企业价值评估报告书
（报告书）
项目名称： 中国海诚工程科技股份有限公司拟对长沙长泰智能
装备有限公司增资项目评估报告
报告编号： 沪东洲资评报字【2016】第 0853139 号
上海东洲资产评估有限公司
2016 年 10 月 14 日
企业价值评估报告书
【2016】第 0853139 号
声明
声 明
本项目签字注册资产评估师郑重声明：注册资产评估师在本次评估中恪守独立、
客观和公正的原则，遵循有关法律、法规和资产评估准则的规定；根据我们在执业过
程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法
律责任。
评估对象涉及的资产、负债清单、未来经营预测由被评估单位申报并经其签章确
认。根据《资产评估准则——基本准则》第二十三条的规定，遵守相关法律、法规和
资产评估准则，对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专
业意见，是注册资产评估师的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合
法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。
我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方没有
现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。
我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对
象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法
律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相
关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。
根据《资产评估准则——基本准则》第二十四条和《注册资产评估师关注评估对
象法律权属指导意见》，委托方和相关当事方应当对所提供评估对象法律权属资料的
真实性、合法性和完整性承担责任。注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评
估对象价值进行估算并发表专业意见，对评估对象法律权属确认或发表意见超出注册
资产评估师执业范围。本评估报告不对评估对象的法律权属提供任何保证。
我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，
评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其
对评估结论的影响。根据《资产评估准则——评估报告》第十三条，评估报告使用者
应当全面阅读本项目评估报告，应当特别关注评估报告中揭示的特别事项说明和评估
报告使用限制说明。
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【2016】第 0853139 号
目录
企业价值评估报告书
（目录）
项目名称 中国海诚工程科技股份有限公司拟对长沙长泰智能装备有限公司
增资项目评估报告
报告编号 沪东洲资评报字【2016】第 0853139 号
声明 .............................................................................. 1
目录 .............................................................................. 2
摘要 .............................................................................. 3
正文 .............................................................................. 4
一、 委托方及其他报告使用者概况 ..................................................................................................... 4
I. 委托方 .............................................................................4
II. 其他报告使用者 .....................................................................5
二、 被评估单位及其概况 ..................................................................................................................... 5
三、 评估目的 ......................................................................................................................................... 9
四、 评估对象和评估范围 ................................................................................................................... 10
五、 价值类型及其定义 ....................................................................................................................... 10
六、 评估基准日 ................................................................................................................................... 11
