北京捷成世纪科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
北京捷成世纪科技股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016 年 10 月
北京捷成世纪科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人徐子泉、主管会计工作负责人庄兵及会计机构负责人(会计主管
人员)许艳燕声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 12,125,974,030.36 6,020,988,897.27 101.40%
归属于上市公司股东的净资产
9,298,998,970.28 4,297,829,396.41 116.37%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 765,713,416.42 21.29% 2,134,955,334.82 68.09%
归属于上市公司股东的净利润
210,345,462.03 38.85% 613,491,891.42 136.36%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
188,029,725.21 24.85% 570,746,189.34 122.35%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- -222,834,923.98 228.50%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.09 28.57% 0.25 127.27%
稀释每股收益（元/股） 0.09 28.57% 0.25 127.27%
加权平均净资产收益率 2.84% 下降 3.97 个百分点 8.08% 下降 3.32 个百分点
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,949.83
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
50,388,998.54
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 189,489.27
其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,325,786.85 处置长期股权投资收益
减：所得税影响额 13,065,488.30
少数股东权益影响额（税后） 95,034.11
合计 42,745,702.08 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
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说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、政策风险
公司各业务板块均受行业政策影响较大。
音视频技术下游主要为广电及相关行业，目前广电行业正处于变革时期，近年来，国家广电总局出台了一系列政策指引，
随着广电行业数字化、网络化和三网融合建设的推进，公司面临历史性发展机遇，同时也存在风险。
对影视内容制作和版权运营板块而言，国家对影视节目制作许可、内容审查、发行播出、进口等环节均制定了严格的监
管措施。广电总局负责全国的影视节目管理工作及电视台卫星频道的播出政策制定；省级广播电视行政部门负责本行政区域
内的影视节目管理工作。影视节目发行必须在获得发行许可证后方可进行。此外，国家不断加强互联网视听节目内容的管理
与审查。公司所属行业作为信息产业的重要组成部分，在文化创意产业和文化信息传播领域发挥着越来越重要的作用，同时
也在信息时代社会主义精神文明建设中起到了不可或缺的作用。国家一系列扶持、促进及优惠政策，在很大程度上为公司的
业务发展提供了良好、稳定的市场环境。如果国家宏观经济政策及相关产业政策发生较大的调整，将对公司的生产经营造成
一定的影响。
2、下游广电行业不景气风险
公司所从事的音视频制作、控制和管理系统行业属于国家信息化建设的重要组成部分，目标市场涵盖广电行业、部队、
互联网科技公司、科研院校、政府机关、事业单位及其他音视频领域。近年来，广电行业总收入规模有下滑趋势，主要由于
基数效应及新媒体行业迅速发展带来的冲击。如若广电行业发展进一步放缓，将对公司产生不利影响。但广电行业具备内容
及其制作的历史优势，三网融合大发展为广电行业转型带来机遇，同时公司也重点研发了适用于新媒体行业的音视频解决方
案，开拓了该行业客户，且公司已完成全产业链布局，截至2015年末，下游客户中广电行业客户占比已降低至30.20%。
