深圳市新国都技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
深圳市新国都技术股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016-112
2016 年 10 月
深圳市新国都技术股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人刘祥、主管会计工作负责人赵辉及会计机构负责人(会计主管人
员)赵辉声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 2,859,112,699.60 1,822,478,469.09 56.88%
归属于上市公司股东的净资产
1,395,345,658.03 1,262,354,409.92 10.54%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 184,302,211.03 -16.05% 720,387,894.16 27.99%
归属于上市公司股东的净利润
44,392,226.74 332.80% 78,745,615.78 73.23%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
16,240,664.22 63.59% 46,603,156.87 11.55%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 1,971,517.81 160.39%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.19 375.00% 0.33 65.00%
稀释每股收益（元/股） 0.19 375.00% 0.33 65.00%
加权平均净资产收益率 3.27% 2.44% 5.96% 2.34%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 32,559,816.70
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
5,065,706.39
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
453,710.96
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -384,182.53
减：所得税影响额 5,537,039.28
少数股东权益影响额（税后） 15,553.33
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合计 32,142,458.91 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
（1）政策法规及行业风险
随着信息技术在支付领域得到广泛的应用，支付基础设施建设取得了重大发展，非现金支付工具日益普及且创新不断，支付
服务环境大幅改善，有效支持了实体经济的发展。由于电子支付业务的类金融属性，其合法合规合理开展，对我国金融体系
的安全有着重要影响，因此，电子支付服务业务从业务主体、业务全流程，一直以来都是金融监管机构重点监控的范围。2015
年以来，中国人民银行先后发布了《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》、《中国人民银行关于加强银行卡收单业务
外包管理的通知》、《非银行支付机构网络支付业务管理办法》等重要监管文件，2016年发布《银行卡清算机构管理办法》，
对电子支付行业从参与主体、业务流程、交易权限等方面进行了全方位的规定，支付行业的变革正在发生。
（2）兼并收购带来的财务风险、商誉减值风险
公司因为战略发展需要，通过兼并收购等方式，获得新业务和新市场的同时，也会增大财务压力和增加财务风险，这对公司
财务管理和风险控制提出了更高的要求。兼并收购的财务风险主要有：对被并购企业价值评估不当的定价风险，能否足额筹
集并购资金的融资风险，在现金支付方式的收购中会尤其突出的偿债风险和交易完成后对被并购企业的业务整合风险。而在
