公司代码：601111 公司简称：中国国航
中国国际航空股份有限公司
2016 年年度报告摘要
重要提示
1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发
展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全
文。
2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 曹建雄 公务 蔡剑江
4、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本公司董事会建议截至 2016 年 12 月 31 日止年度向股东分配现金红利共计约 15.64 亿元，
按公司目前总股数 14,524,815,185 股计，每 10 股现金分红为 1.0771 元（含适用税项）。有
关现金分红方案将呈交公司 2016 年年度股东大会予以审议。
一、公司简介和主要财务指标
1.1 公司信息
公司的中文名称 中国国际航空股份有限公司
公司的中文简称 中国国航
公司的外文名称 Air China Limited
公司的外文名称缩写 Air China
公司的法定代表人 蔡剑江
1.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 饶昕瑜 徐丽
联系地址 中国北京市顺义区空港工业区天 中国北京市顺义区空港工业区天
柱路30号 柱路30号
电话 86-10-61461959 86-10-61462791
传真 86-10-61462805 86-10-61462805
电子信箱 raoxinyu@airchina.com molly@airchina.com
1.3 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中国国航 601111 /
H股 香港联合交易所 中国国航 00753 /
H股 伦敦证券交易所 AIRC AIRC /
二、近三年主要会计数据和财务指标
2.1 主要会计数据
单位：千元 币种：人民币
本期比上年同期
主要会计数据 2016年 2015年 2014年
增减(%)
营业收入 113,963,990 108,929,114 4.62 104,888,257
归属于上市公司股东的
6,814,015 6,774,008 0.59 3,817,411
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 6,171,639 6,343,842 (2.71) 2,957,226
利润
经营活动产生的现金流
30,724,360 31,752,707 (3.24) 16,901,753
量净额
本期末比上年同
2016年末 2015年末 2014年末
期末增减（%）
归属于上市公司股东的
68,876,496 59,820,396 15.14 54,635,489
净资产
总资产 224,128,192 213,703,535 4.88 212,001,866
期末总股本 13,084,751 13,084,751 - 13,084,751
2.2 主要财务指标
本期比上年同期增减
主要财务指标 2016年 2015年 2014年
(%)
基本每股收益（元/股） 0.55 0.55 - 0.31
稀释每股收益（元/股） 不适用 不适用 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基
0.50 0.52 (3.85) 0.24
本每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（%
10.61 11.84 减少 1.23 个百分点 7.01
）
扣除非经常性损益后的加
9.61 11.09 减少 1.48 个百分点 5.43
权平均净资产收益率（%）
2.3 2016 年分季度主要财务数据
单位：千元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 26,388,811 27,135,647 31,923,192 28,516,340
归属于上市公司股东的净利
2,435,293 1,022,328 3,769,087 (412,693)
润
归属于上市公司股东的扣除
2,384,011 681,422 3,626,460 (520,254)
非经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净
6,819,194 5,912,049 11,276,995 6,716,122
额
三、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
3.1 公司主要业务及经营模式
本公司主要从事国际、国内定期和不定期航空客、货、邮和行李运输业务；国内、国际公务
飞行业务；飞机执管业务；航空器维修；航空公司间业务代理；与主营业务有关的地面服务
和航空快递（信件和信件性质的物品除外）；机上免税品；机上商品零售业务；航空意外保
险销售代理。其中，定期、不定期航空客、货运输是本公司的主营业务。
公司的发展方向是“成为具有国际竞争力的大型网络型承运人，并实现可持续发展”。公司
以北京首都国际机场为主基地，长期以来坚持“国内国际均衡发展，以国内支撑国际”的市
场布局原则，在多年的经营过程中形成了以北京、成都、上海和深圳为节点的四角菱形网络
