东方日升：2016年第三季度报告全文

东方日升新能源股份有限公司
    2016 年第三季度报告
       2016 年 10 月
                                     东方日升新能源股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人林海峰、主管会计工作负责人曹志远及会计机构负责人(会计主
管人员)王根娣声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                   东方日升新能源股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                          上年度末              本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 10,998,864,797.71               8,486,439,370.60                         29.61%
归属于上市公司股东的净资产
                                              3,653,874,326.09               3,022,747,695.50                         20.88%
（元）
                                                         本报告期比上年同期                               年初至报告期末比上
                                   本报告期                                          年初至报告期末
                                                                 增减                                         年同期增减
营业总收入（元）                   981,507,038.44                       -25.18%        4,175,997,277.03               42.65%
归属于上市公司股东的净利润
                                       40,477,042.54                    -57.33%          520,469,201.41              162.95%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                       37,114,469.06                    -56.31%          316,387,105.40               68.29%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                        --                    -326,290,588.73                8.04%
（元）
基本每股收益（元/股）                           0.0623                  -57.33%                  0.8008              162.90%
稀释每股收益（元/股）                           0.0600                  -58.90%                  0.7715              153.28%
加权平均净资产收益率                            1.30%                    -2.10%                  15.85%                8.76%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                     单位：元
                         项目                                    年初至报告期期末金额                       说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                        -9,054,669.19
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                              26,395,653.67
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
                                                                             177,113,508.34
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
                                                                              11,830,768.39
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                              2,108,075.14
                                                              东方日升新能源股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
减：所得税影响额                                                       1,818,794.08
    少数股东权益影响额（税后）                                         2,492,446.26
合计                                                                 204,082,096.01             --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、汇率波动风险
    公司的部分产品销往海外，销售收入以美元、欧元等货币计量，结汇为人民币时，汇率的波动会对企业的经营业绩造成
影响。公司将通过远期外汇交易，外汇风险担保，缩短回款期限，调节欧元和美元销售结算的比例等多种方式来降低汇率波
动带来的风险。
    2、应收账款回收风险
    受光伏行业市场波动的影响，未来部分光伏企业可能出现资金流动性困难等情形，若公司客户存在上述情况，公司应收
账款将存在回收风险，将对公司的销售收入产生一定程度的影响。对此，公司将严格控制风险，对客户进行资信调查，制定
合理信用政策，加强合同管理，建立催款责任制及与保险公司签订保险合同等措施，以减少应收账款回收风险对公司的影响。
    3、光伏电站电费收取风险
    基于战略发展需要，公司致力于光伏电站的开发，光伏电站的投入较大，回收期较长，给公司现金流也带来一定的压力，
且光伏电站最终要靠售电来获取盈利，发电系统的稳定性及电费收取的及时性都将直接决定项目投资收益情况。就电费收取
而言，集中式光伏电站发电基本由国家电网收购，价格由脱硫煤标杆电价及国家度电补贴组成，收益基本可以预期；分布式
光伏电站主要以就地消纳电能运营为主，一般由企业收购，在未来电费收取方面存在风险。对此，公司将优先满足大型客户，
尽量减少与风险较高的客户合作，加强合同管理，明确约定电能计量方式、电量结算期、结算依据、结算方式、结算时间以
及争议解决方式，在特定情况下采取法律手段保证电费的回收。同时，公司正全力探索新型合作模式以降低风险。
    4、政策风险
    目前，光伏发电的环保概念已被逐步认知，技术持续进步，但由于现阶段大部分光伏电站的发电成本高于传统能源，光
