上海润欣科技股份有限公司
2016 年财务决算报告
上海润欣科技股份有限公司
2016 年度财务决算报告
上海润欣科技股份有限公司董事会：
根据一年来公司经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，我们编制了 2016
年财务决算报告，现就公司财务运作情况，作 2016 年财务决算报告。
一、基本财务状况
公司 2016 年财务决算会计报表，经安永华明会计师事务所审计验证，已于 2016
年 3 月 8 日出具了无保留意见的审计报告，公司合并会计报表反映的主要财务数据如
下：
（一）财务状况
1、资产结构
2016年 末 2015年 末 增减情况
项目 金额 比例 金额 比例 金额 增减率
（万元） （ %） （万元） （ %） （万元） （ %）
流动资产合计 98,279.66 98.81% 64,180.62 98.98% 34,099.04 53.13%
其中：
货币资金 17,102.77 17.20% 11,968.27 18.46% 5,134.50 42.90%
应收票据和应收账款 44,623.78 44.87% 27,054.96 41.72% 17,568.82 64.94%
存货 33,130.86 33.31% 13,174.56 20.32% 19,956.30 151.48%
其他流动资产 447.04 0.45% 10,636.16 16.40% -10,189.12 -95.80%
非流动资产合计 1,179.28 1.19% 663.14 1.02% 516.14 77.83%
其中：
固定资产 317.79 0.32% 163.87 0.25% 153.92 93.93%
其他非流动资产 - 313.72 0.48% -313.72
资产总计 99,458.94 100.00% 64,843.76 100.00% 34,615.18 53.38%
2016 年末公司资产总额为 99,458.94 万元，比 2015 年末增加 34,615.18 万元，增
幅为 53.38%。其中流动资产为 98,279.66 万元，占资产总额 98.81%；非流动资产为
1,179.28 万元，占资产总额 1.19%。
公司的流动资产占比较高与公司自身业务模式密切相关。公司是国内专注于通讯行
业的半导体芯片及增值服务提供商，主要从事 IC 等电子元器件的销售和技术服务，不
从事实际生产活动，因此货币资金、存货、应收款项等流动资产占比较高，而固定资产
占比相对较低。
公司的流动资产主要是与经营活动密切相关的货币资金、应收票据、应收账款、存
货、其他流动资产，2016 年末上述资产合计占公司流动资产总额的 96.97%。
2016 年末公司货币资金余额为 17,102.77 万元（其中现金 1.72 万元，银行存款
4,834.45 万元，其他货币资金 12,266.60 万元），比 2015 年末增加 5,134.50 万元，增长
42.90%。增加的主要原因系公司内保外贷增加，从而增加保证金所致。
2016 年末公司应收账款和应收票据合计为 44,623.78 万元，比 2015 年末增长了
17,568.82 万元，增幅 64.94%。应收账款增加的主要原因是 2016 年公司销售规模增加，
特别是射频及功率放大器件、音频及功率放大器件以及一体化结构件等相关客户的销售
额增加，造成年底应收账款比去年同期增加。公司应收账款的账龄 6 个月以内占 90.60%；
6 个月至 1 年占 8.78%，其中主要是部分客户回款缓慢，公司已按本公司会计政策计提
坏账准备；2 年以上占 0.62%，全部已足额计提坏帐准备。
2016 年末公司存货的账面价值为 33,130.86 万元，比 2015 年末增加 19,956.30 万元，
增幅 151.48%。公司存货账面价值增长幅度较大，主要原因之一是公司在 2016 年底和
荷兰恩智浦半导体公司中止合作协议。恩智浦是智能识别和汽车电子领域的欧洲半导体
公司，2016 年底被美国高通公司收购。按照公司与恩智浦合作协议的中止条款，公司
在恩智浦产品线的金融 IC 卡等芯片的备货，将于 2017 年 Q1 全部退还给恩智浦,涉及金
额 1.6 亿人民币。此外，公司 2016 年收入增长 34.59%，尤其在 WiFi 及网络处理器，
射频及功率放大器件的销售大幅增加，也需要增加备货支持。
2016 年末公司其他流动资产为 447.04 万元，比 2015 年末减少 10,189.12 万元，主
要是 2015 年末公司对闲置流动资金进行现金管理购置的理财产品在 2016 年到期释放。
2、负债结构
2016年末 2015年末 增减情况
项目 金额 比例 金额 比例 金额 增减率
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
流动负债合计 51,195.41 99.08% 18,915.83 98.36% 32,279.58 170.65%
其中：
短期借款 29,517.28 57.13% 5,497.12 28.59% 24,020.16 436.96%