整体经济相对疲弱的大环境下，被并购企业经营及盈利状况不达预期风险也相应增大，这会对上市公司盈利增速造成拖累，
兼并收购中产生的商誉也将面临计提减值的压力。
（3）产品、技术和服务等不能满足市场需求的风险
公司已经积极开展基于移动互联网的产品、技术和服务的创新探索，但由于电子支付行业、征信服务等业务本身具备的复杂
程度，以及行业发展带来的行业变化加速，业务需求及发展的试错成本越来越高，且这些业务目前都面临着商业模式上的创
新，需要公司进行不断的探讨和研究，这导致公司现有产品、技术和服务的创新速度可能跟不上市场的变化，不能满足市场
需求，导致公司的盈利能力低于预期。
（4）战略转型进度低于预期甚至失败的风险
公司原有业务以电子支付终端制造业务为主，根据公司战略发展规划，公司未来的业务将涵盖研发、制造、运营服务等各个
领域，在各种因素影响下，公司存在战略落地速度、效率和质量可能低于预期，甚至战略转型失败的风险。对于传统企业而
言，拥抱新经济是一条切实可行但并不好走的转型路径。而新经济的重要组成部分是以互联网手段使用为基础。回顾产业发
展的历史，第一代新经济指向互联网本身，而现在则是“互联网+”，但浮于表层的“互联网+”并不能帮助企业突破原有的增长
轨迹，也无法企及更高的发展空间。真正的发展突破要利用互联网技术来提升传统企业的经营管理模式，有效降低企业管理
成本，对企业的生产和工作流程进行系统化的改造，这不仅需要时间来沉淀，也需要企业的管理层具备过人的胆识和智慧，
才能顺利完成企业的提升。
（5）管理团队不能适应公司发展需求的风险
公司未来的战略规划和业务发展将主要围绕运营服务开展，但公司现有中高层管理人员、员工团队并不具备良好的运营管理
经验，不能很好的适应公司未来发展需求。人才是公司未来战略实施的核心要素，因此，公司如果不能成功引入高端运营管
理人才，则有可能导致公司业务发展无法突破现有瓶颈。
（6）关于发起设立保险公司的审批风险及运营风险
2015年6月10日，公司召开第三届董事会第十二次（临时）会议及第三届监事会第十二次会议审议通过《审议参与发起设立
相互人寿保险公司（或组织）的议案》，公司出借自有资金5,000万元，参与发起设立相互人寿保险公司（或组织），出借
资金后公司拟占相互人寿保险公司（或组织）初始运营资金的5%。2016年6月22日收到中国保险监督管理委员会《关于筹建
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信美人寿相互保险社的批复》（保监许可[2016]551号），但由于保险公司的开业需经中国保监会批准，客观上存在不被批
准的可能性，因此本项出借资金计划的实施存在不确定性。另，由于法律或监管规定的变化，可能影响保险公司的正常运营，
或消弱其投资收益的风险。
（7）增资大岩资本的决策风险
由于大岩资本属于私募管理机构，其业务经营受内外金融市场、政治与经济环境影响较多，可能对大岩资本经营产生不利影
响。同时鉴于业务环节的复杂性、合作机构的多元性，存在因员工道德风险而带来财务损失、声誉损失、引发赔偿、诉讼或
监管处罚等风险。业绩承诺期内大岩资本若无法兑现承诺，将给公司带来长期股权投资的减计风险。在整体经济相对疲弱的
大环境下，如果被投资公司经营及盈利状况不达预期，本次股权投资面临计提资产减值损失之风险。
（8）发起设立公募基金管理公司的审批风险和竞争风险
由于公开募集证券投资基金管理有限公司的筹建、设立，以及本公司作为发起人参与出资事项均需经中国证券监督管理委员
会批准，客观上存在不被批准的可能性，因此本次出资参与发起设立公开募集证券投资基金管理有限公司的实施存在不确定
性。同时目前国内基金市场产品众多且同质化严重，竞争较为激烈，资本市场的波动也会使得基金产品的发行与运作面临挑
战。
（9）非公开发行股票不获通过或者终止的风险
公司2016年非公开发行股票预案已经第三届董事会第二十八次（临时）会议及2016年第三次临时股东大会审议通过，2016
年9月9日公司收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见
通知书》（161951号）。考虑到本次反馈意见中部分问题需要履行中介机构核查程序，为了保证反馈意见回复的质量，公司
于2016年9月21日向中国证监会提交了《关于延期回复深圳市新国都技术股份有限公司创业板非公开发行股票申请文件一次
