2016 年半年度报告
公司代码：600035 公司简称：楚天高速
湖北楚天高速公路股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人肖跃文、主管会计工作负责人陈敏及会计机构负责人（会计主管人员）罗敏声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投
资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
无
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告......................................................................................................................... 7
第五节 重要事项........................................................................................................................... 16
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 24
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 25
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 25
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 27
第十节 财务报告........................................................................................................................... 37
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 124
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司 指 湖北楚天高速公路股份有限公司
本集团 指 湖北楚天高速公路股份有限公司及其全资子公司、控股子公司
省交投集团 指 湖北省交通投资集团有限公司
经营公司 指 湖北楚天高速公路经营开发有限公司
鄂东公司 指 湖北楚天鄂东高速公路有限公司
咸宁公司 指 湖北楚天高速咸宁有限公司
文化传媒公司 指 湖北楚天高速文化传媒有限公司
投资公司 指 湖北楚天高速投资有限责任公司
运营公司 指 湖北楚天高速运营管理有限公司
财务公司 指 湖北交投集团财务有限公司
高开公司 指 湖北省高速公路实业开发有限公司
长江路桥 指 湖北长江路桥股份有限公司
三木智能 指 深圳市三木智能股份有限公司
湖北省国资委 指 湖北省人民政府国有资产监督管理委员会
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所、交易所 指 上海证券交易所
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 湖北楚天高速公路股份有限公司
公司的中文简称 楚天高速
公司的外文名称 HUBEI CHUTIAN EXPRESSWAY CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 CHUTIAN EXPRESSWAY
公司的法定代表人 肖跃文
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郭生辉 罗琳
联系地址 湖北省武汉市洪山区珞瑜路 湖北省武汉市洪山区珞瑜路
1077号东湖广场宽堂写字楼 1077号东湖广场宽堂写字楼
电话 027-87576667 027-87576667
传真 027-87576667 027-87576667
电子信箱 600035@hbctgs.com 600035@hbctgs.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道9号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 湖北省武汉市洪山区珞瑜路1077号东湖广场宽堂写字楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.hbctgs.com
电子信箱 600035@hbctgs.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报
公司选定的信息披露报纸名称
》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 楚天高速
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2000年11月22日
注册登记地点 湖北省武汉市汉阳区龙阳大道9号
企业法人营业执照注册号
税务登记号码 鄂国地税武字 420105722084584
组织机构代码 72208458-4
报告期内注册变更情况查询索引 报告期内公司无注册变更情况。
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七、 其他有关资料
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
营业收入 631,140,660.08 599,200,684.57 5.33
归属于上市公司股东的净利润 219,362,785.94 281,560,929.23 -22.09
归属于上市公司股东的扣除非经常性
218,757,334.37 281,602,736.11 -22.32
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 434,994,980.51 342,871,487.58 26.87
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 4,155,773,911.25 4,067,215,135.68 2.18