3、行业竞争风险
公司所处传媒文化行业属资金、技术密集型行业，虽然公司近年来发展迅速，目前处于行业领先地位，并拥有多项国内
领先的核心技术，陆续中标中央电视台等重点客户的多个核心项目，在市场竞争中占据一定的优势。但随着我国音视频产业
的迅速发展，公司面临新进入对手而带来市场竞争加剧的风险。
电视剧制作与发行市场，目前整体上呈现出供大于求，而精品剧却供不应求的结构性失衡局面。中视精彩、瑞吉祥、星
纪元等子公司偏好于历史题材、军旅题材电视剧的制作，发行渠道较多，且公司固有的广电行业渠道优势及华视网聚的新媒
体渠道优势会带来协同效应，但在当今影视用户需求多变的大环境下，影视公司均面临竞争不断加剧的风险。
版权运营方面，新媒体行业发展快速，行业用户规模及收入快速增长，用户对细分专业影视内容的需求不断增加，互联
网视频网站、有线电视网络运营商等可能会增加自制内容或引进独家版权影视内容，将可能对子公司华视网聚的版权运营业
绩产生不利影响；同时版权运营行业资金密集，如果其他内容制作公司、网络视频公司、影视发行公司、院线公司等介入版
权运营行业，则可能会推升华视网聚的版权收购成本。此外，华视网聚的运营模式可能被复制，华视网聚将面临市场竞争加
剧的风险，进而对未来业绩产生不利影响。
4、收购整合风险
截至本报告期末，本公司已有参控股子公司共计30多家，虽然各子公司仍将保持其经营实体存续并由其原管理团队管理，
但经过双方在主营业务等多方面的不断磨合，一方面会使本公司的业务范围不断扩展，面临新增业务的风险；另一方面，从
公司经营和资源配置等角度出发，公司和各子公司还需在市场、团队建设、管理体系、财务统筹等方面进一步的融合。公司
通过收购相关企业进入影视剧制作以及影视版权运营行业，收购后的整合效果具有一定的不确定性
5、内部管理风险
随着公司进一步发展，公司将会在资产规模和人员规模方面均大幅增加，业务覆盖区域和业务规模也将快速扩大，这些
都将对公司的经营管理提出更高的要求。如果公司的组织结构、管理模式和人才发展等未能跟上公司内外部环境的变化并及
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时进行调整、完善，将会对公司的经营管理造成一定的影响。
6、商誉减值和版权等无形资产减值风险
公司立足于领先音视频计算机和互联网技术水平，延伸和完善产业全生态链布局，致力成为一个具有全球领先科技的创
新型文化产业集团，为实现上述战略目标，公司持续开展了收并购战略，通过并购业内优质企业扩宽业务领域，完成全产业
链布局。
公司收购相关企业作价较标的资产的账面值增值较多，根据企业会计准则，合并对价超出可辨识资产公允价值的部分将
确认为商誉，同时并购交易形成的商誉不作摊销处理，但需在未来每年年度末进行减值测试。如果被收购公司未来经营状况
未达预期，则存在商誉减值的风险。商誉减值会直接影响公司的经营业绩，减少公司的当期利润。公司将继续保持被收购公
司的持续竞争力，将因并购形成的商誉可能对公司未来业绩的影响降到最低程度。
2016年以来，公司无形资产大幅增加，主要系并入华视网聚版权资产所致。如果购买的版权不能及时的商业变现，或随
着影视剧的更新速度加快，无形资产可能面临一定减值，会影响到公司经营现金的流入。
7、应收账款回收风险
公司应收账款期限较短，在本着谨慎性原则对应收账款合理估计并充分提取坏账准备的同时，制定了完善的应收账款催
收和管理制度，报告期内未发生坏账损失的情况，历史上应收账款回款质量良好。但随着公司业务规模不断扩大，如果不加
强对应收账款的管理，公司将面临流动资金周转的压力，并加大坏账损失风险，对公司的经营业绩产生不利影响。
8、2016年公司债发行审批风险
公司2016年公司债事项已经公司董事会、股东大会通过，尚需经中国证监会核准，能否获得审核通过以及最终通过审核
的时间均存在不确定性。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 19,318
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
徐子泉 境内自然人 37.14% 951,745,445 713,809,084 质押 469,128,178
陈同刚 境内自然人 4.83% 123,729,448 123,729,448
喀什滨鸿股权投
境内非国有法人 3.66% 93,663,830 93,663,830 质押 35,271,876
资有限公司
熊诚 境内自然人 3.16% 80,881,782 72,744,548 质押 53,102,768
融通资本－工商
银行－广东华兴
其他 2.40% 61,573,648 44,920,074
银行股份有限公
司
喀什和暄股权投
资合伙企业（有 境内非国有法人 2.28% 58,539,872 58,539,872 质押 17,410,989