伏产品销售、电站建设受各国政府扶持政策影响，公司所从事的新能源行业与国家宏观经济形势及产业政策关联度较高。如
果主要市场的宏观经济或相关的政府补贴、扶持政策发生重大变化，将在一定程度上影响行业的发展和公司的盈利水平。同
时，随着光伏发电技术逐步的成熟以及发电成本逐步下降,公司也将抓住机遇，顺应趋势，降低成本，增强企业的核心竞争
力，同时区分不同区域市场的政策差异，调整市场布局及业务类型。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                       单位：股
                                                            报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                             49,298
                                                            股股东总数（如有）
                                             前 10 名股东持股情况
                                                                  东方日升新能源股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                       持有有限售条件           质押或冻结情况
   股东名称          股东性质         持股比例         持股数量
                                                                         的股份数量         股份状态          数量
林海峰            境内自然人               32.68%        220,473,007       165,354,755 质押                   210,000,000
赵世界            境内自然人                3.91%         26,367,333        13,776,421
杨海根            境内自然人                1.82%         12,296,786         4,128,003
中央汇金资产管
                  国有法人                  1.35%          9,117,600
理有限责任公司
宁海和兴投资咨
                  境内非国有法人            0.79%          5,349,541                     质押                   2,750,000
询有限公司
赵广新            境内自然人                0.61%          4,111,589         4,111,589
全国社保基金四
                  其他                      0.49%          3,308,120
零二组合
邱六成            境内自然人                0.47%          3,137,000
上海科升投资有
                  境内非国有法人            0.44%          3,000,000
限公司
中国工商银行股
份有限公司－易
方达创业板交      其他                      0.31%          2,112,100
易型开放式指数
证券投资基金
                                           前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                   股份种类
             股东名称                            持有无限售条件股份数量
                                                                                            股份种类          数量
林海峰                                                                      55,118,252 人民币普通股            55,118,252
赵世界                                                                      12,590,912 人民币普通股            12,590,912
中央汇金资产管理有限责任公司                                                 9,117,600 人民币普通股             9,117,600
杨海根                                                                       8,168,783 人民币普通股             8,168,783
宁海和兴投资咨询有限公司                                                     5,349,541 人民币普通股             5,349,541
全国社保基金四零二组合                                                       3,308,120 人民币普通股             3,308,120
邱六成                                                                       3,137,000 人民币普通股             3,137,000
上海科升投资有限公司                                                         3,000,000 人民币普通股             3,000,000
中国工商银行股份有限公司－易
方达创业板交易型开放式指数证                                                 2,112,100 人民币普通股             2,112,100
券投资基金
中融国际信托有限公司－中融宏
                                                                             1,807,800 人民币普通股             1,807,800
石 1 号证券投资
上述股东关联关系或一致行动的       1、赵世界先生及其父亲赵广新先生为一致行动人；2、除上述一致行动人关系外，前
                                                                 东方日升新能源股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
说明                                 10 名股东之间是否与其他股东存在关联关系或一致行动人的情况不详。
参与融资融券业务股东情况说明
                                     公司股东邱六成通过投资者信用账户持有 3,137,000 股。
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                               单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                      期末限售股数        限售原因      拟解除限售日期
                                           数              数
