股票代码：002619 股票简称：巨龙管业 上市地点：深圳证券交易所
浙江巨龙管业股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产
并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
交易对方 姓名/名称
发行股份 上海哲安投资管理有限公司、北京骊悦金实投资中心（有
杭州搜影100%股权
及支付现 限合伙）、天津久柏科银科技合伙企业（有限合伙）、
交易对方
金购买资 王家锋
产的交易 北京拇指玩100%股 上海哲安投资管理有限公司、北京骊悦金实投资中心（有
对方 权交易对方 限合伙）、张健、李莹、王磊
宁波乐源盛世投资管理有限公司、拉萨市热风投资管理
募集配套资金的交易对方 有限公司、新纪元期货股份有限公司、东吴证券股份有
限公司、俞斌、江信基金管理有限公司、郑亮、屠叶初
独立财务顾问
签署日期：二〇一六年十二月
发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
公司声明
本公司、本公司实际控制人、全体董事、监事及高级管理人员均已出具承诺
函，声明和承诺：全体成员保证本报告内容的真实、准确、完整，保证不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担法律责任。
如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理委员会立案调查的，在案
件调查结论明确之前，将暂停转让其在巨龙管业拥有权益的股份。
本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易尚需取得有
关审批机关的批准和核准。审批机关对于本次发行股份及支付现金购买资产相关
事项所做的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作
出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实之陈述。
本次交易完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次发行股
份及支付现金购买资产引致的投资风险，由投资者自行负责。
请全体股东及其他公众投资者认真阅读有关本次交易的全部信息披露文件，
若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其
他专业顾问。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
交易对方声明
本次发行股份及支付现金购买资产以及募集配套资金交易对方均已承诺：
1、本人/本公司/本企业为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
2、本人/本公司/本企业向参与本次交易的各中介就所提供的资料均为真实、
准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件
一致；所有文件的签名、印章均是真实的、不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏；
3、本人/本公司/本企业为本次交易所出具的说明、承诺以及确认均为真实、
准确、完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
4、本人/本公司/本企业承诺对上述三条项下所提供信息及内容的真实性、准
确性和完整性承担个别和连带责任。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
中介机构承诺
华泰联合证券承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
达辉律所承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
本所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
天健会计师承诺：如本所针对本次重组交易出具的专业报告存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
中联评估承诺：如针对本次重组交易本公司出具的资产评估报告存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
目 录
目 录 .............................................................................................................................................. 4
重大事项提示 ................................................................................................................................ 22
一、本次重组方案介绍......................................................................................................... 22
二、本次交易标的资产的价格及评估值 ............................................................................. 25
三、本次交易构成重大资产重组和关联交易 ..................................................................... 31
四、本次交易不构成借壳上市............................................................................................. 32
五、本次交易发行股份情况................................................................................................. 34
六、募集配套资金及现金对价支付安排 ............................................................................. 36
七、本次交易对上市公司的影响......................................................................................... 44
八、交易标的盈利预测及利润补偿承诺 ............................................................................. 46
九、本次重组尚需履行的决策程序及报批程序 ................................................................. 52
十、本次重组相关方作出的重要承诺 ................................................................................. 53
十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排 ................................................................. 59
十二、公司股利分配政策说明............................................................................................. 65
十三、关于本次交易选聘独立财务顾问的独立性的说明 ................................................. 67
重大风险提示 ................................................................................................................................ 68
一、与本次交易有关的风险................................................................................................. 68
二、标的公司的经营风险..................................................................................................... 75
三、其他风险......................................................................................................................... 78
第一节 本次交易概况 .................................................................................................................. 79
一、本次交易的背景............................................................................................................. 79
二、本次交易的目的............................................................................................................. 80
三、本次交易的决策过程..................................................................................................... 82
四、本次交易具体方案......................................................................................................... 84
五、本次交易构成重大资产重组和关联交易 ..................................................................... 88
六、本次交易对上市公司的影响......................................................................................... 89
第二节 上市公司基本情况........................................................................................................... 93
一、上市公司基本情况......................................................................................................... 93
二、本公司设立及历次股本变动情况 ................................................................................. 93
三、主营业务情况和主要财务指标 ..................................................................................... 95
四、本公司实际控制人及控股股东概况 ............................................................................. 97
五、本公司前十大股东情况................................................................................................. 99
六、本公司最近三年重大资产重组情况 ............................................................................. 99
七、最近三年守法情况....................................................................................................... 105
第三节 交易对方介绍 ................................................................................................................ 106
一、本次重组交易对方总体情况....................................................................................... 106
二、本次发行股份及支付现金购买资产交易对方具体情况——杭州搜影 ................... 106
三、本次发行股份及支付现金购买资产交易对方具体情况——北京拇指玩 ............... 116
四、本次募集配套资金交易对方具体情况 ....................................................................... 119
