北京华录百纳影视股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
北京华录百纳影视股份有限公司
Beijing Hualu Baina Film &TV Inc.
2016 年第三季度报告
股票代码:300291
股票简称:华录百纳
2016 年 10 月
北京华录百纳影视股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陈润生、主管会计工作负责人孙伟华及会计机构负责人(会计主
管人员)孙伟华声明:保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产(元) 7,479,962,017.80 4,698,007,340.93 59.22%
归属于上市公司股东的净资产
6,170,430,493.83 3,874,945,876.15 59.24%
(元)
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入(元) 771,764,860.18 30.94% 1,867,816,859.11 27.46%
归属于上市公司股东的净利润
87,585,096.67 -32.15% 179,007,007.11 -6.50%
(元)
归属于上市公司股东的扣除非经
87,124,516.70 -34.34% 167,006,097.77 -11.80%
常性损益的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -331,937,442.87 25.75%
(元)
基本每股收益(元/股) 0.124 -31.87% 0.253 -6.30%
稀释每股收益(元/股) 0.124 -31.87% 0.253 -6.30%
加权平均净资产收益率 2.22% -0.60% 4.54% -1.24%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位:元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) 48,987.47
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统
10,815,301.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外)
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,508,196.72
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -231,261.45
减:所得税影响额 3,077,106.11
少数股东权益影响额(税后) 63,208.29
合计 12,000,909.34 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
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目,应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、市场竞争风险
公司主要从事影视、综艺、体育等业务。影视剧行业政策门槛较低、制作机构数量增多、市场分散,竞争比较充分;综
艺行业随着制播分离改革逐步深入,市场竞争日趋激烈,市场需求可能随着热点事件或观众偏好发生改变,推陈出新速度较
快;体育行业在国家大力发展体育产业的背景下,参与者众多而优质IP资源稀缺,对资源的争夺导致成本不断上升而变现较
为困难。虽然公司影视剧业务以精品剧为市场定位,一直处于市场领先地位,但依然存在市场竞争加剧所带来的项目投入产
出风险;虽然公司综艺业务研发制作和招商运营均有较强的积累,对综艺行业发展趋势具有较深把握,但仍存在综艺业务的
生命周期风险及未来综艺栏目市场欢迎度下降的风险;虽然公司体育业务有较强的客户优势、媒体优势,经营和变现能力在
市场上具有领先优势,但仍存在因为行业竞争积累而发展不达预期的风险。
防范措施:利用行业变革契机,创新经营模式,横向打通影视、综艺、体育,纵向打通内容制作、内容营销、内容衍生
等商业模式,有效挖掘产业链横向、纵向价值,增加抗风险能力。
2、政策监管风险
由于影视综艺产品具有覆盖面广、接受便捷的特点,在意识形态领域作用显著,政府对行业进行一定程度的监管。尽管
公司在影视综艺产品的制作领域拥有丰富的经验,但如公司未来不能继续贯彻政策导向、与主流价值观保持一致,则公司的
