楚天科技：2016年第三季度报告全文

楚天科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                         楚天科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人唐岳、主管会计工作负责人肖云红及会计机构负责人(会计主管
人员)李英姿声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                         楚天科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                       本报告期末                        上年度末              本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                 2,748,167,050.83              2,386,372,304.68                          15.16%
归属于上市公司股东的净资产
                                             1,584,400,261.73              1,519,401,890.21                           4.28%
（元）
                                                        本报告期比上年同期                              年初至报告期末比上
                                    本报告期                                       年初至报告期末
                                                                增减                                        年同期增减
营业总收入（元）                    261,685,775.37                     0.48%           701,101,029.14                 2.88%
归属于上市公司股东的净利润
                                       45,107,180.22                   21.57%           94,950,865.08                10.48%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
                                       43,095,838.79                   22.47%           88,614,473.30                10.29%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
                                        --                       --                    -53,188,300.18            -18,226.37%
（元）
基本每股收益（元/股）                            0.11                  22.22%                    0.22                 0.00%
稀释每股收益（元/股）                            0.11                  22.22%                    0.22                 0.00%
加权平均净资产收益率                           2.89%                   -0.13%                  6.11%                 -2.70%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                    单位：元
                         项目                                   年初至报告期期末金额                      说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                          -179,320.92 处置固定资产利得
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                                7,826,844.23 政府补助
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                            -163,053.16 捐赠等支出
减：所得税影响额                                                                1,148,078.37
合计                                                                            6,336,391.78                --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
                                                                   楚天科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
    1、中国医药装备行业处于战略转型期，对医药行业依赖的风险。公司的客户群集中在医药行业，医药行业的发展已从
每年 20%以上的高速发展降到中速发展，已进入了换挡期。如果公司不能有效认清发展态势，不利用自身的资本、品牌、
技术与质量、管理等优势拓宽产品系列，增加品种，延伸产业链，将会直接影响公司的经营业绩并带来收益下滑的风险。
       2、市场竞争的风险。公司是国内制药装备行业中具有领先竞争优势的厂商之一，经过多年的技术创新和市场开拓，公
司在技术与研发、营销与服务、知识产权保护、管理和人才、品牌等方面建立了相对竞争优势，并已发展成为国内领先的水
剂类制药装备制造企业。公司水剂类制药装备产品质量、性能达到或接近国外同类产品先进水平，产品性价比较高，已是替
代进口满足国内中高端市场需求的主要供应商。由于国内制药装备技术与国外发达国家还存在一定差距，随着下游制药行业
的不断发展及药品 GMP 认证的日趋严格，对制药装备产品的需求将向高端产品转移，如果国际领先制药装备企业在中国加
快实施本土化战略，通过建立合资生产企业降低产品成本及产品价格、增强营销与服务，行业市场竞争将加剧。如果公司不
能持续提高技术和研发水平，保持生产管理、产品质量、营销与服务的先进性，公司将会面临不利的市场竞争局面，经营业
绩和财务状况将受到一定影响。
    3、公司管理水平及人力资源无法适应经营规模快速扩大的风险。随着外延式扩张并购项目的增加，公司的规模将快速
扩大，在资源整合、技术研发、生产管理、市场开拓和资本运作方面对公司提出了更高的要求。尽管公司已经建立了较为完
善的法人治理结构，拥有独立健全的公司运营体系，能满足经营规模发展的需要，并且在管理、技术开发等方面储备了数量
较多的人才，但是如果使用不当，无法调动其积极性和创造性，不能优胜劣汰，不能及时补充，将影响公司的运营能力和发
展动力。同时，今年三季度中期以来，公司开展对标华为管理，学华为，推动管理变革升级。如果变革受阻或变革失败，也
会影响公司的运营能力。这都会给公司带来管理风险。
    4、核心技术人员及关键岗位熟练技工流失或短缺的风险。公司作为制药装备制造企业，在日常生产经营中，核心技术
人员、大型设备操作主技工、数控机床操作工等的专业知识和经验积累对产品质量及生产效率的提高至关重要。公司是国内
领先的水剂类制药装备提供商，在多年的发展中培养和积累了大批优秀专业技术人员和熟练操作工，而上述人才也同样受到