结构。公司机队结构与航线网络相匹配，宽体机与窄体机统筹发展。公司定位于中高端公商
务主流旅客市场，并提供相应的产品和服务。近年来，公司围绕提质增效、协同共享、产业
化发展，坚持以航空运输业为主、其他相关产业协调发展，走产业化的发展道路。
3.2 行业发展现状
(1) 国际航空运输业概况
随着科技和经济的发展，航空运输日益成为人们日常生活中最重要的交通运输方式之一，虽
然近年来受到宏观经济波动、政治局势动荡、重大自然灾害等不利因素的影响，但总体而言
仍呈现健康发展的态势。根据国际航空运输协会（IATA）公布的数据，2015 年全球航空运
输总周转量 8,399.06 亿吨公里、旅客运输量 35.7 亿人次、货邮运输量 5,221.7 万吨，同比分
别增长 6.0%、7.2%和 1.5%。
全球的航空运输市场中，北美、欧洲以及亚太地区是世界航空运输业的主要市场。IATA 预
计 2016 年全球航空业净利润 356 亿美元，其中，北美、欧洲及亚太地区航空业净利润分别
为 203 亿美元、75 亿美元和 73 亿美元，合计占全球航空业净利润的 98.6%。
随着中国经济的发展，中国航空运输业也得到了快速发展，对世界航空运输市场的影响日益
增加。按运输总周转量计算，中国自 2005 年在国际民用航空组织缔约国的排名上升至第二
位后，至 2015 年持续稳居第二位。
(2) 国内航空运输业概况
根据中国民航局统计数据，中国民航 2015 年完成运输总周转量 851.65 亿吨公里、旅客运输
量 4.36 亿人次、货邮运输量 629.3 万吨，同比分别增长 13.8%、11.3%和 5.9%；预计 2016
年完成运输总周转量 959 亿吨公里、旅客运输量 4.8 亿人次、货邮运输量 664 万吨，同比分
别增长 12.6%、11.0%和 5.5%。
数据来源：中国民航局网站、《2015 年民航行业发展统计公报》
中国航空运输业的航线数量和航线里程亦有显著发展。根据中国民航局统计数据，截至 2015
年末，中国民航定期航班航线 3,326 条，其中：国内航线 2,666 条（其中港澳台航线 109 条）、
国际航线 660 条。按重复距离计算的航线里程为 786.6 万公里，按不重复距离计算的航线里
程为 531.7 万公里。
经过多年的发展和全行业的重组改革，目前，中国航空运输业已经初步形成了以本公司、东
方航空、南方航空等三大航空公司为主导，多家航空公司并存的竞争格局。三大国有控股航
空集团占据了国内航空客货运输市场较大的份额，其他区域性航空公司和特色航空公司在各
自专注的细分市场领域具有较强的市场竞争力。根据《2015 年民航行业发展统计公报》，
截至 2015 年底，我国共有运输航空公司 55 家，其中，国有控股公司 41 家，民营和民营控
股公司 14 家；全货运航空公司 7 家，中外合资航空公司 12 家，上市公司 7 家。
航空运输业属于周期性行业，与宏观经济周期密切相关。虽然中国经济增长放缓，但是受人
均收入保持增长、消费逐步升级、中产阶级兴起、经济增长转型、产业结构升级、城镇化推
行等因素影响，中国航空市场需求的驱动力依然坚挺，市场潜力巨大。目前中国航空运输业
尚处于成长期，根据中国民航局预计，到 2020 年我国要满足人均乘机次数 0.5 次、旅客运
输量 7.2 亿人次的市场需求，这就意味着“十三五”期间我国航空市场仍有年均 10%左右的
增长速度。
3.3 公司市场地位
作为中国唯一载旗航空公司，公司肩负着参与国际竞争、落实“民航强国战略”的历史重任。
公司现已拥有中国最广泛的国际航线、最均衡的国内国际网络；最庞大、最有价值的客户群
体和最强大的品牌影响力；机队更新改造基本完成，是世界上最年轻的机队之一；盈利能力
长期居行业领先地位；规模上已成功跻身世界航空运输企业第一阵营。
3.4 报告期业绩驱动因素
2016 年作为中国民航“十三五”规划开局之年，中国航空运输业客运市场整体依然呈现供
需两旺局面，出境旅行需求持续增长，国际航线稳中延续增长趋势。在全行业运力投入高速
增长的同时，投产效率进一步提升，客座率保持稳步提升。油价虽低谷回升但航空业依然可
享受低油价红利。公司把握市场机遇，通过扩大生产规模、优化生产组织、稳定机票价格、
降低成本水平，主营业务盈利创新高。虽然受到美元汇率大幅波动等不利因素的影响，本报
告期仍然实现较好的业绩。
四、经营情况讨论与分析
4.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：千元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 113,963,990 108,929,114 4.62
营业成本 87,202,708 83,694,898 4.19
销售费用 5,594,956 6,147,913 (8.99)
管理费用 4,031,545 4,023,522 0.20
财务费用 7,493,772 7,948,531 (5.72)
经营活动产生的现金流量净
30,724,360 31,752,707 (3.24)
额
投资活动产生的现金流量净
(19,013,037) (6,788,085)
额 (180.09)
筹资活动产生的现金流量净 (12,139,511) (26,561,845) 54.30
额
研发支出 14,425 23,557 (38.77)
4.2 收入分析
