2016 年半年度报告
公司代码：601888 公司简称：中国国旅
中国国旅股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人王为民、主管会计工作负责人闫建平及会计机构负责人（会计主管人员）陈文龙
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投
资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
无
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 14
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 16
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 18
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 18
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 20
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 21
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 122
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国国旅、公司、本公司 指 中国国旅股份有限公司
中国旅游集团 指 中国旅游集团公司，更名前公司名称为“中国港中旅集团公司”
港中旅集团 指 中国港中旅集团公司
国旅集团 指 中国国旅集团有限公司
国旅总社 指 中国国际旅行社总社有限公司
中免公司 指 中国免税品（集团）有限责任公司
国旅投资公司 指 国旅（北京）投资发展有限公司
国旅在线 指 中国国际旅行社总社有限公司官网
离岛免税业务 指 公司根据离岛旅客免税购物政策在海南省三亚市设立离岛免税
店开展的免税业务
三亚国际免税城、三亚海 指 中免集团三亚市内免税店有限公司
棠湾免税购物中心
中免商城 指 中国免税品（集团）有限责任公司官方网上商城
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
股东大会 指 中国国旅股份有限公司股东大会
董事会 指 中国国旅股份有限公司董事会
监事会 指 中国国旅股份有限公司监事会
入境游 指 入境旅游
出境游 指 出境旅游
国内游 指 国内旅游
公民游 指 国内旅游和出境旅游的统称
三游 指 入境旅游、出境旅游和国内旅游
境外签证业务 指 通过在境外其他国家设立签证申请服务中心，负责向持有普通
护照或其他有效国际旅行证件的该国公民及具有该国居留身份
或工作许可的其他国家公民办理来华签证服务的业务
免税商品、免税品 指 免征关税、进口环节税的进口商品和实行退（免）税（增值税、
消费税）进入免税商店销售的国产商品
免税商店、免税店 指 经海关总署批准，由经营单位在中华人民共和国国务院或者其
授权部门批准的地点设立符合海关监管要求的销售场所和存放
免税商品的监管仓库，向规定的销售对象销售免税品的企业
《公司章程》 指 《中国国旅股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
人民币普通股、A 股 指 用人民币标明面值且以人民币进行买卖之股票
报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 6 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中国国旅股份有限公司
公司的中文简称 中国国旅
公司的外文名称 China International Travel Service Corporation Limited
公司的外文名称缩写 CITS
公司的法定代表人 王为民
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 薛军 何怡恒
联系地址 北京市东城区东直门外小街甲2号A座8层 北京市东城区东直门外小街甲2号A座8层
电话 010-84479696 010-84479696
传真 010-84479312 010-84479312
电子信箱 citszq@citsgroup.com.cn citszq@citsgroup.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 北京市东城区东直门外小街甲2号A座8层
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市东城区东直门外小街甲2号A座8层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.citsgroup.net
电子信箱 citszq@citsgroup.com.cn
报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
报告期内变更情况查询索引 报告期内未发生变化
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中国国旅 601888 无
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016年5月17日
注册登记地点 北京市东城区东直门外小街甲2号A座8层
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码
报告期内注册变更情况查询索引 详见2016年5月28日披露的《中国国旅股份有限公司