反馈意见的申请》，申请延期至2016年12月7日前完成反馈意见的回复工作。公司本次非公开发行股票事项需经中国证券监
督管理委员会批准方可发行，能否取得相关批准或核准以及最终取得批准或核准的时间存在不确定性，同时该事项受到国内
证券市场及政策因素影响存在被发行人终止的风险。
（10）收购长沙公信诚丰100%股权的风险
公信诚丰专注于提供基于大数据技术的社会征信数据服务，行业政策的变化、新客户的拓展及其经营税务均存在风险，公信
诚丰于2015年取得国家级高新技术企业证书，按15%的税率缴纳企业所得税，如果公信诚丰享受的所得税优惠政策发生变化、
不能通过高新技术企业复审或发生其他与税收相关的不利事件，将对其经营业绩产生不利影响。公信诚丰存在客户集中度高、
核心人员技术人员依赖性高、交易标的增值率较高的风险，同时存在股权收购交易形成的商誉减值、公信诚丰业绩未达预期
及业绩补偿实施的违约风险、整合风险。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 18,415
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
刘祥 境内自然人 32.56% 76,640,000 57,480,000
江汉 境内自然人 10.79% 25,405,760 19,054,320 质押 10,510,000
杨艳 境内自然人 4.84% 11,400,000 0 质押 5,000,000
刘亚 境内自然人 3.93% 9,260,000 0 质押 4,000,000
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中国工商银行－
广发聚丰混合型 其他 2.37% 5,570,346
证券投资基金
李霞 境内自然人 2.36% 5,546,661
中国银行股份有
限公司－长盛电
其他 1.19% 2,799,891
子信息产业混合
型证券投资基金
栾承岚 境内自然人 0.92% 2,172,900 1,629,675
中国工商银行－
博时第三产业成
其他 0.85% 2,000,000
长混合型证券投
资基金
中国人寿保险股
份有限公司－分
其他 0.72% 1,699,975
红－个人分红
-005L-FH002 深
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
刘祥 19,160,000 人民币普通股 19,160,000
杨艳 11,400,000 人民币普通股 11,400,000
刘亚 9,260,000 人民币普通股 9,260,000
江汉 6,351,440 人民币普通股 6,351,440
中国工商银行－广发聚丰混合型
5,570,346 人民币普通股 5,570,346
证券投资基金
李霞 5,546,661 人民币普通股 5,546,661
中国银行股份有限公司－长盛电
2,799,891 人民币普通股 2,799,891
子信息产业混合型证券投资基金
中国工商银行－博时第三产业成
2,000,000 人民币普通股 2,000,000
长混合型证券投资基金
中国人寿保险股份有限公司－分
1,699,975 人民币普通股 1,699,975
红－个人分红-005L-FH002 深
吴昊 1,391,000 人民币普通股 1,391,000
刘亚先生为刘祥先生之弟弟，江汉先生为刘祥先生妹妹之配偶，杨艳女士为刘亚先生之
上述股东关联关系或一致行动的
配偶，杨艳女士与刘亚先生为一致行动人；除此之外，上述股东之间不存在其他关联关
说明
系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人情形。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
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□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额较年初下降100%，主要系结构性存款减少所致。
2、应收票据期末余额较年初下降94.16%，主要系应收票据贴现所致。