五、其他情况说明............................................................................................................... 139
第四节 标的公司的基本情况——杭州搜影............................................................................. 148
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
一、杭州搜影基本情况....................................................................................................... 148
二、杭州搜影历史沿革....................................................................................................... 148
三、杭州搜影股权结构及产权控制关系 ........................................................................... 154
四、杭州搜影下属公司情况............................................................................................... 155
五、杭州搜影的主营业务情况........................................................................................... 165
六、最近两年一期主要财务数据....................................................................................... 237
七、报告期内主要会计政策及相关会计处理................................................................... 238
八、主要资产、负债和担保情况....................................................................................... 240
九、杭州搜影最近三年资产评估、股权转让及增资情况 ............................................... 247
十、其他情况说明............................................................................................................... 251
第五节 标的公司的基本情况——北京拇指玩......................................................................... 284
一、北京拇指玩基本情况................................................................................................... 284
二、北京拇指玩历史沿革................................................................................................... 284
三、北京拇指玩股权结构及产权控制关系 ....................................................................... 292
四、北京拇指玩下属分子公司情况 ................................................................................... 292
五、北京拇指玩主营业务发展情况 ................................................................................... 294
六、最近两年一期主要财务数据....................................................................................... 318
七、报告期内主要会计政策及相关会计处理 ................................................................... 320
八、北京拇指玩主要资产的权属状况、对外担保、主要负债情况 ............................... 322
九、北京拇指玩最近三年资产评估、股权转让及增资情况 ........................................... 326
十、其他情况说明............................................................................................................... 328
第六节 标的资产评估情况说明................................................................................................. 332
一、杭州搜影 100%股权评估情况 .................................................................................... 332
二、北京拇指玩 100%股权评估情况 ................................................................................ 393
三、董事会对本次交易作价的评估事项意见 ................................................................... 481
（一）董事会对本次交易作价评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法
与评估目的的相关性以及评估定价的公允性的意见 ....................................................... 481
四、独立董事对评估机构独立性、评估假设前提合理性、交易定价公允性的独立意见
.............................................................................................................................................. 500
第七节 发行股份情况 ................................................................................................................ 501
一、发行股份购买资产....................................................................................................... 501
二、配套融资....................................................................................................................... 504
三、募集配套资金情况用途............................................................................................... 506
四、关于本次募集配套资金必要性及合规性分析 ........................................................... 520
五、关于本次募集配套资金其他相关事项的说明 ........................................................... 530
第八节 本次交易的合规性分析................................................................................................. 537
一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定 ................................................... 537
二、本次交易不适用《重组管理办法》第十三条的说明 ............................................... 543
三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条要求的说明 ....................................... 543
四、本次交易符合《重组管理办法》第四十四条及其适用意见、相关解答要求的说明
.............................................................................................................................................. 546
五、不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股票的
情形 ...................................................................................................................................... 546
第九节 本次交易合同的主要内容............................................................................................. 548
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
一、本公司与杭州搜影股东之《购买杭州搜影资产协议》及其补充协议主要内容 ... 548
二、本公司与北京拇指玩股东之《发行股份及支付现金购买资产协议》及其补充协议
主要内容 .............................................................................................................................. 557
三、本公司与杭州搜影补偿方之《杭州搜影业绩承诺补偿协议》及其补充协议主要内
容 .......................................................................................................................................... 567
四、本公司与北京拇指玩补偿方之《北京拇指玩业绩承诺补偿协议》主要内容 ....... 570
五、本公司与募集配套资金交易对方之《股份认购协议》及其补充协议主要内容 ... 573
第十节 董事会就本次交易对上市公司影响的讨论与分析 ..................................................... 581
一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论分析 ........................................... 581
二、董事会就标的公司所处行业特点的讨论和分析 ....................................................... 586
三、标的公司财务状况分析——杭州搜影 ....................................................................... 611
四、标的公司盈利能力分析——杭州搜影 ....................................................................... 622
五、标的公司财务状况分析——北京拇指玩 ................................................................... 632
六、标的公司盈利能力分析——北京拇指玩 ................................................................... 640
七、标的公司收入确认原则............................................................................................... 656
八、董事会就本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景、当期每股收益等
财务指标和非财务指标的影响讨论与分析 ....................................................................... 660