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关于营业执照、组织机构代码证、税务登记证 “三
证合一”的公告》（临2016-019）
七、 其他有关资料
无
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
营业收入 10,262,582,718.06 10,015,880,823.94 2.46
归属于上市公司股东的净利润 1,106,788,614.24 1,016,387,423.09 8.89
归属于上市公司股东的扣除非经常性 1,102,172,183.50 1,014,760,263.36 8.61
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 927,231,773.43 556,104,167.20 66.74
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 11,808,623,601.43 11,181,107,323.05 5.61
总资产 16,731,933,252.53 15,731,336,346.42 6.36
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 1.1337 1.0411 8.89
稀释每股收益（元／股） 1.1337 1.0411 8.89
扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.1290 1.0395 8.61
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 9.43 9.59 减少0.16 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 9.39 9.57 减少0.18 个百分点
产收益率（%）
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
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非流动资产处置损益 -129,473.50
越权审批，或无正式批准文件， 48,670.37
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但 5,668,392.00 详见财务报告附注“八、43”
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外 3,998,815.54
收入和支出
少数股东权益影响额 -2,872,410.13
所得税影响额 -2,097,563.54
合计 4,616,430.74
四、 其他
无
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年是公司转型升级的攻坚之年，公司紧紧围绕 2016 年度经营计划，深化企业内部改革，
不断夯实管理基础，努力寻求发展机遇，持续创新业务模式，在复杂多变的经营环境和政策环境
下保持了稳定的经营业绩。其中，公司旅游服务业务加强产品研发，拓展销售渠道，着力提升电
商平台运营能力；公司免税业务积极调整商品结构，加大市场营销力度，积极推进传统免税渠道
零售网络建设和优化；公司旅游投资业务稳步推进重点建设项目开发进度，积极推进旅游项目投
资拓展。
报告期内，公司实现营业总收入 102.63 亿元，同比增长 2.46%，实现合并营业利润 15.99 亿
元，同比增长 8.34%，实现利润总额 16.08 亿元，同比增长 8.81%，实现归属母公司所有者净利润
11.07 亿元，同比增长 8.89%。
旅游服务业务
1、传统旅游业务
公民游业务方面，积极推进重点项目合作，丰富业务渠道，与上海迪士尼度假区签订代理协
议，建立以下属控参股旅行社为主的二级分销渠道。加强与广东长隆度假区的合作，大力拓展途
牛、携程等OTA渠道，增加投入，吸引流量。针对客源现状，积极开发老年团定制产品，业务量
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逐年增加。同时，积极创新经营模式，在美国游市场上发力，通过资源共享、集中采购等方式提
高美国游业务的市场占有率，此外还推出自主研发的国内跟团游产品92个。
入境游业务方面，重点加强了旅游目的地推广和差异化产品的研发。成功中标北京市旅委港
澳台研学项目，积极参加北京市旅委以及其他各地旅游局的海外促销项目。针对客户的特殊需求
量身定制产品，丰富市场卖点，有效规避恶性竞争带来的价格风险。新产品推出运河游线路11条，
四川线路10条。
2、国旅在线（www.cits.cn）
2016年上半年，公司努力引导电子商务融入公民游产品、销售、市场推广等线上线下全流程，
推动业务转型，积极推进B2B平台建设及运营，提升平台用户体验和管理效益，与途牛及阿里去
哪儿等平台建立直连和微信支付接口。同时积极推进移动端建设，不仅提高了前台程序响应速度，
也大幅提升了后台运维工作的效率。新版手机网站已具备出境游、国内游、自由行、邮轮、签证、
票务、当地游、旅行用品等8个频道的预订支付功能。国旅蒲公英微店全新改版上线，新增了邮轮、
自由行、签证、门票等业务。
此外，旅游服务业务积极拓展海外市场，实现境外签证业务的可持续发展。目前公司共运营
9 家境外签证公司 16 个签证申请中心。2016 年 5 月份成功取得了日本东京、大阪、名古屋三个签
证申请中心的承办权，在公司海外签证代办业务战略布局中迈出至关重要的一步。
商品销售业务
1、离岛免税业务
2016 年，三亚海棠湾免税购物中心根据市场需求，对品牌结构进行了优化升级，葆蝶家、欧
