星辉互动娱乐股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
星辉互动娱乐股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016 年 10 月
星辉互动娱乐股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陈雁升、主管会计工作负责人刘胜华及会计机构负责人(会计主
管人员)王丽容声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 5,094,157,276.09 3,301,103,124.07 54.32%
归属于上市公司股东的净资
2,263,311,193.61 2,094,211,004.83 8.07%
产（元）
本报告期比上年同 年初至报告期末比
本报告期 年初至报告期末
期增减 上年同期增减
营业总收入（元） 736,535,775.84 77.62% 1,639,581,904.46 43.96%
归属于上市公司股东的净利
101,930,544.76 39.57% 371,106,093.30 49.77%
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
95,826,408.07 58.70% 345,415,759.27 102.75%
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净
-- -- 75,611,388.28 208.25%
额（元）
基本每股收益（元/股） 0.08 33.33% 0.30 50.00%
稀释每股收益（元/股） 0.08 33.33% 0.30 50.00%
加权平均净资产收益率 4.75% 0.79% 16.28% 3.87%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
5,284,336.93
销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
10,650,921.02
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
债务重组损益 14,745,252.20
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 65,840.63
减：所得税影响额 4,891,321.36
少数股东权益影响额（税后） 164,695.39
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合计 25,690,334.03 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、并购整合的风险
目前，公司已经完成控股趣丸网络、皇家西班牙人等相关交易。交易完成后，公司面临着业务整合、
标的资产的经营风险等一系列风险。针对上述风险，公司已形成了一整套规避主要经营风险的整合策略和
措施。交易完成后公司将通过客户资源、人力资源、企业文化等一系列整合措施，实现公司预期的并购目
标。
2、规模扩张导致的管理风险
近年来公司业务高速成长，公司的人员规模、经营规模、资产规模迅速扩大，对公司的各项管理能力
提出了更高的要求，主要体现在人力资源、运营管理、财务管控等方面。针对上述风险，公司已形成较为
完善的人力资源管理体系，有利于吸纳高素质人才，有效地调动公司整个管理团队的积极性。在财务管控
及运营管理方面，公司通过不断加强内控建设及优化流程，有效降低了各种财务费用及运营成本。如果未
来公司在人才引进、制度建设、财务管控等方面不能及时适应公司规模扩张的需求，将会影响公司的经营
效率和经营业绩。
3、商誉减值的风险
目前，公司已经完成控股趣丸网络、皇家西班牙人等一系列并购交易，交易完成后在公司合并资产负
债表中形成一定金额的商誉。根据企业会计准则规定，并购后形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年
度末进行减值测试。如果趣丸网络、皇家西班牙人公司未来经营状况恶化，则存在商誉减值的风险，从而
对公司当期损益形成不利影响。
交易完成后，公司将利用在上市公司的优势资源推动趣丸网络、皇家西班牙人等进一步发展，逐步形
成新的核心竞争力，将因并购形成的商誉对上市公司未来业绩的影响降到最低程度。
4、新业务拓展风险
为了实现公司既定的经营目标，进一步加强公司的核心竞争力，提高公司持续盈利能力，公司除了继
续保持车模业务的市场拓展以外，还通过积极开拓婴童用品业务、游戏业务、体育业务来保持经营业绩的
持续增长。尽管不断扩大的产品和业务范围能带动公司业绩的提升，但未来公司仍可能面临对于新的业务
增长方式与经营管理模式缺乏经验、新业务未能达到预期效果、新业务可能被公司的竞争对手跟随等相关
风险。
针对上述风险，公司通过搭建新的专业营销架构，加强营销团队的销售能力和渠道开拓能力，加快对
并购公司的业务整合等方式来应对业务扩展带来的新风险和挑战。
5、外汇汇率变动风险
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公司体育板块皇家西班牙人俱乐部的日常运营结算以欧元为主，公司玩具板块的出口业务以美元为主
要结算货币，人民币汇率的波动会对公司带来不确定性，从而对公司业绩带来一定的影响。为避免因汇率
变动可能给公司带来无法预见的损失，公司将通过及时结汇、购汇并利用安全有效的避险工具和产品，相
对锁定汇率，以降低汇率波动所造成的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的
报告期末普通股股东总数 69,685
优先股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
