中原特钢股份有限公司拟转让所持有的
北京石晶光电科技股份有限公司股权
所涉及的北京石晶光电科技股份有限公司
股东全部权益价值
资产评估报告
银信评报字(2016)沪第 1084 号
银信资产评估有限公司
2016 年 11 月 7 日
目 录
评估师声明 ..................................................................................................................................... 1
摘 要 .............................................................................................................................................. 2
正 文 ................................................................................................................................................ 4
一、委托方、被评估单位概况................................................................................................... 4
二、评估目的 ................................................................................................................................. 8
三、评估对象和评估范围 ........................................................................................................... 8
四、价值类型及其定义.............................................................................................................. 11
五、评估基准日 ........................................................................................................................... 12
六、评估依据 ............................................................................................................................... 12
七、评估方法 ............................................................................................................................... 15
八、评估程序实施过程和情况................................................................................................. 19
九、评估假设 ............................................................................................................................... 21
十、评估结论 ............................................................................................................................... 22
十一、特别事项说明 .................................................................................................................. 24
十二、评估报告使用限制说明................................................................................................. 25
十三、评估报告日 ...................................................................................................................... 26
附 件 .............................................................................................................................................. 28
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评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独
立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是
客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；
保证所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事
方的责任。
三、我们在评估对象中没有现存或者预期的利益，与相关当事方没有现存或者预
期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评
估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产
的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方
及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的
限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说
明及其对评估结论的影响。
六、我们执行资产评估业务的目的是对评估对象在评估基准日的价值进行分析、
估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对
评估对象可实现价格的保证。
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中原特钢股份有限公司拟转让所持有的
北京石晶光电科技股份有限公司股权
所涉及的北京石晶光电科技股份有限公司
股东全部权益价值
资产评估报告
银信评报字(2016)沪第 1084 号
摘 要
一、项目名称：中原特钢股份有限公司拟转让所持有的北京石晶光电科技股份有
限公司 36.22%股权所涉及的北京石晶光电科技股份有限公司股东全部权益价值项目。
二、委托方：中原特钢股份有限公司。
三、其他评估报告使用者：被评估单位的股东会/董事会；国有资产监督管理部门；
国家法律、法规规定的其他使用者。
四、被评估单位：北京石晶光电科技股份有限公司。
五、评估目的：股权转让。
六、经济行为：中原特钢股份有限公司拟转让所持有的北京石晶光电科技股份有
限公司 36.22%股权，需对所涉及的北京石晶光电科技股份有限公司股东全部权益价值
进行评估，并提供价值参考依据。
七、评估对象：被评估单位截至评估基准日的股东全部权益价值。
八、评估范围：被评估单位截至评估基准日所拥有的全部资产和负债
九、价值类型：市场价值
十、评估基准日： 2016 年 6 月 30 日
十一、评估方法：资产基础法、收益法。
十二、评估结论：北京石晶光电科技股份有限公司于评估基准日采用资产基础法
确定的北京石晶光电科技股份有限公司股东全部权益评估价值为 17,007.85 万元，比审
计后账面净资产增值 7,287.00 万元，增值率为 74.96%。
十三、评估结论使用有效期：
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经国有资产监督管理部门备案（或核准）后，本评估报告书方可正式使用（国企
评估）。本评估结论仅对中原特钢股份有限公司拟转让所持有的北京石晶光电科技股
份有限公司 36.22%股权之经济行为有效。并仅在评估报告载明的评估基准日成立。资
产评估结论使用有效期自评估基准日起一年内（即 2016 年 6 月 30 日至 2017 年 6 月 29
日）有效。当评估基准日后的委估资产状况和外部市场出现重大变化，致使原评估结
论失效时，评估报告使用者应重新委托评估。
上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结
论，应当阅读资产评估报告正文，同时提请评估报告使用者关注评估报告中的评估假
设、限制使用条件以及特别事项说明。
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北京石晶光电科技股份有限公司股权
所涉及的北京石晶光电科技股份有限公司
股东全部权益价值
资产评估报告
银信评报字(2016)沪第 1084 号
正 文
中原特钢股份有限公司：
银信资产评估有限公司接受贵公司委托，根据有关法律、法规和资产评估准则，
采用资产基础法、收益法，按照必要的评估程序，对中原特钢股份有限公司拟转让所
持有的北京石晶光电科技股份有限公司 36.22%股权之经济行为所涉及的北京石晶光
电科技股份有限公司的股东全部权益价值在 2016 年 6 月 30 日的市场价值进行了评估。
现将资产评估情况报告如下：
一、委托方、被评估单位概况
（一）委托方和其他评估报告使用者：
1、委托方概况
委托方：中原特钢股份有限公司（简称：中原特钢）
名称：中原特钢股份有限公司
统一社会信用代码：91410000169967858M
住所：河南省济源市承留镇小寨村
法定代表人：李宗樵
注册资本：伍亿零贰佰玖拾捌万陆仟伍佰柒拾柒圆整
类型：股份有限公司（上市）
成立日期：2004 年 12 月 29 日
营业期限：2004 年 12 月 29 日至 2024 年 12 月 31 日
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经营范围：特殊钢锻件、特殊钢材料的机械加工与产品制造；技术服务、咨询服
务；仓储（不含可燃物资）；普通货运；进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出
口的商品及技术除外）：转供电管理、住宿、餐饮（限分支机构凭证经营）。（以上
范围凡需审批的，未经批准前不得经营；已获审批的，凭有效许可证经营）（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、其他评估报告使用者
被评估单位的股东会/董事会；
国有资产监督管理部门；