                                                                                                        1、第一次解禁：
                                                                                                        本次发行结束后
                                                                                                        满 12 个月且利
                                                                                                        润补偿期间第二
                                                                                                        年《专项审核报
                                                                                                        告》出具后起；
                                                                                                        2、第二次解禁：
                                                                                                        本次发行结束后
                                                                                                        满 12 个月且利
                                                                                       首发后个人类限 润补偿期间第三
杨海根                   8,180,000         4,051,997                       4,128,003
                                                                                       售股             年《专项审核报
                                                                                                        告》出具后起；
                                                                                                        3、第三次解禁：
                                                                                                        本次发行结束后
                                                                                                        满 12 个月且利
                                                                                                        润补偿期间第四
                                                                                                        年《专项审核报
                                                                                                        告》及《减值测
                                                                                                        试报告》出具后
                                                                                                        起。
                                                                                                        1、第一次解禁：
                                                                                                        本次发行结束后
                                                                                       首发后个人类限
赵世界                  28,000,000        14,223,579                      13,776,421                    满 12 个月且利
                                                                                       售股
                                                                                                        润补偿期间第二
                                                                                                        年《专项审核报
                                 东方日升新能源股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                   告》出具后起；
                                                                   2、第二次解禁：
                                                                   本次发行结束后
                                                                   满 12 个月且利
                                                                   润补偿期间第三
                                                                   年《专项审核报
                                                                   告》出具后起；
                                                                   3、第三次解禁：
                                                                   本次发行结束后