七、 评估依据 ....................................................................................................................................... 11
I. 经济行为依据 ......................................................................11
II. 法规依据 ..........................................................................11
III. 评估准则及规范 ....................................................................11
IV. 取价依据 ..........................................................................12
V. 权属依据 ..........................................................................13
VI. 其它参考资料 ......................................................................13
VII. 引用其他机构出具的评估结论 ........................................................13
八、 评估方法 ....................................................................................................................................... 13
I. 概述 ..............................................................................13
II. 评估方法选取理由及说明 ............................................................13
III. 资产基础法介绍 ....................................................................14
IV. 收益法介绍 ........................................................................15
九、 评估程序实施过程和情况 ........................................................................................................... 17
十、 评估假设 ....................................................................................................................................... 18
十一、 评估结论 ....................................................................................................................................... 20
I. 概述 ..............................................................................20
II. 结论及分析 ........................................................................22
III. 其它 ..............................................................................23
十二、 特别事项说明 ............................................................................................................................... 23
十三、 评估报告使用限制说明 ............................................................................................................... 24
I. 评估报告使用范围 ..................................................................24
II. 评估报告结论有效期 ................................................................24
III. 涉及国有资产项目的特殊约定 ........................................................24
IV. 评估报告解释权 ....................................................................24
十四、 评估报告日 ................................................................................................................................... 24
