海航投资集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
海航投资集团股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
海航投资集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人赵权、主管会计工作负责人蒙永涛及会计机构负责人(会计主管
人员)石允哲声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资
者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
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目录
2016 半年度报告 ................................................................................................................................. 2
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ................................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 9
第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 17
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 36
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 39
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 39
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 40
第九节 财务报告 .............................................................................................................................. 41
第十节 备查文件目录 .................................................................................................................... 124
海航投资集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、海航投资 指 海航投资集团股份有限公司，股票简称为“海航投资”
海航资本、控股股东 指 海航资本集团有限公司，公司控股股东
亿城上海 指 亿城集团上海投资有限公司，公司全资子公司
天津亿城山水 指 天津亿城山水房地产开发有限公司，公司全资子公司
深圳道勤 指 深圳市道勤投资有限公司，公司全资子公司
亿城投资基金公司 指 亿城投资基金管理（北京）有限公司，公司全资子公司
中嘉合创 指 中嘉合创投资有限公司，公司全资子公司
养正投资 指 北京养正投资有限公司，公司全资子公司
嘉丰矿业 指 淄博嘉丰矿业有限公司，公司持有其 67%股权，公司控股子公司
深圳中亿城信 指 深圳中亿城信基金管理有限公司，公司持有其 50%股权
铁狮门（TISHMAN SPEYER 简称：TSP）成立于 1978 年。是世界一
铁狮门 指
流的房地产业开发商、运营商及基金管理公司。
华安财产保险股份有限公司，公司非公开发行项目拟收购其 19.643%
华安保险 指
股权。
北京新生医疗投资管理有限公司，公司非公开发行项目拟收购其
新生医疗 指
100%股权。
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 海航投资 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 海航投资集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 海航投资
公司的外文名称（如有） HNA INVESTMENT GROUP CO., LTD.
公司的法定代表人 赵权
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杜璟 王艳
北京市朝阳区建国路 108 号海航实业大 北京市朝阳区建国路 108 号海航实业大
联系地址
厦 16 楼 厦 16 楼
电话 010-50960309 010-50960309
传真 010-50960300 010-50960300
电子信箱 htgf@hnainvestment.com htgf@hnainvestment.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2015 年年报。
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3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情况在报告期无变化，具体可参
见 2015 年年报。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 215,385,807.12 299,490,220.87 -28.08%
归属于上市公司股东的净利润（元） 5,030,805.21 86,069,952.39 -94.15%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
5,226,112.87 62,594,036.53 -91.65%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 24,057,585.77 33,870,097.66 -28.97%
基本每股收益（元/股） 0.0035 0.06 -94.17%
稀释每股收益（元/股） 0.0035 0.06 -94.17%
加权平均净资产收益率 0.11% 2.02% -1.91%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 8,864,582,381.34 8,763,743,291.70 1.15%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,387,074,973.96 4,410,637,754.82 -0.53%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -53,476.92