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2016 年，本集团实现营业收入 1,139.64 亿元，同比增长 4.62%。其中，主营业务收入为 1,112.20
亿元，同比增长 4.54%，主要是客运收入的增加；其他业务收入为 27.44 亿元，同比增长 8.19%。
客运收入
本集团 2016 年实现客运收入 1,016.39 亿元，同比增长 45.71 亿元。其中，因运力投入增加
而增加收入 83.09 亿元，因收益水平降低而减少收入 46.81 亿元，因客座率上升而增加收入
9.43 亿元。
本集团 2016 年客运业务的运力投入、客座率及单位收益水平如下：
2016年 2015年 变幅
233,218.05 8.56%
可用座位公里（百万） 214,828.73
客座率(%) 80.68% 79.93% 增加0.75个百分点
每收入客公里收益（人民币元） 0.5399 0.5650 (4.43%)
分地区客运收入
单位：千元 币种：人民币
2016年 2015年
变幅
金额 占比 金额 占比
国内 67,847,086 66.75% 64,056,239 65.99% 5.92%
香港、澳门及台湾 5,197,213 5.11% 5,376,649 5.54% (3.34%)
欧洲 7,182,786 7.07% 8,096,144 8.34% (11.28%)
北美 7,906,995 7.78% 7,730,012 7.96% 2.29%
日本及韩国 6,383,735 6.28% 5,587,879 5.76% 14.24%
亚太地区及其他 7,121,149 7.01% 6,220,877 6.41% 14.47%
合计 101,638,964 100.00% 97,067,800 100.00% 4.71%
货邮运输收入
本集团 2016 年货邮运收入为 83.05 亿元，同比减少 1.42 亿元。其中，因运力投入增加而增
加收入 5.32 亿元，因载运率增加而增加收入 0.31 亿元，因收益水平降低而减少收入 7.05 亿
元。
2016 年货邮运业务的运力投入、载运率及单位收益水平如下：
2016 年 2015 年 变幅
可用货运吨公里（百万） 12,736.96 11,982.31 6.30%
载运率(%) 54.92% 54.73% 增加0.19个百分点
每收入货运吨公里收益（人民币 1.1873 1.2880 (7.82%)
元）
分地区货邮运输收入
单位：千元 币种：人民币
2016 年 2015 年
变幅
金额 占比 金额 占比
国内 1,920,904 23.14% 1,980,773 23.44% (3.02%)
香港、澳门及台湾 262,788 3.16% 290,240 3.44% (9.46%)
欧洲 2,832,908 34.11% 2,785,922 32.98% 1.69%
北美 2,387,878 28.75% 2,466,913 29.20% (3.20%)
日本及韩国 416,940 5.02% 460,065 5.45% (9.37%)
亚太地区及其他 483,610 5.82% 463,572 5.49% 4.32%
合计 8,305,028 100.00% 8,447,485 100.00% (1.69%)
(2) 主要销售客户的情况
2016 年度，本集团向前五名客户的销售总额为 70.97 亿元，占本集团营业收入的份额为
6.23%。
4.3 成本分析
(1) 成本分析表
单位：千元 币种：人民币
分行业情况
本期占 本期金额
上年同期
总成本 上年同期 较上年同
分行业 成本构成项目 本期金额 占总成本
比例 金额 期变动比
比例(%)
(%) 例(%)
航空运输业 航空油料成本 21,981,934 25.21 24,042,614 28.73 (8.57)
起降及停机费
航空运输业 12,774,220 14.65 11,643,166 13.91 9.71
用
航空运输业 折旧 12,917,475 14.81 12,410,236 14.83 4.09
飞机保养、维修
航空运输业 4,654,964 5.34 4,015,468 4.80 15.93
和大修成本
航空运输业 员工薪酬成本 15,359,995 17.61 13,575,993 16.22 13.14
航空运输业 航空餐饮费用 3,270,726 3.75 3,031,717 3.62 7.88
航空运输业 其他 14,311,243 16.41 13,150,346 15.71 8.83
其他主业 其他业务成本 1,932,151 2.22 1,825,358 2.18 5.85
合计 87,202,708 100.00 83,694,898 100.00 4.19
航空油料成本同比减少20.61亿元，减少8.57%，主要是受航油价格下降影响。
起降及停机费用同比增加11.31亿元，主要是由于飞机起降架次增加所致。
本报告期内，因自有及融资租赁飞机数量的增加，折旧费用相应增加。
飞机保养、维修和大修成本同比增加6.39亿元，主要是机队规模扩大的影响。
员工薪酬成本同比增加17.84亿元，主要是由于AMECO在2015年5月31日纳入合并范围，
以及雇员数量的增加及薪酬标准调整。
航空餐饮费用同比增加2.39亿元，主要是由于载客人数增加的影响。
航空运输业其他主要包括飞机及发动机经营租赁费用、民航基金和与航空运输主业有关
的非属上述已特指项目的日常支出，主要由于本年飞机发动机及房屋等经营租赁费用、
民航发展基金等同比增加。