3、应收账款期末余额较年初增长39.70%，主要系销售增长产生应收账款增加所致。
4、预付账款期末余额较年初增长175.34%，主要系预付供应商货款增加所致。
5、应收利息期末余额较年初下降44.17%，主要系定期存款应收利息减少所致。
6、其他应收款期末余额较年初增长957.14%，主要系应收股权转让款增加所致。
7、其他流动资产期末余额较年初减少42.30%，主要系未抵扣进项税额减少所致。
8、长期应收款期末余额较年初增长100%，主要系支付信美人寿相互保险社筹建费用增加所致。
9、长期股权投资期末余额较年初增长631.77%，主要系增资嘉石大岩所致。
10、固定资产期末余额较年初增长906.1%，主要系苏州新国都在建工程转入固定资产所致。
11、在建工程期末余额较年初下降100%，主要系苏州新国都在建工程转入固定资产所致。
12、商誉期末余额较年初增长245.19%，主要系并购子公司长沙公信诚丰所致。
13、长期待摊费用期末余额较年初增长47.38%，主要系债券发行费用长期摊销所致。
14、递延所得税资产期末余额较年初增长63.38%，主要系关联交易未实现销售增加所致。
15、其他非流动资产期末余额较年初下降96.54%，主要系人才住房预付款转入固定资产所致。
16、短期借款期末余额较年初增长50.38%，主要系银行短期借款增加所致。
17、应付票据期末余额较年初增长63.47%，主要系材料采购采用银行承兑汇票结算增加所致。
18、应付账款期末余额较年初下降49.55%，主要系材料采购减少应付未款项所致。
19、应付职工薪酬期末余额较年初下降82.92%，主要系上年末计提奖金发放完毕所致。
20、应付利息期末余额较年初增长100%，主要系本期新增应付债券利息所致。
21、其他应付款期末余额较年初增长1,386.30%,主要系收购长沙公信诚丰尾款未付所致。
22、一年内到期的非流动负债期末余额较年初增长100%，主要系银行借款增加所致。
23、长期借款期末余额较年初增长6638.65%，主要系银行借款增加所致。
24、应付债券期末余额较年初增长100%，主要系新发行债券所致。
25、递延收益期末余额较年初增长67.84%，主要系收到政府补贴款增加所致。
26、递延所得税负债期末余额较年初增长49.7%，主要系收购长沙公信诚丰资产评估增值计税基础与账面价值差异产生所致。
27、其他综合收益期末余额较年初增长124.40%，主要系汇率变动影响所致。
28、少数股东权益期末余额较年初增长33.76%，主要系苏州新国都少数股东应享有权益增加所致。
29、前三季度管理费用较上年同期增长55.88%，主要系业务规模拓展，薪资调整所致。
30、前三季度财务费用较上年同期增长779.01%，主要系银行贷款利息、债券利息增加所致。
31、前三季度资产减值损失较上年同期增长64.40%，主要系应收账款坏账准备增加所致。
32、前三季度投资收益较上年同期增长2,603.73%，主要系处置南京新国都收益增加所致。
33、前三季度对联营企业和合营企业的投资收益较上年同期增长153.30%，主要系投资嘉石大岩应享有投资收益增加所致。
34、前三季度营业外支出较上年同期增长198.19%，主要系正常处置固定资产增加所致。
35、前三季度所得税费用较上年同期下降854.98%，主要系股权激励递延所得税影响所致。
36、前三季度末少数股东损益较上年同期增长55.02%，主要系苏州新国都利润增加少数股东应享有收益增加所致。
37、前三季度收到的其他与经营活动有关的现金较上年同期增长173.58%，主要系保证金收回增加所致。
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38、前三季度支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增长32.19%，主要系员工增加、调薪及奖金增长所致。
39、前三季度支付的其他与经营活动有关的现金较上年同期增长37.57%，主要系支付各项报销费用增加所致。
40、前三季度处置子公司及其他营业单位收到的现金净额较上年同期增长100%，主要系处置南京新国都所致。
41、前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金较上年同期下降47.51%，主要系苏州新国都基建支出
减少所致。
