2016 年半年度报告
公司代码：601811 公司简称：新华文轩
新华文轩出版传媒股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人何志勇、主管会计工作负责人朱在祥及会计机构负责人（会计主管人员）吴素芳
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告......................................................................................................................... 8
第五节 重要事项........................................................................................................................... 21
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 30
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 32
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 32
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 33
第十节 财务报告........................................................................................................................... 34
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 154
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
联交所 指 香港联合交易所有限公司
本公司、新华文轩 指 新华文轩出版传媒股份有限公司
本集团 指 本公司及其子公司
控股股东、四川新华发行集团 指 四川新华发行集团有限公司
上市规则 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》及/
或《上海证券交易所股票上市规则》，视内文具
体情况而定
四川发展 指 四川发展（控股）有限责任公司
四川省国资委 指 四川省政府国有资产监督管理委员会
董事会 指 本公司董事会
董事 指 本公司董事
监事会 指 本公司监事会
监事 指 本公司监事
《公司章程》 指 本公司的公司章程，经不时修订
《公司法》 指 《中国人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
A股 指 本公司于中国境内发行的、以人民币认购并在上
交所上市的每股面值人民币 1.00 元的人民币普
通股
H股 指 本公司于香港发行的、以港币认购并在联交所上
市的每股面值人民币 1.00 元的境外上市外资股
本期间、报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 6 月 30 日
人民币 指 人民币，中国法定货币
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 新华文轩出版传媒股份有限公司
公司的中文简称 新华文轩
公司的外文名称 Xinhua Winshare Publishing & Media Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 Xinhua Winshare
公司的法定代表人 何志勇
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二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 游祖刚 杨淼
联系地址 四川省成都市金牛区蓉北商贸 四川省成都市金牛区蓉北商贸
大道文轩路6号 大道文轩路6号
电话 028-83157099 028-83157099
传真 028-83157090 028-83157090
电子信箱 xh-dsb@163.com xh-dsb@163.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 四川省成都市青羊区人民南路一段86号12楼
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 四川省成都市金牛区蓉北商贸大道文轩路6号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.winshare.com.cn
电子信箱 xh-dsb@163.com
报告期内变更情况查询索引 /
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《
证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引 /
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 新华文轩 601811 /
H股 香港联合交易所有 新华文轩 00811 /
限公司
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2015年12月30日
注册登记地点 成都市青羊区人民南路一段86号12楼
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码
报告期内注册变更情况查询索引 /
七、 其他有关资料
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1－6月）
(%)
营业收入 2,720,377,728.66 2,484,272,866.00 9.50
归属于上市公司股东的净利润 350,023,356.00 340,998,488.16 2.65
归属于上市公司股东的扣除非经常 333,689,118.77 305,843,419.21 9.10
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 99,727,804.31 308,134,256.24 -67.63
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 7,024,699,391.17 7,270,670,929.89 -3.38
总资产 10,375,672,775.75 10,743,289,052.07 -3.42
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.31 0.30 3.33
稀释每股收益（元／股） 0.31 0.30 3.33
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.29 0.27 7.41
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.90 5.28 减少0.38个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 4.67 4.76 减少0.09个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