其他业务成本同比增长5.85%，主要是由于本集团的其他业务规模扩大，相应成本随之增
加。
(2) 主要供应商情况
2016年度，本集团从最大供货商的采购额为141.18亿元，占本集团总采购额的16.95%；向本
集团前五大供货商的采购额为375.47亿元，占本集团总采购额的45.08%。
4.4 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位：千元 币种：人民币
主营业务分行业、分产品情况
营业收入比 营业成本
毛利率 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 上年增减 比上年增
（%） 年增减（%）
（%） 减（%）
航 空 客 101,638,96
4.71
运
航 空 货
运 及 邮 8,305,028 (1.69)
运
其他 1,275,655 45.42
111,219,64 增加 0.28 个
合计 85,270,557 23.33% 4.54 4.15
7 百分点
主营业务分地区情况
分地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
中国大陆 71,043,643 6.17
其他国家和地区 40,176,004 1.77
4.5 费用
2016年度，本集团销售费用为55.95亿元，同比减少5.53亿元，主要是积极提升直销比重，大
力压降代理费支出的影响。管理费用为40.32亿元，同比增长0.08亿元。财务费用为74.94元，
同比减少4.55亿元。其中，汇兑净损失为42.34亿元，同比减少9.22亿元，主要是本报告期内
美元带息负债同比减少的影响；利息支出（不含资本化部分）为32.35亿元，同比增加4.23
亿元，主要原因是本集团报告期内平均带息负债规模增加以及币种构成发生改变。
4.6 研发投入
研发投入情况表
单位：千元 币种：人民币
本期费用化研发投入 14,425
本期资本化研发投入 -
研发投入合计 14,425
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.01
4.7 现金流
2016年，本集团经营活动产生的现金流入净额为307.24亿元，较2015年的317.53亿元减少
3.24%；投资活动产生的现金流出净额为190.13亿元，较2015年的67.88亿元增加180.09%，
主要是本报告期内支付飞机预付款的现金较上年增加所致；融资活动产生的现金流出净额为
121.40亿元，较2015年的265.62亿元减少144.22亿元，主要是本期因飞机预付款增加带来的
融资流入现金大幅增加。
五、普通股股本变动情况
5.1 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 206,610 户（其中 H 股登记股东 3,811 户）
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数
191,243 户 (其中 H 股登记股东 3,786 户）
(户)
5.2 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结情况
持有有
股
股东名称 报告期内增 比例 限售条 股东
期末持股数量 份
（全称） 减 (%) 件股份 数量 性质
状
数量
态
中国航空集团 冻
0 5,438,757,879 41.57 127,445,536 国家
公司 结
国泰航空有限 境外
0 2,633,725,455 20.13 无
公司 法人
HKSCC
未 境外
NOMINEES 548,000 1,682,972,520 12.86
知 法人
LIMITED
中国航空(集 冻 境外
0 1,556,334,920 11.89 36,454,464
团)有限公司 结 法人
中国证券金融 国有
21,604,010 243,983,060 1.86 未
股份有限公司 法人
知
中国航空油料 未 国有
0 86,300,000 0.66
集团公司 知 法人
中外运空运发
未 国有
展股份有限公 0 75,800,000 0.58
知 法人
司
全国社保基金 未
43,524,506 48,445,936 0.37 未知
一一八组合 知
招商证券股份 未
(16,877,307) 38,216,073 0.29 未知
有限公司 知
未
柯允君 31,154,660 31,154,660 0.24 未知
知
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通 股份种类及数量
股东名称
股的数量 种类 数量
中国航空集团公司 5,438,757,879 人民币普通股 5,438,757,879
国泰航空有限公司 2,633,725,455 境外上市外资股 2,633,725,455
HKSCC NOMINEES
1,682,972,520 境外上市外资股 1,682,972,520
LIMITED
人民币普通股 1,332,482,920
中国航空(集团)有限公司 1,556,334,920
境外上市外资股 223,852,000
中国证券金融股份有限公司 243,983,060 人民币普通股 243,983,060
中国航空油料集团公司 86,300,000 人民币普通股 86,300,000
中外运空运发展股份有限公
75,800,000 人民币普通股 75,800,000
司