42、前三季度收到的其他与投资活动有关的现金较上年同期增长1,433.49%，主要系结构性存款收回所致。
43、前三季度投资所支付的现金较上年同期增长900%，主要系增资嘉石大岩所致。
44、前三季度取得子公司及其他营业单位支付的现金净额较上年同期下降61.61%，主要系上年收购中正所致。
45、前三季度支付的其他与投资活动有关的现金较上年同期增长100%，主要系结构性存款增加所致。
46、前三季度吸收投资所收到的现金较上年同期增长73.80%，主要系股权激励行权所致。
47、前三季度取得借款收到的现金较上年同期增长684%，主要系银行借款增加所致。
48、前三季度发行债券收到的现金较上年同期增长100%，主要系新发行债券所致。
49、前三季度收到的其他与筹资活动有关的现金较上年同期下降89.57%，主要系报告期定期存款利息减少所致。
50、前三季度偿还债务所支付的现金较上年同期增长100%，主要系偿还银行借款增加所致。
51、前三季度分配股利、利润或偿付利息所支付的现金较上年同期增长273.68%，主要系分红派息及偿还银行借款利息增加
所致。
52、前三季度支付的其他与筹资活动有关的现金较上年同期增长591.24%，主要系支付的银承保证金增加所致。
53、前三季度汇率变动对现金的影响较上年同期增长4,570.71%，主要系报告期内汇率变动增加所致。
54、前三季度其他主要的会计报表项目、财务指标的变动幅度属于合理范围的正常波动。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
年初至本报告期末公司实现营业收入人民币720,387,894.16元，较上年同期增长27.99%；实现营业利润人民币33,347,355.64
元，较上年同期增长177.26%；实现利润总额人民币71,620,824.96元，较上年同期增长51.08%；实现归属于上市公司股东的
净利润人民币78,745,615.78元，较上年同期增长73.23%；海外市场实现销售收入约10,358万元，相比去年同期增长254.73%，
其中包含Exdigm公司销售收入约1,709万元。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司研发投入主要分为三个方面：
一、支付业务新产品及新技术研发，以智能化、互联网化为新方向，关注产品应用场景的属性，注重安全性、便捷性及硬件
产品入口经营属性，在安全性前提下保证产品支持多种支付方式。公司创新业务中心负责研发的收单服务云平台技术，以互
联网技术、云平台技术为核心，立足于商户交易全流程，注重交易大数据收集与存储，围绕商户线下支付场景的需求，可以
为公司产品提供强大的后台功能支撑。该平台目前已建成投产，后续公司将持续投入大额资金对该平台进行维护与升级开发，
以确保能够持续为客户、商户提供高效、流畅的收单支付服务体验。
二、生物识别方面，报告期内公司积极开展指纹识别、虹膜识别、脸孔识别等生物识别技术在支付领域的应用方案研究。
三、征信业务方面，通过加大产品设计投入，增强数据处理能力，实现公司核心业务资源有效变现。
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2016年年初至报告期末，公司研发投入10,175万元，相比去年同期增长28.13%。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2016年，公司将继续专注移动互联网支付行业的发展趋势，充分把握电子支付行业爆发增长的机会，同时以服务商户为核心，
完善公司生态圈的构建，逐步实现集团化战略转型的目标，公司的经营计划将围绕以下几个方面展开：
(1)保持主营业务持续增长，加强多渠道推广智能POS的力度，拓宽国内外销售渠道，逐步深入国际市场。
公司一直深耕电子支付领域，以支付技术为基础，顺应市场发展将继续巩固和提升在电子支付技术受理终端设备的市场领先
地位。2016年公司将通过利用现有资源挖掘更多市场空间，大力发展新客户。调整产品销售组合方案，重点完成智能POS
的推广工作，为公司的智能POS市场打开了新局面，实现阶段性突破。
国际业务方面，加大国际空白市场的商务投入，扩宽销售渠道，增加销售模式，乘胜追击，逐步深入国际市场的各个支付行
业，培育新的增长点；推进国际各地当地市场认证的完成。2016年9月13日公司召开第三届董事会第三十二次会议及第三届