应付账款 18,823.77 36.43% 11,338.08 58.96% 7,485.69 66.02%
非流动负债合计 473.93 0.92% 314.49 1.64% 159.43 50.70%
负债合计 51,669.34 100.00% 19,230.32 100.00% 32,439.02 168.69%
2016 年末公司的负债总额为 51,669.34 万元，其中 99.08%为流动负债，流动负债主
要是短期借款、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款等。
2016 年末短期借款为 29,517.28 万元，比 2015 年末增加 24,020.16 万元，增幅达
436.96%，其中存入保证金的质押借款增加 19,230.44 万元和信用借款增加 4,789.72 万元。
短期借款的增加主要是为满足业务扩大对营运资金需求增加所致。
2016 年末应付账款 18,823.77 万元，比 2015 年末增加 7,485.69 万元，增幅 66.02%。
公司 2016 年末应付账款余额增加，其主要原因为 2016 年末增加了对高通 WiFi 及网络
处理器芯片以及一体化结构件的备货所致。
3、股东权益
2016年末 2015年末 增减情况
项目 金额 金额 金额 增减率
（万元） （万元） （万元） （%）
股本/实收资本 12,000.00 12,000.00 -
资本公积 21,264.38 21,264.38 -
盈余公积 1,541.33 1,186.29 355.04 29.93%
未分配利润 12,036.01 11,059.68 976.33 8.83%
其他综合收益 728.43 -99.32 827.75 833.41%
归属于母公司股东/
47,570.15 45,411.03 2,159.12 4.75%
所有者权益合计
少数股东权益 219.44 202.40 17.04 8.42%
股东/所有者权益合
47,789.60 45,613.43 2,176.17 4.77%
计
2016 年末股东权益为 47,789.60 万元，比 2015 年末增加 2,176.17 万元，增幅 4.77%。
股东权益增加的主要因素：
1、2016 年公司产生净利润 4,931.38 万元；
2、根据 2016 年 5 月 25 日股东会决议，公司向全体股东进行现金红利分配 3,600
万元。
（二）经营业绩
报告期比上 报告期比上年
项目 2016年度 2015年度
年同期增减 同期增减率
营业收入 153,891.73 114,340.07 39,551.66 34.59%
营业毛利 16,401.72 13,577.26 2,824.46 20.80%
期间费用 9,524.94 8,458.23 1,066.71 12.61%
营业利润 5,933.63 4,683.87 1,249.76 26.68%
利润总额 6,132.17 4,995.19 1,136.98 22.76%
所得税 1,185.90 876.62 309.28 35.28%
归属于母公司股东的净
4,931.38 4,120.19 811.19 19.69%
利润
扣除非经常性损益后的
4,583.31 3,803.09 780.22 20.52%
净利润
每股收益 0.41 0.46 -0.05 -10.87%
2016年度，公司营业收入和各项利润指标均比去年同期有所增长，其中：营业收入
153,891.73万元，比2015年度增加39,551.66万元，增幅为34.59%；营业利润5,933.63万元，
比2015年度增加1,249.76万元，增幅为26.68%；利润总额6,132.17万元，比2015年度增加
1,136.98万元，增幅为22.76%；归属于母公司股东的净利润4,931.38万元，比2015年度增
加811.19万元，增幅为19.69%；公司业绩的达成，主要受益于半导体产业在智慧城市、
智能家居和汽车电子等新兴领域的高速发展。2016年，公司的IOT无线芯片解决方案、
无线射频芯片，以及智能手机声学、射频结构件一体化方案等业务增长显著。
1、营业情况
2016 年度公司实现营业收入 153,891.73 万元，比 2015 年增加 39,551.66 万元，增
幅 34.59%；2016 年实现综合毛利额 16,401.72 万元，比 2015 年增加 2,824.46 万元，增
幅 20.80%；2016 年度综合毛利率为 10.66%，比 2015 年度下降 1.21 个百分点。
2016年度营业收入 2015年度营业收入 增减情况
产品分类 金额 金额 金额
占比（%） 占比（%） 增减率
（万元） （万元） （万元）
无线连接芯片 10,773.30 7.00% 10,579.26 9.25% 194.04 1.83%
Wifi及网络处理器 57,107.05 37.11% 44,864.20 39.24% 12,242.85 27.29%
传感器芯片 10,863.68 7.06% 14,622.88 12.79% -3,759.20 -25.71%
微处理器芯片 1,602.98 1.04% 894.65 0.78% 708.33 79.17%
