海伦钢琴股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
海伦钢琴股份有限公司
2016 年第三季度报告
2016-051
2016 年 10 月
海伦钢琴股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人陈海伦、主管会计工作负责人金江锋及会计机构负责人(会计主
管人员)王琼声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
海伦钢琴股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 911,160,433.52 889,518,477.17 2.43%
归属于上市公司股东的净资产
793,221,391.19 772,991,563.79 2.62%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业总收入（元） 100,286,988.40 9.36% 279,755,427.97 4.74%
归属于上市公司股东的净利润
8,416,281.29 -6.54% 26,260,784.52 6.78%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
3,268,162.98 -62.76% 16,574,801.64 -21.29%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 7,240,776.66 228.54%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.0335 -10.19% 0.1045 2.45%
稀释每股收益（元/股） 0.0335 -10.19% 0.1045 2.45%
加权平均净资产收益率 1.07% -0.55% 3.35% -1.11%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 5,867.94
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
6,447,400.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 4,826,575.33
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 116,285.37
减：所得税影响额 1,710,145.76
合计 9,685,982.88 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
海伦钢琴股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
水利建设基金 247,881.67 与正常经营活动存在直接关系，且不具特殊性和偶发性
二、重大风险提示
1、行业风险。随着国内钢琴行业的竞争发展，行业集中度呈现逐步扩大的趋势。同行业内竞争激烈，如果公司不能在
短时间迅速提高经营规模，增强资本实力，扩大市场份额，将面临较大的市场竞争风险。公司会时刻关注行业动态，加强内
外部相关信息的收集和分析。
2、技术风险 。市场需求不断变化，钢琴生产技术不断发展，如果公司对行业关键技术的发展不能及时掌控，对市场需
求动态不能及时了解，研发的产品将不具备竞争力。 公司将积极掌握发展趋势，使公司开发的产品能更大程度上满足消费
者的需求，具有更强的针对性和实用性。
3、市场风险。目前公司的销售区域主要以大中城市为主，公司将通过技术研发和产品拓展计划，营销渠道拓展计划解
决上述产品及销售区域较为集中的风险。公司将把开创新的销售区域作为战略重点，通过与现有的音乐院校建立的良好的合
作关系，充分把握各各层次钢琴需求的新特点、新趋势，对潜在用户的市场需求进行调研分析，积极开发新产品以满足二、
三线城市的拓展需求。同时加大新产品的研发力度，开拓电商销售平台，并从内部提高效率、降低生产成本，减少因行业激
烈竞争的影响。
4、管理风险。公司业务规模不断壮大，人员规模不断大幅增长，公司需要在资源整合、产品研发与质量管理、市场开
拓、财务管理、内部控制等诸多方面进行调整，对各部门工作的协调性、严密性、连续性也提出了更高的要求。如果公司管
