上海张江高科技园区开发股份有限公司
Shanghai Zhangjiang Hi-Tech Park Development Co., Ltd.
（住所：上海市浦东新区龙东大道 200 号）
公开发行 2016 年公司债券（第二期）
募集说明书
（面向合格投资者）
联席主承销商
瑞银证券有限责任公司 中信建投证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国 住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
际金融中心 12 层、15 层
债券受托管理人
中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
签署日期：2016 年 月 日
上海张江高科技园区开发股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
声明
本募集说明书及其摘要的全部内容遵循《中华人民共和国公司法》、《中华
人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公
司信息披露内容与格式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书（2015 年
修订）》及其他现行有效的法律、法规的规定。
公司全体董事、监事和高级管理人员承诺，本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证募集说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承
销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致
使投资者在证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明
自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约
定的相应还本付息安排。
受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受
托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出
现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式
征集债券持有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于
与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请
仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管
理人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、
约定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应
的法律责任。
凡欲认购本次债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露
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文件，并进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府
部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、
诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，本次债券依法发行后，发行人经营
与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负
责。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会
议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主
体权利义务的相关约定。
除本公司董事会和担任本次债券发行的主承销商外，本公司没有委托或授权
任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任
何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经
纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本次债券时，应
特别审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。
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重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等
有关章节。
一、本期债券信用等级为 AAA 级；债券上市前，本公司最近一期末的净资
产为 79.66 亿元（截至 2016 年 6 月 30 日未经审计的合并报表中所有者权益合计
（含少数股东权益））；债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配
利润为 4.30 亿元（2013 年、2014 年及 2015 年合并报表中归属于母公司所有者
的净利润平均值），预计不少于本次债券的一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及
挂牌上市安排请参见发行公告。
二、受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市
场利率存在波动的可能性。由于本次公司债券采取固定利率形式且期限较长，在
本次公司债券存续期内，如果未来利率发生变化，可能会使投资者投资公司债券
的实际收益水平存在不确定性。
三、本期债券仅面向合格投资者公开发行。发行结束后，本公司将积极申请
本期债券在上海证券交易所上市流通。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发
行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批或核准，公司目前无法保证本
期债券一定能够按照预期在上海证券交易所交易流通，且具体上市进程在时间上
存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者
分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后
持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
四、本期债券为无担保债券。本公司于 2009 年 6 月 23 日发行了五年期人民
币 20 亿元的公司债券1 （以下简称“往次债券”）。新世纪评估对往次债券给予
了 AA+的首次主体评级和首次债项评级。最近三年及一期，新世纪评估对于公
司往次债券的跟踪评级、公司发行的中期票据均给予了 AA+的主体评级和债项
评级。经新世纪评估评定，本次债券的主体评级和债项评级均为 AAA2，较往次
债券及中期票据主体评级和债项评级均有所上调，说明本次债券的安全性极高，
1
截至本募集说明书签署日往次债券本息已经偿付完毕
2
本次债券第一期已于 2016 年 7 月 26 日完成发行，主体评级和债项评级均为 AAA
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违约风险极低。但由于本期公司债券的期限较长，在债券存续期内，公司所处的
宏观环境、行业和资本市场状况、国家相关政策等外部环境和公司本身的生产经
营存在着一定的不确定性，可能导致公司不能从预期的还款来源中获得足够的资
金按期支付本息，可能对债券持有人的利益造成一定影响。
五、上海新世纪资信评估投资服务有限公司将在本期债券存续期内，在每年
本公司年报公告后两个月内出具一次正式的定期跟踪评级报告，并在本期债券存
续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。跟踪评级结果将同时在上海证券交易
所网站（http://www.sse.com.cn）和上海新世纪资信评估投资服务有限公司网站
（http://www.shxsj.com/）公布，且上海证券交易所网站公告披露时间不晚于在其
他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。投资者可在上述网站查询跟踪
评级结果。
六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所
有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券
持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。
在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效
力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决
议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并
接受本公司为本期债券制定的《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》
等对本期债券各项权利义务的规定。
七、股权投资是公司的重要业务之一，公司提出以“科技投行”为战略发展
方向，积极推进由工业地产经营向科技投资公司转型。依托张江高新科技园区的
信息优势，公司对落户园区有发展潜力的重点项目或企业进行战略性投资。公司