影视综艺产品可能无法进入市场,或者进入市场后被勒令停止播放,导致公司无法收回制作成本。同时,如果公司的影视综
艺产品未能严格把握好政策导向,违反行业政策,公司可能面临被监管部门处罚甚至取消市场准入资格的风险。
防范措施:严把立项关,坚持弘扬主流价值观和商业价值的有机统一,在节目内容上积极创新,在节目质量上精益求精。
3、应收账款余额较大的风险
公司影视剧的销售收入是在取得发行许可证以后,并同时满足播映带或其他介质已经交付、风险和报酬已经转移、未来
经济利益能够流入、成本能够可靠计量的条件时予以确认,而电视台和视频网站等客户一般在影视剧播出完毕一段时间后付
清款项,导致应收账款期末余额与影视剧收入确认时间存在很大关系。影视剧发行时点的变化,会导致应收账款余额的波动,
使得公司资金管理的难度加大和资金短缺风险增加。虽然报告期应收账款回收良好,但是公司应收账款余额较大,如果出现
不能按期收回或无法收回的情况,将对公司业绩和生产经营产生不利影响。综艺和体育业务主要客户均为优质客户和领先品
牌,回款信用良好,具有较强的支付能力,应收账款不能回收的风险较低。但是,如果综艺和体育业务的主要客户的财务状
况出现恶化或者经营情况和商业信用发生重大不利变化,应收账款产生坏账的可能性将增加,从而对公司综艺和体育板块的
经营产生不利影响。
防范措施:建立客户信用体系,加强应收账款的催收管理力度。
4、存货金额较大的风险
存货占公司资产的比重较高是影视综艺制作企业的行业特征。作为影视综艺制作企业,自有固定资产较少,其资金流转
主要体现在货币资金、预付账款、存货和应收账款之间。在生产经营过程中,资金一旦投入即形成预付账款,随着拍摄进度
逐步结转为在产品和库存商品即成为存货,在拍摄过程中所需要的专用设备、设施、场景、灯光摄影等均通过经营租赁取得,
而拍摄过程中所耗费的道具、化妆用品等均通过采购取得。因此,在正常生产经营情况下,存货必然成为公司资产的主要构
成部分。存货金额特别是在产品金额较大,占资产比重较高,在一定程度上构成了公司的经营风险。
防范措施:通过对项目的严格管理和控制,确保存货产品品质和市场适销性。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位:股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 21,881
股股东总数(如有)
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
华录文化产业有限公司 国有法人 17.55% 142,560,000
刘德宏 境内自然人 8.05% 65,376,000 49,032,000 质押 19,300,000
中国华录集团有限公司 国有法人 7.68% 62,403,228 62,403,228
胡刚 境内自然人 7.11% 57,789,205 46,231,364 质押 55,807,100
李慧珍 境内自然人 3.92% 31,855,733 29,966,715 质押 2,850,000
深圳市蓝火投资管理企业(有限 境内非国有
3.73% 30,288,759 30,288,759 质押 30,280,000
合伙) 法人
中国对外经济贸易信托有限公
司-锐进 12 期鼎萨证券投资集 其他 2.39% 19,394,960
合资金信托计划
境内非国有
苏州谦益投资企业(有限合伙) 2.07% 16,804,978 16,804,978
法人
吴忠福 境内自然人 1.88% 15,266,901
博时基金-招商银行-博时基
其他 1.75% 14,177,694 14,177,694
金-三新跃升 1 号资产管理计划
前 10 名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股 股份种类
股东名称
份数量 股份种类 数量
华录文化产业有限公司 142,560,000 人民币普通股 142,560,000
中国对外经济贸易信托有限公司-锐进 12 期鼎萨证券投资集合资
19,394,960 人民币普通股 19,394,960
金信托计划
刘德宏 16,344,000 人民币普通股 16,344,000
吴忠福 15,266,901 人民币普通股 15,266,901
胡刚 11,557,841 人民币普通股 11,557,841
全国社保基金一零二组合 11,298,802 人民币普通股 11,298,802
陈亚涛 8,920,000 人民币普通股 8,920,000
中国建设银行股份有限公司-华商盛世成长混合型证券投资基金 8,000,065 人民币普通股 8,000,065