九、本次交易对上市公司未来前景的影响 ....................................................................... 665
第十一节 财务会计信息............................................................................................................. 669
一、标的公司财务报告....................................................................................................... 669
二、上市公司备考财务报告............................................................................................... 675
第十二节 同业竞争与关联交易................................................................................................. 681
一、本次交易前，标的资产自身的关联交易情况 ........................................................... 681
二、本次交易对同业竞争的影响....................................................................................... 685
第十三节 风险因素 .................................................................................................................... 687
一、与本次交易有关的风险............................................................................................... 687
二、标的公司的经营风险................................................................................................... 695
三、其他风险....................................................................................................................... 697
第十四节 其他有关本次交易的事项......................................................................................... 699
一、本次交易完成后，不存在上市公司资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的
情形，不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形 ............................................... 699
二、上市公司负债结构的合理性说明 ............................................................................... 699
三、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况 ........................................... 699
四、连续停牌前上市公司股票价格波动情况 ................................................................... 704
五、保护投资者合法权益的相关安排 ............................................................................... 704
六、本次交易对上市公司治理机制的影响 ....................................................................... 710
七、上市公司最近 12 个月内发生的资产交易与本次交易的关系 ................................. 714
八、本次交易的相关主体和证券服务机构不存在依据《关于加强与上市公司重大资产
重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重
组的情形 .............................................................................................................................. 715
九、本公司未受到证监会立案稽查或者司法机关立案侦查 ........................................... 716
十、本次交易聘请的中介机构具备相应资质 ................................................................... 716
十一、利润分配政策与股东回报规划 ............................................................................... 716
第十五节 独立董事及中介机构对本次交易出具的结论性意见 ............................................. 720
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
一、独立董事意见............................................................................................................... 720
二、独立财务顾问意见....................................................................................................... 722
三、律师意见....................................................................................................................... 723
第十六节 与本次交易有关的证券服务机构............................................................................. 726
一、独立财务顾问............................................................................................................... 726
二、法律顾问....................................................................................................................... 726
三、拟购买资产及上市公司备考财务信息审计机构 ....................................................... 726
四、拟购买资产评估机构................................................................................................... 727
第十七节 董事及有关中介机构声明......................................................................................... 728
一、董事声明....................................................................................................................... 728
二、独立财务顾问声明....................................................................................................... 729
三、法律顾问声明............................................................................................................... 730
四、审计机构声明............................................................................................................... 731
五、资产评估机构声明....................................................................................................... 732
第十八节 备查文件 .................................................................................................................. 733
一、备查文件目录............................................................................................................... 733
二、备查文件地点............................................................................................................... 733
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
修订情况说明
（一）本次重组方案调整是否构成重大调整说明
1、本次重大资产重组相关材料的修订情况
本次继续推进的重大资产重组相关材料以移动互联网行业的发展情况、杭州
搜影和北京拇指玩的实际情况、监管机构的政策要求、继续推进重组所履行程序
等实际情况为基础，对《浙江巨龙管业股份有限公司发行股份及支付现金购买资
产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》及其摘要等相关文件进行更新、
补充与完善，具体详见《关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关
联交易报告书的修订说明》。
2、本次重大资产重组相关材料的修改不构成交易方案重大调整
《上市公司重大资产重组管理办法》第二十八条规定：“股东大会作出重大
资产重组的决议后，上市公司拟对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，
构成对原交易方案重大调整的，应当在董事会表决通过后重新提交股东大会审
议，并及时公告相关文件。”
《上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》第六条规定：“股东大
会作出重大资产重组的决议后，根据《上市公司重大资产重组管理办法》第二十
八条规定，对于如何认定是否构成对重组方案的重大调整问题，明确审核要求如
下：
（1）关于交易对象
① 拟增加交易对象的，应当视为构成对重组方案重大调整；
② 拟减少交易对象的，如交易各方同意将该交易对象及其持有的标的资产
份额剔除出重组方案，且剔除相关标的资产后按照下述第 2 条的规定不构成重组
方案重大调整的，可以视为不构成重组方案重大调整；
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
③ 拟调整交易对象所持标的资产份额的，如交易各方同意交易对象之间转
让标的资产份额，且转让份额不超过交易作价 20%的，可以视为不构成重组方案
重大调整。
（2）关于交易标的拟对标的资产进行变更，如同时满足以下条件，可以视
为不构成重组方案重大调整。
① 拟增加或减少的交易标的的交易作价、资产总额、资产净额及营业收入
占原标的资产相应指标总量的比例均不超过 20%；
② 变更标的资产对交易标的的生产经营不构成实质性影响，包括不影响标
的资产及业务完整性等。
（3）关于交易对象
① 调减或取消配套募集资金不构成重组方案的重大调整。重组委会议可以
审议通过申请人的重组方案，但要求申请人调减或取消配套募集资金；
② 新增配套募集资金，应当视为构成对重组方案重大调整。
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发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）
（4）本次方案与前次方案的比较
序号 方案要点 原方案 本方案 是否修改
1 拟收购标的 杭州搜影 100%股权和北京拇指玩 100%股权 杭州搜影 100%股权和北京拇指玩 100%股权 否
拟收购标的资
2 169,350.00 万元 169,350.00 万元 否
产估值
以现金方式支付 69,350.00 万元，其余 100,000.00 万 以现金方式支付 69,350.00 万元，其余 100,000.00 万元以发
3 收购方式