投资收益主要来源于投资项目退出及已上市金融资产变现。2013 年、2014 年、
2015 年及 2016 年 1-6 月，公司的投资收益分别为 56,636.21 万元、48,460.26 万
元、67,206.45 万元及 15,149.55 万元，占同期营业利润的比例分别为 117.75%、
85.75%、112.19%及 39.67%，公司投资收益占营业利润比例较高，对公司利润影
响较大。未来资本市场波动可能导致公司投资收益不及预期，对公司盈利水平产
生不利影响，从而增加本期债券的偿付风险。
八、房地产行业属于资本密集型行业，资产负债率较高。公司用于房地产开
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发的资本支出除自有资金外，主要来源于银行贷款、资本市场融资及房产销售预
售款。截至 2013 年末、2014 年末、2015 年末及 2016 年 6 月末，公司流动比率
分别为 1.36、1.14、1.32 及 1.41；速动比率分别为 0.46、0.41、0.57 及 0.47；EBIT
利息保障倍数分别为 1.91、2.12、2.34 及 3.90；合并报表口径资产负债率分别为
60.16%、57.75%、57.25%及 54.01%。截至 2013 年末、2014 年末、2015 年末及
2016 年 6 月末，公司有息负债分别为 847,132.42 万元、740,628.52 万元、674,197.69
万元及 658,611.92 万元，占负债总额比例为 76.97%、72.47%、63.55%及 70.41%，
其中短期借款与一年内到期的非流动负债合计为 390,000.00 万元、371,140.00 万
元、206,234.40 万元及 186,300.71 万元，占负债总额比例为 35.43%、36.32%、
19.44%及 19.92%。截至 2016 年 6 月末，公司未出现逾期未还本金或逾期未付息
的现象。报告期内，公司偿债能力指标稳定，资产负债率、有息借款逐步下降，
短期偿债压力减轻。
但如果未来公司无法合理规划业务扩张，控制项目开发投资的增加，以及保
持相对合理的负债结构，与银行合作关系的发展受到限制或者销售回款、融入资
金等现金流入的时间或规模与借款的偿还安排未能合理匹配，将会对本公司的流
动性产生一定影响，公司可能面临短期偿债风险。
九、由于本公司各项业务主要依托下属子公司开展，因此合并口径的财务数
据相对母公司口径应能够更加充分地反映本公司的经营成果和偿债能力。因此，
除特别说明外，本募集说明书引用的财务数据均为最近三年及一期本公司合并财
务报表口径。
十、公司 2013 年至 2016 年 1-6 月权益法核算的长期股权投资投资收益分别
为 23,169.51 万元、19,856.73 万元、23,980.16 万元及 6,596.03 万元，其中主要为
按持股比例以及参股公司上海张江微电子港有限公司当年实现的净利润为基础
确认的投资收益；公司 2013-2015 年收到的现金分红分别为 30,367.34 万元、
29,105.27 万元以及 23,091.27 万元，主要来自于上海张江微电子港有限公司。若
上海张江微电子港有限公司的业务、盈利状况发生重大不利变化，则公司的经营
业绩以及现金流量将会受到一定影响，从而影响到公司的偿债能力。
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目录
第一节 本次发行概况........................................................................................................... 12
一、本次发行的基本情况及发行条款 ......................................................................... 12
二、本期债券发行及上市安排 ..................................................................................... 12
三、本次发行的有关机构 ............................................................................................. 16
四、认购人承诺 ............................................................................................................. 18
五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ............................................. 19
第二节 风险因素................................................................................................................... 20
一、本次债券的投资风险 ............................................................................................. 20
二、 公司的相关风险 ................................................................................................... 21
第三节 发行人及本次债券的资信状况............................................................................... 30
一、公司债券的信用评级情况 ..................................................................................... 30
二、公司债券信用评级报告主要事项 ......................................................................... 30
三、发行人资信情况 ..................................................................................................... 34
第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施................................................................... 36
一、偿债计划 ................................................................................................................. 36
二、偿债保障措施 ......................................................................................................... 37
三、违约情形及解决措施 ............................................................................................. 38
第五节 发行人基本情况....................................................................................................... 40
一、公司基本信息 ......................................................................................................... 40
二、发行人的设立、上市及股本变动情况 ................................................................. 41
三、最近三年及一期实际控制人变更情况 ................................................................. 42
四、最近三年及一期重大资产重组情况 ..................................................................... 42
五、发行人股本总额及前十大股东持股情况 ............................................................. 42
六、发行人的组织结构和对其他企业的重要权益投资情况 ..................................... 43
七、发行人控股股东及实际控制人情况 ..................................................................... 46
八、公司董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................. 47
九、公司主营业务情况 ................................................................................................. 51
十、公司治理情况 ......................................................................................................... 66
