公司代码：600008 公司简称：首创股份
北京首创股份有限公司
2016 年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于
上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 首创股份 600008 /
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 邵丽 霍道臣
电话 010-64689035 010-64689035
传真 010-64689030 010-64689030
电子信箱 securities@capitalwater.cn securities@capitalwater.cn
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
上年度末 本报告期末比
本报告期末 上年度末增减
调整后 调整前
(%)
总资产 38,282,671,321.23 36,125,200,242.78 33,462,742,584.30 5.97
归 属 于 上市 公 司股
8,511,614,618.20 8,535,846,650.82 8,096,933,965.73 -0.28
东的净资产
本报告期 上年同期 本报告期比上
（1-6月） 调整后 调整前 年同期增减(%)
经 营 活 动产 生 的现
1,085,798,432.60 204,616,878.93 14,212,020.29 430.65
金流量净额
营业收入 3,068,045,765.45 2,809,098,678.96 1,837,743,470.77 9.22
归 属 于 上市 公 司股
256,706,542.86 325,716,899.08 208,622,953.50 -21.19
东的净利润
归 属 于 上市 公 司股
东 的 扣 除非 经 常性 187,353,785.95 74,199,727.80 74,199,727.80 152.50
损益的净利润
加 权 平 均净 资 产收 减少1.53个百
3.01 4.54 2.91
益率（%） 分点
基本每股收益（元／
0.0533 0.0681 0.0866 -21.73
股）
稀释每股收益（元／
0.0533 0.0681 0.0866 -21.73
股）
2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 153,744
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
前 10 名股东持股情况
持有有限
股东 持股比 持股 质押或冻结的股
股东名称 售条件的
性质 例(%) 数量 份数量
股份数量
北京首都创业集团有限公司 国有 54.32 2,618,583,418 0 无
法人
国联安基金－工商银行－华 其他 2.06 99,500,000 0 未知
融信托－华融海西晟乾 3
号权益投资集合资金信托计
划
中国证券金融股份有限公司 其他 1.46 70,394,892 0 未知
招商财富－招商银行－民商 其他 1.38 66,500,000 0 未知
1 号专项资产管理计划
东方证券股份有限公司 其他 1.38 66,500,000 0 未知
全国社保基金一零三组合 其他 1.37 66,000,290 0 未知
香港中央结算有限公司 其他 0.73 35,329,149 0 未知
中央汇金资产管理有限责任 其他 0.64 30,771,000 0 未知
公司
广东海华投资集团有限公司 其他 0.62 29,729,230 0 未知
中国农业银行股份有限公司 其他 0.56 26,858,896 0 未知
－富国中证国有企业改革指
数分级证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公
司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量
的说明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
不适用。
2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
2016 年上半年以来，随着《新环保法》、《水十条》等利好政策的逐步落地及政府采购服务、
环境服务效果导向的推行，引起环境产业的升级和扩展，给环保企业的市场发展提供了新的机遇
和挑战。公司在董事会的领导下，紧密围绕经营战略和年度经营计划，依托政策导向积极开拓市
场，谋求长远发展；公司积极推进环保水务项目的建设和运营管控体系的标准化，持续打造卓越
的环保产业平台；同时，密切关注资本市场动态，拓宽融资渠道，降低融资成本。报告期内，公