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中央汇金资产管理有限责任公司 7,712,900 人民币普通股 7,712,900
华润元大-中信证券-华润深国投信托-华润信托智慧金 70 号集
4,642,888 人民币普通股 4,642,888
合资金信托计划
股东刘德宏持有华录文化产业有限公司 6.25%的股权,
二者存在关联关系。中国华录集团为华录文化产业有限
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司的控股股东,二者为一致行动人。刘德宏为苏州谦
益投资企业(有限合伙)的实际控制人,二者为一致行
动人。胡刚、李慧珍为一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明(如有) 无。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位:股
期初限售股 本期解除限 本期增加限 期末限售股
股东名称 限售原因 拟解除限售日期
数 售股数 售股数 数
申万菱信基金-工商银行-北京中融 首发后限售 2019 年 9 月 30
4,725,898 4,725,898
鼎新投资管理有限公司 股 日
其中,36,410,789
解除限售日为
2017 年 11 月 7
首发后限售
中国华录集团有限公司 36,410,789 25,992,439 62,403,228 日;25,992,439
股
解除限售日为
2019 年 9 月 30
日
申万菱信基金-工商银行-陕国投-
首发后限售 2019 年 9 月 30
陕国投怀瑾抱钰定向投资单一资金 4,725,898 4,725,898
股 日
信托计划
首发后限售 2019 年 9 月 30
申万菱信基金-工商银行-冯耀祥 2,362,949 2,362,949
股 日
首发后限售 2019 年 9 月 30
全国社保基金一零八组合 4,725,898 4,725,898
股 日
首发后限售 2019 年 9 月 30
全国社保基金五零一组合 8,034,026 8,034,026
股 日
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博时基金-浦发银行-中国银河投资 首发后限售 2019 年 9 月 30
1,417,769 1,417,769
管理有限公司 股 日
博时基金-招商银行-博时基金-三 首发后限售 2019 年 9 月 30
14,177,694 14,177,694
新跃升 1 号资产管理计划 股 日
首发后限售 2019 年 9 月 30
博时资本-招商银行-王奕 4,725,898 4,725,898
股 日
首发后限售 2019 年 9 月 30
博时资本-招商银行-吴忠福 4,725,898 4,725,898
股 日
首发后限售 2019 年 9 月 30
博时资本-招商银行-陈永倬 4,725,897 4,725,897
股 日
首发后限售 2019 年 9 月 30
长城国融投资管理有限公司 9,404,537 9,404,537
股 日
申万菱信基金-工商银行-中电科投 首发后限售 2019 年 9 月 30
2,362,949 2,362,949
资控股有限公司 股 日
申万菱信基金-工商银行-上海写瑞 首发后限售 2019 年 9 月 30
11,814,745 11,814,745
文化艺术有限公司 股 日
合计 36,410,789 0 103,922,495 140,333,284 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1 资产负债表项目增减变动原因
(1)货币资金期末余额 230,158.43 万元,较期初 41,503.48 万元增加 454.55 %,主要系公司 2016 年 9 月完成非公开发行,
收到募集资金所致。
(2)应收票据期末余额 300.00 万元,较期初 6,088.69 万元减少 95.07%,主要系公司应收票据背书、贴现或承兑所致。
(3)应收账款期末余额 188,819.03 万元,较期初 113,550.65 万元增加 66.29 %,主要系报告期销售收入增加,部分项目未
到约定收款期,使期末余额增加。
(4)其他应收款期末余额 23,075.38 万元,较期初 14,186.54 万元增加 62.66 %,主要系部分参投项目的投资款未结算。
(5)长期股权投资期末余额 3,079.28 万元,较期初 2,065.06 万元增加 49.11 %,主要系本报告期新参股新华广联(北京)