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除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -222,648.73
少数股东权益影响额（税后） -80,817.99
合计 -195,307.66 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
2016 年上半年，公司从国家宏观经济和所处行业发展态势为基础，审慎研究，精析策略，认定公司自 2013 年以来制
订的战略转型目标仍为公司当下的工作重心，公司从体制建设到实际业务均围绕战略转型开展。金融投资类业务包括基金、
投资业务的不断开展，逐步为公司后续做大规模奠定基础；养老、大健康等朝阳产业的涉足，符合中国现阶段人口老龄化的
大趋势。与此同时，为保证公司转型期间的平稳过渡，公司将留存优质地产相关业务通过基金管理模式持续运作，充分发挥
了公司在房地产行业的多年经验，同时结合实践了公司转型金融投资平台的战略发展方向。
2016 年上半年，公司实现主营业务收入 21,538.58 万元，同比下降 28.08%；实现归属于上市公司股东的净利润 503.08
万元，同比下降 94.15%。归属于上市公司股东净利润下降主要系本期地产结算收入减少、财务费用支出增加等影响。公司
上半年主要工作如下：
1、 房地产存量项目去化
公司现有上海前滩项目及天津亿城堂庭项目，均为公司留存的位处国内一、二线城市的地产项目。上海前滩项目目前尚
处于桩基工程阶段；天津亿城堂庭项目目前正在加紧销售。
2、 深耕养老、保险、大健康等产业投资，发挥行业协同效应
公司下属子公司北京养正投资有限公司在北京石景山及天津的养老项目正在全力推进；公司目前已持有华安保险
7.143%股权。在非公开发行完成后，公司将拥有新生医疗 100%股权。养老、保险和大健康产业发展的全面推进，迅速搭建
起了相互协同的产业发展格局，加速发展。
3、 私募公募并举，积极布局基金行业
公司的基金业务自成立以来，保持着快速的发展步伐，私募基金聚焦于房地产基金业务，将低流动性的地产项目通过不
动产基金运作方式，改善流动性，提升整体营收比率，契合公司转型的战略方向；2016 年 2 月公司再度与铁狮门合作投资
以纽约 438 Eleventh Avenue 地块为标的的基金项目，通过与全球房地产基金巨头铁狮门合作，借鉴其成熟的基金管理经验，
有效提升管理能力；公募基金方面，本源基金管理有限公司的公募基金审批工作也在全力推进中。
4、 非公开发行项目的全力推进
公司 2015 年非公开发行 A 股股票项目已于 2016 年 5 月 20 日经中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过。公
司尚未收到中国证券监督管理委员会的书面核准文件。
具体项目情况请参阅公司于 2016 年 5 月 14 日在深交所指定信息披露网站巨潮资讯网（http:// www.cninfo.com.cn）发布
的《非公开发行股票预案（修订稿）》；另因公司于 2016 年 6 月 16 日实施了 2015 年年度权益分派事项，针对本次权益分配，
相应调整了本次非公开发行股票的发行底价和发行数量，详情请参阅公司于 2016 年 6 月 24 日在深交所指定信息披露网站巨
潮资讯网（http:// www.cninfo.com.cn）发布的《2016-045：关于调整非公开发行股票发行底价和发行数量的公告》。
5、 全面加强基础管理，提升团队专业能力
为配合公司转型的战略目标，切实提升公司管理效率和业务能力，公司积极对现有业务架构进行梳理调整，全面提升组
织架构的执行力和办事效率，不断完善公司制度建设；与此同时，加强业务人员专业素养的提升，配合人才引进、储备的相
应举措，打造一支与公司未来发展相匹配的高素质人才队伍；在此基础上，时刻警惕运营风险，加强合规管理，从制度上完
善风控体系。
二、主营业务分析
主要财务数据同比变动情况
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单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 215,385,807.12 299,490,220.87 -28.08%
地产结算收入减少相应
营业成本 122,412,783.98 230,982,993.17 -47.00%
成本减少所致。
主要因地产业务剥离相
销售费用 5,286,896.45 15,816,148.67 -66.57% 应营销费用、销售佣金
减少所致。
管理费用 40,276,055.75 41,291,799.26 -2.46%
地产项目完工，借款利
息直接记入财务费用，
财务费用 60,348,489.33 15,767,683.71 282.74%
财务费用增加幅度较
大。
主要为上期缴纳税收滞
所得税费用 3,440,530.11 64,472,936.46 -94.66%
纳金金额较大所致。
经营活动产生的现金流
24,057,585.77 33,870,097.66 -28.97%
量净额
投资活动产生的现金流 主要为本期对外投资金
-420,522,502.26 -95,761,225.10 -339.14%
量净额 额较大所致。
筹资活动产生的现金流 主要为本期新增借款金
62,390,741.00 -227,884,544.01 127.38%
量净额 额较大所致。
现金及现金等价物净增
-334,074,175.49 -289,775,671.45 -15.29%
加额
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
报告期内，公司按照既定的发展战略和经营计划切实推进各项工作，并根据实际情况及时进行了动态的调整和优化。私募基
金、公募基金、非公开发行养老产业及存量地产项目等具体进展内容详见董事会报告概述。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
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房地产业 190,555,339.53 120,500,380.99 36.76% -34.21% -45.67% 56.92%
矿业 168,694.76 209,321.68 -24.08% -98.29% -97.72% -464.63%
基金及养老服务 24,661,772.83 1,703,081.31 93.09%
分产品
房产销售 190,555,339.53 120,500,380.99 36.76% -21.19% -35.13% 58.58%
物业管理 -100.00% -100.00%
房地产出租 -100.00% -100.00%
矿业 168,694.76 209,321.68 -24.08% -98.29% -97.72% 464.63%
基金及养老服务 24,661,772.83 1,703,081.31 93.09%
分地区
北京 24,661,772.83 1,703,081.31 93.09% -48.45% -95.27% 276.32%