全国社保基金一一八组合 48,445,936 人民币普通股 48,445,936
招商证券股份有限公司 38,216,073 人民币普通股 38,216,073
柯允君 31,154,660 人民币普通股 31,154,660
上述股东关联关系或一致行 中国航空（集团）有限公司是中国航空集团公司的全资子公
动的说明 司，故中国航空集团公司直接和间接合计持有本公司 53.46%
的股份。
1、HKSCC NOMINEES LIMITED 是香港联合交易所下属子公司，其主要业务为以代理人身
份代其他公司或个人股东持有股票。其持有本公司 1,682,972,520 股 H 股中不包含代中国航
空（集团）有限公司持有的 166,852,000 股。
2、依据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94
号）和财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、全国社会保障
基金理事会公告（2009 年第 63 号）规定，公司控股股东中国航空集团公司和中国航空（集
团）有限公司分别持有的 127,445,536 和 36,454,464 股股份目前处于冻结状态。
5.3 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
注：截至报告期末，中航集团公司直接持有和通过其全资子公司中航有限间接持有公司共计
53.46%的股份。
5.4 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
注：截至报告期末，中航集团公司直接持有和通过其全资子公司中航有限间接持有公司共计
53.46%的股份。
六、公司债券相关情况
6.1 公司债券基本情况
单位：亿元 币种：人民币
还
债 本
简 券 利率 付 交易
债券名称 代码 发行日 到期日
称 余 (%) 息 场所
额 方
式
中国国际
航空股份 12 按 上海
有限公司 国 年 证券
122218 2013 年 1 月 18 日 2023 年 1 月 18 日 50 5.10
2012 年公 航 付 交易
司债券（第 01 息 所
一期）
中国国际
航空股份 12 按 上海
有限公司 国 年 证券
122268 2013 年 8 月 16 日 2018 年 8 月 16 日 35 5.15
2012 年公 航 付 交易
司债券（第 02 息 所
二期）
中国国际
航空股份 12 按 上海
有限公司 国 年 证券
122269 2013 年 8 月 16 日 2023 年 8 月 16 日 15 5.30
2012 年公 航 付 交易
司债券（第 03 息 所
二期）
中国国际
航空股份 16 按 上海
有限公司 国 年 证券
136642 2016 年 8 月 18 日 2019 年 8 月 18 日 40 2.84
2016 年公 航 付 交易
司债券（第 01 息 所
一期）
中国国际
航空股份 16 按 上海
有限公司 国 年 证券
136776 2016 年 10 月 20 日 2021 年 10 月 20 日 40 3.08
2016 年公 航 付 交易
司债券（第 02 息 所
二期）
6.2 公司债券付息兑付情况
2016 年 1 月 18 日，本公司支付了 2012 年公司债券（第一期）的当期利息；2016 年 8 月 16
日，本公司支付了 2012 年公司债券（第二期）的当期利息。
6.3 公司债券资信评级机构情况
2016 年 5 月 27 日，中诚信证券评估有限公司出具了《中国国际航空股份有限公司 2012 年
公司债券（第一期、第二期）跟踪评级报告（2016）》，维持本公司 AAA 的主体信用等级，
评价展望为稳定，维持“12 国航 01”、“12 国航 02”、“12 国航 03”AAA 的债项信用等
级。《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）、中诚信证券评估有限公司网站（http://www.ccxr.com.cn）上发布
的相关公告。
2016 年 7 月 29 日，中诚信证券评估有限公司于出具了《中国国际航空股份有限公司 2016
年公司债券（第一期）信用评级报告》，维持本公司 AAA 的主体信用等级，评价展望为稳
定，授予本期债券“16 国航 01”的债项信用等级为 AAA。详见本公司于 2016 年 8 月 15 日
在《中国证券报》、 上海证券报》、 证券日报》、上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）、
中诚信证券评估有限公司网站（http://www.ccxr.com.cn）上发布的相关公告。
2016 年 9 月 21 日，中诚信证券评估有限公司于出具了《中国国际航空股份有限公司 2016
年公司债券（第二期）信用评级报告》，维持本公司 AAA 的主体信用等级，评价展望为稳
定，授予本期债券“16 国航 02”的债项信用等级为 AAA。详见本公司于 2016 年 10 月 15
日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）、中诚信证券评估有限公司网站（http://www.ccxr.com.cn）上发布
的相关公告。
6.4 截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
单位：千元 币种：人民币