陈雁升 境内自然人 32.77% 407,721,600 305,791,200 质押 219,750,000
陈冬琼 境内自然人 12.90% 160,506,192 0 质押 49,000,000
黄挺 境内自然人 4.65% 57,830,458 57,745,538 质押 43,568,000
珠海厚朴投资
境内非国有法
管理合伙企业 3.50% 43,605,047 43,605,047 质押 37,574,000
人
（有限合伙）
郑泽峰 境内自然人 3.04% 37,799,951 37,656,071 质押 21,200,000
陈创煌 境内自然人 1.86% 23,170,000
博时资本－平
安银行－陈冬 其他 1.30% 16,152,407
琼
中央汇金资产
管理有限责任 国有法人 0.78% 9,742,200
公司
曹毅斌 境内自然人 0.69% 8,615,999 8,615,999 质押 4,820,000
光大证券股份 境内非国有法
0.64% 8,000,000
有限公司 人
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
陈冬琼 160,506,192 人民币普通股 160,506,192
陈雁升 101,930,400 人民币普通股 101,930,400
陈创煌 23,170,000 人民币普通股 23,170,000
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博时资本－平安银行－陈冬
16,152,407 人民币普通股 16,152,407
琼
中央汇金资产管理有限责任
9,742,200 人民币普通股 9,742,200
公司
光大证券股份有限公司 8,000,000 人民币普通股 8,000,000
全国社保基金一一七组合 4,000,000 人民币普通股 4,000,000
中国建设银行股份有限公司
－富国创业板指数分级证券 3,665,809 人民币普通股 3,665,809
投资基金
全国社保基金一零七组合 2,999,925 人民币普通股 2,999,925
中国工商银行股份有限公司
－汇添富民营活力混合型证 2,999,842 人民币普通股 2,999,842
券投资基金
1. 前十名股东中，陈雁升和陈冬琼为本公司实际控制制人，陈雁升和
陈冬琼为夫妻关系，两人合计持有本公司 45.67%的股份。“博时资本－平
安银行－陈冬琼”为陈冬琼女士通过“博时资本-众赢志成 3 号专项资产管
上述股东关联关系或一致行
理计划”而间接持有的公司股份。陈创煌系陈雁升、陈冬琼夫妇之子。
动的说明
2、除以上情况外，公司未知前 10 名无限售流通股股东之间，以及前
10 名无限售流通股股东和前 10 名股东之间是否存在关联关系，也未知是否
属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况 公司前十大股东不存在除通过普通证券账户持有股份外，还通过客户
说明（如有） 信用交易担保证券账户持有股份的情况。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售 拟解除限售日
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因
股数 股数 期
陈雁升 305,791,200 0 0 305,791,200 高管锁定股 任职期间所持
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股份 75%限售，
期末限售股数
为 2016 年 09
月 30 日所持
限售股
重大资产重组
2017 年 04 月
黄挺 57,745,538 0 0 57,745,538 限售承诺；高
09 日
管锁定股
珠海厚朴投资
重大资产重组 2017 年 04 月
管理合伙企业 43,605,047 0 0 43,605,047
限售承诺 09 日
（有限合伙）
重大资产重组
2017 年 04 月
郑泽峰 37,656,071 0 0 37,656,071 限售承诺；高
09 日
管锁定股
股东自愿锁定 2018 年 04 月
曹毅斌 8,615,999 0 0 8,615,999
股份限售承诺 30 日
任职期间所持
股份 75%限售，
期末限售股数
卢醉兰 483,399 0 30,000 513,399 高管锁定股
为 2016 年 09
月 30 日所持
限售股
任职期间所持
股份 75%限售，
期末限售股数
刘渝玲 376,149 0 0 376,149 高管锁定股
为 2016 年 09
月 30 日所持
限售股
任职期间所持
股份 75%限售，
期末限售股数
李春光 325,711 0 0 325,711 高管锁定股
为 2016 年 09
月 30 日所持
限售股
任职期间所持
股份 75%限售，
期末限售股数
程有良 44,715 0 0 44,715 高管锁定股
为 2016 年 09
月 30 日所持
限售股
任职期间所持
杨农 61,050 0 0 61,050 高管锁定股
股份 75%限售，
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期末限售股数
为 2016 年 09
月 30 日所持
限售股
合计 454,704,879 0 30,000 454,734,879 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
单位：元
资产负债表项目 本报告期末 上年度期末 增减金额 增减比例 变动说明
货币资金 440,389,350.73 708,692,254.10 -268,302,903.37 -37.86% 注1
应收票据 302,488.09 486,160.11 -183,672.02 -37.78% 注2