同行业其它企业的欢迎。虽然公司建立了较为完善的人才激励机制，综合运用薪酬福利、绩效与任职资格评定、企业文化和
经营理念引导等方法，努力创造条件吸引、培养和留住人才，并与核心技术人员签订了《商业秘密保护与竞业限制协议书》，
但仍然存在人才流失风险。此外，在未来经营过程中，随着公司业务规模的扩大，也存在该类人才短缺的风险。
       5、新产品研发费用快速增加的风险。为实现公司的战略目标，公司快速扩大了研发人员队伍，同时加大了新产品的开
发力度，这将使得研发费用快速增加。如果新产品开发失败，或新产品销售滞后，将会影响公司的经营业绩，造成利润的下
滑。
    6、收购整合的风险。楚天华通已成为楚天科技的全资子公司，从整体角度看，公司的资产规模和业务范围都得到扩大。
楚天科技的主营业务为水剂类制药装备的研发、设计、生产、销售和服务，楚天华通的主营业务为制药用水设备的研发、生
产与销售，两者虽然均处制药设备行业，但所提供的产品与服务仍有一定差异，需要在企业文化、经营管理、业务拓展等方
面进行融合，二者能否顺利实现整合具有不确定性。如在整合过程中，不能及时制定与之相适应的企业文化、组织模式、财
务管理与内控制度、人力资源管理、技术研发管理等方面的具体措施，可能会对公司的经营产生不利影响，从而给股东利益
造成一定的影响。四川医药设计院与楚天睿想（原\"上海睿想信息科技有限公司\")也成为了公司的全资子公司和控股子公司,
他们提供的产品与服务同公司本部完全不同，更需要在企业文化、经营管理、业务拓展等方面进行融合，能否顺利实现整合,
不确定性更大。
       7、业绩承诺的风险。公司与马庆华、马力平和马拓（以下简称“业绩补偿义务人”）签署的《业绩承诺与补偿协议》及
《<业绩承诺与补偿协议>的补充协议》约定：业绩补偿义务人承诺楚天华通在 2015 年度、2016 年度、2017 年度实现的净
利润（楚天华通合并报表中扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润）分别不低于 4,200 万元，5,020 万元和 6,830 万
元。该盈利预测系楚天华通管理层基于楚天华通目前的研发能力、运营能力和未来的发展前景作出综合的判断，最终其能否
实现将取决于行业发展趋势的变化及楚天华通管理层的经营管理能力。2015年度，楚天华通实现扣除非经常性损益后归属于
                                                                     楚天科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
母公司股东的净利润4340万元，实现业绩承诺。但2016年、2017年可能会存在承诺期内标的资产实际净利润达不到承诺净利
润的风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                           单位：股
                                                             报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                              17,690
                                                             股股东总数（如有）
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                   持有有限售条件         质押或冻结情况
   股东名称          股东性质      持股比例        持股数量
                                                                     的股份数量       股份状态        数量
长沙楚天投资有
                  境内非国有法人        49.66%       221,656,141       221,656,141 质押               44,025,000
限公司
马庆华            境内自然人             6.88%        30,693,099        30,693,099 质押                6,000,000
新疆汉森股权投
资管理有限合伙 境内非国有法人            4.92%        21,963,376         5,096,675 质押               16,272,000
企业
北京森淼润信投
资管理中心（有 境内非国有法人            1.46%         6,513,942         6,513,942 质押                6,513,942
限合伙）
中央汇金资产管
                  国有法人               1.21%         5,418,080
理有限责任公司
吉林省国家生物
产业创业投资有 国有法人                  0.96%         4,281,600
限责任公司
泰达宏利基金－
工商银行－泰达
宏利价值成长定 其他                      0.83%         3,704,285         3,704,285
向增发 221 号资
产管理计划
阳文录            境内自然人             0.77%         3,456,000         2,592,000 质押                1,760,000
周飞跃            境内自然人             0.77%         3,456,000         2,592,000
唐岳              境内自然人             0.76%         3,379,200         3,379,200
苏州雅才融鑫投
资中心（有限合 境内非国有法人            0.64%         2,858,245         2,858,245 质押                2,858,240
伙）
                                       前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                    楚天科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                                              股份种类
              股东名称                         持有无限售条件股份数量
                                                                                      股份种类           数量
新疆汉森股权投资管理有限合伙
                                                                        16,866,701 人民币普通股          16,866,701
企业
中央汇金资产管理有限责任公司                                             5,418,080 人民币普通股           5,418,080
吉林省国家生物产业创业投资有
                                                                         4,281,600 人民币普通股           4,281,600
限责任公司
常双军                                                                   1,504,640 人民币普通股           1,504,640
中信银行股份有限公司－浦银安
盛医疗健康灵活配置混合型证券                                             1,499,980 人民币普通股           1,499,980
投资基金
中国工商银行股份有限公司－富
国中证工业 4.0 指数分级证券投资                                          1,416,559 人民币普通股           1,416,559
