尔康制药：2016年第三季度报告全文

湖南尔康制药股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
湖南尔康制药股份有限公司
   2016 年第三季度报告
      2016 年 10 月
                                      湖南尔康制药股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人帅放文、主管会计工作负责人高振亚及会计机构负责人(会计主
管人员)张曲曲声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                      湖南尔康制药股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                        上年度末              本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 5,179,479,258.42               4,801,355,378.30                         7.88%
归属于上市公司股东的净资产
                                             4,844,153,825.43               4,183,662,660.89                        15.79%
（元）
                                                        本报告期比上年同期                              年初至报告期末比上
                                    本报告期                                       年初至报告期末
                                                                增减                                        年同期增减
营业总收入（元）                    591,710,082.03                     31.86%        1,894,878,338.54               54.30%
归属于上市公司股东的净利润
                                    195,492,792.17                     37.95%          722,556,532.17               69.36%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                    193,844,525.21                     38.69%          696,965,202.36               66.37%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                       --                    240,749,714.07               28.23%
（元）
基本每股收益（元/股）                          0.0949                  22.14%                  0.3513               49.68%
稀释每股收益（元/股）                          0.0949                  22.14%                  0.3513               49.68%
加权平均净资产收益率                           4.12%                   -3.04%                  16.00%               -7.25%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                   单位：元
                           项目                                 年初至报告期期末金额                      说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                            30,290,479.68
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                              -91,305.77
减：所得税影响额                                                                4,555,979.41
       少数股东权益影响额（税后）                                                 51,864.69
合计                                                                        25,591,329.81                   --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
                                                                 湖南尔康制药股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、战略布局的管理风险
    公司自成立以来一直保持着较快的发展速度，近年来为适应市场的发展变化，公司进行了新的战略布局，随着公司经营
规模和业务范围不断扩大，公司产品线的延伸，组织结构日益复杂，对公司管理的要求越来越高，公司的人员也有较大规模
的扩充。这些变化对公司的管理提出更新、更高的要求。公司将继续深入推进管理提升，结合公司发展情况不断优化组织结
构，深化体制机制改革，创新激励机制，实现有质量、有效益，可持续发展。
    2、募集资金投资项目风险
    公司非公开发行募集资金投资项目是对公司新型业务淀粉植物胶囊的产业链布局，虽然公司对该投资项目进行了技术和
经济可行性论证，并聘请了专业机构出具了可行性研究报告，认为此次募集资金投资项目的实施有利于提升公司产品技术优
势和市场竞争力，提高公司产品市场占有率，增强公司的盈利能力。但在项目建设过程中，面临着宏观经济变化、下游行业
需求变化、市场推广不及预期、无法如期达产等风险因素，存在募集资金投资项目盈利无法达预期的风险。公司将加大生产、
销售各方面的管理力度，持续跟踪、深入了解市场发展现状和未来发展趋势，严格把控产品质量，制定科学合理的销售策略，
加大市场推广力度，有效规避风险。
    3、进军国际市场的风险
    近年来，公司积极开拓海外市场业务，国际化将是公司发展的战略重点。在此进程中，由于各国政治、经济、文化的差
异，公司势必面临海外市场法律、法规、政策理解的不透彻、不准确，汇率变动，人才短缺等一系列风险。对此，公司将密
切关注国际市场的政治经济形势变化，同时加大人才引进力度，创新人才选育用留机制，增强对相关政策、法律法规和市场
的把握能力。
    4、涉足新领域的风险
    根据公司长远发展规划，公司开始涉足成品药胶囊制剂领域，尽管在确定相关投资项目前，公司已经对项目规模以及市
场需求等进行了充分调研与论证，但以淀粉囊为包材的成品药胶囊制剂为新型产品，在市场推广方面仍存在能否在较短时间
内替代传统产品、能否充分消化产能的风险。公司将以公司营销网络为依托，开始探索直销模式，持续跟踪、深入了解市场
发展现状和未来发展趋势，并严格把控产品质量，制定科学合理的销售策略，加大市场推广力度，努力将风险降到最低。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                            单位：股
                                                             报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                              18,207
                                                             股股东总数（如有）
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条件          质押或冻结情况
   股东名称         股东性质       持股比例        持股数量
                                                                     的股份数量        股份状态        数量
帅放文           境内自然人             45.74%       942,344,006       706,758,004 质押               499,040,000
湖南帅佳投资股