报告附件 ......................................................................... 26
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企业价值评估报告书
【2016】第 0853139 号
摘要
企业价值评估报告书
（摘要）
项目名称 中国海诚工程科技股份有限公司拟对长沙长泰智能装备有限公司增资
项目评估报告
报告编号 沪东洲资评报字【2016】第 0853139 号
委托方 中国海诚工程科技股份有限公司。
其 他 报 告 使 评估业务约定书中约定的其它报告使用者，及根据国家法律、法规规
用者 定的报告使用者，为本报告的合法使用者。
被评估单位 长沙长泰智能装备有限公司。
评估目的 增资。
评估基准日 2016 年 7 月 31 日。
评 估 对 象 及 本次评估对象为增资涉及的股东全部权益，评估范围包括流动资产、
评估范围 非流动资产（包括长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、
递延所得税资产、其他非流动资产）及负债等。资产评估申报表列示
的账面净资产为 108,639,337.63 元。
价值类型 市场价值。
评估方法 采用收益现值法和资产基础法评估，在对被评估单位综合分析后最终
选取资产基础法的评估结论。
评估结论 经评估，被评估单位股东全部权益价值为人民币 223,163,884.24 元。
大写：贰亿贰仟叁佰壹拾陆万叁仟捌佰捌拾肆元贰角肆分。
评 估 结 论 使 为评估基准日起壹年，即有效期截止 2017 年 7 月 30 日。
用有效期
重 大 特 别 事 被评估单位存在抵押贷款及诉讼事宜，详见评估报告“特别事项说明”。
项
特别提示：本报告只能用于报告中明确约定的评估目的。以上内容摘自评估报告正
文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。
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正文
企业价值评估报告书
（正文）
特别提示：本评估报告仅为评估报告中描述的经济行为提供价值参考依据。欲了解
本评估项目的全面情况，请认真阅读资产评估报告书全文及相关附件。
中国海诚工程科技股份有限公司：
上海东洲资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评
估准则、资产评估原则，采用资产基础法及收益现值法，按照必要的评估程序，对
中国海诚工程科技股份有限公司拟对长沙长泰智能装备有限公司增资事宜所涉及的
长沙长泰智能装备有限公司股东全部权益在 2016 年 7 月 31 日的市场价值进行了评
估。现将资产评估情况报告如下。
项目名称 中国海诚工程科技股份有限公司拟对长沙长泰智能装备有限公司增资
项目评估报告
报告编号 沪东洲资评报字【2016】第 0853139 号
一、 委托方及其他报告使用者概况
I. 委托方 委托方：中国海诚工程科技股份有限公司（股票代码：002116）
法定代表人：严晓俭
住所：上海市宝庆路 21 号
公司类型：股份有限公司（上市）
注册资本：30942.5873 万人民币
经营范围：国内外工程咨询，工程设计、监理，工程承包，建筑业（凭
资质）及上述项目所需设备，材料销售；国内贸易（除专项）；压力
容器设计；轻工产品（除审批）研发、制造；设备制造，在国（境）
外举办各类企业，对外派遣部门的勘测、咨询、设计和监理劳务人员；
办公楼租赁；从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动】
委托方中国海诚工程科技股份有限公司拟对长沙长泰智能装备有限公
司。
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II. 其 他 报 评估业务约定书中约定的其它报告使用者，国有资产评估经济为行为
告使用者 的相关监管部门或机构，及根据国家法律、法规规定的报告使用者，
为本报告的合法使用者。除此之外，任何得到评估报告的第三方都不
应视为评估报告使用者。
二、 被评估单位及其概况
被评估单位：长沙长泰智能装备有限公司
住所：湖南省长沙市雨花区新兴路 118 号
法定代表人：简泽丰
注册资本：5600 万人民币
公司类型：有限责任公司
经营范围：输送包装设备的生产、销售；工业自动控制装置的开发、
制造、安装、销售及服务；新材料、新产品、新设备、电气产品、自
控产品、网络一体化产品的开发、销售、制造、安装、调试、技术培
训；机电产品、轻工产品、金属材料、建筑材料、化工产品的销售（不
含专营、专控及限制项目，涉及许可经营的凭许可证经营）。
1、 企业历史沿革
长沙长泰智能装备有限公司前身为长沙长泰输送包装设备有限公司，
于 1999 年 8 月 10 日在湖南省长沙市工商局注册成立，并取得
4301001002433 号的《企业法人营业执照》，公司注册资本为 218 万
元，出资人为中国轻工业长沙设计院及彭鹏等 14 位自然人，其中：中
国轻工业长沙设计院出资金额 111.18 万元，出资比例 51%，自然人出
资金额 106.82 万元，出资比例 49%。
2001 年 11 月 30 日，经公司第一届股东会第四次会议审议批准，中国
轻工业长沙设计院及 14 位自然人股东将所持有的本公司 41%和 49%的
股权转让给中国轻工业长沙设计院工会。至此中国轻工业长沙设计院
工会持有本公司 90%股权，中国轻工业长沙设计院持有本公司 10%股
权。
2002 年 9 月 30 日，经公司第一届股东会第五次会议审议批准，中国
轻工业长沙设计院工会将其持有的本公司 41%的股权转让给中国轻工
业长沙设计院。至此中国轻工业长沙设计院工会持有本公司 49%股权，
中国轻工业长沙设计院持有本公司 51%股权。
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2003 年 2 月 24 日，经公司第二届股东会第一次会议审议批准，中国
轻工业长沙设计院工会、中国轻工业长沙设计院分别将其持有的本公
司 49%和 31%的股权转让给中国轻工业长沙工程有限公司；中国轻工业
长沙设计院将其持有的本公司剩余 20%的股权转让给 9 名自然人。至