射频及功率放大器件 23,131.40 15.03% 10,027.09 8.77% 13,104.31 130.69%
电容 15,696.49 10.20% 16,073.13 14.06% -376.64 -2.34%
连接器 2,981.14 1.94% 3,131.84 2.74% -150.70 -4.81%
音频及功率放大器件 10,838.24 7.04% 5,590.96 4.89% 5,247.28 93.85%
一体化结构件 9,880.44 6.42% 9,880.44
其他 11,017.01 7.16% 8,556.06 7.48% 2,460.95 28.76%
合计 153,891.73 100.00% 114,340.07 100.00% 39,551.66 34.59%
公司作为国内领先的专注于通讯行业的半导体芯片及应用解决方案提供商，通讯领
域是公司主营业务收入的主要来源。2016 年公司营业收入的增长主要来源于 Wifi 及网
络处理器及射频及功率放大器件和一体化结构件的销售。
2016 年公司主营业务毛利额增长主要为 Wifi 及网络处理器、射频及功率放大器件
和一体化结构件销售规模的上升导致毛利额上升。
2、期间费用
2016年度 2015年度 增减情况
项目 金额 金额 金额 增减率
（万元） （万元） （万元） %
销售费用 4,879.37 3,674.81 1,204.56 32.78%
管理费用 4,651.18 4,531.93 119.25 2.63%
财务费用 -5.61 251.49 -257.10 -102.23%
期间费用合计 9,524.94 8,458.23 1,066.71 12.61%
营业收入 153,891.73 114,340.07 39,551.66 34.59%
期间费用占营业收入比例 6.19% 7.40% -1.21%
2016 年度公司期间费用合计 9,524.94 万元，比 2015 年度增加 1,066.71 万元，增幅
12.61%，2016 年期间费用占营业收入比例为 6.19%比 2015 年度降低 1.21 个百分点。
2016 年销售费用为 4,879.37 万元，比 2015 年增加 1,204.56 万元，增幅 32.78%；主
要原因系市场推广费、仓库租赁及运输费用增加所致。
2016 年管理费用为 4,651.18 万元，比 2015 年增加 119.25 万元，增幅 2.63%，主要
系研发费用增加所致。
2016 年财务费用-5.61 万元，比 2015 年减少 257.10 万元，减幅 102.23%，主要是
汇兑收益增加所致。
2016 年期间费用占营业收入比例为 6.19%比 2015 年度降低 1.21 个百分点，公司期
间费用绝对额的增加在合理范围内。
3、计提资产减值准备和核销坏账
根据《企业会计准则》及公司会计政策等相关规定，公司本着谨慎性原则，对合并
财务报表范围内的 2016 年末应收账款、其他应收账款、存货、固定资产、无形资产等
资产进行了减值测试，判断存在可能发生减值的迹象，确定了需要计提资产减值准备的
资产项目。2016 年公司拟计提 1,059.79 元资产减值准备，其中应收账款计提 503.88 元、
存货计提 555.91 元，资产减值准备计提明细表如下：
项目 年初余额 本年计提 本年转销 本年核销 汇率变动影响 期末余额
应收账款
350.85 503.88 - 78.42 31.22 807.52
坏账准备
存货跌价
344.18 555.91 497.36 - 22.33 425.05
准备
合计 695.02 1,059.79 497.36 78.42 53.55 1,232.57
2016 年度公司拟计提资产减值准备 1,059.79 万元，影响 2016 年度利润总额减少
1,059.79 元。
根据《企业会计准侧》、 关于上市公司做好各项资产减值准备等有关事项的通知》、
《关于进一步提高上市公司财务信息披露质量的通知》以及公司资产核销的管理制度，
为真实反映公司财务状况，公司拟对无法收回的应收账款进行清理，并予以核销。本次
核销的应收账款合计 78.42 万元，公司在以前年度已全额计提坏账准备，未对公司 2016
年度利润总额产生影响。
4、盈利水平
2016 年公司实现利润总额 6,132.17 万元，比 2015 年增加 1,136.98 万元，增幅 22.76%；
2016 年实现净利润（归属于母公司股东的净利润）4,931.38 万元，比 2015 年增加 811.19
万元，增幅 19.69%；2016 年扣除非经常性损益后的净利润 4,583.31 万元，比 2015 年增
加 780.22 万元，增幅 20.52%。2016 年公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润均
保持增长。净利润上升系公司销售收入增长、费用与营收比下降所致。
（三）现金流量
1、经营活动现金流量
2016 年公司经营活动产生的现金流入为 144,447.76 万元，比 2015 年增加 35,484.47