司经营继续保持稳步健康的发展态势。
报告期内，公司实现营业收入 306,804.58 万元，同比增长 9.22%；实现利润总额 38,568.45
万元，同比下降 20.43%；归属于母公司净利润 25,670.65 万元，同比下降 21.19%；主要由于新增
投资项目带来的债务融资规模扩大，导致财务费用增加所致。资产负债率 68.91%，较 2015 年末
增加 1.58%，主要是上半年新增投资项目的资金需求主要通过债务融资解决所致。
1、公司主营业务的经营情况分析：
公司主营业务为水务、固废等环保业务。公司在加大市场拓展力度、保证新项目投入运营的
同时，保障存量项目安全生产运行，持续加强精细化、标准化管理，提升运营服务能力，报告期
内实现营业收入 281,349.04 万元，同比增加 25,051.18 万元；实现利润总额 36,023.52 万元，同
比减少 7,606.85 万元。
2、公司其他业务的经营情况分析：
公司其他业务有快速路业务、酒店业务、土地开发业务等。京通快速路通过全面推进精细化
管理、提高服务质量等方式，报告期内实现营业收入 19,896.86 万元，同比增加 780.11 万元；实
现利润总额 9,419.80 万元，同比增加 33.52 万元。新大都饭店报告期内实现营业收入 2,826.08
万元，同比减少 303.18 万元；当期亏损 694.42 万元，同比减亏 118.73 万元。土地开发业务实现
营业收入 2,368.55 万元，同比增加 306.13 万元；实现利润总额 786.32 万元，同比减亏 2,274.14
万元。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 3,068,045,765.45 2,809,098,678.96 9.22
营业成本 1,949,007,933.77 1,843,420,420.97 5.73
销售费用 13,804,355.74 16,702,012.33 -17.35
管理费用 583,881,394.78 457,092,954.84 27.74
财务费用 334,237,384.00 276,580,546.12 20.85
经营活动产生的现金流量净额 1,085,798,432.60 204,616,878.93 430.65
投资活动产生的现金流量净额 -2,015,816,910.26 -2,706,354,076.05 25.52
筹资活动产生的现金流量净额 116,340,955.47 4,417,708,078.10 -97.37
研发支出 9,624,273.03 2,701,242.70 256.29
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金及收回其
他与经营活动有关的现金增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是上期吸收投资、发行债券所收到的现金较大所
致；
研发支出变动原因说明:主要是本期研发支出增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内公司主营业务稳定，公司利润构成及利润来源未发生重大变动。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证券监督管理委员会《关于核准北京首创股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监
许可[2014]1430 号）核准，公司以非公开发行的方式向 5 名特定投资者发行了人民币普通股股票
210,307,062 股，并于 2015 年 1 月 23 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了登记
托管手续；本次发行的新增股份为有限售条件流通股，5 位投资者认购的股票限售期均为 12 个月，
已于 2016 年 1 月 25 日上市流通。详见公司于 2015 年 1 月 27 日发布的临 2015-011 号公告及 2016
年 1 月 16 日发布的临 2016-005 号公告。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，公司遵循既定的发展战略和经营计划的安排，积极拓展新市场及项目，上半年新
增水务项目投资规模约 70 万吨/日，巩固了公司在行业中的地位和影响力。公司通过建立项目区
域化管理体系，充分发挥了区域公司和项目公司的属地化优势，拓展辐射周边项目，进一步扩大
了地区规模效应；在运营管理方面，在现有体系化、标准化管理的基础上向精细化管理提升，强
