2016 年半年度报告
公司代码：600807 公司简称：天业股份
山东天业恒基股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人曾昭秦、主管会计工作负责人岳彩鹏及会计机构负责人（会计主管人员）王永兴
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的发展战略和未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项........................................................................................................................... 16
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 28
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 31
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 31
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 32
第十节 财务报告........................................................................................................................... 33
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 132
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
中登上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
天业集团 指 山东天业房地产开发集团有限公司
公司、本公司、天业股份 指 山东天业恒基股份有限公司
永安房地产 指 山东永安房地产开发有限公司
存宝房地产 指 烟台市存宝房地产开发有限公司
东营万佳 指 东营市万佳房地产开发有限公司
顺祥置业 指 山东天业顺祥置业发展有限公司
天业物业 指 山东天业物业管理有限公司
天业黄金 指 山东天业黄金矿业有限公司
明加尔公司 指 明加尔金源公司
博申租赁 指 博申融资租赁（上海）有限公司
天业小贷 指 济南市高新区天业小额贷款股份有限公司
瑞蚨祥贸易 指 山东瑞蚨祥贸易有限公司
天盈实业 指 深圳天盈实业有限公司
天盈创新 指 深圳天盈创新投资有限公司
天盈汇鑫 指 深圳天盈汇鑫投资中心（有限合伙）
天盈黑石 指 深圳天盈黑石投资中心（有限合伙）
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 山东天业恒基股份有限公司
公司的中文简称 天业股份
公司的外文名称 SHANDONG TYAN HOME CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 S.T.H
公司的法定代表人 曾昭秦
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 蒋涛 王威
联系地址 济南市历下区龙奥北路1577号主办公楼 济南市历下区龙奥北路1577号主办公楼
电话 0531-86171188 0531-86171188
传真 0531-86171188 0531-86171188
电子信箱 600807@vip.163.com 600807@vip.163.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 济南市高新开发区新宇南路1号济南国际会展中心A区
公司注册地址的邮政编码
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公司办公地址 济南市历下区龙奥北路1577号天业中心主办公楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.tyanhome.com.cn
电子信箱 600807@vip.163.com
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 天业股份 600807 济南百货
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016 年 3 月 10 日
注册登记地点 山东省工商行政管理局
统一社会信用代码 91370000267172303L
注：2016年2月19日，公司完成了限制性股票激励计划授予及股份登记相关工作，公司股份总数由
856,634,731股增加至884,634,731股。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
上年同期 本报告期比
本报告期
主要会计数据 上年同期增
（1－6月） 调整后 调整前
减(%)
营业收入 873,877,030.08 388,676,046.02 388,676,046.02 124.83
归属于上市公司股东的净利润 68,502,320.95 63,429,687.66 63,391,220.88 8.00
归属于上市公司股东的扣除非经