理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，
将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。公司管理层将加强学习，逐步强化内部的流程化、体系化管
理，最大限度的减少因管理失误造成的公司损失。
5、人力资源风险。随着公司业务规模的发展和募集资金投资项目的实施，公司急需引进大量具有行业经验、创新能力
的技术研发人才、产品设计人才、专业工艺人才、国内外市场开拓和营销人才以及中高级管理人才等。随着我国钢琴行业的
发展，业内的人才竞争日趋激烈，对上述人才的争夺也变得更为激烈。虽然公司采取了多种措施稳定人员队伍并取得较好的
效果，但仍存在人才流失及人才短缺的风险。公司将通过和相关院校保持紧密联系，加强内部管理和培养机制，避免人才缺
失。
6、募集资金投资项目风险。募集资金投资项目的实施将增强公司产品开发能力，提升生产技术工艺，提高产品档次，
扩大产能，满足消费升级所带来的市场需求，促进公司持续稳定发展，增强公司可持续盈利能力。但项目实施完成后产生的
经济效益、产品的市场开拓与接受程度、销售价格等都有可能与公司的预测发生差异，并可能导致部分生产设备闲置、无法
充分利用生产能力的风险；另外，项目建设若不能按预定计划完工，也会影响投资效益，所以客观上存在不能如期完成或不
能实现预期收益的风险。公司会加强对募集资金项目的管理和监督工作，根据实际情况及时对募投项目进行必要的调整。
7、智能钢琴与线上线下艺术培训教育项目风险。根据公司文化艺术产业的发展战略，公司于 2014 年 8 月成立了“海
伦艺术教育投资有限公司”，于 2014 年 12 月成立“北京海伦信息网络有限公司”，主要承担拓展公司智能钢琴与线上线下
艺术教育培训市场，加快推进公司在文化艺术培训产业领域做大做强的步伐，增强持续盈利能力。但该项目存在技术风险与
市场不确定性。公司会督促、推进研发进度，积极推动培训项目的进程。
8、非公开发行股票募集资金项目风险。公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过关于公司非公开发行股票事项的相
关议案，2016 年 1 月非公开发行新股上市。本次非公开发行，将有利于进一步提升公司的研发技术水平，推进公司产品升
级和服务延伸，增强公司产品的市场竞争能力，进一步提高公司未来市场的占有率和品牌知名度，提升公司的持续盈利能力。
本次非公开发行项目中研发智能钢琴及互联网互动教育平台具有较高的技术难度，在深度和广度上均具有一定的创新性，存
在一定的技术风险、市场风险及收益风险。公司会加大研发力度，积极把控项目进程。
海伦钢琴股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 38,323
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
宁波北仑海伦投
境内非国有法人 27.58% 69,316,800
资有限公司
四季香港投资有
境外法人 17.08% 42,931,400
限公司
中国农业银行股
份有限公司－交
银施罗德数据产 其他 1.69% 4,255,873
业灵活配置混合
型证券投资基金
中央汇金资产管
国有法人 1.44% 3,617,280
理有限责任公司
中国农业银行股
份有限公司－交
银施罗德先锋混 其他 1.09% 2,740,447
合型证券投资基
金
申万菱信资产－
招商银行－华润
深国投信托－瑞
其他 0.95% 2,395,490 2,395,490
华定增对冲基金
2 号集合资金信
托计划
深圳前海潮人金
融控股集团有限 境内非国有法人 0.82% 2,070,000 2,070,000 质押 2,070,000
公司
创金合信基金－
招商银行－鹏德
其他 0.56% 1,409,111 1,409,111
成长 1 号资产管
理计划
华安基金公司－
其他 0.48% 1,198,203 1,198,203
工行－外贸信托
海伦钢琴股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
－外贸信托恒
盛定向增发投资
集合资金信托计
划
交通银行股份有
限公司－工银瑞
其他 0.43% 1,081,562
信养老产业股票
型证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
宁波北仑海伦投资有限公司 69,316,800 人民币普通股 69,316,800