莱雅、巴黎卡诗、祖马龙等国际大牌纷纷进驻，并开设了“家居生活馆”，引进了多个家庭智能
生活电器品牌，丰富了品类的商品结构，多维度满足顾客的不同消费需求。2 月 1 日，三亚国际
免税城官方商城（www.cdfgsanya.com）正式上线运营，旅客通过 PC 端、IPAD 端、手机 APP 和
微信商城登录，实现随时随地购物，“网上购物，机场提货”的新模式进一步丰富和满足了旅客
离岛免税购物的选择与需求。
针对春节黄金周等节假日及品牌促销季，三亚海棠湾免税购物中心开展了满赠、抽奖、折扣
等形式多样的主题促销活动。此外，三亚海棠湾免税购物中心深入渠道推广，挖掘客源，达成与
南山、天涯海角、千古情、槟榔谷、呀诺达景区互动宣传合作，进一步扩大了游客对免税店的认
知，有效地引导消费提升。
2、传统免税业务
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报告期内，传统免税业务通过积极调整商品结构，采购能力稳步提升。各业务部门积极配合
门店需求，持续关注并调整商品品类、品牌、品种，汰换滞销商品。通过对品类、品牌、单品采
用全面、科学的数据分析，及时发现销售中存在的问题，准确调整补货及买货策略，从而大大提
升了采购的科学合理性。
同时，免税店加大市场营销力度，零售管理能力有效提高。主要利用旅游团队资源，采取导
游积分及团队折扣相结合的方式，加强与导游的合作，团队业务迅猛发展，继续开展会员系统建
设，拓展了免税店服务的深度和广度，提高了进店率和客单价。
此外，公司积极推进传统免税渠道零售网络建设。南航中免深圳分公司机上店、黄山机场店、
青岛邮轮母港店等 5 家免税店已获海关总署批准。
3、中免商城（www.zhongmian.com）
2016 年上半年，中免商城不断丰富商品品类，引进了包括花王、大王、惠氏、双立人等 152
个热门品牌，合计 3700 个新品 SKU。同时不断优化商品品类，重点布局母婴、家居等热门品类，
逐步替代原有的服装、箱包品类，成为销售贡献的重要来源。通过与现有免税商品的差异化选品，
突破品类局限，专注于精选、爆款为主的品质生活商品，初步完成了商品品类的优化和布局。此
外，为有效减少资金占压，降低库存风险，提高了代销商品的比例。
根据业务发展需要，中免商城不断改进网站前台呈现，跟随市场趋势以移动端开发为核心，
多次迭代优化 APP 版本，借助移动端打造用户生态圈，开发实现了 APP 免税预订、O2O 体验店
线下扫码支付等主要用户交互体验功能。
免税品预订业务也已展开试点，5 月底前已完成广州白云机场免税店、黑河免税店、杭州萧
山机场免税店、沈阳桃仙机场免税店、柬埔寨吴哥免税店等 5 家门店的免税品预订业务上线工作。
旅游投资业务
2016 年，公司稳步提升三亚海棠湾免税购物中心和物流基地各项工程管理工作，确保免税城
项目保持良好的运营状态。公司全面启动了河心岛项目，结合当前经济环境和海南旅游市场的变
化，对项目的市场定位和开发策略进行了充分论证，各项设计及项目前期工作正在有序紧密展开。
除此之外，公司在其他一线城市地区也在积极研究论证免税、休闲娱乐商业综合体的项目落地。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
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营业收入 10,262,582,718.06 10,015,880,823.94 2.46
营业成本 7,405,072,453.81 7,231,545,612.97 2.40
销售费用 830,182,761.75 874,322,509.21 -5.05
管理费用 385,418,434.80 369,735,163.00 4.24
财务费用 -1,745,512.73 -4,701,955.03 62.88
经营活动产生的现金流量净额 927,231,773.43 556,104,167.20 66.74
投资活动产生的现金流量净额 -477,521,165.26 -2,613,000,796.73 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -614,551,161.94 -34,335,622.05 不适用
财务费用变动原因说明:主要是本期利息收入同比减少所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是商品销售业务增长实现的现金流量增加；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期使用闲置资金购买银行保本理财产品（期限短、
年内滚动购买和赎回）的净增加额低于同期；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期公司年度现金分红发放时间比上年提早
所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
无
(3) 经营计划进展说明
详见本节“一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。
(4) 其他
无
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
旅游服务 5,206,019,538.97 4,666,958,646.08 10.35 -1.02 -0.59 减少 0.39
业 个百分点
商品销售 4,872,230,166.19 2,684,436,464.22 44.90 5.41 6.45 减少 0.54
业 个百分点
合计 10,078,249,705.16 7,351,395,110.30 27.06 1.99 1.87 增加 0.08
个百分点
主营业务分产品情况
毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比
分产品 营业收入 营业成本
（%） 比上年增 比上年增 上年增减
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减（%） 减（%） （%）
入境游 312,220,101.18 271,146,867.42 13.16 2.32 0.98 增加 1.15
个百分点
出境游 2,915,576,330.14 2,739,388,023.39 6.04 0.03 0.67 减少 0.60
个百分点
国内游 1,222,317,056.50 1,144,152,191.49 6.39 0.64 -0.11 增加 0.70
个百分点
票务代理 123,690,030.53 0 100.00 -6.71 增加 0.00
个百分点
境外签证 434,880,599.50 336,070,893.61 22.72 17.03 15.51 增加 1.02
个百分点
其他业务 197,335,421.12 176,200,670.17 10.71 -38.54 -34.36 减少 5.69
个百分点
旅游服务 5,206,019,538.97 4,666,958,646.08 10.35 -1.02 -0.59 减少 0.39
业小计 个百分点
免税商品 4,578,417,775.25 2,458,076,239.48 46.31 6.04 7.14 减少 0.55
销售 个百分点
有税商品 293,812,390.94 226,360,224.74 22.96 -3.50 -0.52 减少 2.31
销售 个百分点
商品销售 4,872,230,166.19 2,684,436,464.22 44.90 5.41 6.45 减少 0.54
业小计 个百分点
(三) 核心竞争力分析
1、“国旅”是旅游行业第一品牌
根据国际权威品牌评估机构“世界品牌实验室”2016 年 6 月发布的 2016 年（第 13 届）《中
国 500 最具价值品牌排行榜》，“国旅”品牌以 449.85 亿元位列排行榜综合排名第 48 位、旅游
服务行业第 1 位，这已是“国旅”品牌连续 13 年在旅游服务类位居第一。
2、遍布全国、延伸海外的实体网络
公司与全球 1,400 多家旅行商建立了长期稳定的合作关系，在全国拥有旅行社子公司、联号
经营企业 150 余家，门市网点超过 1,000 家，并在全球 14 个国家和地区设有全资、控股子公司从
事旅游服务业务。公司与全球逾 300 家世界顶级奢侈品牌建立了紧密合作关系，拥有 9 大类型、
200 多家免税店，网点遍布中国各主要机场、口岸、机上及香港、柬埔寨、台湾等海外旅游热点
地区。
3、打造国旅在线旅游品牌电商，形成全国线上线下一体化运营体系
公司通过建立全国统一运营的电子商务平台，整合产业链上下游优质旅游资源。平台由 B2B
蒲公英平台和 B2C 国旅在线业务矩阵两部分组成。B2B 蒲公英平台整合产品、客户、订单等资源，
支持企业间旅游产品分销；B2C 业务矩阵由国旅在线官方网站、呼叫中心、手机客户端、微信应
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用、蒲公英微店等线上渠道组成，与全国 88 个城市逾千家门市形成线上线下一体化服务体系，
为用户提供专业、高效的一站式旅游产品咨询预订服务。公司 O2O 服务体系在整合度、协同性、
专业度等方面具备行业一流水准。
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
截至 2016 年 6 月 30 日，公司对外股权投资余额为 233,623,928.72 元，比上年末增加 327,164.63
元，增加 0.14%。详见财务报告“八、（11）长期股权投资”。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
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3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
本报告期已使 已累计使用 尚未使用 尚未使用募集
募集资金
募集年份 募集方式 用募集资金总 募集资金总 募集资金 资金用途及去
总额
额 额 总额 向
2009 首次发行 249,720.19 178.50 236,478.98 13,241.21 存储于募集资
金专户、定期
存款
2013 非公开发行 250,261.82 1,590.05 230,803.47 19,458.35 存储于募集资
金专户
合计 / 499,982.01 1,768.55 467,282.45 32,699.56 /
募集资金总体使用情况说明 截至 2016 年 6 月 30 日，公司累计使用募集资金
467,282.45 万 元 ， 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 余 额 为
32,699.56 万元（不含募集资金利息收入），募集资金
利息收入为 373.05 万元。
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
是 是
是 否 产 否 未达
否 募集资 符 预计收 生 符 到计 变更原因
募集资金 募集资金 项目
承诺项 变 金本报 合 益（内 收 合 划进 及募集资
拟投入金 累计实际 进度
目名称 更 告期投 计 部收益 益 预 度和 金变更程
额 投入金额 （%）
项 入金额 划 率） 情 计 收益 序说明
目 进 况 收 说明
度 益
境内旅 是 15,948.34 178.50 14,586.84 是 91.46 15.00%
行社网
络建设
开设市 是 27,055.0