监事会第三十一次会议审议通过《关于投资设立孙公司的议案》，公司全资子公司深圳市新国都支付技术有限公司及深圳市
易联技术有限公司共同出资100巴西雷亚尔设立巴西子公司，打开公司在巴西及南美市场的销售布局。
2016年初至本报告期末公司实现营业收入人民币720,387,894.16元，较上年同期增长27.99%；实现营业利润人民币
33,347,355.64元，较上年同期增长177.26%；实现利润总额人民币71,620,824.96元，较上年同期增长51.08%；实现归属于上
市公司股东的净利润人民币78,745,615.78元，较上年同期增长73.23%；海外市场实现销售收入约10,358万元，相比去年同期
增长254.73%，其中包含Exdigm公司销售收入约1,709万元。
(2)继续整合电子支付产业链上下游核心技术资源。
公司已通过收购与参股方式储备指纹识别等生物识别技术、以及物联网云技术等，并且在已有研发基础上针对支付市场发展
需求积极研发出了NFC、智能POS等相关技术。2016年，公司会继续跟进电子支付市场技术的发展方向，提前做好相关技术
的研发布局工作，同时公司也会加强创新支付技术的研发工作。在技术领域方面，本年度公司计划重点关注智能硬件、大数
据、人工智能、生物识别等相关领域技术。
2016年5月，公司与长沙公信诚丰信息技术服务有限公司股东签署股权转让协议，公司拟以50,000万元募集资金收购公信诚
丰100%股权，公信诚丰为国内领先的基于互联网业务形态的身份认证、运营内容和业务审核服务的提供商，专注于提供基
于大数据技术的社会征信数据服务。本次收购不以非公开发行股票成功为前提。通过收购公信诚丰有助于公司将核心支付业
务的数据资源、征信牌照资源与公信诚丰的数据处理能力相对接，从而实现核心业务资源有效变现，是完善公司电子支付、
征信及大数据业务板块战略发展的关键环节。本次收购有利于实现公司做强征信业务的目的，将公司在电子支付产业链所积
累资源进行整合，挖掘新的盈利点，同时能够加强公司在支付领域的风控能力，为公司外延布局打造金融服务闭环提供健康
生态保障，提高公司综合盈利能力。
(3)进一步探索构建基于移动互联网支付运营模式的自有核心业务生态圈。
在支付板块、征信大数据运营板块、金融板块的各自领域里加强竞争力，在整体战略布局上，推动实现各板块之间的协同效
益，更大创造附加价值，增加业务盈利点。继续加大核心业务生态圈建设的投入，研发优质、适合目标商户的产品与技术，
以产品与服务覆盖商户经营的整个交易流程，进一步推动公司业务从电子支付受理终端设备制造业务向电子支付大数据运营
转型，构建围绕电子支付的闭环生态圈。
2016年3月，公司以自有资金人民币50,000万元认购深圳嘉石大岩资本管理有限公司新增加的注册资本人民币466.6667万元，
增资完成后公司持有大岩资本25%的股权。大岩资本为私募投资基金或阳光私募投资基金领域的资产管理机构，公司通过增
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资参股大岩资本，落实公司“电子支付受理终端+电子支付云后台+消费大数据+金融服务”的战略发展思路，探索发展大资管
类业务，尽可能布局多种金融牌照，以获取低成本的长期资金，力争实现“金融与实业”双轮驱动、互相辅助的业务发展布局，
以金融能力促进实业发展，以实业基础夯实金融资产，在稳健、可持续发展的基础上，争取实现公司的跨越式发展。同时通
过增资大岩资本有利于将公司核心业务资源与大岩资本的投资管理能力相对接，实现公司核心业务资源有效变现。同时通过
有效整合电子支付产业链资源，以输出精品金融服务产品为主导思路，为商户和持卡人提供高效、优质的金融服务。
2016年3月，公司使用自有资金人民币3,000万元，与公司关联股东刘亚先生及其他四方共同出资15,000万元发起设立一家公
开募集证券投资基金管理有限公司。其中：公司出资3,000万元，占该基金管理公司注册资本总额的20%。公司依托现有资
源优势，参与创新发展资产管理业务，通过设计、发行符合当前和未来投资者需求的创新理财产品，满足在“互联网+”时代
下的客户多层次理财需求，为商户提供更加优质全面的服务。同时该业务可为公司带来稳定的管理费收入及优质客户资源，
对公司的长远发展将产生积极的影响。