基金
太平财产保险有限公司－传统－
                                                                         1,279,856 人民币普通股           1,279,856
普通保险产品
陈艳君                                                                   1,150,000 人民币普通股           1,150,000
华商基金－中国银行－平安产险
－华商基金－平安产险委托投资 1                                            1,111,980 人民币普通股          1,111,980
号资产管理计划
阳文录                                                                     864,000 人民币普通股            864,000
周飞跃                                                                     864,000 人民币普通股            864,000
                                  1、长沙楚天投资有限公司为公司控股股东。
                                  2、新疆汉森股权投资管理有限合伙企业董事长刘令安为公司董事。
                                  3、唐岳、阳文录、周飞跃为长沙楚天投资有限公司股东，楚天科技董事。
                                  4、马庆华、北京森淼润信投资管理中心（有限合伙）、吉林省国家生物产业创业投资有
上述股东关联关系或一致行动的      限责任公司为楚天科技收购长春新华通制药设备有限公司时的交易对方，北京森淼润信
说明                              投资管理中心（有限合伙）、泰达宏利基金－工商银行－泰达宏利价值成长定向增发 221
                                  号资产管理计划、苏州雅才融鑫投资中心（有限合伙）为收购新华通配套募集资金的特
                                  定投资者。
                                  5、陈艳君为长沙楚天投资有限公司股东。
                                  6、其他股东未知其关联关系或一致行动情况。
参与融资融券业务股东情况说明      常双军通过普通证券账户持有 1,237,920 股，通过信用交易担保证券账户持有 266,720
（如有）                          股，合计持有 1,504,640 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
                                                                         楚天科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                    单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
   股东名称         期初限售股数                                        期末限售股数        限售原因     拟解除限售日期
                                          数              数
长沙楚天投资有                                                                           首发前机构类限 2019 年 1 月 21
                       221,656,141                 0               0       221,656,141
限公司                                                                                   售股            日
                                                                                                         2018 年 7 月 10
                                                                                         首发后个人类限 日、2019 年 7 月
马庆华                  30,693,099                 0               0        30,693,099
                                                                                         售股            10 日、2020 年 7
                                                                                                         月 10 日
新疆汉森股权投
                                                                                         首发前机构类限 2017 年 1 月 21
资管理有限合伙           5,096,675                 0               0         5,096,675
                                                                                         售股            日
企业
                                                                                         首发前个人类限 2017 年 1 月 21
唐岳                     3,379,200                 0               0         3,379,200
                                                                                         售股            日
                                                                                         董监高锁定、股 2017 年 1 月 21
曾凡云                   2,083,200              3,200           3,200        2,083,200
                                                                                         权激励          日
                                                                                                         2017 年 1 月 21
阳文录                   2,592,000                 0               0         2,592,000 董监高锁定
                                                                                                         日