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十一、违法违规情况及董事、监事、高级管理人员任职资格 ................................. 67
十二、关联方及关联交易情况 ..................................................................................... 68
十三、最近三年及一期内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占
用，或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 ............................. 78
十四、发行人内部管理制度的建立及运行情况 ......................................................... 78
十五、信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 ......................................... 80
第六节 财务会计信息........................................................................................................... 82
一、合并财务报表范围变化情况 ................................................................................. 83
二、会计政策及会计估计调整 ..................................................................................... 83
三、发行人合并会计报表 ............................................................................................. 85
四、母公司会计报表 ..................................................................................................... 89
五、发行人主要财务指标（合并报表） ..................................................................... 92
六、管理层讨论与分析 ................................................................................................. 92
七、有息负债分析 ....................................................................................................... 121
八、其他重要事项 ....................................................................................................... 124
九、其他事项 ............................................................................................................... 127
第七节 募集资金运用......................................................................................................... 128
一、本次债券募集资金数额及使用计划 ................................................................... 128
二、本次公司债募集资金运用对公司财务状况的影响 ........................................... 129
三、募集资金管理 ....................................................................................................... 130
第八节 债券持有人会议..................................................................................................... 132
一、债券持有人权利的行使 ....................................................................................... 132
二、《债券持有人会议规则》的主要内容 ................................................................. 132
三、债券持有人会议决议的适用性 ........................................................................... 141
第九节 债券受托管理人..................................................................................................... 142
一、债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况 ............................................... 142
二、受托管理协议的主要内容 ................................................................................... 143
三、受托管理事务报告 ............................................................................................... 158
第十节 发行人全体董事、监事、高管人员及有关中介机构声明 ................................. 160
第十一节 备查文件............................................................................................................. 185
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一、备查文件内容 ....................................................................................................... 185
二、备查文件查阅地点 ............................................................................................... 185
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释义
在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：
上海张江高科技园区开发股份有限公司，一家于中国注册成立的股份
本公司、公司、发行人、张江
指 有限公司（其股票于上海证券交易所上市，股票代码为 600895）或上
高科
海张江高科技园区开发股份有限公司及其附属公司（如适用）
股东大会、股东会 指 本公司股东大会
董事会 指 本公司董事会
监事会 指 本公司监事会
公司章程 指 《上海张江高科技园区开发股份有限公司章程》
在上海证券交易所上市、并以人民币买卖的本公司内资股，每股面值
A股 指
人民币 1.00 元
公司债券、本次公司债、本次 本公司本次拟向合格投资者公开发行的总金额不超过人民币 29 亿元
指
债券 的公司债券
上海张江高科技园区开发股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（第
本期债券 指
二期）
本公司本次拟向合格投资者公开发行总金额为不超过人民币 29 亿元、
本次发行、本次债券发行 指
票面金额为 100 元公司债券的行为
本公司本次向合格投资者公开发行规模为人民币 9 亿元，票面金额为
本期发行、本期债券发行 指
100 元公司债券的行为
根据登记机构的记录显示在其名下登记拥有上海张江高科技园区开
持有人 指
发股份有限公司公开发行公司债券的投资者
《上海张江高科技园区开发股份有限公司公开发行 2016 年公司债券
《债券受托管理协议》 指
债券之受托管理协议》及其变更和补充
《上海张江高科技园区开发股份有限公司公开发行 2016 年公司债券
《债券持有人会议规则》 指
债券持有人会议规则》及其变更和补充
上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的《2016 年上海张江高科
《评级报告》 指
技园区开发股份有限公司公司债券信用评级报告》
《上海张江高科技园区开发股份有限公司公开发行 2016 年公司债券
《募集说明书》、本募集说明书 指
（第二期）募集说明书》
《上海张江高科技园区开发股份有限公司公开发行 2016 年公司债券