四季香港投资有限公司 42,931,400 人民币普通股 42,931,400
中国农业银行股份有限公司－交
银施罗德数据产业灵活配置混合 4,255,873 人民币普通股 4,255,873
型证券投资基金
中央汇金资产管理有限责任公司 3,617,280 人民币普通股 3,617,280
中国农业银行股份有限公司－交
银施罗德先锋混合型证券投资基 2,740,447 人民币普通股 2,740,447
金
交通银行股份有限公司－工银瑞
1,081,562 人民币普通股 1,081,562
信养老产业股票型证券投资基金
招商银行股份有限公司－工银瑞
1,001,081 人民币普通股 1,001,081
信聚焦 30 股票型证券投资基金
宁波大榭开发区同心企业管理服
885,580 人民币普通股 885,580
务有限公司
中国工商银行股份有限公司－南
方新兴龙头灵活配置混合型证券 750,000 人民币普通股 750,000
投资基金
陈淑新 700,849 人民币普通股 700,849
上述股东关联关系或一致行动的 宁波北仑海伦投资有限公司与四季香港投资有限公司为公司控股股东，其他股东未知是
说明 否存在关联关系或一致行动关系。
参与融资融券业务股东情况说明 公司股东陈淑新通过普通账户持股 0 股，通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保
（如有） 证券账户持有 700,849 股，实际合计持有 700,849 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
海伦钢琴股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 拟解除限售日期
股数 股数
申万菱信资产－
招商银行－华润
深国投信托－瑞 首发后机构类
2,395,490 0 0 2,395,490 2017 年 1 月 12 日
华定增对冲基金 限售股
2 号集合资金信
托计划
财通基金－工商
银行－浙基定增 首发后机构类
140,911 0 0 140,911 2017 年 1 月 12 日
1 号资产管理计 限售股
划
财通基金－工商
银行－富春定增 首发后机构类
199,624 0 0 199,624 2017 年 1 月 12 日
409 号资产管理 限售股
计划
财通基金－工商
银行－富春定增 首发后机构类
199,624 0 0 199,624 2017 年 1 月 12 日
408 号资产管理 限售股
计划
财通基金－工商
银行－富春定增 首发后机构类
199,624 0 0 199,624 2017 年 1 月 12 日
637 号资产管理 限售股
计划
财通基金－工商
银行－富春定增 首发后机构类
199,624 0 0 199,624 2017 年 1 月 12 日
410 号资产管理 限售股
计划
财通基金－工商
银行－富春定增 首发后机构类
281,823 0 0 281,823 2017 年 1 月 12 日
553 号资产管理 限售股
计划
华安基金公司－ 1,198,203 0 0 1,198,203 首发后机构类 2017 年 1 月 12 日
海伦钢琴股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
工行－外贸信托 限售股
－外贸信托恒
盛定向增发投资
集合资金信托计
划
财通基金－光大
银行－睿鑫定增 首发后机构类
140,911 0 0 140,911 2017 年 1 月 12 日
2 号资产管理计 限售股
划
深圳前海潮人金
首发后机构类
融控股集团有限 2,070,000 0 0 2,070,000 2017 年 1 月 12 日
限售股
公司
财通基金－宁波
银行－东方晨星 首发后机构类
704,556 0 0 704,556 2017 年 1 月 12 日
2 号资产管理计 限售股
划
创金合信基金－
招商银行－鹏德 首发后机构类
1,409,111 0 0 1,409,111 2017 年 1 月 12 日
成长 1 号资产管 限售股
理计划
创金合信基金－
招商银行－南京 首发后机构类
986,379 0 0 986,379 2017 年 1 月 12 日
三宝 2 号资产管 限售股
理计划
金海芬 405,000 0 0 405,000 高管锁定股 长期
合计 10,530,880 0 0 10,530,880 -- --