                                                                                                         2017 年 1 月 21
周飞跃                   2,592,000                 0               0         2,592,000 董监高锁定
                                                                                                         日
                                                                                                         2017 年 1 月 21
刘振                     1,919,699                 0               0         1,919,699 类高管锁定
                                                                                                         日
                                                                                                         2017 年 7 月 10
                                                                                         首发后个人类限 日、2018 年 7 月
马力平                   3,138,354         1,569,176               0         1,569,178
                                                                                         售股            10 日、2019 年 7
                                                                                                         月 10 日
                                                                                                         2017 年 1 月 21
刘桂林                    864,000                  0               0          864,000 董监高锁定
                                                                                                         日
李刚                      864,000                  0       274,600           1,138,600 高管离职锁定      2017 年 3 月 1 日
                                                                                                         2017 年 1 月 21
邱永谋                    888,240                  0               0          888,240 董监高锁定
                                                                                                         日
                                                                                         类高管锁定、股 2017 年 1 月 21
李新华                    588,000              20,800          20,800         588,000
                                                                                         权激励          日
                                                       楚天科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                                                                      2017 年 7 月 10
                                                                      首发后个人类限 日、2018 年 7 月
马拓                  690,437     345,218         0         345,219
                                                                      售股            10 日、2019 年 7
                                                                                      月 10 日
                                                                                      2017 年 1 月 21
李浪                  168,000           0         0         168,000 董监高锁定
                                                                                      日
北京森淼润信投
                                                                      首发后机构类限 2018 年 7 月 10
资管理中心（有       6,513,942          0         0       6,513,942
                                                                      售股            日
限合伙）
吉林省国家生物
                                                                      首发后机构类限 2016 年 7 月 11
产业创业投资有       4,393,694   4,393,694        0
                                                                      售股            日
限责任公司
泰达宏利基金－
工商银行－泰达
                                                                      首发后机构类限 2018 年 7 月 10
宏利价值成长定       3,704,285          0         0       3,704,285
                                                                      售股            日
向增发 221 号资
产管理计划
苏州雅才融鑫投
                                                                      首发后机构类限 2018 年 7 月 10