此中国轻工业长沙工程有限公司持有本公司 80%股权，9 名自然人股东
持有本公司 20%股权。
2004 年 7 月 2 日，本公司第二届股东会第三次会议审议通过公司增资
扩股议案，根据中海投【2004】122 号文《关于对长沙长泰输送包装
设备有限公司深化改制的决定》，本公司的注册资本从 218 万元增加
到 1,500 万元。其中：中国海诚国际工程投资总院出资 765 万元，占
注册资本的 51%；中国轻工业长沙工程有限公司出资 174.4 万元，占
注册资本的 11.627%；马思一等 34 位自然人共出资 560.6 万元，占注
册资本的 37.373%。本次增资业经北京中博华会计师事务 2004 年 7 月
20 日出具中博华验字【2004】04010 号验资报告审验。2004 年 7 月 30
日，公司完成本次增资的工商变更登记，领取了注册号为
4301001002433 的《企业法人营业执照》。
2009 年 6 月 2 日，经中海投【2009】28 号文件批准并经股东会审议通
过，本公司自然人股东与株洲南车时代高新投资担保有限责任公司（以
下简称：“南车时代高新”）签订股权转让协议，将其所持有的 37.373%
股权以人民币 2,074.22 万元的价格转让给南车时代高新。2009 年 6
月 25 日，公司完成工商变更登记，领取了注册号为 430100000049821
的《企业法人营业执照》。
2009 年 8 月 5 日，中国海诚国际工程投资总院与中国轻工集团公司签
署了《关于长沙长泰输送包装设备有限公司 51%股权无偿划转的协议》，
中国海诚国际工程投资总院将其所持的本公司 51%的股权无偿划转给
中国轻工集团公司。2009 年 9 月 29 日，公司完成工商变更登记。
2009 年 12 月，经公司第四次股东会决议并经国务院国资委“国资产
权【2009】1305 号”文件批准，由公司原股东作为发起人，以长沙长
泰输送包装设备有限公司截止 2009 年 6 月 30 日经审计的净资产
5,687.31 万元为基础，按照 1：0.984647969668028 的折股比例整体
变更设立长沙长泰机械股份有限公司。该事项业经中瑞岳华会计师事
务所出具了中瑞岳华验字【2009】第 261 号验资报告审验。2009 年 12
月 29 日，公司在长沙市工商行政管理局完成工商变更登记，《企业法
人营业执照》注册号为 430100000049821；公司住所：长沙市岳麓区
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高新技术产业开发区火炬城 M0 创业基地；法定代表人：简泽丰。
2015年8月，经公司第一次临时股东会决议并经中轻规【2015】234
号《关于长泰公司进行公司制转制事项的批复》文件批准，以2016年
7月31日为基准日将长沙长泰机械股份有限公司整体转制为有限责任
公司。公司名称由“长沙长泰机械股份有限公司”变更为“长沙长泰智能
装备有限公司”。长沙长泰机械股份有限公司全部资产、人员、负债由
长沙长泰智能装备有限公司。 长沙长泰机械股份有限公司股东转为长
沙长泰智能装备有限公司股东，根据致同会计师事务所(特殊普通合伙)
出具的审计报告（致同专字【2015】第310FC0024号）所有者权益为
10,329.94元，其中股本5,600.00万元，资本公积87.31万元，盈余公
积1,543.34万元，未分配利润3,099.29万元，各股东以享有的权益转
成注册资本出资，长沙长泰智能装备有限公司注册资本金为5,600.00
万元，各股东在公司转制前后的出资金额和持股比例保持不变，剩余
的权益转入资本公积。2015年8月18日，公司在长沙市工商行政管理
局完成工商变更登记，并换发了更新的营业执照；公司住所：湖南省
长沙市雨花区新兴路118号；法定代表人：简泽丰。
截至至评估基准日，公司的股权结构如下：
股东名称 出资额（人民币元） 持股比例
中国轻工集团公司 28,560,000.00 51.00%
株洲南车时代高新投资担保有限责任公司 20,928,880.00 37.373%
中国轻工业长沙工程有限公司 6,511,120.00 11.627%
合 计 56,000,000.00 100.000%
2、 控股公司
控股子公司情况：
企业名称 出资额（人民币万元） 持股比例 会计核算方式
长沙长泰机器人有限公司 1950 100.00% 成本法
重庆机器人有限公司 1100 52.381% 成本法
3、 企业经营概况
长沙长泰智能装备有限公司的主要业务为智能装备的研发设计、生产、
销售与服务，主要包括制浆造纸行业智能装备、各行业自动化立体仓
储系统、工业机器人应用系统。制浆造纸智能装备包括纸卷包装输送
系统、平板纸包装输送系统、全自动令纸包装机、成品浆板包装输送
系统、高速精密平板切纸机等系列产品，是制浆造纸行业智能装备的
龙头企业；自动化立体仓储系统主要包括各类输送机、机器人码垛系
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统、自动识别系统、拣选系统、AGV（RGV）、穿梭车、巷道堆垛车、
组合式货架、自动控制系统（WCS）、监控系统、仓库管理系统（WMS）
等；工业机器人应用系统主要包括智能铸造、智能焊接及其他应用系
统等。
企业的主要客户包括 APP 集团、新加坡金鹰国际集团、山东泉林秸秆
综合利用有限公司、理文造纸有限公司、SIAM KRAFT INDUSTRY CO., LTD
等。
2014 年度由于行业整体的不景气，2013 年度企业承接的项目较少，且
部分项目出现推迟或取消的状况，导致 2014 年度销售有所下滑，2015
年度预计仍将继续下滑。
4、 企业历史财务数据以及财务核算体系
企业近年（合并报表）资产及财务状况：
金额单位：人民币万元
项目 2014 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 7 月 31 日
资产总额 40,875.46 45,909.98 48,655.77
负债总额 22,041.69 36,392.49 39,562.48
净资产 18,833.77 9,517.50 9,093.29
归属母公司的所有者权益 17,834.43 8,789.59 8,458.45
项目 2014 年 2015 年 2016 年 1-7 月