化了已投资项目的质量化管理和后期评价。此外，公司实施了工程建设项目统一管理、统一规划
和统筹运作方案，通过收购或者合资发展拥有独立自主知识产权的产业链下游公司以提高公司轻
资产占比，进一步提升了公司的核心竞争力。
下半年，公司将继续以水务及其他环保业务为主体，进一步提升投资规模和质量；通过结合
人才、资金、投资与运营优势，加快培育核心竞争能力，增强自身竞争优势，从而提升企业价值，
将公司打造成为具有世界影响力的国内领先的环境综合服务商。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比上 营业成本比 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减（%） 上年增减（%） （%）
污水处理 537,968,813.30 327,841,035.68 39.06 3.66 10.27 减少 3.66 个百分点
自来水生
510,077,756.84 383,580,666.16 24.80 38.54 38.72 减少 0.10 个百分点
产销售
环保建设 281,168,139.80 175,539,267.52 37.57 -8.18 -18.53 增加 7.93 个百分点
垃圾处理 1,464,066,693.77 955,332,833.93 34.75 10.79 -0.98 增加 7.76 个百分点
京通快速
198,021,166.93 64,263,902.18 67.55 4.07 10.62 减少 1.92 个百分点
路通行费
饭店经营 28,260,798.27 4,856,246.40 82.82 -9.69 -3.94 减少 1.03 个百分点
减少 12.42 个百分
土地开发 23,531,603.97 21,952,278.13 6.71 14.66 32.26
点
增加 86.92 个百分
其他 2,071,109.26 4,914,072.34 -137.27 77.39 29.83
点
主营业务分行业和分产品情况的说明
（1）自来水营业收入较上年同期增加 38.54%，营业成本较上年同期增加 38.72%，主要为本期新
增自来水业务所致；
（2）土地开发营业成本较上年同期增加 32.26%，主要是因为本期销售产品结构变化所致；
（3）其他营业收入较上年同期增加 77.39%，毛利率增加 86.92%，主要是因为本期供暖收入增加
所致。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华北地区 575,922,403.62 1.01
华东地区 855,121,410.67 -3.35
中南地区 323,538,236.44 35.02
东北地区 56,964,593.55 -12.88
西南地区 104,173,768.41 315.65
西北地区 1,793,695.55 -0.35
境外 1,127,651,973.90 16.09
主营业务分地区情况的说明
（1）中南地区本期营业收入增加 35.02%，主要是新增项目所致；
（2）西南地区本期营业收入增加 315.65%，主要是新增项目所致。
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司继续扩大水务投资和产业链建设，多方面提升核心竞争力，目前已具备完备
的产业链架构。在环保市场进入以 PPP、乡镇、综合治理、新业务开拓等新兴概念为主导趋势的
今天，公司作为国有控股上市公司，凭借与各省市地方政府十多年全方位的合作基础，依靠多年
来获得的市场信任度，依托全产业链投资、管理的综合化能力，在市场竞争中显示了强大的竞争
优势。公司多年来持续在技术、人才、管理、产业链布局、市场信誉等关键能力方面的建设和积
累已初现成果，公司“十二五”战略意图得以实现。
与此同时，公司通过多元化融资渠道，大大降低了财务成本，有效的提升了未来竞争空间。
十三五期间，公司将多面深化、锐意进取，致力打造“世界级环境综合服务企业”，并以此为未来
战略发展目标而努力开拓。
1、公司继续保持行业领先地位
2016 年上半年，环保市场 PPP 项目普及程度大幅提升，公司通过 PPP 和收购方式获得的项目
数量远远多于直接以 BOT、TOT 获取的项目。
通过多种方式的市场竞争，公司及下属公司继续扩大市场占有，上半年新增水处理能力约 70
万吨/日，目前公司的水务投资、工程项目分布于全国 18 个省、市、自治区，共计 72 个城市。公
司合计拥有的水处理能力超过 1,950 万吨/日，服务人口超过 4,000 万人，位居国内水务行业前列。
2016 年 3 月，公司继续获得由中国水网和 E20 研究院联合颁发的“2015 年度中国水业十大影响力
企业”荣誉称号；2016 年 4 月，公司荣获由中国环境投资联盟、环境企业家联合会联合颁发的“水