限合伙）
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东方汇智资产－
工商银行－东方
汇智新毅创盈定 其他 2.13% 54,460,617 54,460,617
向增发计划二号
资产管理计划
全国社保基金五
其他 2.02% 51,677,958 51,677,958
零二组合
中融基金－北京
银行－中融国际
信托－中融－融 其他 2.02% 51,677,958 51,677,958
琨 88 号单一资金
信托
黄卫星 境内自然人 1.91% 49,017,051
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
徐子泉 237,936,361 人民币普通股 237,936,361
黄卫星 49,017,051 人民币普通股 49,017,051
全国社保基金一一三组合 32,130,463 人民币普通股 32,130,463
康宁 25,160,653 人民币普通股 25,160,653
融通资本－工商银行－广东华兴
16,653,574 人民币普通股 16,653,574
银行股份有限公司
中国建设银行股份有限公司－易
方达新丝路灵活配置混合型证券 16,306,622 人民币普通股 16,306,622
投资基金
北京和聚投资管理有限公司-和聚
14,689,329 人民币普通股 14,689,329
平台证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－易
方达新常态灵活配置混合型证券 13,217,610 人民币普通股 13,217,610
投资基金
李晋 10,518,000 人民币普通股 10,518,000
中国银行股份有限公司－长城环
保主题灵活配置混合型证券投资 9,611,758 人民币普通股 9,611,758
基金
上述股东关联关系或一致行动的 公司前十名无限售股东之间，徐子泉和康宁为配偶关系。除此外，未发现上述股东之间
说明 存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明 1、公司股东李晋通过普通证券账户持有 0 股，通过西南证券股份有限公司客户信用交
（如有） 易担保证券账户持有 10,518,000 股，实际合计持有 10,518,000 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
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□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售股 本期增加限售股
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
数 数
高管锁定股按照
徐子泉 475,982,325 237,826,759 713,809,084 高管锁定股 相关法律法规规
定解限。
在满足业绩承诺
条件后分二次解
非公开发行股份
陈同刚 82,505,297 41,224,151 123,729,448 禁，第一次解锁
锁定承诺
为 2017 年 3 月 26
日后。
在满足业绩承诺
条件后分三次解
禁，第一次解锁
非公开发行股份 已于 2016 年 8 月
熊诚 69,296,478 31,176,234 34,624,304 72,744,548
锁定承诺 完成，二三次解
锁待 2016、2017
年度审计报告披
露。
喀什滨鸿股权投 非公开发行股份 2018 年 7 月 28
62,456,935 31,206,895 93,663,830
资有限公司 锁定承诺 日后
融通资本财富－
工商银行－广东 非公开发行股份 2017 年 3 月 26
41,058,553 16,653,574 20,515,095 44,920,074
华兴银行股份有 锁定承诺 日后
限公司
喀什和暄股权投
非公开发行股份 2018 年 7 月 28
资合伙企业（有 39,035,570 19,504,302 58,539,872
锁定承诺 日后
限合伙）
东方汇智资产－
工商银行－东方 非公开发行股份 2017 年 3 月 26
36,315,440 18,145,177 54,460,617
汇智新毅创盈定 锁定承诺 日后
向增发计划二号
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资产管理计划
全国社保基金五 非公开发行股份 2017 年 3 月 26
34,459,907 17,218,051 51,677,958
零二组合 锁定承诺 日后
中融基金－北京
银行－中融国际
非公开发行股份 2017 年 3 月 26
信托－中融－融 34,459,907 17,218,051 51,677,958