苏州 -100.00% -100.00%
天津 190,555,339.53 120,500,380.99 36.76% 40.68% 33.34% 10.45%
淄博 168,694.76 209,321.68 -24.08% -98.29% -97.72% 464.63%
注：公司分产品项下物业管理、物业出租及分地区项下苏州地区的营业收入及营业成本下降 100%系公司于 2015 年下半年
转让北京亿城、江苏亿城及北京阳光四季等三家全资子公司股权，该几家公司旗下子公司及相关房地产在售与在建项目也随
之转让所致。具体内容详见公司于 2015 年 11 月 23 日在巨潮资讯网（http:// www.cninfo.com.cn）披露的《2015-104：关于转
让北京亿城、江苏亿城及北京阳光四季等三家全资子公司股权暨关联交易的公告》。
四、核心竞争力分析
公司自 2013 年下半年确立从单一房地产开发转型至金融投资平台的发展战略后，经过三年的布局，公司以基金、保险、
大健康等产业为框架的公司架构已逐步建立，未来公司将依托下述资源及优势，实现稳健、持续、健康的发展：
（一） 公司转型金融投资平台的天然优势
公司原处的房地产行业作为传统上高度依赖融资的行业，对于金融和投融资体系具有深入的了解。公司切入金融特别是
与地产业务密切相关的房地产基金、财产保险等领域，能充分发挥公司长期积累的资源和经验优势。此外公司的地产业务在
长期经营过程中积累了大量高端客户，这些客户对于转型后公司的金融投资业务具有协同提升的效应。
（二） 战略转型与宏观形势的契合
公司战略转型旨在从单一的房地产开发企业，向养老、医疗大健康、保险、基金等多业并举的多元化金融投资企业转型。
公司遵循行业发展规律，顺应国家战略的发展规划，在中国人口老龄化的大趋势下，积极投身养老、医疗大健康的产业布局，
整合金融资源，发挥行业协同效应，多元化公司的产业类目，稳步提升公司的经营情况。
（三） 依托控股股东资源优势，快速推进自身发展
海航集团作为世界 500 强企业在其二十多年的发展历程中，发展之迅速、实力之雄厚是有目共睹的。目前，海航集团以
航空、实业、金融、旅游、物流、生态科技等多个板块的业务协同发展，公司控股股东海航资本承载了海航集团金融板块职
能，旗下拥有保险、租赁、信托、证券、期货、投行、基金等丰富的金融资源。公司未来将进一步发挥、利用控股股东拥有
的内外部资源，为公司创造发展机遇，更好的支持公司转型和发展。
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五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
799,120,329.00 100,000,000.00 699.12%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
海南恒兴创展股权投资基金有限公司 对外投资 100.00%
HNA HOLOINGS 438-444 ELEVENTH
对外投资 57.90%
AVENUE LP LLC
北京海汉养老咨询服务有限公司 养老咨询 50.00%
（2）持有金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
最初投资 期初持股 期初持股 期末持股 期末持股 期末账面 报告期损 会计核算
公司名称 公司类别 股份来源
成本（元）数量（股） 比例 数量（股） 比例 值（元） 益（元） 科目
华安财产
836,223,80 150,000,00 837,255,51 8,531,712. 长期股权
保险股份 保险公司 0 7.14% 收购
0.00 0 2.67 67 投资
有限公司
836,223,80 150,000,00 837,255,51 8,531,712.
合计 0 -- -- -- --
0.00 0 2.67 67
（3）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未持有其他上市公司股权。
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2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
3、募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
（1）募集资金总体使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 158,836.8
报告期投入募集资金总额 130,000
已累计投入募集资金总额 158,836.8
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
募集资金总体使用情况说明
2015 年本公司发行的 15 海投债募集资金净额 158,836.80 万元，截至报告期末，已按计划用于补充流动资金 30,336.80 万元，
用于偿还借款 128,500 万元，符合债券募集说明书约定。
（2）募集资金承诺项目情况
□ 适用 √ 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
（4）募集资金项目情况
募集资金项目概述 披露日期 披露索引
2015 年公司债券受托管理事务报告
调整债务结构 2016 年 05 月 10 日
（2015 年度）
2015 年公司债券受托管理事务报告
补充流动资金 2016 年 05 月 10 日
（2015 年度）
4、主要子公司、参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司、参股公司情况
单位：元
主要产品
公司名称 公司类型 所处行业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
或服务
天津亿城
山水房地 房地产开 400,000,00 2,041,399,5 693,022,33 190,555,33 20,870,88 17,586,432.0
子公司 房产销售
产开发有 发 0.00 84.67 3.43 9.53 2.24
限公司
亿城投资
基金管理 投资管理、 300,000,00 1,494,143,8 316,838,48 6,603,773.5 15,148,19 15,003,714.5
子公司 基金
（北京）有 咨询 0.00 69.71 7.07 8 0.31
限公司
华安财产
2,100,000,0 14,040,067, 4,921,584,6 5,108,945,4 158,328,7 120,440,766.
保险股份 参股公司 金融保险 保险
00.00 058.86 76.95 04.52 83.14
有限公司
中嘉合创
50,000,000. 66,782,686. 66,425,919. 7,490,660
投资有限 子公司 投资 投资管理 7,438,448.82
00 20 45 .74
公司