二、 境内外会计准则下会计数据差异
√适用 □不适用
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准
350,023,356.00 340,998,488.16 7,024,699,391.17 7,270,670,929.89
则
按国际会计准则调整的项目及金额：
1.境内外因固
定资产成本基 2,590,591.27 2,590,591.27 -104,402,422.07 -106,993,013.34
础不同之差异
2.其他 459,418.51 459,418.51
按国际会计准
352,613,947.27 343,589,079.43 6,920,756,387.61 7,164,137,335.06
则
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
本公司按中国企业会计准则编制的合并财务报表与按国际财务报告准则编制的合并财务报表
的主要差异为：本公司于 2005 年改制为股份制公司时，根据相关规定对四川新华发行集团投入本
公司的经营性资产进行评估并以评估价值为基础确认了相关资产在中国企业会计准则下的认定成
本，而在按国际财务报告准则编制的 H 股合并财务报表中仍以相关资产在改制前的原账面价值作
为计量基础持续反映，由此形成境内外财务报表会计数据的差异。
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -757,637.80
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但 10,359,834.51
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
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非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损 1,407,153.23 购买银行理财产品的收益
益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 3,644,745.28
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外 1,699,215.96
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额 44,431.20
所得税影响额 -63,505.15
合计 16,334,237.23
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备注：本公司子公司文轩投资有限公司主营业务为投资，其持有可供出售金融资产取得的投资收
益及处置可供出售金融资产取得的投资收益不作为非经常性损益，2016 年 1 月 1 日至 6 月 30 日
期间，该等投资收益分别为人民币 3,093,012.13 元及人民币 1,070,270.38 元。
四、 其他
无
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年是“十三五”规划的开局之年，也是新华文轩谋篇布局、加快转型升级发展的关键一
年。本期间，本公司按照战略规划，发挥自身整体优势，积极应对行业政策变化和竞争日益激烈
的市场环境，努力探索建立出版传媒主营业务一体化经营发展模式和富有创新活力的出版经营机
制，以出版传媒主营业务为主干，实施“实业经营+资本经营”协同发展，依托互联网和资本市场，
推动本集团主营业务的深度整合和升级，为企业发展注入新的活力，初步形成以出版传媒为主业，
多元文化产业实体经营与资本经营并举发展的产业格局，集团资产规模不断扩大，经营效益继续
稳步提升，市场竞争力和社会影响力不断增强。2016 年上半年，本公司实现营业收入 27.20 亿元，
净利润 3.38 亿元，归属母公司股东的净利润 3.50 亿元，分别较上年同期增长 9.50%、4.90%、2.65%。
1、经营机制改革深入推进，社会效益显著，精品力作逐步增多。
继续推进和深化富有创新活力的出版传媒业务经营机制的建设，坚持社会效益与经济效益相
统一，努力增强出版内容产业创新活力，推出了《米小圈上学记》《琅琊榜》《欢乐颂》《中国
文学史》《杨绛传》《中华大典经济典》等一批社会效益与经济效益俱佳的主题出版物和优秀图
书；储备了一大批重点出版项目，30 个项目入选国家“十三五”重点出版项目、2016 年度国家出
版基金资助项目、2016 年度国家古籍整理出版资助项目等国家级项目；同时发挥出版产业链一体
化经营优势，加大自有渠道对出版业务的支持力度，实现出版和渠道的有机融合，推动了出版业
务的发展，出版影响力不断提升。
2、优化业务组织模式，进一步打造专业化、市场化经营能力，保障业务持续增长
为适应“产品供应商”向“教育服务提供商”战略转型的需要，按照“经营决策权前移”的
原则，对教育服务业务组织方式和业务组织机构进行调整，整合教育信息化业务，新设教材中心
和教育装备中心，有效提升教育服务业务运行效率和专业化服务水平，推动助学类读物用书业务、
教育信息化业务、教育装备业务持续发展；同时，充分利用国家对教育均衡化建设的契机，结合
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本集团的品牌优势、资金优势、渠道优势，多管齐下进一步扩大教材、助学类读物、教育信息化
和教育装备的市场占有率。本期间，征订业务助学类读物实现销售 9.83 亿码洋，较 2015 年上半
年同比增长 10.20%；教育信息化产品实现销售 1.07 亿元，较 2015 年上半年同比增长 60.48%。
3、建设垂直纵深服务体系，全面开展阅读服务活动
门店经营服务业务建设垂直纵深服务网络，从经营产品向经营用户转型，依托实体门店开展
终端经营与服务，打造阅读服务品牌。对四川省内零售门店加快转型升级的步伐，积极研究公共
文化服务体系建设需求，不断完善门店网络渠道布局，利用全省书店网络覆盖优势，走进农村、
家庭、校园、机关、军营、企业开展全民阅读活动，开拓旅游、教育培训等增值服务空间；采用
新书免费借、图书馆回购和增值文化服务相结合的运行方式，建设社区“文轩读读书吧”、大学
创客书店等新型门店，开拓阅读增值服务空间，有效改善用户消费体验，增强用户黏度。 借助
出版发行主业优势，积极参与举办公益文化项目，产生广泛的社会影响。2016 年 6 月承办全民阅
读进军营“走进川藏线 送书到兵站”公益活动，将 4 万册图书和书架送到川藏线各个兵站，建设
了近 40 个“文轩军营读读书吧”，对提升官兵文化素质，推动学习型军营建设产生积极推动作用。
此外，继续优化商超各区域网点布局，加强产品营销。同时，基于商超渠道和客户资源，与
集团内部出版社合作开发图书，与外部机构合作开发文具、玩具等多个核心品类商品，为儿童文
化阅读娱乐教育提供产品和服务。
4、持续加强配套能力建设，推动互联网销售业务规模实现新突破
互联网销售业务着力培育商品组织、销售供应、物流配送、信息支持四大配套能力建设，上
百家连锁网店、70 万种商品供应规模、全国性物流服务网络构建了一个现代图书互联网服务体系，
为读者带来更加方便快捷的互联网购物体验，销售规模持续增长，本期间实现销售 7.17 亿码洋，
较去年同期增长 35.53%，行业品牌影响力得到快速提升。
2007 年 5 月，公司实现 H 股上市，成为国内第一家也是唯一在香港上市的出版传媒企业。2016
年 8 月 8 日，本公司成功在上交所挂牌上市，成为我国首家 A+H 两地上市的出版传媒企业。通过