应收账款 445,030,275.80 196,482,907.71 248,547,368.09 126.50% 注3
预付款项 102,903,163.46 52,115,656.41 50,787,507.05 97.45% 注4
应收利息 - 3,348,143.84 -3,348,143.84 -100.00% 注5
其他流动资产 4,256,938.18 24,267,703.02 -20,010,764.84 -82.46% 注6
可供出售金融资 82,975,676.80 62,065,000.00 20,910,676.80 33.69% 注7
产
固定资产 1,001,471,233.39 459,748,448.39 541,722,785.00 117.83% 注8
无形资产 635,425,177.16 76,176,215.02 559,248,962.14 734.15% 注9
开发支出 56,710,469.85 40,715,884.63 15,994,585.22 39.28% 注10
商誉 1,437,379,842.98 745,138,445.32 692,241,397.66 92.90% 注11
长期待摊费用 45,500,525.69 34,858,978.44 10,641,547.25 30.53% 注12
递延所得税资产 31,062,133.61 3,657,942.58 27,404,191.03 749.17% 注13
其他非流动资产 46,769,781.50 106,946,456.48 -60,176,674.98 -56.27% 注14
短期借款 385,650,252.09 115,967,313.04 269,682,939.05 232.55% 注15
应付账款 440,331,478.17 65,093,160.65 375,238,317.52 576.46% 注16
预收款项 79,948,571.23 15,129,067.15 64,819,504.08 428.44% 注17
应付职工薪酬 44,609,681.76 18,914,419.21 25,695,262.55 135.85% 注18
应交税费 235,549,509.15 69,427,597.13 166,121,912.02 239.27% 注19
应付利息 88,007,872.86 3,937,500.00 84,070,372.86 2135.12% 注20
其他应付款 10,674,307.68 145,164,882.09 -134,490,574.41 -92.65% 注21
长期借款 640,477,132.85 4,296,049.72 636,181,083.13 14808.51% 注22
长期应付款 50,759,218.54 15,034,044.00 35,725,174.54 237.63% 注23
预计负债 2,246,400.00 - 2,246,400.00 100.00% 注24
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递延所得税负债 47,680,760.30 - 47,680,760.30 100.00% 注25
资本公积 67,892,797.13 39,057,584.54 28,835,212.59 73.83% 注26
其他综合收益 11,326,390.20 3,742,516.46 7,583,873.74 202.64% 注27
少数股东权益 47,894,390.24 -1,939,996.50 49,834,386.74 2568.79% 注28
利润现金流项目 本年1-9月 上年同期 增减金额 增减比例 变动说明
营业收入 1,639,581,904.46 1,138,879,091.86 500,702,812.60 43.96% 注29
营业成本 1,062,238,419.43 685,083,663.06 377,154,756.37 55.05% 注30
销售费用 164,164,598.26 107,277,589.14 56,887,009.12 53.03% 注31
管理费用 180,322,009.77 92,710,243.86 87,611,765.91 94.50% 注32
财务费用 72,655,768.46 27,933,424.88 44,722,343.58 160.10% 注33
资产减值损失 117,385,719.83 14,774,088.22 102,611,631.61 694.54% 注34
公允价值变动收 - 912,178.81 -912,178.81 -100.00% 注35
益
投资收益 381,694,538.18 76,370,150.38 305,324,387.80 399.80% 注36
营业外收入 26,064,149.84 15,442,664.25 10,621,485.59 68.78% 注37
营业外支出 533,518.72 2,325,624.41 -1,792,105.69 -77.06% 注38
所得税费用 75,416,928.63 28,901,054.91 46,515,873.72 160.95% 注39
归属于母公司所 371,106,093.30 247,792,255.34 123,313,837.96 49.77% 注40
有者的净利润
少数股东损益 -2,617,839.52 16,722,598.86 -19,340,438.38 -115.65% 注41
外币财务报表折 7,583,873.74 2,358,943.11 5,224,930.63 221.49% 注42
算差额
经营活动产生的 75,611,388.28 -69,847,026.86 145,458,415.14 208.25% 注43
现金流量净额
