东华工程科技股份有限公司关于投资设立
东至县经开区工业污水处理 PPP 项目项目公司的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、对外投资概述
1、对外投资基本情况
2016 年 10 月 24 日，东华工程科技股份有限公司（以下简称“公司”
或“本公司”）与安徽东至经济开发区管理委员会（以下简称“区管委
会”）、东至双兴环境工程有限公司（以下简称“东至双兴”）就东至县
经开区工业污水处理 PPP 项目（以下简称“该 PPP 项目”）签署《特许
经营协议》（草签版），与东至双兴签署《资产转让协议》（草签版），并
于 10 月 25 日对相关材料完成用印。《资产转让协议》、《特许经营协议》
（草签版）规定，公司应与东至双兴投资设立该 PPP 项目的项目公司（以
下简称“项目公司”），并由项目公司与东至双兴正式签订《资产转让协
议》、《特许经营协议》。
根据公司与东至双兴初步达成的《东至县经济开发区工业污水处理
PPP 项目股东协议》（待签署，以下简称“股东协议”）以及该 PPP 项目
资产转让要求，项目公司注册资本金计划为 1062 万元人民币，本公司
拟出资 850 万元，占 80%；东至双兴拟出资 212 万元，占 20%。
2、对外投资审议情况
公司将适时召开董事会审议关于投资设立项目公司的事项。
根据公司《章程》、《重大投资决策制度》等规定，投资设立项目公
司无需提交公司股东大会审议。
3、其他风险提示
本次对外投资不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管
理办法》规定的重大资产重组，也不构成风险投资。
二、该 PPP 项目情况
东至县经开区工业污水处理厂位于安徽省东至县经济开发区，属开
发区基础设施配套，隶属东至县经济开发区管委会管理。一期设计规模
5000 立方米/日，于 2008 年初投产，目前运行状况良好，处理出水达到
《污水综合排放标准》（GB8978-1996）一级标准，排污口为经国家批准
的省级排放口，并与省市环保局联网，出水水质水量 24 小时接受监控。
污水厂配套管网实现了“一厂一管”设计，管网总长约 20 公里。
为提高东至县市政公用设施运营效率，东至县人民政府决定采用
“特许经营”方式运作东至县经开区工业污水厂 PPP 项目，通过公开竞
选确定社会投资人，并由社会投资人与政府出资人代表在东至县共同出
资组成项目公司。
根据招标文件要求，东至县经济开发区工业污水厂、已建配套管网
约 20 公里等实物资产（包括建筑物、构筑物、管道沟槽、机器设备及
土地使用权）资产转让价格为 5309.35 万元，转让价款应一次性支付。
经评审，本公司为该 PPP 项目的中标人。本公司将与东至双兴（政
府出资人代表）在东至县共同出资组建项目公司，由项目公司接管东至
县经济开发区污水处理厂，项目公司依法承继转让资产涉及现有员工的
劳动关系，五年内不得进行经济性裁员。区管委会授予项目公司 30 年
的特许经营权，在特许经营期内，项目公司自担费用、责任和风险，负
责经开区污水处理厂及配套管网的运营、维护和更新，并根据需要投资、
建设和维护改扩建污水处理设施及新建污水管网，具有向入园企业代收
污水处理费和获得特许经营补贴的权利。特许经营期满时，项目公司将
项目设施的所有权、土地使用权无偿、完好、无债务、不设定担保地移
交给区管委会或其指定机构。
三、投资主体介绍
项目公司共有二家投资方，即本公司、东至双兴。
东至双兴成立于 2007 年 3 月，企业类型为国有独资的有限责任公
司，住所地在东至县香隅镇，法定代表人为冯胜祥先生，注册资本 400
万元人民币，主要从事污水处理、清洁卫生、垃圾处理等。
东至双兴由东至县国有资产管理委员会独资设立，与本公司不存在
关联关系。
四、投资标的基本情况
1、出资方式
本次投资双方均以现金方式出资。
本公司出资 850 万元，占总股本的 80%，资金来源全部为自有资金；
东至双兴出资 212 万元，占 20%。
2、标的公司情况
公司名称：待定
企业类型：有限责任公司
注册地址：东至县香隅镇
注册资本：1062 万元人民币
经营范围：投资、建设、运营和维护东至县经开区工业污水处理厂
及配套管网工程（包括污水处理厂改扩建工程及新建管网工程），提供
相应污水管网、污水泵站和污水处理厂的运营和维护服务。（以上范围
以工商登记部门核准为准）。
市场情况：根据《特许经营协议》（草签版）等规定，项目公司向
入园企业代收污水处理费；原则上每满 3 年，根据结算单价的测算要素，
经履行必须的批准程序对污水处理的结算单价进行调整。约定特许经营
补贴，即设定保底水量，第一个运营年的基本水量为 3000 立方米/日，
第二个运营年的基本水量为 4000 立方米/日，第三个运营年至最后一个
运营年的基本水量为 5000 立方米/日，因此，该 PPP 项目的市场与收费
较为稳定。
五、《股东协议》（待签署）的主要内容
注资方式：本公司、东至双兴应按照其在注册资本中的比例以人民
币现金出资，计划在《股东协议》签订后一个月内或者双方商定的更早
时间将资金划入项目公司所在地约定账户。
组织机构：项目公司设立董事会，由 3 名董事组成，其中：2 名董
事由本公司派出，董事长由本公司派出的董事担任。设监事会，由 3 名
监事组成，其中：本公司、东至双兴各派出 1 名监事，另 1 名由职工代
表担任；同时，项目公司总经理由本公司派出。
分配方式：项目公司税后利润按照本公司、东至双兴实际缴付的出
资比例分配。
六、本次投资的目的、风险及影响
东至县经济开发区污水处理厂系由本公司设计并提供运行阶段指
导的项目，工艺成熟、运营稳定，且污水量及污水处理收费均有所保证，
投资风险较小。
（一）投资效益测算
经测算，该 PPP 项目所得税后投资内部收益为 7.42%，投资回收期
约 12 年；投资财务内部收益率（所得税后）高于基准收益率，资本金
内部收益率、总投资收益率高于行业平均水平，具有一定的盈利能力。
（二）投资风险分析
《特许经营协议》、《资产转让协议》均为草签版，可能存在与正式
文件不一致的风险。
本次投资事项尚需提交本公司董事会审议，可能存在审议不通过的
风险。
由于该 PPP 项目的 80%资金将由项目公司申请银行贷款解决，可能
存在融资不能按时、足额到位的风险。
在运营过程中，可能存在因项目公司无法控制的影响成本要素的变
动（如通货膨胀、价格调整、工资调整要求等原因）而导致运营成本上
升的风险；或存在因收费政策变化、水量变化等因素带来该 PPP 项目污
水处理费的收取风险。
（三）投资影响分析
该 PPP 项目规模不大，但提升了本公司在工业废水运营方面的业
绩，并有利于本公司开拓项目所在地区的业务市场，区域规模效益可期。
本次投资对公司 2016 年财务状况和经营成果不构成重大影响。
本次投资的资金来源为自有资金，不会对公司经营及财务状况产生
不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
七、其他
本公司将依据《中小企业板信息披露业务备忘录》等规定，及时披
露该项投资工作的进展情况。
特此公告。
东华工程科技股份有限公司董事会
二○一六年十月二十六日