海伦钢琴股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目
单位：元
项目 期末余额 期初余额 变动幅度 原因说明
主要系购买保本型理财产品及募集资金项目
货币资金 117,835,216.01 334,910,513.36 -64.82%
投入增加所致。
应收利息 1,197,701.10 60,102.78 1892.75% 主要系预提定期存款利息收入所致。
主要系支付智能钢琴项目土地保证金及采购
其他应收款 2,263,282.20 1,619,894.73 39.72%
材料备用金增加所致。
主要系暂时闲置募集资金购买保本型理财产
其他流动资产 201,663,720.97 1,336,390.49 14990.18%
品所致。
可供出售金融资产 13,690,440.00 7,452,940.00 83.69% 主要系对外投资艺术教育行业所致。
主要系对海伦艺术教育及北京海伦网络科技
长期股权投资 10,009,771.03 6,023,852.25 66.17%
投资款投入所致。
主要系智能钢琴及击弦机两项募投项目投入
在建工程 14,391,457.26 4,224,092.31 240.70%
增加所致。
主要系智能钢琴项目政府补助部分确认递延
递延所得税资产 1,917,774.03 1,341,192.89 42.99%
收益及应收账款坏账准备增加所致。
短期借款 14,042,500.00 6,000,000.00 134.04% 主要系本期商业承兑汇票贴现增加所致。
主要系期初数中包括了2015年终奖本期支付
应付职工薪酬 4,668,009.89 10,241,037.01 -54.42%
所致。
主要系本期支付专家设计费用和工艺培训费
其他应付款 1,123,404.50 2,624,480.19 -57.20%
所致。
主要系智能钢琴项目政府补助部分确认递延
递延收益 3,012,500.00 350,000.00 760.71%
收益所致。
二、利润表项目
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额 变动幅度 原因说明
主要系网络电商推广费用及广告宣传费用增
销售费用 18,252,679.49 12,925,787.10 41.21%
加所致。
主要系本期较上年同期贷款利息支出、汇兑损
财务费用 -3,551,202.46 -607,040.00 -485.00%
失减少及定期存款利息增加所致。
营业外收入 6,595,527.47 4,211,499.41 56.61% 主要系政府补助增加所致。
三、现金流量表项目
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额 变动幅度 原因说明
海伦钢琴股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
经营活动产生的现金流量净额 7,240,776.66 -5,633,043.85 228.54% 主要系销售商品收款增加所致。
主要原因系本期使用暂时闲置募集资金
投资活动产生的现金流量净额 -216,539,171.29 -30,113,315.20 -619.08% 购买保本型理财产品以及投资艺术教育
行业所致。
主要原因系本年短期借款较上年同期减
筹资活动产生的现金流量净额 39,286.58 -3,466,608.48 101.13%
少所致。
汇率变动对现金及现金等价物的
487,310.70 125,888.03 287.10% 主要系外汇汇率上升所致。
影响
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司管理层按照董事会制定的经营方针，继续加快推进企业产业结构转型升级，在稳固传统钢琴生产制造管
理的基础上，加大高端智能钢琴的研发力度，深入发展艺术教育培训项目，加速公司向综合文化企业转型的步伐。为实现可
持续发展，公司深化内部管理体系的建设，稳步推进各项目实施，开拓新产业，进一步优化业务结构，强化营销能力及销售
网络，持续提升海伦钢琴的品牌形象，不断增强公司的核心竞争力。
（一）经营业绩
公司主营业务仍以钢琴及乐器配件为主，2016年前三季度实现营业收入27,975.54万元，同比上升4.74%。营业收入上升
首要原因是钢琴销售量的增加，前三季度钢琴销售量为22071架，同比增加6.88%；另外，随着公司销售乐器产品种类的增