                                                                   满 12 个月且利
                                                                   润补偿期间第四
                                                                   年《专项审核报
                                                                   告》及《减值测
                                                                   试报告》出具后
                                                                   起。
合计   36,180,000   18,275,576    0      17,904,424       --              --
                                                           东方日升新能源股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、报告期末应收票据与上年度期末相比下降 36.94%，主要原因是本期收到票据减少所致；
2、报告期末其他应收款与上年度期末相比增长 83.73%，主要原因是应收电费和出口退税应收未收及客户往来款所致；
3、报告期末存货与上年度期末相比增长 118.68%，主要原因是销售扩大储备存货周转所致；
4、报告期末其他流动资产与上年度期末相比增长 107.06%，主要原因是材料采购进项税额增加所致；
5、报告期末可供出售金融资产与上年度期末相比增长 81.58%，主要原因是公司持有的可供出售金融资产公允价值变动所致；
6、报告期末固定资产与上年度期末相比增长 77.94%，主要原因是新增生产设备和完工光伏电站增加所致；
7、报告期末在建工程与上年度期末相比减少 46.43%，主要原因是在建光伏电站完工转固定资产所致；
8、报告期末长期待摊费用与上年度期末相比增长 45.95%，主要原因是产品质量保险费增加所致；
9、报告期末短期借款与上年度期末相比增长 37.25%，主要原因是经营活动资金周转增加借款所致；
10、报告期末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债与上年度期末相比增长 90.85%，主要原因是远期外汇汇率
变动所致；
11、报告期末应付账款与上年度期末相比增长 40.74%，主要原因是材料采购增加所致；
12、报告期末预收款项与上年度期末相比增长 198.64%，主要原因是光伏电站客户预付款增加所致；
13、报告期末应付职工薪酬与上年度期末相比下降 70.48%，主要原因是本期发放上年度奖金所致；
14、报告期末应交税费与上年度期末相比下降 60.03%，主要原因是本期已缴纳企业所得税增加所致；
15、报告期末一年内到期的非流动负债与上年度期末相比增加 282.62%，主要原因是长期借款和长期应付款转入所致；
16、报告期末长期应付款与上年度期末相比下降 51.6%，主要原因是转入一年内到期的非流动负债所致；
17、营业收入本年 1-9 月与上年同期相比增长 42.65%，主要原因是报告期组件销售量增加所致；
18、营业成本本年 1-9 月与上年同期相比增长 44.4%，主要原因是报告期组件销售量增加所致；
19、营业税金及附加本年 1-9 月与上年同期相比增长 97.85%，主要原因是报告期已缴纳流转税增加所致；
20、销售费用本年 1-9 月与上年同期相比增长 37.51%，主要原因是报告期运费等增加所致；
21、管理费用本年 1-9 月与上年同期相比增长 49.24%，主要原因是公司管理规模增大相应费用增加所致；
22、财务费用本年 1-9 月与上年同期相比下降 46.35%，主要原因是汇兑收益增加所致；
23、资产减值损失本年 1-9 月与上年同期相比增加 207.38%，主要原因是本期新增坏账准备计提增加所致；
24、公允价值变动收益本年 1-9 月与上年同期相比增加 47.63%，主要原因是本期远期外汇合约到期交割所致；
                                                              东方日升新能源股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
25、投资收益本年 1-9 月与上年同期相比增加 1503.26%，主要原因是本期投资收益增加所致；
26、营业外收入本年 1-9 月与上年同期相比增长 1153.18%，主要原因是本期参与上海超日（洛阳）太阳能有限公司重整计
划产生收益；
27、营业外支出本年 1-9 月与上年同期相比增长 934.65%，主要原因是本期处置设备所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
    2016年前三季度，光伏产品市场需求整体保持增长势头。年初至报告期末，公司实现营业收入417,599.73万元，比上年
同期增长42.65%；营业利润41,611.04万元，比上年同期增长62.67%；归属于母公司所有者的净利润52,046.92万元，比上年
同期增长162.95%。驱动公司业务收入变化的主要因素为：（1）与去年同期相比，公司光伏产品销售同比大幅增加。（2）
与去年同期相比，公司财务费用-汇兑损益收益增加。（3）公司投资上海超日（洛阳）太阳能有限公司重整计划产生收益。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    公司已开展的“扩散变温掺杂变温吸杂研究”、“硅太阳电池正面栅线研究”、“PECVD 三层膜效率提升改善”、“等离子刻
蚀选匹配选择性发射极电池技术研究” 、“扩散低压工艺研发”、“太阳能电池片高开口率网版”、“高效浆料与烧结温度匹配
性研究”、“BOE黑硅电池工艺研究”、“太阳能湿法黑硅效率提升的研究”、“背钝化高效太阳能电池效率提升技术的研究”、“N
型硅双面工艺研发”、“太阳能电池5主栅技术的研究”、“一种新型高效焊带在组件上的应用研究” 、 “新型太阳能支架组件技
术的研究”、“微聚光高效太阳能电池组件技术的研究”、“单晶抗PID EVA胶膜”、“N型双面电池封装胶膜”、“双玻组件用透
明EVA胶膜”、“高透光型EVA胶膜”、“白色EVA胶膜”、“触摸感应LED橱柜灯”、“红外感应LED灯带”、“上下机械手自动多
点锡焊设备开发”、“在线调光调色可记忆LED温筒灯研制”、“双边插件快速调整过锡炉载具工艺研发”等项目已取得阶段性
成果并将成果应用于规模生产。公司后续持续开展研究的项目为“太阳能湿法黑硅效率提升的研究”、“水面漂浮光伏发电系
统的研究”、“背钝化电池研究”、“背抛和单面制绒电池研究项目”、“黑硅电池和高效浆料量产研究项目”、“低压扩散改造研
究项目”、“高效网版研究项目”、“高效双玻组件技术的研究”、“AC交流组件技术的研究”、“DC智能组件技术的研究”、“低
封装损耗组件技术的研究”、“转光型EVA胶膜”、“BP神经网络智能LED光源闭锁植物工厂研究及工程化”、“全角度发光LED
光源及其制备工艺开发”、“LED光源散热板自动铆压打胶一体机研制”、 “低损耗半模块式二极管光伏接线盒研发”、“光伏电
池接线盒研制及自动化工艺研究”、“连接线冲床防静电装置研制”、“多功能智能自动无铅焊机研制及应用研究”、“光伏接线
盒超声波复合点及合体集成焊接工艺研究”、“光伏接线盒热熔焊锡关键技术研究”、“光伏焊带自动精密拉丝技术研究”、“光
伏焊带全自动高速压延镀锡关键技术研究”等项目。
    通过对上述项目的研究及应用将有效的降低生产成本，提高公司产品核心竞争力，提升公司品牌价值。
    公司的光伏工程技术研发中心在获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可证书后，在光学、机械、电子电工等
方面为自身及客戶提供太阳能组件机械性能、电气性能和环境测试等相关技术检测评价服务。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                           东方日升新能源股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司前5大供应商相比去年同期发生了变化。主要原因为公司根据采购需求变化，对供应商的选择会综合考