资中心（有限合       2,858,245          0         0       2,858,245
                                                                      售股            日
伙）
北京银河吉星创
                                                                      首发后机构类限 2016 年 7 月 11
业投资有限责任        313,835     313,835         0
                                                                      售股            日
公司
                                                                                      根据公司 2015 年
贺建军、周婧颖、
                                                                                      限制性股票激励
边策、肖云红等
                    18,056,320   1,801,312        0      16,255,008 股权激励          计划（草案）的
433 名股权激励
                                                                                      有关规定执行解
对象
                                                                                      锁
                                                                                      根据公司 2015 年
                                                                                      限制性股票激励
王学进等 27 名股
                     2,016,000          0         0       2,016,000 股权激励          计划（草案）的
权激励对象
                                                                                      有关规定执行解
                                                                                      锁
合计               315,069,366   8,447,235   298,600    306,920,731          --              --
                                                                    楚天科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
                                    第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目重大变动情况及原因说明
    1、应收账款较年初增加17,625.83万元，增长32.73%，主要原因有两个：一方面系母公司应对新版GMP后带来的行业景
气度下降导致制药装备行业整体增速放缓的现状，为扩大传统产品的销售及促进水系统、配液系统、灭菌系统、智能后包装
线、制药整厂项目工程总承包（EPC）等新产品的推广以迅速占领市场，提高市场竞争力，对行业内信誉良好的优质客户适
当放宽了信用政策，又因该类新产品项目工期较传统产品长，付款周期相对延长，致使应收账款增加；另一方面系年初至报
告期内全资子公司四川医药设计院并表所致。
       2、预付账款较年初增加3,023.54万元，增长103.69%，主要原因：一方面系全子公司楚天华通采购材料预付款增加所致 ；
另一方面系新设子公司楚天机器人预付湖南红太东方机电装备股份有限公司设备款。
       3、其他应收账较年初增加1,591.26万元，增长117.47%，主要原因：一方面系年初至报告期内母公司投标保证金及往来
预付款项增加；另一方面系新设子公司楚天机器人公司预付机器设备款所致。
       4、其他流动资产较年初减少1,502.9万元，下降90.08%，主要原因系年初至报告期内母公司出口退税额已返还入库及待
抵扣进项税金已逐步抵扣，重分类至其他流动资产减少。
    5、可供出售金融资产较年初增加263.91万元，主要原因：一方面系年初至报告期内母公司支付楚天睿想增资款所致；
另一方面系新增全资子公司四川医药设计院并表所致。
    6、在建工程较年初增加5,710.48万元，增长237.04%，主要原因系年初至报告期内新设子公司楚天机器人对向宁乡县政
府购入原湖南红太东方机电装备股份有限公司的不动产进行改造及对高端生物医药智能装配及医疗机器人建设项目的相继
投入所致。
    7、短期借款较年初增加9,000万元，主要原因系年初至报告期内母公司及全资子公司楚天华通向银行新增短期借款用于
补充流动资金所致。
    8、应付票据较年初增加5,241.32万元，增长60.95%，主要原因系年初至报告期内母公司及全资子公司楚天华通取得银
行授信开具承兑汇票，用于支付货款所致。
    9、预收账款较年初增加3,352.6万元，增长57.18%，主要原因系年初至报告期内母公司收到的客户预付货款增加及合并
全资子公司四川院收到客户EPC合同预付款并表所致。
    10、应付股利较年初增加2,109.54万元，主要原因系母公司2016年5月份实施2015年度权益分派，向全体股东每10股派1.05
元人民币现金所致。
    11、其他应付款较年初增加9,881.83万元，增长35.19%，主要原因有两个：一方面系根据《会计准则解释第7号》规定，
对于授予限制性股票的股权激励计划，预留部分限制性股票未解锁部分因回购义务应确认其他应付款并增加库存股2,353.8
万元；另一方面系年初至报告期内母公司向控股股东长沙楚天投资有限公司借款6,500万元所致。
       12、一年内到期的非流动负债较年初减少6,300万元，主要原因系年初至报告期内全资子公司楚天华通已归还到期的贷
款。
    13、长期应付款较年初增加5,889.27万元，增长4,327.23%主要原因系年初至报告期内新设子公司楚天机器人收到国家开
发银行股份有限公司投资款，重分类至长期应付款并表所致。
       14、递延收益较年初增加1,665.98万元，增长73.97%，主要原因系年初至报告期内母公司及新设子公司楚天机器人收到
政府补贴所致。
       15、实收资本（股本）较年初增加16,860.72万元，增长60.71%，主要原因系年初至报告期内母公司收到第二期股权激
励对象投资款及实施2015年度权益分配，资本公积以每10股转增5股，送1股红股增加股本所致。
                                                                 楚天科技股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
二、利润表项目重大变动情况及原因说明
    1、年初至报告期内营业税金及附加较上年同期减少217.28万元，下降39.63%，主要原因系年初至报告期内母公司消耗
上期待抵扣进项税金导致本期应交增值税减少，因而城建税及教育费附加随之减少。
    2、年初至报告期内财务费用较上年同期增加89.75万元，增长69.85%，主要原因系全资子公司楚天华通借款计提的利息
费用增加所致。
    3、年初至报告期内资产减值损失较上年同期增加720.24万元，增长5,073.76%，主要原因系母公司及全资子公司楚天华
通为应对新版GMP后带来的行业景气度下降导致制药装备行业整体增速放缓的现状，为扩大传统产品的销售及促进新产品
的推广以迅速占领市场，提高市场竞争力，对行业内信誉良好的优质客户适当放宽了信用政策使得应收账款增加进而导致计
提的坏账准备增加。
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