锁定承诺 日后
琨 88 号单一资金
信托
申万菱信基金－
工商银行－华融
信托－华融正 非公开发行股份 2017 年 3 月 26
21,206,097 10,595,724 31,801,821
弘锐意定增基金 锁定承诺 日后
权益投资集合资
金信托计划
高管锁定股、股
权激励限售股、 按照相关法律法
其他 190,937,795 8,326,787 99,454,468 282,065,476
非公开发行股份 规规定解限。
锁定承诺
合计 1,087,714,304 56,156,595 547,532,977 1,579,090,686 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
（一）资产负债表项目变动的情况及原因说明
1、应收账款较期初增加62.64%，主要原因是报告期内新增华视网聚和星纪元两家子公司纳入合并报表所致。
2、预付款项较期初增加161.20%，主要原因：一是报告期内影视剧的预付制片款增加较大；二是报告期内新增华视网聚和
星纪元两家子公司纳入合并报表所致。
3、其他应收款较期初增加100.14%，主要原因：一是报告期内固定回报类影视剧和综艺节目的投资款增加；二是报告期内
出售原子公司广东华晨51%股权，由于不在纳入合并报表导致出售前形成的借款暂未收回所致。
4、可供出售金额资产较期初增加3406.90%，主要原因是报告期内参与广电网络非公开发行股份认购所致。
5、长期应收款较期初增加364.36%，主要原因是分期收款销售商品增加所致。
6、长期股权投资较期初增加57.33%，主要原因是报告期内新增对多家公司的参股投资所致。
7、无形资产较期初增加1268.06%，主要原因是报告期内新增子公司华视网聚的影视剧版权所致。
8、开发支出较期初增加32.78%，主要原因是研发项目增加所致。
9、商誉较期初增加197.37%，主要原因是报告期内收购华视网聚和星纪元两家子公司所支付的对价高于其可辨认净资产公
允价值的差额所致。
10、应付账款较期初增加404.52%，主要原因是报告期内新增华视网聚和星纪元两家子公司纳入合并报表所致。
11、预收款项较期初减少37.21%，主要原因是报告期内项目验收结算较大所致。
12、应交税费较期初减少42.87%，主要原因是报告期内缴纳2015年应付企业所得税及个人所得税所致。
13、其他应付款较期初增加725.49%，主要原因：一是报告期内公司向大股东和关联方个人的拆入资金；二是收购子公司星
纪元尚未支付的股权转让款。
14、长期借款较期初增加189.47%，主要原因是报告期内新增银行贷款所致。
15、股本较期初增加80.85%，主要原因：一是以资本公积转增股本；二是非公开发行股份；三是股权激励对象的期权行权。
16、资本公积较期初增加189.11%，主要原因是非公开发行股份的溢价部分所致。
（二）利润表项目变动的情况及原因说明
1、营业收入较上年同期增加68.09%，主要原因：一是本期新增子公司华视网聚的影视剧版权业务；二是影视剧内容营业收
入增加较大所致。
2、营业成本较上年同期增加45.09%，主要原因是影视剧版权和影视剧内容业务量增加较大所致。
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3、财务费用较上年同期增加315.04%，主要原因是贷款规模增加较大所致。
4、营业外收入较上年同期增加295.81%，主要原因是报告期内收到政府补助所致。
5、所得税费用较上年同期增加198.22%，主要原因是利润总额大幅增加导致所得税费用相应增加所致。
（三）现金流量表项目变动的情况及原因说明
1、经营活动产生的现金流量净额同比负增加228.50%，主要原因：一是本期影视剧内容投拍规模扩大，导致预付制片款增
长较大；二是期中因素影响，部分销售还未实现回款。
2、投资活动产生的现金流量净额同比负增加323.83%，主要原因：一是新收购子公司和参股联营企业投资较大；二是购买
影视版权也增加较大。
3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加414.69%，主要原因：一是非公开发行股票募集资金增加较大；二是新增向大股
东和关联方个人的拆入资金。
二、业务回顾和展望
在 “内容与技术双轮驱动，做具有国际创新技术的数字文化传媒巨头”的既定战略下，公司立足于领先音视频计算机和
互联网技术水平，迅速推进延展全生态链布局，构建覆盖音视频创新科技、内容制作、版权运营及服务、跨网跨屏全价值链
服务和运营的企业集团。
2016年第三季度，公司经营状况良好，实现业绩持续稳定增长。公司围绕2016年的年度经营计划有序开展工作，加大市
场拓展力度，报告期内，公司实现营业收入76,571.34万元，同比增长21.29%，实现归属于上市公司股东的净利润21,034.55
万元，同比增长38.85%，整体发展态势良好。