传媒投资有限公司。
(6)无形资产期末余额 7,070.51 万元,较期初 4,416.67 万元增加 60.09 %,主要系公司本期引进栏目相关的知识产权所致。
(7)递延所得税资产期末余额 3,555.26 万元,较期初 2,276.52 万元增加 56.17 %,主要系公司按会计政策计提的坏账准备
增加所致。
(8)应付账款期末余额 23,330.83 万元,较期初 2,675.15 万元增加 772.13 %,主要系本年应付电视台广告款增加所致。
(9)预收款项期末余额 6,483.06 万元,较期初 2,575.18 万元增加 151.75%,主要系预收业务款增加所致。
(10)应付职工薪酬期末余额 736.30 万元,较期初 1,252.00 万元减少 41.19%,主要系 2015 年末计提的绩效薪酬已支付所
致。
(11)应交税费期末余额 9,554.65 万元,较期初 6,246.33 万元增加 52.96 %,主要系本期累计收入较上年同期收入增加,使
得应交税费期末较期初增加所致。
(12)其他应付款期末余额 25,218.33 万元,较期初 17,245.80 万元增加 46.23 %,主要系公司应付保理款,应付项目合作款
增加所致。
2 利润表项目增减变动原因
(1)营业成本期末余额 147,029.94 万元,较上期 108,722.87 万元增加 35.23 %,主要系本期业务快速增长所致。
(2)资产减值损失期末余额 7,917.47 万元,较上期 5,098.13 万元增加 55.30%,主要系本期应收账款增加,公司依会计政策
计提坏账准备所致。
(3)所得税费用期末余额 262.52 万元,较上期 902.30 万元减少 70.91 %,主要系本报告期部分下属公司享受企业所得税优
惠政策所致。
3 现金流量表项目增减变动及原因
(1)投资活动产生的现金流量净额期末余额 1,275.43 万元,较上期-4,412.72 万元增加 128.90 %,主要系本报告期新增控股
公司北京欧冠篮体育产业发展有限公司,纳入合并所致。
(2)筹资活动产生的现金流量净额期末余额 220,573.27 万元,较上期 30,042.57 万元减少 634.20%,主要系公司 2016 年 9
月完成非公开发行,收到募集资金所致。
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二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2016年1-9月份,公司实现营业收入186,781.69万元,较上年同期增长27.46%;营业利润17,786.44万元,较上年同期减
少8.82%;利润总额18,849.74万元,较上年同期减少8.74%;归属于上市公司股东的净利润为17,900.71万元,较上年同期减
少6.50%
(1)影视板块
2016年1-9月份,影视板块全面向网络化、年轻化转型,收入主要来源于电视剧《角力之城》、《爱情万万岁》、《卧
虎》、《乱世丽人行》、《猎人》的首轮发行以及过往剧目的二轮发行;重点项目《深夜食堂》发行情况良好,但报告期内
暂不具备收入确认条件。公司联合出品的动作犯罪大片《冲天火》由著名导演林岭东执导,吴彦祖、张若昀、张静初、郭采
洁、张孝全等领衔主演,将于11月25日全国公映。公司储备了大量优质的项目资源,为影视板块未来的持续快速健康发展奠
定了基础。
(2)综艺板块
2016年1-9月份,综艺板块快速向市场领导者迈进,收入主要来自《旋风孝子》、《跨界歌王》以及《我的新衣》。公
司四大综艺节目贯穿全年,《旋风孝子》作为湖南卫视制播分离的首档综艺栏目,成为一季度全市场收视表现最好的新播综
艺节目;《跨界歌王》二季度在北京卫视播出,在音乐类综艺节目中异军突起,虽然第一季仅基本实现盈亏平衡,但收视、
口碑和影响力接近现象级,为后续的节目招商和后续年度的业绩奠定了良好的基础;《我的新衣》9月起首播,表现稳定,
报告期内播出1/3,仅确认小部分收入;《来吧,说做就做》即将在湖南卫视播出,开创了大型结构式综艺的先河,有望引
领真人秀的新潮流,招商情况良好,目前正在制作之中。
(3)体育板块
2016年1-9月份,公司体育业务快速增长,实现营业收入2.31亿元。报告期内,欧冠篮球中国巡回赛在成都和深圳成功
举办,欧洲篮球迅速融入中国篮球元素;华录体育在香港投资设立全资子公司,引进顶级国际体育营销团队,国际化进程加
速。
(4)创新业务
2016年,公司设立VR产业事业部,通过VR内容制作环节切入市场,充分利用公司所拥有的丰富影视、娱乐、体育自有