(4)加强管理团队能力建设，建立新国都领导力模型，重视具有新国都特色企业文化氛围的树立。
2016年，公司将继续加大对管理团队能力建设的培训，以满足公司转型中的战略发展需求，配合公司多元化战略业务布局的
发展，在相关领域培养和招募专业人才，确保公司的战略发展顺利进行。在公司管理水平建设上，一直目标成为具备管理输
出能力的平台型公司。
2016年，公司通过与华夏基石合作开展企业文化咨询项目，通过总结、归纳、提炼、沟通访谈以及民众调研，形成公司企业
文化大纲，通过文化推动促进业务发展。
(5)推动集团化进程，加强集团品牌体系建设。
2016年，公司完成将金融POS业务从母公司剥离至深圳市新国都支付技术有限公司，切实推行公司多业务板块并行结构，继
续推进公司集团化管理。为了更有效推动公司整体战略发展，构建自有核心生态圈，公司计划将不同板块业务进行隔离，以
确保各板块能够高效独立运作经营，从而满足集团多样业务发展的需求。同时，继续加强集团品牌建设工作，通过互联网平
台以及其他沟通交流渠道，有效向消费者市场以及资本市场传递及时准确的信息，提升市场对公司的了解与认同，树立清晰
的良好的公司品牌形象。
2016年6月27日，公司召开第三届董事会第三十次会议及第三届监事会第二十九次会议审议通过《关于拟转让全资子公司
100%股权的议案》，为进一步优化资产结构，降低经营风险，公司以人民币53,345,031.84元的价格向扬子江药业集团南京
海陵药业有限公司转让全资子公司南京市新国都技术有限公司100%的股权，此次股权转让完成后，公司不再持有南京新国
都的股权。
2016年6月27日，公司召开第三届董事会第三十次会议及第三届监事会第二十九次会议审议通过《关于拟转让深圳市瑞柏泰
电子有限公司全部股权的议案》，2016年7月26日公司召开第三届董事会第三十一次会议及第三届监事会第三十次会议审议
通过《关于拟签订转让深圳市瑞柏泰电子有限公司股权补充协议的议案》，考虑到自公司受让瑞柏泰20%股权后，公司和瑞
柏泰的业务合作、团队整合等方面未达预期，同时公司和瑞柏泰的业务模式和未来发展战略存在差异，经公司、蔡敏女士及
柏士泰友好协商，各方一致同意，由柏士泰受让公司持有瑞柏泰的全部股权，包括公司根据《股权受让合同》受让的瑞柏泰
20%的股权及柏士泰依据相关合同及协议应无偿转让给公司的瑞柏泰的4%股权。此次股权转让完成后，公司不再持有瑞柏
泰的股权。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
（1）政策法规及行业风险
随着信息技术在支付领域得到广泛的应用，支付基础设施建设取得了重大发展，非现金支付工具日益普及且创新不断，支付
服务环境大幅改善，有效支持了实体经济的发展。由于电子支付业务的类金融属性，其合法合规合理开展，对我国金融体系
的安全有着重要影响，因此，电子支付服务业务从业务主体、业务全流程，一直以来都是金融监管机构重点监控的范围。2015
年以来，中国人民银行先后发布了《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》、《中国人民银行关于加强银行卡收单业务
外包管理的通知》、《非银行支付机构网络支付业务管理办法》等重要监管文件，2016年发布《银行卡清算机构管理办法》，
对电子支付行业从参与主体、业务流程、交易权限等方面进行了全方位的规定，支付行业的变革正在发生。
针对该风险，公司也在把握行业政策，研究行业发展趋势，坚持电子支付安全、金融体系安全，加强公司相关业务的流程控
制的业务原则，积极应对行业监管给行业发展带来的新变化、新机遇和新挑战。
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（2）兼并收购带来的财务风险、商誉减值风险
公司因为战略发展需要，通过兼并收购等方式，获得新业务和新市场的同事，也会增大财务压力和增加财务风险，这对公司
财务管理和风险控制提出了更高的要求。兼并收购的财务风险主要有：对被并购企业价值评估不当的定价风险，能否足额筹
集并购资金的融资风险，在现金支付方式的收购中会尤其突出的偿债风险和交易完成后对被并购企业的业务整合风险。
而在整体经济相对疲弱的大环境下，被并购企业经营及盈利状况不达预期风险也相应增大，这会对上市公司盈利增速造成拖
累，兼并收购中产生的商誉也将面临计提减值的压力。