投资活动产生的 -838,060,125.51 -484,971,767.24 -353,088,358.27 -72.81% 注44
现金流量净额
现金及现金等价 -284,033,417.61 -23,819,588.28 -260,213,829.33 -1092.44% 注45
物净增加额
注1：货币资金报告期末较年初数减少了26,830.29万元，减幅37.86%，主要系报告期内公司因并购支
付的投资款增加所致。
注2：应收票据报告期末较年初数减少了18.37万元，减幅37.78%，主要系报告期内公司收回票据款所
致。
注3：应收账款报告期末较年初数增加了24,854.74万元，增幅126.50%，主要系报告期内合并范围扩
大及玩具板块的信用期适度调整所致。
注4：预付款项报告期末较年初数增加了5,078.75万元，增幅97.45%，主要系报告期内西班牙人俱乐
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部采购款及公司预付授权费增加所致。
注5：应收利息报告期末较年初数减少了334.81万元，减幅100%，主要系报告期内公司收回对外借出
款项利息所致。
注6：其他流动资产报告期末较年初数减少了2,001.08万元，减幅82.46%，主要系报告期内公司赎回
银行理财产品所致。
注7：可供出售金融资产报告期末较年初数增加了2,091.07万元，增幅33.69%，主要系报告期内公司
对不具有控制、共同控制或重大影响的权益性投资增加所致。
注8：固定资产报告期末较年初数增加了54,172.28万元，增幅117.83%，主要系报告期内合并范围扩
大，固定资产总额增加所致。
注9：无形资产报告期末较年初数增加了55,924.90万元，增幅734.15%，主要系报告期内合并范围扩
大，无形资产总额增加所致。
注10：开发支出报告期末较年初数增加了1,599.46万元，增幅39.28%，主要系报告期内全资子公司星
辉天拓增加开发支出所致。
注11：商誉报告期末较年初数增加了69,224.14万元，增幅92.90%，主要系报告期内实现的非同一控
制下合并趣丸和西班牙人俱乐部产生的。
注12：长期待摊费用报告期末较年初数增加了1,064.15万元，增幅30.53%，主要系全资子公司星辉天
拓营运代理费增加所致。
注13：递延所得税资产报告期末较年初数增加了2,740.42万元，增幅749.17%，主要系报告期内合并
范围扩大，纳入合并范围的递延所得税资产增加。
注14：其他非流动资产报告期末较年初数减少了6,017.67万元，减幅56.27%，主要系报告期内公司预
付股权款结转长期股权投资所致。
注15：短期借款报告期末较年初数增加了26,968.29万元，增幅232.55%，主要系报告期内公司为扩大
经营规模增加流动资金借款所致。
注16：应付账款报告期末较年初数增加了37,523.83万元，增幅576.46%，主要系报告期内合并范围扩
大，应付账款总额增加及俱乐部购买球员增加所致。
注17：预收款项报告期末较年初数增加了6,481.95万元，增幅428.44%，主要系报告期内合并范围扩
大，预收账款总额增加所致。
注18：应付职工薪酬报告期末较年初数增加了2,569.53万元，增幅135.85%，主要系报告期内合并范
围扩大，应付职工薪酬总额增加所致。
注19：应交税费报告期末较年初数增加了16,612.19万元，增幅239.27%，主要系报告期内合并范围扩
大，应付税费总额增加所致。
注20：应付利息报告期末较年初数增加了8,407.04万元，增幅2,135.12%，报告期内合并范围扩大及
按时间权数跟相应利率确认了公司债利息所致。
注21：其他应付款报告期末较年初数减少了13,449.06万元，减幅92.65%，主要系报告期内公司支付
的股权收购款增加所致。
注22：长期借款报告期末较年初数增加了63,618.11万元，增幅14,808.51%，主要系报告期内公司为
扩大经营规模增加资金借款。
注23：长期应付款报告期末较年初数增加了3,572.52万元，增幅237.63%，主要系报告期内合并范围
扩大，长期应付款总额增加所致。
星辉互动娱乐股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
注24：预计负债报告期末较年初数增加了224.64万元，增幅100.00%，主要系报告期内合并范围扩大，
预计负债总额增加所致。
注25：递延所得税负债报告期末较年初数增加了4,768.08万元，增幅100.00%，主要系报告期内公司
本期非同一控制下企业合并，对购买日之前已持有被投资单位的股权，按照该股权在购买日的公允价值进
行重新计量，对重新估值产生的投资收益相应确认递延所得税负债所致。
注26：资本公积报告期末较年初数增加了2,883.52万元，增幅73.83%，主要系公司按权益法核算的长
期股权投资被投资单位其他权益变动额公司按持股比例应享有的部分增加所致。
注27：其他综合收益报告期末较年初数增加了758.39万元，增幅202.64%，主要系报告期内公司外币
报表折算差额损失减少所致。
注28：少数股东权益报告期末较年初数增加了4,983.44万元，增幅2,568.79%，主要系报告期内公司
本期非同一控制下企业合并确认的。
注29：营业收入本年1-9月较上年同期增加了50,070.28万元，增幅43.96%，主要系报告期内合并范围
扩大，营业收入相应增加所致。
注30：营业成本本年1-9月较上年同期增加了37,715.48万元，增幅55.05%，主要系报告期内合并范围
扩大，营业成本相应增加所致。
注31：销售费用本年1-9月较上年同期增加了5,688.70万元，增幅53.03%，主要系报告期内公司合并
范围内主体增加、整体经营规模扩大，广告费、展览费及其他各项销售费用相应增加所致。
注32：管理费用本年1-9月较上年同期增加了8,761.18万元，增幅94.50%，主要系报告期内公司合并
范围内主体增加、整体经营规模扩大所致。
注33：财务费用本年1-9月较上年同期增加了4,472