                 境内非国有法人         11.25%       231,851,004                  0 质押              157,700,000
份有限公司
彭杏妮           境内自然人              4.52%        93,131,548        93,131,548 质押                93,131,548
                                                     湖南尔康制药股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
曹泽雄           境内自然人     3.70%       76,309,892
兴业银行股份有
限公司－中邮战
                 其他           2.79%       57,463,318
略新兴产业混合
型证券投资基金
夏哲             境内自然人     2.26%       46,565,774      46,565,774 质押                  46,565,774
中国农业银行股
份有限公司－中
邮信息产业灵活 其他             2.22%       45,819,232
配置混合型证券
投资基金
中央汇金资产管
                 国有法人       1.68%       34,689,600
理有限责任公司
中国建设银行－
华夏红利混合型
                                1.64%       33,843,403
开放式证券投资
基金
泰达宏利基金－
工商银行－彭文                  1.13%       23,282,888      23,282,888
剑
                               前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                 股份种类
           股东名称               持有无限售条件股份数量
                                                                          股份种类          数量
帅放文                                                     235,586,002 人民币普通股         235,586,002
湖南帅佳投资股份有限公司                                   231,851,004 人民币普通股         231,851,004
曹泽雄                                                      76,309,892 人民币普通股          76,309,892
兴业银行股份有限公司－中邮战
                                                            57,463,318 人民币普通股          57,463,318
略新兴产业混合型证券投资基金
中国农业银行股份有限公司－中
邮信息产业灵活配置混合型证券                                45,819,232 人民币普通股          45,819,232
投资基金
中央汇金资产管理有限责任公司                                34,689,600 人民币普通股          34,689,600
中国建设银行－华夏红利混合型
                                                            33,843,403 人民币普通股          33,843,403
开放式证券投资基金
兴业银行股份有限公司－中邮核
心竞争力灵活配置混合型证券投                                18,417,518 人民币普通股          18,417,518
资基金
中国农业银行股份有限公司－华
                                                            13,257,230 人民币普通股          13,257,230
夏复兴混合型证券投资基金
                                                                  湖南尔康制药股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
贺智华                                                                    9,380,000 人民币普通股                9,380,000
                                     前十名股东中，帅放文先生与曹再云女士为夫妻关系；曹再云女士为湖南帅佳投资股份
上述股东关联关系或一致行动的         有限公司控股股东、法定代表人、董事长兼总经理；曹再云女士与曹泽雄先生为姐弟关
说明                                 系。除前述情况外，公司上述股东之间未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行
                                     动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                                     无
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                     期末限售股数          限售原因      拟解除限售日期
                                              数          数
                                                                                        董监高任职期间 每年按上年末持
帅放文                 706,758,004                                      706,758,004 限售、非公开发 股数的 25%解除
                                                                                        行锁定           限售
                                                                                        董事离任 6 个月 2016 年 9 月 4 日
曹再云                  15,459,016        15,459,016
                                                                                        内股份全部锁定 已解除限售
                                                                                                         每年按上年末持
                                                                                        董监高任职期间
王向峰                   4,376,628                                        4,376,628                      股数的 25%解除
                                                                                        限售
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杨海明                   1,438,014                                        1,438,014                      股数的 25%解除
                                                                                        限售
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刘爱军                    947,264                                          947,264                       股数的 25%解除
                                                                                        限售