营业收入 28,196.88 26,321.61 13,395.93
利润总额 611.72 -1,658.55 -526.78
净利润 602.06 -1,316.27 -424.20
归属母公司所有者净利润 602.72 -1,044.84 -331.14
项目 2014 年 2015 年 2016 年 1-7 月
经营活动产生的现金流量净额 -943.42 1,401.24 974.81
投资活动产生的现金流量净额 -110.74 -560.78 -135.55
筹资活动产生的现金流量净额 1,615.60 -3,289.49 2,831.51
现金及现金等价物净增加额 561.87 -2,443.55 3,668.37
企业近年(母公司报表）资产及财务状况：
金额单位：人民币万元
项目 2014 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 7 月 31 日
资产总额 37,751.79 39,885.96 44,179.03
负债总额 18,363.12 28,745.83 33,315.10
净资产 19,388.67 11,140.13 10,863.93
项目 2014 年 2015 年 2016 年 1-7 月
【2016】第 0853139 号- 8 -
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【2016】第 0853139 号
营业收入 24,614.65 22,553.00 9,234.29
利润总额 1,152.25 -397.92 -388.90
净利润 1,065.79 -248.54 -276.20
项目 2014 年 2015 年 2016 年 1-7 月
经营活动产生的现金流量净额 163.95 2,138.05 -264.80
投资活动产生的现金流量净额 -567.10 -412.31 -132.76
筹资活动产生的现金流量净额 -998.09 -3,241.79 2,871.04
现金及现金等价物净增加额 -1,400.54 -1,510.45 2,471.06
上述数据，摘自于致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的本次专项审计报告，审计报告
为无保留意见。
5、被评估单位主要税种税率
税 种 具体税率情况
应税收入按17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项
增值税
税额后的差额计缴增值税。
营业税 按应税营业额的3%-5%计缴营业税。
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的7%计缴。
企业所得税 按应纳税所得额的15%计缴。
6、被评估单位及子公司所享受税收优惠及批文
2015 年 10 月 28 日被评估单位取得了湖南省科学技术厅、湖南省财政
厅、湖南省国家税务局、湖南省地方税务局联合颁发的高新技术企业
证书，证书编号：GR201543000284，被评估单位所得税按 15%税率征
收，有效期为三年。
被评估单位之子公司长沙长泰机器人有限公司于 2015 年 10 月 28 日取
得湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局、湖南省地
方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：
GR201543000118，长沙长泰机器人有限公司所得税按 15%税率征收，
有效期为三年。
本公司之子公司重庆机器人有限公司适用的企业所得税税率为 25%。
三、 评估目的
根据中国海诚工程科技股份有限公司总裁办公会议纪要，中国海诚工
程科技股份有限公司拟对长沙长泰智能装备有限公司增资。本次评估
为该经济行为所涉及的长沙长泰智能装备有限公司股东全部权益价值
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提供参考。
四、 评估对象和评估范围
本次评估对象为增资涉及的股东全部权益，评估范围包括流动资产、
非流动资产（包括长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、
递延所得税资产、其他非流动资产）及负债等。资产评估申报表列示
的账面净资产为 108,639,337.63 元。总资产为 441,790,325.34 元，
负债总额为 333,150,987.71 元。
1. 根据评估申报资料，被评估单位母公司涉及的建筑物面积 45,443.63
平方米，土地 63,792.21 平方米。权利人均为长沙长泰智能装备有限
公司。
2. 经清查，本次将企业账面未反映的专利、著作权及商标纳入本次评
估范围。
3. 根据评估申报资料，被评估单位母公司涉及的设备共计 3093 台（套、
辆），均处于正常使用状态。
4. 本次评估基准日公司拥有控制权长期投资单位两家，具体情况如下：
序号 企业名称 出资额（人民币万元） 持股比例
1 长沙长泰机器人有限公司 1950 100.00%
2 重庆机器人有限公司 1100 52.381%
5. 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一
致，且已经过致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，审计报告为
无保留意见。
五、 价值类型及其定义
本次评估选取的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿
卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准
日进行正常公平交易的价值估计数额。
需要说明的是，同一资产在不同市场的价值可能存在差异。本次评估
一般基于国内可观察或分析的市场条件和市场环境状况。
本次评估选择该价值类型，主要是基于本次评估目的、市场条件、评
估假设及评估对象自身条件等因素。
本报告所称“评估价值”，是指所约定的评估范围与对象在本报告约
定的价值类型、评估假设和前提条件下，按照本报告所述程序和方法，
仅为本报告约定评估目的服务而提出的评估意见。