务综合实力引领企业”荣誉称号。
报告期内，公司水务业务范围继续扩大，公司挺进了四川省会成都市，在经济发达的传统优
势区域：浙江省、安徽省、江苏省、山东省持续扩大市场优势，在中原腹地河南省加大占有率，
并获得了北京市通州区项目，从而进一步夯实了全国性产业布局，体现了公司强大的地域优势。
目前，公司在全国各片区均已形成相当程度的规模效应。与此同时，公司进一步积累了投资乡镇
污水项目的经验，强化了在乡镇污水处理领域的竞争力。
报告期内，公司积极开拓固废处理业务并推动固废业务整合，下属公司首创环境作为公司固
废业务的主要发展载体，继续推进从首创香港和首创集团方面收购新西兰公司股权的工作，以巩
固其固废平台公司的地位，强化其市场竞争力。目前，首创环境的固废处理业务已位居国内前列，
具备了一定的业务规模和竞争优势，品牌影响力日益增强。
2、具有优秀的产业价值链延伸能力
随着业务的快速发展，公司在保持原有资本和投资优势的同时，着力延伸产业价值链，逐步
完善公司的全产业链格局。报告期内，公司参与了膜技术领域的优质公司浙江开创环保科技股份
有限公司的定向增发并成为其主要股东之一，优化了下属工程公司的行业资质。目前，公司已经
成功涉足水务、固废领域，拥有集设计、工程、设备、投资和运营为一体的产业链架构，并在保
持传统行业领域优势的基础上，拥有了涉足水环境综合整治、黑臭水体治理和海绵城市等新兴业
务领域的能力。
3、市场化创新的现代企业管理机制
公司坚持不懈地推进企业管理的创新与变革，面对激烈的市场挑战和国际化的竞争，公司已
建立起一套与国际惯例接轨、具有自身特色的现代企业管理制度体系，逐步形成了国际化与本土
化相结合的经营管理体制。公司自 2012 年开始持续开展内部控制体系优化建设工作，2016 年上
半年，进一步完善了内部控制评价体系，多方位、多层次、多体系地实现了企业管理水平的升级。
报告期内，公司第六届董事会 2016 年度第二次临时会议和第六届董事会 2016 年度第九次临
时会议先后两次审议通过了《关于公司组织机构调整方案的议案》，公司结合目前环保市场的新环
境、新趋势和新特征，对内部组织机构方案进行了反复推敲，通过统一整合规划、边实践边检验、
汇总修正完善的方式，结合外部咨询机构的专业意见，历时约半年的时间，打造了更具模块化、
更高效的组织机构模型，构建了以应对未来环保行业发展为导向的管理新格局。新的组织机构以
最大化发挥传统业务区域整合优势为基础，突出了新兴业务拓展、研发管理、财务整合等管理重
点，一方面可以有效地发挥公司多年来积累的集团化、集约式的管理经验，另一方面保证了公司
能够及时应对环保市场新热点、引领未来的产业链升级。
报告期内，公司完成的《集团型企业标准化‘RDPS’财务管控体系的构建和实施》荣获由中
国企业管理研究会、中国财政科学研究院以及《国企管理》联合颁发的全国国有企业财务管理创
新成果一等奖。
4、突出的产业整合能力
公司拥有全面的技术储备、高素质的技术人才储备和专家库，已实现了强有力的产业整合能
力，能够有效整合公司控股、参股企业的各种资源，能够按照不同需求为其提供技术、管理、人
力、资金、市场开拓、企业文化等等多方面的资源支持。公司通过与首创集团、政府方等主体共
同成立的产业基金，协同优选各方资源，为今后的合作共赢开拓了新途径。报告期内，公司加大
了对中层管理人员的培训力度，提高业务培训、技术培训的普及程度，致力于打造一大批具有未
来发展潜力的综合性管理人才。
5、雄厚的技术优势
通过多年的水务投资与运营管理实践，公司独创了符合国情并行之有效的首创水务科学预测
模型和分析手段，同时，通过组织科研小组、对外技术合作、收购技术含量高的境外公司，开展
水务技术的实用性与前瞻性研究等方式，在一些技术领域达到了国内外先进技术水平。报告期内，
公司持续加强水环境综合整治、黑臭水体治理、海绵城市、环保工程建设、膜技术等方面的技术
储备，为下一步开拓新兴业务积累了实力。
公司多年来承担国家专项课题，并与各高校、科研院所广泛合作，经过十余年的拼搏和努力，
形成了自身强大的技术优势。报告期内，公司《跨地域集团化四维安全生产风险管控体系的构建
与实施》、《以持续优化理念为核心的集团型企业标准化财务管控体系的构建和实施》和《水务项
目工程造价全过程管控体系的构建和实践》成果分获由“北京市企业管理现代化创新成果评审委
员会”颁发的第三十届北京市企业管理现代化创新成果二等奖；公司承担的住建部科技项目“大
口径水表周期更换及远程监控”课题顺利通过验收，公司据此建立了大口径水表周期更换和远传
监控的规范化管理方案，有效提升了示范公司的计量管理水平。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：万元 币种：人民币
报告期内投资额 70,469.39
投资额增减变动数 -35,531.35