63,647,659.62 63,643,500.28 63,643,500.28 0.01
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -640,302,303.08 125,678,794.89 134,049,273.93 -609.48
上年度末 本报告期末
本报告期末 比上年度末
调整后 调整前
增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 1,937,918,804.01 1,639,273,366.63 1,637,086,121.62 18.22
总资产 7,151,002,059.11 5,395,700,657.61 5,236,796,273.84 32.53
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(二) 主要财务指标
本报告期 上年同期 本报告期比上
主要财务指标
（1－6月） 调整后 调整前 年同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.08 0.11 0.11 -27.27
稀释每股收益（元／股） 0.08 0.11 0.11 -27.27
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.07 0.11 0.11 -36.36
减少6.48个百
加权平均净资产收益率（%） 3.78 10.26 10.23
分点
减少6.72个百
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.52 10.24 10.27
分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -6,282.80
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,656,289.22
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整
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对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,295,278.97
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -63,624.06
所得税影响额 -27,000.00
合计 4,854,661.33
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
一、上半年经营情况分析
2016年上半年，国内经济稳中向好、平稳增长，房地产行业在去库存政策的不断深化等多重
因素的影响下，销售去化和开发投资整体呈现良好态势；全球经济仍延续弱复苏态势，受英国退
出欧盟、美联储推迟加息、地缘局势动荡等因素影响，黄金避险和保值增值功能凸显，在持续大
规模投资需求的推动下，上半年黄金价格上涨25%。公司紧抓发展机遇，围绕2016年度经营计划，
优化房地产区域布局，进军深圳、北京一线房地产开发市场，不断调整经营策略和营销思路，加
快推进在建房地产项目的开发进度；积极推进小额贷款业务和融资租赁业务发展，加速金融业务
领域布局；加强明加尔公司管理，寻找优质矿业并购项目并谋划并购方案，确保黄金生产经营稳
健运行。上半年，公司各项工作持续稳健发展。
报告期内，公司实现营业总收入94,813.70万元，比上年同期增长142.65%，其中：房地产业
务销售实现收入67,895.72万元，比上年同期增长164.18%，占营业总收入71.61%；金融业务实现
收入7,426.00万元，占营业总收入7.83%；矿业实现收入19,491.98万元，比上年同期增长58.25%，
占营业总收入20.56%；实现归属于母公司所有者上市公司股东的净利润6,850.23万元，比上年同
期增长8.00%，归属于上市公司股东的股东权益净资产193,791.88万元，比期初增长18.22%。
1、 创新开发模式，加速推进一线城市布局。为进一步开拓一线房地产市场，实施房地产
业务向一线城市布局的发展战略，提升公司房地产业务板块经济效益，增强持续发展能力，2016
年 6 月 24 日公司第八届董事会第二十八次临时会议审议通过《关于审议深圳天盈实业有限公司与
相关方合作开发深圳羊台山庄房地产项目的议案》，公司控股子公司深圳天盈实业有限公司与相
关方签订《羊台山庄房地产项目投资合作协议书》、《羊台山庄房地产项目投资合作股份确认书》
（具体内容详见公司“临 2016-048”号公告），共同合作开发深圳羊台山庄房地产项目；2016
年 7 月 25 日，公司召开第八届董事会第三十次临时会议，审议通过了《关于审议公司投资设立北
京天慧置业有限公司的议案》，同意公司以现金出资人民币 2,400 万元（占注册资本的 40%）与
北京隆域汇通投资有限公司等共同设立北京天慧置业有限公司，为下一步开拓北京房地产市场奠
定了基础。
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2、加快项目开发建设进度并加速去库存化，促进房地产主业可持续发展。项目管理方面，加
快项目开发建设速度，有效提升项目建设效率，努力做到有序高效开发；项目建设中注重提升项
目品质，荣获“鲁安杯”、“泉城杯”、“泰山杯”等；加强成本管控，通过降本增效等措施，
提高企业经济效益。