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帅友文                    158,174                                          158,174                       股数的 25%解除
                                                                                        限售
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帅瑞文                    141,074                                          141,074                       股数的 25%解除
                                                                                        限售
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                                            湖南尔康制药股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                                每年按上年末持
                                                               董监高任职期间
高振亚               85,500                           85,500                    股数的 25%解除
                                                               限售
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                                                               董监高任职期间
罗琅                 85,500                           85,500                    股数的 25%解除
                                                               限售
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夏哲              46,565,774                      46,565,774 非公开发行锁定
                                                                                日
                                                                                2018 年 12 月 21
彭杏妮            93,131,548                      93,131,548 非公开发行锁定
                                                                                日
泰达宏利基金－
                                                                                2018 年 12 月 21
工商银行－彭文    23,282,888                      23,282,888 非公开发行锁定
                                                                                日
剑
泰达宏利基金－                                                                  2018 年 12 月 21
                  16,298,020                      16,298,020 非公开发行锁定
工商银行－孙麟                                                                  日
泰达宏利基金－
                                                                                2018 年 12 月 21
工商银行－李首     6,984,866                       6,984,866 非公开发行锁定
                                                                                日
钧
合计             915,712,270   15,459,016   0    900,253,254          --               --
                                                             湖南尔康制药股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
1、货币资金：期末较期初减少97,868.91万元，下降48.44%，主要系本期投资支出及归还贷款增加所致。
2、应收票据：期末较期初减少1,814.26万元，下降53.37%，主要系本期以银行承兑汇票支付货款的结算方式增多所致。
3、应收账款：期末较期初增加10,098.97万元，增长46.97%，主要系本期销售规模扩大导致应收款项增加所致。
4、预付账款：期末较期初增加13,437.98万元，增长333.94%，主要系大宗原材料采购规模扩大导致预付账款增加所致。
5、存货：期末较期初增加37,848.36万元，增长66.87%，主要系淀粉类产品库存增加所致。
6、其他流动资产：期末较期初增加8,901.64万元，增长61.10%，主要系本期理财产品增加所致。
7、在建工程：期末较期初增加36,167.91万元，增长182.67%，主要系本期定增项目投入增加所致。
8、开发支出：期末较期初减少1,322.42万元，下降100%，主要系本期开发支出转入无形资产所致。
9、商誉：期末较期初增加5,107.79万元，增长446.78%，主要系本期收购凯纳网络导致商誉增加所致。
10、短期借款：期末较期初减少19,480.80万元，下降100%，主要系本期偿还短期借款所致。
10、应付票据：期末较期初减少9,565.23万元，下降95.65%，主要系本期银行承兑汇票到期付款所致。
11、应交税费：期末较期初减少983.52万元，下降34.61%，主要系本期缴纳上年度个人所得税导致期末应交税费减少所致。
12、其他应付款：期末较期初增加1,126.27万元，增长45.74%，主要系本期应付股权收购尾款及保证金款增加所致。
13、股本：期末较期初增加103,200.02万元，增长100.35%，主要系本期以资本公积每 10 股转增 10 股，导致股本增加所致。
14、资本公积：期末较期初减少100,694.34万元，下降51.63%，主要系本期以资本公积转增股本导致资本公积减少所致。
15、其他综合收益：期末较期初增加1,541.02万元，增长124.37%，主要系本期汇率变动，导致报表折算差异增加所致。
16、未分配利润：期末较期初增加61,972.04万元，增长55.07%，主要系本期利润增加所致。
（二）利润表项目大幅变动情况与原因说明
1、营业收入：报告期较去年同期增加66,682.34万元，增长54.30%，主要系本期淀粉系列产品销售规模扩大所致。
2、营业成本：报告期较去年同期增加36,550.79万元，增长63.79%，主要系本期营业收入增加，相应成本增加所致。
3、销售费用：报告期较去年同期增加2,810.58万元，增长51.60%，主要系本期推广服务费增加所致。
4、财务费用：报告期较去年同期减少1,947.76万元，下降2,112.72%，主要系本期汇兑收益增加所致。
5、资产减值损失：报告期较去年同期减少611.20万元，下降33.09%，主要系本期应收账款回款增加，相应计提的坏账准备
减少所致。
7、营业外收入：报告期较去年同期增加2,123.95万元，增长232.62%，主要系本期收到与收益相关的政府补助增加所致。
8、所得税费用：报告期较去年同期增加2,049.46万元，增长48.04%，主要系本期利润增加相应计提的所得税费用增加所致。
（三）现金流量表项目大幅变动情况与原因说明
1、经营活动产生的现金流量净额：报告期较去年同期增加5,299.88万元，增长28.23%，主要系本期收到的货款增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额：报告期较去年同期减少51,772.71万元，下降171.19%，主要系本期固定资产投资及购买
理财产品导致现金支出增加所致
3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期较去年同期减少62,769.80万元，下降215.76%，主要系本期归还银行贷款及现金
分红增加所致。
（四）财务指标重大变动原因说明
1、基本每股收益：报告期较去年同期增长49.68%，主要系报告期利润增加所致。