总资产 8,810,122,536.02 8,903,405,386.06 -1.05
其他流动资产 12,986,575.34 -100.00
长期股权投资 58,750,000.00 25,000,000.00 135.00
应付账款 196,104,422.76 322,666,442.35 -39.22
应付职工薪酬 13,112,608.31 20,857,722.11 -37.13
应付利息 8,611,400.45 41,538,086.16 -79.27
一年内到期的非流动负债 36,500,000.00 58,100,000.00 -37.18
(二) 主要财务指标
本报告期 上年同 本报告期比上年同
主要财务指标
（1－6月） 期 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.15 0.19 -21.05
稀释每股收益（元／股） 0.15 0.19 -21.05
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.15 0.19 -21.05
加权平均净资产收益率（%） 5.25 7.24 减少1.99个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 5.24 7.24 减少2个百分点
公司主要会计数据和财务指标的说明
1、 归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降 22.09%，归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润较上年同期下降 22.32%，主要系公司吸收合并子公司适用特殊性税务处理，依
据税法及《企业会计准则》的相关规定，在 2015 年一季度进行相应账务处理，由此确认递延所得
税资产致使 2015 年净利润增加 11,071 万元。
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如剔除该因素影响，2015 年 1-6 月归属于上市公司股东的净利润为 17,084.94 万元，2016
年 1-6 月归属于上市公司股东的净利润较 2015 年 1-6 月归属于上市公司股东的净利润增加
4,851.34 万元，增长 28.40%，主要系本期营业收入较上年同期增加 3,194.00 万元，本期财务费
用较上年同期减少 2,541.91 万元。
2、 其他流动资产较年初下降 100.00%，系上年预缴企业所得税本期核销。
3、 长期股权投资较年初增长 135.00%，系本期投资湖北嘉鱼长江公路大桥项目。
4、 应付账款较年初下降 39.22%，主要系本期支付前期应付工程款。
5、 应付职工薪酬较年初下降 37.13%，主要系本期支付 2015 年度计提的绩效考核薪酬。
6、 应付利息较年初下降 79.27%，主要系本期支付了 2013 年湖北楚天高速公路股份有限公
司公司债券（第一期）2015 年 5 月 26 日至 2016 年 5 月 25 日的利息 3,528 万元、2013 年湖北楚
天高速公路股份有限公司公司债券（第二期）2015 年 6 月 8 日至 2016 年 6 月 7 日的利息 2,748
万元。
7、 一年内到期的非流动负债较年初下降 37.18%，主要系本期归还到期长期借款。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用√不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如
适用）
非流动资产处置损益
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家 第十节、
453,500.00
政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 七、65
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
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除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期
损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 353,768.77
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额 -201,817.20
合计 605,451.57
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年，中国经济仍处在结构调整，转型升级的关键阶段，调整的阵痛还在持续，经
济下行压力让公司面临诸多困难与挑战。公司始终坚持“一主多元、双轮驱动”的发展战略，强
管理、稳经营、谋创业，拼智拼力、克难攻坚，在抓好高速公路主业运营的同时，积极推进公司
资产重组，拟以发行股份及支付现金方式购买三木智能 100%股权并募集配套资金，提高公司盈利
能力。
报告期内，公司实现营业收入 63,114.07 万元，同比增长 5.33%，主要来源于车辆通行费收
入；实现归属于上市公司股东的净利润 21,936.28 万元。如剔除 2015 年公司吸收合并子公司适用
特殊性税务处理带来的 11,071 万元净利润的因素，2015 年上半年归属于上市公司股东的净利润
为 17,084.94 万元，2016 年上半年归属于上市公司股东的净利润较 2015 年同期增加 4,851.34 万
元，增长 28.40%。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 631,140,660.08 599,200,684.57 5.33
营业成本 190,839,147.47 183,451,771.66 4.03
销售费用 1,039,383.07 682,438.90 52.30
管理费用 23,753,133.62 25,566,872.17 -7.09
财务费用 101,620,726.21 127,039,781.73 -20.01