上年同期投资额 106,000.74
投资额增减幅度(%) -33.52
被投资公司的情况：
占被投资公司权益
被投资的公司名称 主要经营活动 备注
的比例(%)
水务项目投、融资，咨
徐州首创水务有限责任公司 80.00 本期增资 9,600 万元
询服务等
污水处理及与污水处理
微山首创水务有限责任公司 79.35 本期增资 3,000 万元
相关的业务
自来水的生产、供应、
北京龙庆首创水务有限责任公司 100.00 本期增资 7,600 万元
污水处理
自来水的生产、供应、
屏山首创水务有限责任公司 80.00 本期增资 3,941.39 万元
污水处理
贵州省安顺市黔鑫实业有限公司 污水处理、污泥利用 51.00 本期增资 5,645 万元
北京首创污泥处置技术股份有限公司 污泥处置 51.00 本期增资 2,550 万元
秦皇岛北戴河首创制水有限责任公司 自来水的生产、供应 100.00 本期出资 6,000 万元
污水处理及与污水处理
莱芜首创环保发展有限公司 70.00 本期出资 3,150 万元
相关的业务
污水处理及与污水处理
南阳首创水务有限公司 100.00 本期出资 8,158 万元
相关的业务
自来水的生产、供应、
广元首创水务有限公司（自来水） 100.00 本期出资 10,500 万元
污水处理
污水处理及与污水处理
驻马店首创水务有限公司 90.00 本期出资 4,680 万元
相关的业务
污水处理及与污水处理
临沂首创环保发展有限公司 70.00 本期出资 2,000 万元
相关的业务
污水处理及与污水处理
剑阁县瑞创水务有限公司 80.00 本期出资 2,880 万元
相关的业务
北京首创资本投资管理有限公司 投资管理 51.00 本期出资 765 万元
(1) 证券投资情况
√适用 □ 不适用
占期末证券
序 证券 证券代 最初投资金额 持有数量 期末账面价值 报告期损益
证券简称 总投资比例
号 品种 码 （元） （股） （元） （元）
（%）
1 基金 160102 南方宝元 181,163.73 198,400.00 362,952.96 0.35 -19,026.56
2 基金 160103 南方避险 111,003.79 128,752.00 427,662.64 0.41 -939.89
3 股票 0646 中国环保 3,268,073.47 9,792,000.00 1,966,698.23 1.90 370,973.35
科技
4 股票 1599 北京城建 66,736,468.44 28,111,000.00 100,907,639.15 97.34 -19,397,663.84
设计
期末持有的其他证券投资 /
报告期已出售证券投资损益 / / / /
合计 70,296,709.43 / 103,664,952.98 100 -19,046,656.94
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □ 不适用
单位：元
期初持股比 期末持股比 报告期所有者
证券代码 证券简称 最初投资成本 期末账面值 报告期损益 会计核算科目 股份来源
例（%） 例（%） 权益变动
601328 交通银行 569,294.40 0.10 0.10 2,668,418.55 -329,330.14 可供出售金融资产
1062 国开国际投资 18,486,750.18 2.73 2.73 21,693,247.61 -3,389,569.94 可供出售金融资产 定向配售
0646 中国环保科技 17,093,400.00 2.59 2.59 13,024,691.20 2,494,089.81 可供出售金融资产 定向配售
以公允价值计量且其变动
1599 北京城建设计 66,736,468.44 7.25 7.25 100,907,639.15 -19,397,663.84 定向配售
计入当期损益的金融资产
01330 绿动力环保 79,533,986.94 1.91 58,242,153.97 -26,738,470.84 可供出售金融资产
合计 182,419,899.96 / / 196,536,150.48 -19,397,663.84 -27,963,281.11 / /
(3) 持有金融企业股权情况
□ 适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
资金来
是否经 计提减 是否 源并说
委托理财 委托理财起 委托理财终 报酬确定方 预计收 实际收回 实际获 是否 关联
合作方名称 委托理财产品类型 过法定 值准备 关联 明是否
金额 始日期 止日期 式 益 本金金额 得收益 涉诉 关系
程序 金额 交易 为募集
资金
交通银行三 赎回日还本
日增利S 10,000 2016/1/7 2016/2/3