针对该风险，公司将增强财务管理团队，建立更加严格的风险控制体系；审慎选择并购标的，加强对其尽职调查降低定价风
险；及时采取多种方式融资以获得所需资金，避免过度负债，根据实际情况选择自有资本、权益资本和债务资本，降低融资
风险，合理选择支付方式、时间及数量降低偿债风险；对于被并购企业实现战略整合、人力资源整合、文化整合和财务管理
体系的整合，达到整合后企业价值最大化的目标。
（3）产品、技术和服务等不能满足市场需求的风险
公司已经积极开展基于移动互联网的产品、技术和服务的创新探索，但由于电子支付行业、征信服务等业务本身具备的复杂
程度，以及行业发展带来的行业变化加速，业务需求及发展的试错成本越来越高，且这些业务目前都面临着商业模式上的创
新，需要公司进行不断的探讨和研究，这导致公司现有产品、技术和服务的创新速度可能跟不上市场的变化，不能满足市场
需求，导致公司的盈利能力低于预期。
针对该风险，公司将采取积极引进高端人才的策略，尤其是引进有过成功的基于案例的高端人才，积极并购在公司战略布局
领域拥有较高市场份额，商业模式已获得市场验证的公司，以提高公司对未来业务的把握能力。
（4）战略转型进度低于预期甚至失败的风险
公司原有业务以电子支付终端制造业务为主，根据公司战略发展规划，公司未来的业务将涵盖研发、制造、运营服务等各个
领域，在各种因素影响下，公司存在战略落地速度、效率和质量可能低于预期，甚至战略转型失败的风险。
对于传统企业而言，拥抱新经济是一条切实可行但并不好走的转型路径。而新经济的重要组成部分是以互联网手段使用为基
础。回顾产业发展的历史，第一代新经济指向互联网本身，而现在则是“互联网+”，但浮于表层的“互联网+”并不能帮助企业
突破原有的增长轨迹，也无法企及更高的发展空间。真正的发展突破要利用互联网技术来提升传统企业的经营管理模式，有
效降低企业管理成本，对企业的生产和工作流程进行系统化的改造，这不仅需要时间来沉淀，也需要企业的管理层具备过人
的胆识和智慧，才能顺利完成企业的提升。
针对此风险，公司管理层深知战略转型并不能一蹴而就，做好了长期的准备，已经在着手管理架构的重建，新经济新模式下
相关人力资源的储备，保持稳步战略布局的耐心和节奏，以及进行资金实力储备。
（5）管理团队不能适应公司发展需求的风险
公司未来的战略规划和业务发展将主要围绕运营服务开展，但公司现有中高层管理人员、员工团队并不具备良好的运营管理
经验，不能很好的适应公司未来发展需求。人才是公司未来战略实施的核心要素，因此，公司如果不能成功引入高端运营管
理人才，则有可能导致公司业务发展无法突破现有瓶颈。
针对该风险，公司已经开始根据业务需求，有意识的进行人才结构优化工作，调整岗位，裁汰冗员，并通过主动收购，吸收
优秀的互联网业务团队加入，逐步为公司的管理团队引入互联网业务经营人才队伍。
（6）关于发起设立保险公司的审批风险及运营风险
2015年6月10日，公司召开第三届董事会第十二次（临时）会议及第三届监事会第十二次会议审议通过《审议参与发起设立
相互人寿保险公司（或组织）的议案》，公司出借自有资金5,000万元，参与发起设立相互人寿保险公司（或组织），出借
资金后公司拟占相互人寿保险公司（或组织）初始运营资金的5%。2016年6月22日收到中国保险监督管理委员会《关于筹建
信美人寿相互保险社的批复》（保监许可[2016]551号），但由于保险公司的开业需经中国保监会批准，客观上存在不被批
准的可能性，因此本项出借资金计划的实施存在不确定性。另，由于法律或监管规定的变化，可能影响保险公司的正常运营，
或消弱其投资收益的风险。
（7）增资大岩资本的决策风险
由于大岩资本属于私募管理机构，其业务经营受内外金融市场、政治与经济环境影响较多，可能对大岩资本经营产生不利影
响。同时鉴于业务环节的复杂性、合作机构的多元性，存在因员工道德风险而带来财务损失、声誉损失、引发赔偿、诉讼或
监管处罚等风险。业绩承诺期内大岩资本若无法兑现承诺，将给公司带来长期股权投资的减计风险。在整体经济相对疲弱的
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大环境下，如果被投资公司经营及盈利状况不达预期，本次股权投资面临计提资产减值损失之风险。
针对此风险，公司通过派立董事，设立增资款共管账户，针对核心技术人员签订保密协议及竞业禁止协议等，设置业绩承诺
指
