金堆城钼业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全
文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
第一节重大事项提示
1、本公司大部分的产品出口到世界不同国家和地区，在2004至2006年三
年中，本公司通过出口取得的收入分别占总营业收入的82.76%、89.03%和
87.83%。这些收入绝大多数以美元结算，然而本公司主要的生产成本和资本性开
支都来自国内，因此需要将上述外币兑换为人民币以满足日常经营所需。
2005年7月21日，中国人民银行公布了我国改革后的人民币汇率政策，即
“以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度”。改
革以来，人民币呈现不断升值的态势。若此趋势继续保持，则将对本公司以人民
币计价的营业收入和利润产生不利影响。
2、自2007年6月18日起，我国对钼及钼制品出口实行配额许可证管理。
根据过往业绩统计，本公司85%左右的销售收入来自钼炉料、钼化工及钼金属产
品出口销售。2007年6月18日起本公司在下半年两次共获授的出口配额为钼炉
料产品4,722吨，钼化工产品676吨，钼金属产品756吨，而本公司2007年1-11
月实际出口的受配额限制的产品量为钼炉料产品13,692吨、钼化工产品950吨、
钼金属产品580吨；本公司2008年获授第一批配额为钼炉料产品7,950吨，钼
化工产品1,247吨，钼金属产品876吨。
由于整体出口额度有限，本公司的主要产品钼炉料获授出口额度仍低于实际
出口业务需要，配额政策对本公司短期内的经营业绩将产生一定影响。
3、本公司于2007年5月16日由金钼集团以主钼业务资产联合其他三家发
起人发起设立。为了反映本公司资产的历史经营情况，本公司编制了2004-2006
年度的模拟财务报表，并对2007年1月1日至本公司设立日之间的经营成果进
行模拟后反映在2007年1-9月利润表中，本公司2007年9月30日资产负债表
为实际报表。
模拟财务报表是假设根据重组协议在2007年5月16日形成的与主钼业务相
关的组织及经营架构同样存在于上述期间，且一直从事钼相关业务。注入本公司
的主钼业务相关的资产、负债及权益以及上述期间内实际发生的收入、成本和费
用按照重组方案确定的划分原则及配比原则编制。
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金堆城钼业股份有限公司 招股意向书摘要
特别提请投资者阅读本公司财务报表时注意以上情况。
4、本公司设立未满三年，但报经国务院豁免后，已满足《首次公开发行股
票并上市管理办法》第九条“发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当
在3年以上，但经国务院批准的除外”的要求。
5、本公司于2007年9月取得了国土资源部核发的金堆城钼矿《采矿许可证》，
本公司将上述采矿权在设立日即2007年5月16日至2029年12月31日的期间
内，采用直线法摊销，每月摊销额为389万元。由于本公司设立前金钼集团所持
有的采矿权为无偿取得，不需纳入资产核算并进行摊销，因此本公司自2004年
1月1日至本公司设立日期间的模拟报表不包含采矿权摊销成本，特别提请投资
者关注此因素的影响。
6、为发起设立本公司，金钼集团依据重组方案对拟投入本公司的主钼业务
相关资产、股权以2006年8月31日为评估基准日进行了评估，自评估基准日之
后的本公司模拟及实际财务报表中已反映了资产评估增值的影响。截至2007年
9月30日，于评估基准日的存货已经流转完毕，其评估增值3.14亿元已完全反
映在2006年及2007年1-9月模拟及实际营业成本中，并使本公司2006年相关
成本增加约3.02亿元，使2007年1-9月相关成本增加约1,168万元。
7、本公司拟利用本次募集资金中的9.17亿元收购金钼集团持有的汝阳公司
65%的股权。在评估基准日2007年6月30日，汝阳公司经审计的净资产为
19,460.22万元，经备案净资产评估值为141,029.03万元，净资产增值121,568.81
万元，增值率为624.70%。评估增值的主要原因是东沟和草沟矿业权的增值。
8、本公司本次发行募集资金拟用于产业技术升级改造、产品结构调整及钼
深加工业务的进一步发展、支持公司可持续发展及建立资源保障体系等相关固定
资产投资、支付矿权价款及股权收购等用途，投资总额预计将达到76.45亿元，
相关投资将主要于未来三年完成，投资完成后达产亦需要一定时间。鉴于该等投
资项目整体规模较大，投资周期相对较长，短期内可能无法带来明显经济效益。
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第二节本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A股）
每股面值： 1.00元
发行股数： 不超过5.38亿股，不超过发行后总股本的20.01%
发行价格： 通过初步询价确定价格区间，在价格区间向询价
对象询价进行累计投标询价，并根据累计投标询
价结果和市场走势等确定发行价格
发行市盈率 [.]倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计算）
发行后每股收益： 0.95元（按本公司2006年经审计的归属母公司股
东的净利润除以按发行上限计算发行后总股本）
发行前每股净资产： 1.48元（按本公司2007年9月30日经审计净资
产除以发行前总股份计算）
发行后每股净资产 [.]元（扣除发行费用）（全面摊薄）：
发行市净率： [.]倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）
发行方式： 本次发行将采用网下向询价对象询价配售及网上
资金申购发行相结合的方式或中国证监会认可的
其他发行方式
发行对象： 持有上海证券交易所股票账户卡的自然人、法人
及其他机构（国家法律、法规及发行人须遵守的
其他监管要求所禁止者除外）
流通限制和锁定安排： 控股股东金钼集团承诺：自发行人A股股票在证
券交易所上市之日起36个月内，不转让或者委托
他人管理其已直接或间接持有的发行人股份，也
不由发行人收购该部分股份
其他股东承诺：自发行人成立之日起36个月内，
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不转让其持有的该部分股份
承销方式： 承销团余额包销
预计募集资金总额和净额： [.]万元，扣除发行费用后，预计募集资金净额[.]
万元
发行费用概算： 承销费及保荐费、审计费、律师费、验资费、发
行手续费、路演推介费、印花税共约[.]元
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第三节发行人基本情况
一、发行人基本信息
注册中文名称： 金堆城钼业股份有限公司
英文名称：