经营活动产生的现金流量净额 434,994,980.51 342,871,487.58 26.87
投资活动产生的现金流量净额 -145,127,628.68 -221,699,159.88 34.54
筹资活动产生的现金流量净额 -294,675,976.52 69,784,357.10 -522.27
研发支出
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销售费用变动原因说明:销售费用较上年同期增长 52.30%，较上年同期增加 35.69 万元，主
要系子公司经营公司枝江服务区超市于 2015 年 6 月开业，增加经营费用。
财务费用变动原因说明:财务费用较上年同期下降 20.01%，主要系发行公司债偿还部分银行
贷款，优化债务结构，资金成本有所下降。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长
26.87%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加 5,022.58 万元，支付的各项税费
较上年同期减少 2,757.58 万元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长
34.54%，主要系除本期投资湖北嘉鱼长江公路大桥项目 3,375.00 万元外，黄咸高速公路、潜江互
通及服务区改扩建项目均完工，本期在建项目较上年大幅减少，使购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金较上年同期减少 11,032.15 万元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降
522.27%，主要系 2015 年 6 月收到第二期公司债券募集资金 59,500.00 万元。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降 22.09%，归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润较上年同期下降 22.32%，主要系公司吸收合并子公司适用特殊性税务处理，依据税
法及《企业会计准则》的相关规定，在 2015 年一季度进行相应账务处理，由此确认递延所得税资
产致使 2015 年净利润增加 11,071 万元。
如剔除该因素影响，2015 年 1-6 月归属于上市公司股东的净利润为 17,084.94 万元，2016
年 1-6 月归属于上市公司股东的净利润较 2015 年 1-6 月归属于上市公司股东的净利润增加
4,851.34 万元，增长 28.40%，主要系本期营业收入较上年同期增加 3,194.00 万元，本期财务费
用较上年同期减少 2,541.91 万元。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
A、各类融资事项
经公司 2016 年第二次临时股东大会审议通过，公司申请注册发行超短期融资券，并于 2016
年 7 月 14 日获得中国银行间市场交易商协会接受注册发行 12 亿元超短期融资券的通知。公司发
行的 2016 年度第一期超短期融资券 5 亿元，于 2016 年 8 月 1 日到账，期限为 270 天，发行利率
为 2.85%。（详见 2016 年 8 月 1 日公司公告 2016-048)
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B、重大资产重组事项
2016 年 7 月 15 日，公司第五届董事会第二十七次会议审议通过了《湖北楚天高速公路股份
有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案》的议案。
公司拟以发行股份及支付现金的方式，向深圳市三木智能股份有限公司的全体股东购买其合
计持有的三木智能 100%的股权。本次交易作价以湖北众联资产评估有限公司出具并经湖北省国资
委备案通过的众联评报字[2016]第 1112 号《评估报告》的评估结果 128,539.00 万元为基础，扣
除标的资产截止评估基准日 2016 年 3 月 31 日的滚存未分配利润中归原股东所有的 2,491.44 万元，
经公司与交易对方协商，标的资产交易价格为 126,000.00 万元。
同时，拟向湖北省交通投资集团有限公司、广发原驰楚天高速 1 号定向资产管理计划（楚
天高速 2016 年员工持股计划）、无锡稳润投资中心（有限合伙）、武汉三友正亚企业管理咨询合
伙企业（有限合伙）、天安财产保险股份有限公司和姚绍山等 6 名特定投资者非公开发行股份募
集配套资金。
本次购买资产及募集配套资金发行股份的发行价格均为定价基准日（定价基准日为公司第五
届董事会第二十七次会议决议公告日）前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%，即 4.73 元/股，
扣除公司 2015 年分红派息 0.09 元/股，修正为 4.64 元/股。
（详见公司 2016 年 7 月 30 日披露的《楚天高速发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》）。
2016 年 8 月 5 日及 2016 年 8 月 12 日，公司分别收到控股股东省交投集团转来的湖北省国资
委出具的《湖北省国资委关于湖北楚天高速公路股份有限公司非公开发行股份的批复》（鄂国资
产权【2016】126 号）及《省国资委关于湖北楚天高速公路股份有限公司实施员工持股计划的批
复》（鄂国资改革【2016】130 号），原则同意本次重大资产重组相关事项及公司员工持股计划。
2016 年 8 月 19 日，公司本次重大资产重组涉及资产的评估结果获得湖北省国资委备案，并已取
得湖北省国资委核发的《接受非国有资产评估项目备案表》（备案编号为：2016-020 号）。（详
见 2016 年 8 月 6 日、8 月 12 日及 8 月 20 日公司公告 2016-054、2016-056、2016-057）。
2016 年 8 月 29 日，本次重组相关事项经公司 2016 年度第三次临时股东大会审议通过。
目前，公司正在整理本次重大资产重组的相关材料，将尽快上报中国证监会。
(3) 经营计划进展说明