虑其产品质量、价格、交货期限等因素，有新增供应商进入产生。以上变化不会对公司正常经营产生影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司前5大销售客户相比去年同期发生了变化。由于公司销售区域的重点发生了变化及新增客户进入产生。
以上变化不会对公司正常经营产生影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
     报告期内，公司年度经营计划执行情况正常，没有发生重大变更。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
    1、汇率波动风险
    公司的部分产品销往海外，销售收入以美元、欧元等货币计量，结汇为人民币时，汇率的波动会对企业的经营业绩造成
影响。公司将通过远期外汇交易，外汇风险担保，缩短回款期限，调节欧元和美元销售结算的比例等多种方式来降低汇率波
动带来的风险。
    2、应收账款回收风险
    受光伏行业市场波动的影响，未来部分光伏企业可能出现资金流动性困难等情形，若公司客户存在上述情况，公司应收
账款将存在回收风险，将对公司的销售收入产生一定程度的影响。对此，公司将严格控制风险，对客户进行资信调查，制定
合理信用政策，加强合同管理，建立催款责任制及与保险公司签订保险合同等措施，以减少应收账款回收风险对公司的影响。
    3、光伏电站电费收取风险
    基于战略发展需要，公司致力于光伏电站的开发，光伏电站的投入较大，回收期较长，给公司现金流也带来一定的压力，
且光伏电站最终要靠售电来获取盈利，发电系统的稳定性及电费收取的及时性都将直接决定项目投资收益情况。就电费收取
而言，集中式光伏电站发电基本由国家电网收购，价格由脱硫煤标杆电价及国家度电补贴组成，收益基本可以预期；分布式
光伏电站主要以就地消纳电能运营为主，一般由企业收购，在未来电费收取方面存在风险。对此，公司将优先满足大型客户，
尽量减少与风险较高的客户合作，加强合同管理，明确约定电能计量方式、电量结算期、结算依据、结算方式、结算时间以
及争议解决方式，在特定情况下采取法律手段保证电费的回收。同时，公司正全力探索新型合作模式以降低风险。
    4、产品毛利率下降风险
    随着光伏行业补贴下调，行业阶段性竞争可能出现，公司光伏产品销售价格有进一步下降的压力，产品毛利率面临下降
风险。公司将持续加强产品研发创新能力，提升产品竞争力。
    5、政策风险
    目前，光伏发电的环保概念已被逐步认知，技术持续进步，但由于现阶段大部分光伏电站的发电成本高于传统能源，光
伏产品销售、电站建设受各国政府扶持政策影响，公司所从事的新能源行业与国家宏观经济形势及产业政策关联度较高。如
果主要市场的宏观经济或相关的政府补贴、扶持政策发生重大变化，将在一定程度上影响行业的发展和公司的盈利水平。同
时，随着光伏发电技术逐步的成熟以及发电成本逐步下降，公司也将抓住机遇，顺应趋势，降低成本，增强企业的核心竞争
力，同时区分不同区域市场的政策差异，调整市场布局及业务类型。
                                                                东方日升新能源股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                         第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
            承诺来源               承诺方        承诺类型       承诺内容        承诺时间     承诺期限     履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动报告书中所
作承诺
                                                               1、承诺人除
                                                               享有江苏斯
                                                               威克的股权
                                                               之外，未投
                                                               资、从事、参
                                                               与或与任何
                                                               他方联营、合
                                                               资或合作其
                                                               他任何与东
                                                               方日升主营
                                                               业务相同或
                                                               相似的业务。
                                                               2、承诺人在
                                                                                           详情请见      截至本报告
                                 赵世界、杨海                  直接或间接
                                                关于同业竞                                 《2014-054    期末，上述承
                                 根、赵广新、                  持有东方日
                                                争、关联交                    2014 年 10 月 关于本次交   诺人严格信
资产重组时所作承诺               常州来邦投                    升股份期间
                                                易、资金占用                  15 日        易相关方承    守承诺，未出
                                 资合伙企业                    内，不直接或
                                                方面的承诺                                 诺事项的公    现违反承诺
                                 （有限合伙）                  间接从事、参
                                                                                           告》          的情况发生。
                                                               与或进行与
                                                               东方日升生
                                                               产、经营相竞