IP资源,采用国内市场领先的工业级VR拍摄技术与视频编辑及直播解决方案,实现了针对体育赛事和大型演唱会的VR直播,
以及旗下优秀综艺节目如《跨界歌王》、《我的新衣》等高品质VR内容的制作。通过大型VR直播与VR综艺节目的制作执
行,公司已形成国内领先的VR内容制作能力。后续将继续整合优质内容资源,不断提升VR解决方案水平,成为中国领先的
工业级VR内容生产商及VR内容整合运营商。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员(非董事、监事、高级管理人员)等发生重大变
化的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
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√ 适用 □ 不适用
2016年1-9月 2015年1-9月
前五名供应商合计采购金额(元) 608,702,905.63 552,161,359.79
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 39.36% 47.46%
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2016年1-9月 2015年1-9月
前五名客户合计销售金额(元) 90,4405,077.84 392,054,944.36
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 48.42% 26.75%
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
公司2015年年报中披露,预计全年投资制作电视剧11部。截至报告披露日,《卧虎》、《爱情万万岁》(原名《一路上
有你》)已经播出,《老公们的私房钱》、《长江往事》、《代号山豹》(原名《牺牲》)、《角力之城》、《深夜食堂》
等剧目拍摄完成。其中《角力之城》与《深夜食堂》两部重点项目是持续打造互联网时代精品内容的代表作品,发行情况良
好。电影《冲天火》将于今年11月份上映。
公司2015年年报中披露,预计全年投资制作大型综艺节目4档。报告期内,公司投资制作的大型综艺节目《旋风孝子》、
《跨界歌王》(由《最美和声》改版升级)、《我的新衣》(原名《女神的新衣》、《女神新装》)分别在湖南卫视、北京
卫视、东方卫视播出,《来吧,说做就做》(原名《返璞归真》)正在拍摄,将于四季度播出。
报告期内,华录百纳体育业务继续快速增长,成为公司业绩发展的新引擎。
2016年第四季度影视综艺项目经营计划
(1)电视剧
2016年第四季度公司计划投资制作的电视剧具体情况如下:
序号 名称 项目进度 主要演职人员
(1) 《我不是精英》 后期制作 导演:刘新;主演:张嘉佳
(2) 《爱是你我》 拍摄阶段 原著:滕肖澜;编剧:于帆、崔冉
(3) 《蔓蔓青萝》 拍摄阶段 导演:高翊浚; 主演:姚笛
(4) 《秦时明月之丽姬传》 筹备阶段,预计2016 编剧:陈慧如、朱先中;导演:胡意涓;主
年12月开机 演:迪丽热巴
(5) 《婚谜》 筹备阶段 导演:卢伦常; 编剧:王小枪
(6) 《光荣与梦想》 筹备阶段 导演:何群;主演:张嘉译
(7) 《一生有你》 剧本创作阶段 编剧:张巍
(8) 《漫长的告白》 剧本创作阶段 编剧:甘世佳
(9) 《庶难从命》 剧本创作阶段 编剧:隆龙、赵雪薇、梁悦
(10) 《灵魂拥抱》 剧本创作阶段 编剧:张柳
(11) 《优雅战斗》 剧本创作阶段 编剧:何昕明 马克明
(12) 《旁观者》 剧本创作阶段 编剧:赵磊、史赫然
(13) 《亲爱的你在哪里》 剧本创作阶段 导演:刘新
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以上的投资制作计划是目前的初步规划。公司经营层可能根据市场变化、剧本进度、主创档期等因素对项目进行增加、
减少、替换和调整。
(2)电影
2016年第四季度公司计划投资制作的电影具体情况如下:
序号 名称 预计上映时间 主要演职人员
导演:林岭东 主演:吴彦祖、张静初、郭采洁、
(1) 《冲天火》(原名《飞霜》) 2016年11月25日
张孝全等
(2) 《迷途杀机》 待定 制片人、监制:徐静蕾 主演:黄立行、白百何
以上的投资制作计划是目前的初步规划。公司经营层可能根据市场变化、剧本进度、主创档期等因素对项目进行增加、
减少、替换和调整。
(3)综艺栏目
2016年第四季度公司计划投资制作的综艺栏目具体情况如下:
序号 名称 项目进度 预计播出时间 拟播出平台
《我的新衣》(原名《女神的新
(1) 正在播出 2016年9月