公司在 2015 年年度报告中披露，2016 年计划完成营业收入 126,700.00 万元，报告期内实现
营业收入 63,114.07 万元，完成年度经营计划的 49.81%。
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(4) 其他
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
营业
收入
营业成本
毛利率 比上 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 比上年增
（%） 年增 （%）
减（%）
减
（%）
交通运输业 596,838,039.08 177,723,587.09 70.22 4.92 2.73 增加 0.63 个百分点
主营业务分产品情况
营业
收入
营业成本
毛利率 比上 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增
（%） 年增 （%）
减（%）
减
（%）
交通运输业 596,838,039.08 177,723,587.09 70.22 4.92 2.73 增加 0.63 个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位：元币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
鄂中地区（汉宜段） 535,979,082.77 3.28
鄂北地区（大随段） 16,975,745.56 13.86
鄂东地区（黄咸段） 43,883,210.75 25.36
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司的核心竞争力主要体现为高速公路的投资建设及经营管理。
公司经营管理的汉宜高速公路沿线是湖北省经济发展水平最高的江汉平原中心地区，是湖北省
经济最活跃、交通运输最繁忙的公路通道之一。作为经济的晴雨表，汉宜高速公路流量与湖北经
济同步，稳中有升。2013 年至 2015 年汉宜高速公路车流量分别为 2039.98 万辆、2363.38 万
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辆、 2649.35 万辆，平均增幅 13.98%。截至 2016 年 7 月底，汉宜段车流量 1692.92 万辆，同比
增长 8.0%。随着湖北“中部崛起”战略的稳步推进，汉宜高速公路作为连接湖北省规划的“两圈
两带”（武汉城市圈、鄂西生态文化旅游圈、长江经济带、汉江生态经济带）的核心通道，其独
特的交通区位优势将进一步凸显。
公司经营管理的大随高速公路是《国家公路网规划（2013-2030 年）》中规划的麻安高速的
一部分，是 G42 沪蓉高速公路的一条联络线。由于麻安高速大悟段未按时通车，大随高速公路受
“断头路”影响，路网联通效应尚未形成，自 2011 年 6 月 28 日通车运营以来流量及收入增幅
不大。但据本公司统计，2013 年至 2015 年本路段自收比例分别为 66.57%、58.32%、57.80%，
截至 2016 年 7 月底，本路段自收比例为 56.38%，代收比例逐年增长，说明大随高速公路跨路段
行驶车辆逐年增多，大随路段区位优势正逐步显现。特别是 2015 年 2 月 10 日麻竹高速随州西
段、襄阳东段的通车运营，为大随高速带来了一定的引流效益,待麻安高速公路全线贯通之后，该
路段的流量及收入将有明显增长。
公司经营管理的黄咸高速公路是武汉“1+8”城市圈环线高速公路的重要组成部分，对完善区
域交通体系，加强黄石、咸宁两市之间的联系，加快武汉城市圈一体化进程，具有重要意义。黄
咸高速公路于 2013 年 12 月 26 日通车试运营，经历近 3 年的培育期，路径优势进一步显现，
车流量 及收入稳步增长。加之 2016 年初武汉城市圈环线高速公路洪湖段和仙桃段、武英高速鄂
皖省界站通车,以及公司参与投资的嘉鱼长江公路大桥的未来通车，本路段所处区域的路网结构将
不断完善，车流量也将有显著增长。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司向联营企业湖北嘉鱼长江公路大桥有限公司投入资金 3,375.00 万元，详见 4、
主要子公司、参股公司分析。
(1) 证券投资情况
□适用√不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用√不适用
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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用√不适用
(2) 委托贷款情况
□适用√不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用√不适用
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3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:亿元币种:人民币
本报告期 尚未使用
已累计使 尚未使用
募集资金 已使用募 募集资金
募集年份 募集方式 用募集资 募集资金
总额 集资金总 用途及去
金总额 总额
额 向
2014 年 公司债 6 6
2015 年 公司债 6 6
合计 / 12 12 12 /
募集资金总体使用情况说明 公司共发行公司债券募集资金总额 12 亿元，
已累计使用募集资金总额 12 亿元，其中 9
亿元用于偿还公司银行借款，3 亿元用于补
充流动资金。
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用√不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用√不适用
(4) 其他
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：元 币种：人民币
占被
主要
投资
子公
公司
司、参
主要经营活动 权益 注册资本 总资产 净资产 净利润
股公
的比
司名
例
称
(%)
湖 北 公路区域服务设施投资、建设与经营管
楚 天 理；公路交通安全设施、给排水工程施工；