万元，增加 32.57%；2016 年公司经营活动产生的现金流出为 169,448.16 万元，比 2015
年增加 57,064.48 万元，增加 50.78%；2016 年公司经营活动产生的现金净流入为
-25,000.40 万元，比 2015 年减少 21,580.01 万元。主要是公司经营性应收、应付项目和
存货项目的变动所造成的。2016 年公司购买商品接受劳务支付的现金为 158,898.07 万
元，比 2015 年增加 55,776.58 万元，而销售商品提供劳务收到的现金为 144,053.25 万元，
相较 2015 年仅增加 35,770.19 万元，二者差额为现金流出净增加 20,006.39 万元。
2、投资活动现金流量
2016 年公司投资活动产生现金净流入为 10,007.40 万元，系释放了 2015 年购置的
理财产品。
3、筹资活动现金流量
2016 年公司筹资活动产生的现金净流入为 17,653.83 万元，主要是 2016 年为满足
公司业务规模扩大的需求，增加的银行贷款。
二、主要财务指标
1、盈利能力分析
2016年末或 2015年末或
项 目 增减变化
2016年度 2015年度
盈利能力
主营业务利润率 10.66% 11.87% -1.21%
销售净利率 3.21% 3.60% -0.39%
净资产收益率 10.68% 14.46% -3.78%
偿债能力
流动比率（倍） 1.92 3.39 -1.47
速动比率（倍） 1.27 2.70 -1.43
营运能力
应收账款和应收票据周转率（次） 4.29 4.99 -0.70
存货周转率（次） 5.94 8.30 -2.36
资本结构
资产负债率(合并口径） 51.95% 29.66% 22.29%
资产负债率(母公司口径） 25.06% 13.05% 12.01%
每股财务数据
每股净资产（元/股） 3.96 3.78 0.18
每股收益（元/股） 0.41 0.46 -0.05
每股经营活动产生的现金流量（元/股） -2.08 -0.29 -1.79
公司 2016 年主营业务利润率为 10.66%，比 2015 年下降 1.21 个百分点；2015 年销
售净利率为 3.21%，比 2015 年下降 0.39 个百分点；2015 年净资产收益率为 10.68%，
比 2015 年下降 3.78 个百分点。2015 年公司盈利指标的波动，主要是受公司产品结构调
整、细分市场产品价格变动、费用增加以及公司上市后净资产增加的影响。
从公司产品所处的细分市场来看，不同应用领域的发展趋势不太相同，部分细分市
场增速趋缓，部分细分市场可能会成为新的应用领域，但总体而言公司下游电子市场发
展相对稳定，未出现重大不利变化。
2016 年在全球半导体市场逐渐复苏的背景下，公司依靠经营规模的持续增长保持
了较强的盈利能力，2016 年公司实现毛利额 16,401.72 万元。净利润 4,946.27 万元。
2、偿债能力分析
2016 年末公司流动比率 1.92 倍，比 2015 年末下降 1.47 倍；2016 年末公司速动比
率 1.27 倍，比 2015 年下降 1.43 倍 。
公司各项偿债能力指标虽有所下降，但还是处于合理水平，因此公司具备良好的偿
还到期债务的能力。
3、营运能力分析
2016 年度公司应收账款和应收票据周转率为 4.29 次，比 2015 年度下降 0.7 次；2016
年度存货周转率为 5.94 次，比 2014 年度下降 2.36 次。
2016 年度公司应收账款和应收票据周转率较 2014 年下降 0.7 次，公司对于新客户
或者规模较小的客户一般要求款到发货；对于长期合作、信用记录良好的大型客户，公
司一般会给予 30 天到 60 天的账期。公司应收账款的账龄 6 个月以内占 90.60%；6 个月
至 1 年占 8.78%，其中主要是部分客户回款缓慢，公司已按本公司会计政策计提坏账准
备；2 年以上占 0.62%，全部已足额计提坏帐准备。
2016 年度存货周转率比 2015 年度下降 2.36 次，主要是 2016 年为满足销售，备货
量增加所致，其次与恩智浦中止合作协议，也影响了公司存货周转效率。
4、资本结构分析
2016 年末公司（合并口径）资产负债率为 51.95%，比 2015 年末下降 22.29 个百分
点；2016 年末公司（母公司口径）资产负债率为 25.06%，比 2015 年末下降 12.01 个百
分点。主要是公司销售规模扩大导致营运资金增加所致。
经与同行业数据比较，公司资产负债率处于合理水平，公司资本结构合理。
5、每股数据分析
公司在 2015 年 12 月份发行流通股 3,000 股，目前股本 12,000 万股。2015 年每股
净资产 3.78 元；每股收益 0.46 元，每股经营活动产生的现金流量是-0.29 元。2016 年每
股净资产 3.96 元；每股收益 0.41 元；每股经营活动产生的现金流量-2.08 元。
三、公司会计政策、会计估计变更或重大会计政策更正的原因及影响
1、报告期内未发生会计政策变更；
2、报告期内未发生会计估计变更；
3、公司未发生重大会计差错更正。
上海润欣科技股份有限公司
2017 年 3 月 8 日