（一）音视频技术领域
报告期内，公司技术板块发展稳健。公司业内产品线覆盖最广的音视频技术解决方案继续在国内广电行业、新闻出版行
业、新媒体行业等相关行业得到广泛推广和应用。同时，公司加大在云技术平台、虚拟现实、增强现实的技术研发与市场推
广，在国家媒体融合战略推动下，公司的全媒体融合云服务平台正在为媒体新一轮技术改造提供强劲动力与支撑，未来将成
为公司新增业务与收入的重要来源。
公司中标“中央电视台现址数据中心私有云项目”，继中标央视综合制作云项目后，公司再次中标央视私有云项目，
充分证明公司在广电行业云技术领域的绝对领先地位。
公司AR产品助力央视网，央视网为纪念红军长征胜利80周年，推出五集虚拟短视频《大路说长征》。
公司AR产品应用于中央电视台体育频道《豪门盛宴》直播节目，高精还原度的动捕人物和各种虚拟场景和内容实
时植入到直播信号中。
Auro 3D与保时捷达成合作，打造音乐战车。公司参股的比利时著名音频系统研发厂家Auro Technologies宣布与保
时捷公司达成合作，将为新一代Panamera配备全新研发的高端3D环绕声音响系统。
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公司盛装参展BIRTV2016，“虚拟工场—AR/VR快速制作系统”荣获本年度BIRTV产品奖。
（二）影视内容领域
2016年1-9月，公司多部作品实现了在中央电视台或省级卫视频道、各大院线播出并收获良好的收视率：都市轻喜剧《好
想好想爱上你》于2016年5月15日在央视八套黄金档播出；首部以抗美援朝为题材的38集战争史诗大型电视剧《三八线》首
轮于2016年5月28日在北京卫视、辽宁卫视黄金档播出，安徽卫视非黄时段隔日播出；《那年青春我们正好》于5月10日东方
卫视、浙江卫视联合爱奇艺播出；《六扇门》于6月20日腾讯视频独家播出；《硬骨头》于7月15日在重庆卫视黄金档播出；
乡村情感剧《女怕嫁错郎》于9月13日在山东卫视、黑龙江卫视黄金档播出；《所以·和黑粉结婚了》、《陆垚知马俐》、
《谎言西西里》、《我们的十年》等在院线上线等。上述影视作品的播出，公司的影视内容与版权运营业务板块得到迅速发
展，形成业内覆盖音视频科技、内容制作和版权运营的全产业链的文化生态。
在版权运营方面，在“海量数字内容矩阵”、“全产业媒体集群”、“全媒体终端交互式覆盖”一体化运营构建的基于“版权
资源结构化控制”的上中下游全产业融合式服务的优势数字版权产业生态模式下，公司继续扩大内容投资规模，增强现有客
户粘度，并积极拓展新客户和试水新模式。报告期内，公司独家采购了《绝地逃亡》、《大鱼海棠》、《反贪风暴2》等知
名院线电影新媒体版权，参与投资电影《奇幻之旅》，电视剧《霍去病》、《太古神王》等优秀作品，开展内容布局；同时
公司独家采购《思美人》等知名电视剧海外版权，拓展海外发行通路，并在Youtube等海外平台开设内容专区。报告期内，
公司在版权运营领域新增微鲸电视、华为等优质客户，将版权运营的范围延伸至硬件提供端，开展新业务布局和拓展。
此外，公司在优势版权运营及全媒体特别是新媒体大数据分析的基础上，试水数字发行模式，面向包括互联网、无线、
数字电视/IPTV/OTT等全媒体终端实现内容数字发化发行，例如，公司将《深夜食堂》、《二十岁》等影片在视频媒体平台
上尝试数字发行，取得良好的收视及盈利。公司在2016年戛纳电影节、多伦多电影节等购买了百余部海外影片的数字版权，
为后续数字发行积蓄力量。
公司旗下企业承办“2016年国际艾美奖半决赛中国区评选活动”。
公司旗下文化集团与中国电视剧制作产业协会合力举办2016首届西太湖影视论坛“不忘初心 回归本真 打造中国
电视剧新生态”。
公司盛装参展第十四届“中国国际影视节目展”，现场举办“远航”新闻发布会，虚拟互动主持人亮相国际影视节。
公司旗下文化集团、捷成中视精彩等单位出品的59集电视剧《多情江山》，荣获第28届中国电视金鹰奖优秀电视
剧提名奖。
1、电视剧业务
本报告期内已实现播出及2016年计划播出：
序号 名称 (拟)播出平台 (拟)播出时间 目前进度 备注
1 《女怕嫁错郎》 山东卫视 2016年9月 已播出 导演：林和平
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黑龙江卫视 演员：闫学晶、赵君等
2 《映山红》 河北卫视 2016年9月 已播出 导演：黄力加
江西卫视 演员：叶璇、莫小棋等
3 《硬骨头》 重庆卫视 2016年7月 已播出 导演：马跃千
演员：吴其江、王强等
4 《饮食男女》 地面已播 2016年2月 正在播出 导演：高亚麟
演员：东明、蒋方婷、葛天、顾
宇峰等
5 《女子特战队》 地面已播 2016年底 发行中 导演：李辉
卫视待播 演员：张曦文、任柯诺等
6 《九九》 央视八套 2016年下半年 发行中 导演：张惠中
演员：王茜华等
7 《奶爸当家》 待定