国家法律、法规规定的其他使用者。
（二）被评估单位
1、被评估单位概况
被评估单位：北京石晶光电科技股份有限公司（简称：北京石晶光电）
名称：北京石晶光电科技股份有限公司
统一社会信用代码：91110108754181864H
住所：北京市海淀区知春路 128 号 1 号楼 7 层 702
法定代表人：魏占志
注册资本：5650.8 万元
类型：其他股份有限公司（非上市）
成立日期：2003 年 08 月 26 日
营业期限：2003 年 08 月 26 日至长期
经营范围：技术开发；技术推广；技术服务；货物进出口；技术进出口；代理进
出口；制造石英晶体产品及原辅材料、仪器仪表、普通机械设备。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
北京石晶光电科技股份有限公司下设有北京石晶光电科技股份有限公司济源分
公司、元件分公司和兴山分公司。
委托方和被评估单位之间的关系:
委托方中原特钢是被评估单位北京石晶光电的第二大股东。
2、被评估单位股权结构及历史沿革
北京石晶光电成立于 2003 年 08 月，注册资本为 5650.8 万元，公司股东以其所认
购的股份确认其出资比例，南方工业资产管理有限责任公司以现金及实物方式出资，
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河南中原特殊钢厂以无形资产、净资产方式出资，李舰以货币方式出资，博华资产管
理有限公司以货币方式出资，北京南方科质技术开发有限责任公司以货币形式出资；
统一社会信用代码：91110108754181864H，法定代表人为魏占志。公司成立时，股权结
构如下：
单位：人民币万元
股东姓名或名称 累计出资万元 出资方式 出资比例
南方工业资产管理有限责任公司 2,125.00 货币及实物 37.61%
河南中原特殊钢厂 2046.80 无形资产、净资产 36.22%
博华资产管理有限公司 1275.00 货币 22.56%
李舰 119.00 货币 2.11%
北京南方科质技术开发有限责任公司 85.00 货币 1.50%
合计 5650.80 100%
上述注册资本已通过中洲光华会计师事务所有限公司出具的报告号为“中洲光华
（2003）验字第 006 号”验资报告进行核实。
经过多次股权变更后，截至 2014 年 10 月，北京石晶光电股东及股权比例情况见
下表：
单位：人民币万元
认购股份
股东姓名或名称 出资额 认购比例 出资方式
数（万股）
南方工业资产管理有限责任公司 4093.4 3479.42 61.57% 现金及资产
中原特钢股份有限公司 2408 2046.80 36.22% 资产
李舰 140 119.00 2.11% 现金
张长青 6.6 5.58 0.10% 现金
合计 6648.00 5650.80 100% 100.00%
上述注册资本已通过中北京石晶光电科技股份有限公司章程进行核实。
经过多次股权变更后，截至评估基准日，北京石晶光电股东及股权比例情况见下表：
股东姓名或名称 认购股份数 认购比例
南方工业资产管理有限责任公司 34,794,200 61.57%
中原特钢股份有限公司 20,468,000 36.22%
潘有才 168,000 0.30%
姚军 158,000 0.28%
邬玉华 111,000 0.20%
郭京顺 81,000 0.14%
叶光亮 68,000 0.12%
洪助泉 68,000 0.12%
张长青 55,800 0.10%
王维 54,000 0.10%
其他 484,000 0.85%
合计 56,508,000 100%
上述注册资本已通过全国企业信用信息公示系统、章程以及立信会计师事务所
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（特殊普通合伙）出具的“信会师报字[2016]第 712017 号”进行核实。
3、被评估单位历史财务资料
被评估单位母公司口径近二年及评估基准日资产负债情况见下表：
金额单位：元
项目/年度 2016 年6 月30 日 2015 年12 月31 日 2014 年12 月31 日
总资产 114,921,927.48 112,422,203.71 124,700,769.91
总负债 17,713,401.53 15,589,924.61 24,389,407.74
所有者权益 97,208,525.95 96,832,279.10 100,311,362.17
被评估单位母公司口径近二年及评估基准日当期经营状况见下表：
金额单位：元
项目/年度 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度
一、营业收入 23,892,053.89 46,880,460.93 56,198,270.41
其中：主营业务收入 23,343,485.66 46,880,460.93 56,198,270.41
其他业务收入 548,568.23
减：营业成本 18,822,572.77 39,868,401.65 46,321,589.56
其中：主营业务成本 18,672,749.60 39,868,401.65 46,321,589.56
其他业务成本 149,823.17
营业税金及附加 264,853.89 399,120.82 333,996.48
销售费用 915,356.39 1,633,388.98 1,634,462.64
管理费用 4,618,304.33 9,117,222.36 8,920,096.67
财务费用 -224,649.07 -413,106.17 -256,016.87
资产减值损失 383,208.65 301,360.51 288,290.87
二、营业利润 -255,937.43 -3,256,660.61 318,494.24