A+H 股的市场联动作用，公司在跨地区、跨行业、跨媒介经营和重组的实力将进一步得到提升，
公司将继续充分发挥资本优势，巩固出版传媒主业，拓展资本经营业务以及多元文化产业，实现
资本经营与实业经营协调发展，进一步扩大公司在业界的社会影响，不断增强公司的核心竞争力
和持续发展能力，推动公司实现跨越发展。
作为“十三五”规划的开局之年，本集团将在巩固传统业务优势的基础上，持续加快推进业
务转型升级，积极完善产业布局，实现实业经营和资本经营的协调发展，努力建设成为具有国际
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影响力的综合性文化服务集团。为此，本集团将重点实施以下策略：聚集优质内容资源，强化内
容与渠道的协同配合；加强教育云服务平台建设，巩固和拓展教育服务市场；打造阅读服务品牌，
拓展和巩固互联网销售渠道，构建覆盖线上线下的文化服务网络，通过完善交易和营销服务功能，
不断提高第三方供应链平台的服务能力；持续推进物流网络及信息化建设，提高公司经营管理能
力；布局大文化产业，构建出版产业和多元产业互动的多级盈利模式。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,720,377,728.66 2,484,272,866.00 9.50
营业成本 1,605,280,276.85 1,460,354,586.07 9.92
销售费用 394,873,379.04 352,275,777.73 12.09
管理费用 425,305,939.58 418,239,663.50 1.69
财务费用 -4,253,085.56 -231,046.50 -1,740.79
经营活动产生的现金流量净额 99,727,804.31 308,134,256.24 -67.63
投资活动产生的现金流量净额 -854,676,281.14 -279,434,578.91 -205.86
筹资活动产生的现金流量净额 19,381,083.66 -43,163,653.93 144.90
研发支出
营业收入变动原因说明:主要由于本集团的教育服务业务、互联网销售业务等带来的增长。
营业成本变动原因说明:主要由于本集团销售收入增长带来的成本增加。
销售费用变动原因说明:主要由于本集团销售收入的增长带来的物流费用及人力成本等的增加。
财务费用变动原因说明:主要由于本集团本期间无对外借款，利息支出减少至零。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于本公司以前年度的应收增值税退税款于
2015 年上半年全部收回，本期公司经营活动中收到
的税收返还较去年同期减少较多。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要由于本集团本期增加了对保本理财产品的投入。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司利润构成或利润来源未发生重大变动。
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(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证监会《关于核准新华文轩出版传媒股份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许
可[2016]1544 号)核准，本公司于 2016 年 8 月 8 日在上交所公开上市发行 98,710,000 股 A 股，
发行价格为每股人民币 7.12 元，原有内资股同时转换为 A 股。发行完成后，本公司股份总数变更
为 1,233,841,000 股，包括 441,937,100 股 H 股和 791,903,900 股 A 股。
(3) 经营计划进展说明
详见董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析。
(4) 其他
于 2016 年 6 月 30 日，本集团的流动比率为 1.36，与 2015 年 6 月 30 日的流动比率 1.21 基
本持平。
本期间，应收账款及应收票据周转天数为 62.5 天，较去年同期 61.0 天增加 1.5 天；存货周
转天数为 168.9 天，较去年同期 172.5 天缩短 3.6 天；应付账款及应付票据周转天数为 281.6 天，
较去年同期 261.3 天增加 20.3 天，主要受春季开学时间影响，今年年初存货备货较上年年初增加
较多，相应期初应付账款余额较上年年初增加较多，从而延长了应付账款及应付票据的周转天数。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
增加 0.27 个
出版业务 504,199,249.39 330,716,139.38 34.41 -17.99 -18.32
百分点
增加 0.23 个
发行业务 2,491,157,216.29 1,686,307,548.95 32.31 8.92 8.55
百分点
减少 12.85
其他业务 16,413,256.94 9,430,573.30 42.54 33.81 72.36
个百分点
增加 0.10 个
小 计 3,011,769,722.62 2,026,454,261.63 32.72 3.35 3.19
百分点
减：合并抵
349,638,232.56 426,720,121.30
消数
减少 0.16 个
合 计 2,662,131,490.06 1,599,734,140.33 39.91 9.80 10.08
百分点
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主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本
（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
一、出版业 增加 0.27 个
504,199,249.39 330,716,139.38 34.41 -17.99 -18.32
务 百分点
1. 教 材 及 增加 2.29 个
助学类读 288,204,287.95 166,035,757.32 42.39 -29.44 -32.14 百分点
物
2. 一 般 图 减少 2.33 个
121,088,503.57 84,838,450.89 29.94 -0.37 3.06
书 百分点
3. 印 刷 及 增加 6.50 个
82,413,793.36 74,361,092.90 9.77 12.19 4.65
物资 百分点
增加 16.60
4.其他 12,492,664.51 5,480,838.27 56.13 10.24 -20.02
个百分点
二、发行业 增加 0.23 个
2,491,157,216.29 1,686,307,548.95 32.31 8.92 8.55
务 百分点
1. 教 育 服 增加 1.16 个
1,624,698,145.15 1,018,668,185.32 37.30 5.41 3.49
务 百分点
其中：教材 增加 1.91 个
及助学类 1,513,669,968.08 923,309,240.39 39.00 2.67 -0.45 百分点
读物
优课数字 减少 1.86 个
107,466,773.51 93,103,375.01 13.37 60.48 64.00
教室 百分点
增加 0.58 个
2.零售 273,504,099.95 172,236,647.19 37.03 -3.35 -4.22