主要指标 2016 年 2015 年 本期比上年同期增减（%）
资产负债率 65.88% 68.84% 下降 2.96 个百分点
EBITDA 全部债务比 18.35% 17.03% 增加 1.32 个百分点
利息保障倍数 3.88 3.73 4.12
七、其他重大事项的说明
7.1 非公开发行 A 股股票
经本公司第四届董事会第二十一次会议及第四届董事会第二十五次会议审议并经 2016 年第
一次临时股东大会、2016 年第一次 A 股类别股东会及 2016 年第一次 H 股类别股东会审议
通过，公司拟向包括控股股东中航集团公司在内的不超过 10 名特定对象非公开发行 A 股不
超过 120 亿元，非公开发行股票数量不超过 1,520,912,547 股，发行价格不低于 7.89 元/股，
中航集团公司将以不超过 40 亿元按发行价认购不超过 506,970,849 股。详情请见公司分别于
2015 年 7 月 29 日、2015 年 12 月 12 日及 2016 年 1 月 27 日在上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn/）及《中国证券报》、《上海证券报》和《证券日报》上刊登的公
告。
中国证监会已于2016年2月5日受理本公司提交的《上市公司非公开发行股票》行政许可申请
材料，并于2016年3月8日下发了《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》，公司及
相关中介机构于2016年5月4日向中国证监会提交了书面回复意见。公司非公开发行A股股票
申请于2016年7月20日经中国证监会发行审核委员会工作会议审核通过。详情请见公司分别
于2016年2月6日、2016年3月12日、2016年5月5日及2016年7月22日在上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn/）及《中国证券报》、《上海证券报》和《证券日报》上刊登的公
告。
鉴于公司2015年度利润分配方案于2016年6月30日实施完毕，本次非公开发行价格由原不低
于7.89元/股调整为不低于7.79元/股；发行数量由原不超过1,520,912,547股调整为不超过
1,540,436,456股；中航集团公司认购本次非公开发行A股股票的数量由原不超过506,970,849
股调整为不超过513,478,818股。详情请见公司于2016年7月23日在上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn/）及《中国证券报》、《上海证券报》和《证券日报》上刊登的公
告。
公司于2016年10月31日收到中国证监会《关于核准中国国际航空股份有限公司非公开发行股
票的批复》（证监许可〔2016〕2026号），核准公司非公开发行不超过1,540,436,456股新股。
详情请见公司于2016年11月2日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）及《中国证
券报》、《上海证券报》和《证券日报》上刊登的公告。
经公司第四届董事会第三十九次会议审议，并经公司2017年第一次临时股东大会及2017年第
一次A股类别股东会审议通过，公司非公开发行A股股票方案有效期延长至2017年4月30日，
授权董事会及其授权人士办理与非公开发行A股股票相关事宜的有效期延长至2017年第一
次临时股东大会审议通过该议案之日起十二个月。详情请见公司于2017年1月24日在上海证
券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）及《中国证券报》、《上海证券报》和《证券日报》
上刊登的公告。
2017 年 3 月 10 日，公司完成向中航集团公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、
中原股权投资管理有限公司、中国航空油料集团公司、财通基金管理有限公司、兴业财富资
产管理有限公司、汇安基金管理有限责任公司、易方达基金管理有限公司非公开发行
1,440,064,181 股 A 股股份，发行价格为 7.79 元/股。中航集团公司认购的股份自发行结束之
日起 36 个月内不得转让，其他投资人认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。本
次非公开发行 A 股完成后，中航集团公司直接和间接合计持有本公司 7,508,571,617 股股份，
持股比例为 51.70%，仍为本公司的控股股东。详情请见公司于 2017 年 3 月 14 日在上海证
券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）及《中国证券报》、《上海证券报》和《证券日报》
上刊登的公告。
7.2 导致暂停上市的原因
□适用 √ 不适用
7.3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √ 不适用
7.4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √ 不适用
7.5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √ 不适用
7.6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
□适用 √ 不适用