三、利润总额 318,765.55 -3,210,489.46 979,396.47
减：所得税费用 -57,481.30 -65,425.18 -43,243.62
四、净利润 376,246.85 -3,145,064.28 1,022,640.09
上表 2014 至 2015 年度及基准日财务数据已经由大信会计师事务所有限公司审
计，并分别出具了“大信审字[2015]第 1-00444 号、大信审字[2016]第 1-00549 号”、立信会
计师事务所（特殊普通合伙）出具的“信会师报字[2016]第 712017 号”无保留意见审计报
告。
主要税赋情况：被评估单位 2015 年 11 月 24 日被北京市科学技术委员会、北京
市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局联合认定为高新技术企业，有效期
三年。企业执行《企业会计准则》，适用增值税率 17%，营业税 5%，城市维护建设税
税率 7%、教育附加费 3%、地方教育附加费 2%，所得税率为 15％。
4、被评估单位经营状况概述
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1）业务范围介绍及概况
北京石晶光电科技股份有限公司所处行业为非金属矿物制造行业，主要从事人造
石英晶体材料的原晶、棒材、板材、厚度片、频率片、光学抛光片等研发、生产和销
售等业务。
2）科技研发状况
北京石晶光电科技股份有限公司产品从原晶生长到晶片加工，拥有专利 38 件，
其中发明专利 11 件。公司是晶体行业协会材料分会副理事长单位，是中国压电石英
晶体材料国家标准第一起草单位，是中国声表面波材料国家标准第三起草单位，是中
国压电石英晶片国家标准第三起草单位。
济源分公司技术中心被河南省认定“省级企业技术中心”，“石晶光电”品牌获得“河
南省优质产品”称号。
3）经营模式
北京石晶光电科技股份有限公司销售采取直销方式，设立北京总部开拓国际市
场，并通过参加展会、加入行业协会等方式拓展业务，收入来源主要是产品销售。
4）销售客户状况介绍
北京石晶光电科技股份有限公司的客户以世界知名电子企业为主要目标用户，与
日本电波、爱普生、京瓷、西铁城、大真空等有直接的贸易往来，与索尼、尼康、佳
能等有间接的供货关系；与水晶光电、同方国芯（唐山晶源）、金华东晶、利达光电
等上市公司和台晶电子、科鑫泰、泰美克等国内同行企业有直接业务往来。产品主要
销售日本、德国、韩国、泰国、菲律宾等国家和我国的台湾、长三角、珠三角、环渤
海等地区。
5）公司结构介绍
北京石晶光电科技股份有限公司设有济源、元江、兴山 3 个分公司和济源石晶
光电频率技术有限公司 1 个子公司，主要经营和生产在济源分公司。
二、评估目的
根据关于中原特钢股份有限公司转让北京石晶光电科技股份有限公司 36.22%股
权的批复（兵装资[2016]314 号）。本次评估目的是为股权转让之事宜提供价值参考依
据。本次资产评估的经济行为已经中国兵器装备集团董事会批准。（中国兵器装备集
团为中原特钢股份有限公司上级单位）
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三、评估对象和评估范围
本次资产评估的对象是北京石晶光电科技股份有限公司（简称：北京石晶光电)
截至评估基准日 2016 年 6 月 30 日的股东全部权益价值。
评估范围是北京石晶光电申报并拥有的截至评估基准日 2016 年 6 月 30 日，且经
立信会计师事务所（特殊普通合伙）专项审计后的全部资产和负债，具体为：
序号 科目名称 账面价值（元）
1 流动资产合计 79,856,886.19
2 非流动资产合计 35,065,041.29
3 其中：长期股权投资 10,404,000.00
4 固定资产 20,097,558.42
5 在建工程 764,215.60
6 无形资产 3,184,499.34
7 资产总计 114,921,927.48
8 流动负债合计 17,713,401.53
9 负债总计 17,713,401.53
10 净资产（所有者权益） 97,208,525.95
其中，长期股权投资情况如下：
被投资单位 认缴比例 出资比例 账面价值（元）
济源石晶光电频率技术有限公司 51% 51%
10,404,000.00
账面记录的主要无形资产情况如下：
用地 土地
土地权证编号 宗地名称 土地位置 取得日期 开发程度 面积(m2) 账面价值
性质 用途
河南省济源县
工业
济国用（2007）第 07 号 济源分公司 王 屋 路 西 防 护 2004/10/14 出让 七通一平 19,186.87 803,823.29
用地
林北侧
云南元江江东 工业
元国用（2006）第 0397 号 元江分公司 2006/12/6 出让 五通一平 20,556.30 2,217,863.35
工业区 用地
发明及实用新型专利明细列示如下：
序
无形资产名称和内容 专利证书号 权利人 授权日 种类
号
北京石晶光电科
1 高压釜内壁自动清洗装置 ZL200820149183.3 2009/6/10 实用新型
技股份有限公司
北京石晶光电科
2 单盘研磨机修盘器 ZL200920088586.6 技股份有限公司 2009/12/2 实用新型
济源分公司
北京石晶光电科
3 人造石英晶体板材校平装置 ZL200910064240.7 技股份有限公司 2010/11/3 发明专利
济源分公司
北京石晶光电科
4 滚边石英晶片自动筛砂机 ZL200920088587.0 技股份有限公司 2009/12/9 实用新型
济源分公司
北京石晶光电科
5 一种多刀切割压料装置 ZL200920153751.1 技股份有限公司 2010/3/3 实用新型
济源分公司
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