多，主要增加了电声钢琴、吉他、小提琴等的销售，以及营销渠道的拓宽，线下门店及线上电商平台同步运作，销售收入也
随之稳步上升。2016年前三季度实现归属于上市公司普通股东的净利润为2,626.08万元，同比增长6.78%。主要原因系公司
营业收入的增加，外币汇率的上升，投资艺术教育行业及购买保本型理财产品的投资收益较上年同期增加，以及政府补助较
上年同期增加。
（二）财务状况
2016年前三季度，公司将闲置的募集资金进行理财投资，总计金额19,600.00万元，导致货币资金同上年末明显下降，前
三季度取得理财投资收益约482.66万元。同时，随着募集资金的到位，智能钢琴及互联网配套系统研发及产业化项目（一期）
的在建工程投入逐步增大，以及击弦机项目投入的加快，在建工程比上年末增加240.70%。在负债方面，总负债和资产负债
率较期初基本保持持平，相对平稳。在股东所有者权益方面，随着公司净利润的上升，归属于公司普通股东所有者权益总额
为79322.14万元，比上年增长2.62%。总体来说，公司财务状况良好，保持稳定状态。
（三）技术研发
随着市场需求的多元化，为了提升用户对产品良好的体验感，公司一直热忱地致力于对钢琴的技术研发，依托钢琴制造
工程技术中心，同时引进国外钢琴先进技术和工艺检测技术，继续深化与国际品牌贝希斯坦、捷克佩卓夫等技术战略合作，
确保海伦钢琴技术的核心竞争力和创新力。2016年前三季度，公司有5项自主研发项目，3款立式钢琴，1款三角钢琴，1款电
声钢琴，共投入研发费用1,137.69万元，占营业收入的4.07%。公司申请实用新型专利7项，已受理5项，已授权2项，分别为
一种钢琴中音区后倍音弦枕结构、一种具有后触的智能数码钢琴键盘结构。
2016年5月公司成功召开第九届全国经销商大会暨新产品发布会，传统钢琴方面，亮相的VD6、VD8均属于“海伦维也纳
系列钢琴”，配有不等距背柱、六边形音板等配置；智能电钢琴方面，推出了升级版DGI、GUAI等新品，展示了公司扎实创
新的技术优势。
（四）业务拓展：
1、产业方向拓展：针对不同的市场环境和条件，公司主要通过参股和加盟的方式拓展艺术教育培训市场；
2、产品结构拓展：在传统钢琴制造与销售的基础上，公司增加了电声钢琴、吉他、小提琴等的销售；
3、销售模式拓展：顺应互联网销售潮流，在线下门店销售的基础上，积极推进线上电商平台同步运作，拓展销售渠
道。
（五）内部控制
海伦钢琴股份有限公司 2016 年第三季度报告全文
1、报告期内，为满足发展需要，公司进一步加强人才队伍建设，通过对中层管理人员的培养和锻炼，使其成为公司发
展的核心管理队伍和高层管理的后备军，为公司发展提供人力保障。
2、报告期内，公司股东大会、董事会、监事会和总经理办公会议按照公司制度进行投资、管理和经营决策与监督，董
事会专门委员会规范运作，“三会”信息和重大信息及时披露，公司严格按照《创业板上市公司规范运作指引》等法律、法规
和《公司章程》的规定，认真做好信息披露、投资者关系管理等工作。
（六）品牌建设：
2016年1月，公司荣获“全国轻工业新媒体传播创新奖”，面对互联网时代，公司充分认识到互联网的优势，不断学习掌
握互联网的特点，做好互联网传播工作，事半功倍助力企业品牌宣传。2016年4月，国家轻工业乐器质量监督检测中心钢琴
产品环保认证宣贯会在公司隆重举行，公司也成为首批钢琴环保认证获证企业之一，公司会继续努力推动钢琴产品质量，为
促进钢琴制造业的健康发展贡献力量。2016年5月，公司被宁波市人民政府授予“2015年度宁波市市长质量奖”，公司自设立
以来，一直高度重视产品品质和服务质量的提升，持续加强质量管理，提升企业核心竞争力，实现了持续健康的发展。公司
将继续坚定不移地坚持质量原则，开拓创新，争取为客户创造更大的价值。2016年5月，公司与华特迪士尼（中国）有限公
司签署许可协议，迪士尼许可公司在特定期间内在特定乐器及相关配件产品上使用迪士尼原型和商标，并授权公司在特定的
渠道销售许可产品，迪士尼系列钢琴为公司品牌拓展提供了新元素。2016年5月，公司荣获由文化部艺术发展中心颁发的“全
国音乐教师培训基地”，成立了“全国钢琴考级海伦考级委员会”。2016年6月，公司与厦门大学艺术学院联手合作，召集国内
外各地的专家学者组成强大评委阵容，在厦门大学国际钢琴艺术节期间成功举办了“‘海伦| 海伦钢琴：2016年第三季度报告全文 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2016-10-27 |
|
|
| 附件：公告原文 |
| ↑返回页顶↑ |