                                                                 湖南尔康制药股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
       报告期内，公司进一步完善公司内部管理，调整产业结构，加大国内外市场开拓力度，促使公司转型升级，保证业绩稳
步增长。2016年1月-9月，公司实现营业收入189,487.83万元，较去年同期增长54.3%；实现归属上市公司股东的净利润为
72,255.65万元，较去年同期增长69.36%。
       报告期内，公司围绕发展战略重点开展以下工作：
       1、加大新型业务推广力度
       公司持续加大淀粉及淀粉囊系列产品在国内外市场推广力度，开展多种形式的销售活动，继续开拓北美、东南亚等海外
市场。
       2、优化传统业务
       原辅料方面，公司进一步优化产品结构坚持“大品种做渠道，小品种做利润”的战略方针，加大高附加值产品的销售力
度；成品药方面，成品药方面，尽管受到国内招投标进度放缓的不利影响，公司能够把握最新业态，积极跟进药品招投标工
作。
       3、探索业务新模式
       2016年10月，公司第二节董事审议通过了《关于拟使用自有资金对外投资的公告》，公司计划使用自有资金2400万元与
湖南子牛集团有限公司使用5600万元共同出资设立湖南子康生物科技有限责任公司，子康生物成立后启动申请直销拍照程
序，标志着公司开始探索直销模式，有利于加快淀粉胶囊类保健品市场的布局。
       4、加强研发创新力度
       2016年第三季度公司共计取得2项专利，均为发明专利；同时，公司取得羟丙基淀粉空心胶囊、预胶化羟丙基淀粉、枸
橼酸三正丁酯、枸橼酸三乙酯、海藻糖、腺嘌呤等药用辅料注册批件，上述专利和批件的取得有利于公司药辅产品国内市场
的推广和拓展，有利于提升公司市场竞争力。
重大已签订单及进展情况
√ 适用 □ 不适用
       2015年2月，公司全资子公司香港尔康与SYN PHARMATECH INC.公司签署《经销合作意向书》。2016年5月，公司与
全资孙公司柬埔寨尔康分别与SYN PHARMATECH INC.公司签署正式《销售合同》，公司将根据信息披露的要求对后续签
订的销售合同进行公告。
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                  项目                                本报告期                             上年同期
前五大供应商合计采购金额占报告期采
                                                                     30.71%                               27.93%
购总额比例（%）
                                                                  湖南尔康制药股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
                项目                                   本报告期                             上年同期
前五大客户合计销售金额占报告期销售
                                                                      33.14%                               23.72%
总额比例（%）
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司按照2016年年初董事会制定的发展规划和经营目标，以实施管理、效益“双提升”工作为契机，以市场需
求为导向、技术创新为依托，加强企业内部控制，规范运作，着力扩大产品市场份额，加大对外投资力度，通过垂直产业链
的有效互动，努力将公司打造成为一个整体化、规模化的企业。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
详见“第二节、公司基本情况”之“二、重大风险提示”。
                                                             湖南尔康制药股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
                                    承诺类型                                                       承诺期
    承诺来源           承诺方                           承诺内容                  承诺时间               履行情况
                                                                                                     限
                                                                                                            报告期内，
                                               不为激励对象依本激励计划获取有关股
                                                                                      2013 年 12 2018 年 承诺方均严
股权激励承诺             尔康制药              票期权提供贷款以及其他任何形式的财
                                                                                      月 11 日     3 月 4 日 格遵守承
                                               务资助，包括为其贷款提供担保。
                                                                                                            诺。
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告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
                                               本人及本人关系密切的亲属，将不在中国
                                               境内外直接或间接从事或参与任何在商
                                               业上对公司所从事的主营业务构成竞争
                                               关系的业务；将不直接或间接开展对公司
                                               有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥
                                               有与公司存在同业竞争关系的任何经济
                                               实体、机构、经济组织的权益；或以其他
                                               任何形式取得该经济实体、机构、经济组
                                               织的控制权；或在该经济实体、机构、经
                                               济组织中担任总经理、副总经理、财务负
                                               责人、营销负责人及其他高级管理人员或
                                                                                                            报告期内，
                                               核心技术人员；本人将善意履行作为公司
首次公开发行或再融资时                                                                2011 年 09            承诺方均严
                         帅放文                控股股东的义务，不利用控股股东地位就
所作承诺                                                                              月 27 日              格遵守承
                                               公司与本人及本人关系密切的亲属的任