《募集说明书摘要》 指
（第二期）募集说明书摘要》
发行人根据有关法律、法规为本期债券发行而制作的《上海张江高科
发行公告 指 技园区开发股份有限公司公开发行公司债发行公告（面向合格投资
者）》
上交所、上证所 指 上海证券交易所
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，或适用法律法规规定的
登记公司、证券登记机构 指
任何其他本期债券的登记机构
人民银行 指 中国人民银行
上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会
上海张江高科技园区开发股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书
上海市浦东新区国资委 指 上海市浦东新区国有资产监督管理委员会
张江集团 指 张江高科技园区开发公司，更名后为上海张江（集团）有限公司
张江园区 指 上海市张江高科技园区
张江集电 指 上海张江集成电路产业区开发有限公司
南郊微电子港 指 上海张江南郊微电子港有限公司
张江微电子港 指 上海张江微电子港有限公司
张润置业 指 上海张润置业有限公司
管理中心公司 指 上海张江管理中心发展有限公司
创业源公司 指 上海张江创业源科技发展有限公司
奇都公司 指 上海奇都科技发展有限公司
德馨公司 指 上海德馨置业发展有限公司
浩成公司、张江浩成 指 上海张江浩成创业投资有限公司
集电产业公司 指 上海张江集成电路产业区开发有限公司
数讯公司 指 上海数讯信息技术有限公司
欣凯元公司 指 上海欣凯元投资有限公司
思锐公司 指 上海思锐置业有限公司
杰昌公司 指 上海杰昌实业有限公司
雅安公司 指 雅安张江房地产发展有限公司
兴科公司 指 上海兴科置业有限公司
运鸿有限公司 指 Shanghai(Z.J.)Hi-Tech Park Limited
张江科投 指 上海张江科技创业投资有限公司
万城创投 指 上海万城创业投资有限公司
浦东科投 指 上海浦东科技投资有限公司
上海创投 指 上海创业投资有限公司
张江汉世纪 指 张江汉世纪创业投资有限公司
润邦置业 指 上海润邦置业有限公司
唐银投资 指 上海唐银投资发展有限公司
檀溪置业 指 上海檀溪置业有限公司
UBS AG 及其子公司、分支机构、关联机构或联营机构。为避免疑问，
瑞银集团 指 瑞银集团包括瑞银证券有限责任公司及其子公司、分支机构、关联机
构或联营机构
瑞银证券 指 瑞银证券有限责任公司
中信建投 指 中信建投证券股份有限公司
承销机构、联席主承销商 指 瑞银证券有限责任公司、中信建投证券股份有限公司
承销团 指 联席主承销商为本次发行组织的承销团
公司债券受托管理人 指 中信建投证券股份有限公司
簿记管理人 指 瑞银证券有限责任公司
发行人律师、律师 指 上海金茂凯德律师事务所
会计师事务所、审计机构、天
指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
职国际
评级机构、资信评估机构、新
指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司
世纪评估
立信 指 立信会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）
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监管银行 指 平安银行上海普陀支行
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》
《上市规则》 指 《上海证券交易所公司债上市规则（2015 年修订）》
簿记建档 指 记录投资者认购数量和债券价格意愿的程序
报告期、报告期内、最近三年
指 2013 年、2014 年、2015 年、2016 年 1-6 月
及一期、近三年一期
2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016
报告期各期末 指
年 6 月 30 日
工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法定节假日）
交易日 指 上海证券交易所的营业日
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别
法定节假日或休息日 指
行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日和/或休息日）
元/万元/亿元 指 如无特别说明，指人民币元/万元/亿元
符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投
合格投资者 指
资者
本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差
异，这些差异是由于四舍五入造成的。
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第一节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况及发行条款
（一）本次发行的核准情况
2015 年 12 月 2 日，公司董事会召开了第六届董事会第二十次会议，逐项表
决通过了《关于公司符合面向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关
于公司面向合格投资者公开发行公司债券方案的议案》、《关于提请股东大会授
权董事会或董事会授权人士办理本次发行公司债券相关事项的议案》并决定提交
公司股东大会进行审议表决。
2015 年 12 月 22 日，公司召开了 2015 年第一次临时股东大会，逐项表决通
过了《关于公司符合面向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于公
司面向合格投资者公开发行公司债券方案的议案》、《关于提请股东大会授权董
事会或董事会授权人士办理本次发行公司债券相关事项的议案》。
2016 年 7 月 6 日，经中国证监会“证监许可[2016]1534 号”核准，公司获
准向合格投资者公开发行面值总额不超过 29 亿元的公司债券。
（二）本期发行的主要条款
1、债券名称：上海张江高科技园区开发股份有限公司公开发行 2016 年公司
债券（第二期）（简称“16 张江 02”）。
2、发行规模：本期债券发行规模为人民币 9 亿元。
3、票面金额及发行价格：本期债券面值 100 元，按面值平价发行。
4、债券期限：5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回
售选择权。
5、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率将由发行人和联席主承销商
根据网下利率询价结果在利率询价区间内协商确定。票面利率在存续期内前 3 年
固定不变；在存续期的第 3 年末，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售
部分的债券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点，在债券存续期后 2
年固定不变。本期债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
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6、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期间的第
3 年末上调本期债券票面利率。发行人将于本期债券第 3 个付息日前的第 20 个
交易日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登关于是否上调本期债券票面利
率以及上调幅度的公告和回售实施办法公告。若发行人未行使上调票面利率选择
权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
7、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调
幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 3 个付息日将其持有的本期债券
全部或部分按票面金额回售给发行人，或放弃投资者回售选择权而继续持有。本
期债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上证所和证券登记
机构相关业务规则完成回售支付工作。
8、投资者回售登记期：持有本期债券的投资者拟部分或全部行使回售选择
权，可于发行人刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告和回售
实施办法公告之日起 3 个交易日内进行登记，回售登记经确认后不能撤销，相应
的公司债券票面总额将被冻结交易；若投资者未在回售登记日进行登记的，则视
为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述调整。
9、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记
机构开立的托管账户登记托管。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
10、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年
付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另
计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。
11、起息日：2016 年 10 月 24 日，即本期债券发行截止日，本期债券计息
期限内每年的 10 月 24 日为该