公司根据项目销售进展及外部环境，不断调整经营方针和营销思路，创新营销策略，加快去
库存化。报告期内，公司确认房地产销售金额65,147.87万元，同比增长177.16%；截止6月底公司
预收帐款112,802.14万元，比年初增长29.70%。
3、强化公司管理，提升运营绩效。报告期内，明加尔公司明确管理标准，规范业务流程，进
一步明确岗位职责分工，建立有效的业绩考核制度，加强预算和成本核算管理，强化岗前培训和
在职期间培训，提高企业运行效率，加大资源勘探力度，并通过技术挖潜、优化选矿设计方案等
方式进一步提升盈利能力，报告期内，明加尔公司实现营业收入19,507.31万元，比上年同期增长
56.14%，实现净利润7,698.90万元，比上年同期增长174.93%，为快速提升黄金资源储量，实现产
能和生产规模迅速扩张，明加尔公司加大澳大利亚境内优质黄金项目的寻找范围和力度，为后续
并购优质黄金矿业项目奠定了坚实的基础。
4、金融业务成型，成为新的利润增长点。报告期内，公司完成收购天业小贷和博申租赁，积
极推动相关业务发展，加强风险审核和风险控制流程和体系建设，确保资金安全，金融板块各项
业务发展态势良好。2016年2月完成对天业小贷增资至2亿元，公司持股比例增至95%，进一步增强
了天业小贷资金实力，天业小贷定位于服务三农发展及小微企业，面向信用和经济实力好的优质
客户，报告期内，实现营业收入1,463.73万元，实现净利润709.37万元。报告期内公司将博申租
赁2,250万美元注册资本出资到位，2016年3月收购菲唛乐科技有限公司100%股权后，公司持有博
申租赁100%股权。报告期内，博申租赁开展矿业行业融资租赁业务，实现营业收入5,962.26万元，
实现净利润3,488.43万元。同时，为进一步拓展融资租赁业务领域，增强公司盈利能力，公司以
人民币15,875.294万元增资万和租赁，并将持有万和租赁增资后15%股权。
5、创投业务持续发力，投资医疗、互联网领域优质企业。报告期内，公司参与投资设立的深
圳天盈黑石投资中心（有限合伙）投资1.23亿元人民币认购深圳市前海盈合大健康产业投资企业
（有限合伙）LP份额，前海盈合大健康产业投资企业（有限合伙）投资1.4亿元人民币认购上海安
寅投资中心（有限合伙）LP份额，上海安寅投资中心（有限合伙）以2,000万美元投资微医集团有
限公司；公司以自筹资金出资不超过6亿元人民币增资认购天盈汇鑫投资中心（有限合伙）有限合
伙份额，深圳天盈汇鑫投资中心（有限合伙）有限合伙份额受让天恒盈合在中恒星光—VIE回归基
金一期基金项下的委托财产人民币6.72亿元，同时，中恒星光作为单一LP出资6.51亿元认购宁波
挚信一期股权投资合伙企业（有限合伙）的份额，参与投资奇虎360私有化项目。公司创投业务主
要投资医疗、互联网领域优质企业，有望实现较高的资本增值收益，不断提高公司的投资水平，
从而增强公司的盈利能力，为公司和股东争取更多的回报。
6、研判资本市场政策，调整资本运作方案。为健全激励约束机制，充分调动公司核心人员的
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积极性，公司首期股权激励计划确定2016年1月5日为授予日，向15名激励对象授予2800万股限制
性股票，1月27日激励对象缴纳的行权款共计人民币18,620万元全部以货币资金出资到位，2月19
日上述限制性股票在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成登记；2016年以来，公司积
极推动非公开发行工作，2016年1月25日公司非公开发行股票申请获中国证监会受理，4月25日公
司对非公开发行股票申请文件的反馈意见进行了回复并公告，2016年5月11日召开公司第八届董事
会二十六次临时会议审议通过非公开发行股票增加价格调整机制的议案。由于类金融行业监管政
策和市场环境发生变化，经公司2016年8月15日召开的第八届董事会第三十一次临时会议审议通过，
公司决定终止非公开发行股票相关事项。
7、优化管理流程和组织架构，规范薪酬分配与管理体系。为进一步强化和规范公司治理，积
极布局产融结合，完善产业链布局，促进战略版块的业务发展和战略转型，服务未来企业发展，
公司对组织架构进行了调整，设立房地产事业部、金融事业部、矿产事业部，形成房地产事业部、
金融事业部、矿产事业部作为公司控制下的利润中心，并赋予上述三大事业部充分的管理权限，
增强各战略业务版块业务拓展积极性与灵活性，提升企业内部管理效率，进一步提升市场竞争力。
为建立和健全公司董事、监事和高级管理人员的薪酬管理体系，规范薪酬分配与管理，强化薪酬
分配的激励与约束作用，有效调动公司董事、监事和高级管理人员的积极性和创造性，实现股东
和公司利益最大化，提高公司经营管理水平，促进公司经济效益的增长，公司制定了《山东天业
恒基股份有限公司董事、监事和高级管理人员薪酬管理办法》。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 873,877,030.08 388,676,046.02 124.83
利息收入 14,637,314.44 2,070,995.34 606.78
手续费及佣金收入 59,622,641.51
营业成本 631,470,297.87 225,427,608.27 180.12
利息支出 15,015,849.99 418,222.22 3,490.40
手续费及佣金支出 173,192.01 370,513.00 -53.26
销售费用 16,342,975.42 10,658,344.02 53.34
管理费用 69,520,349.84 35,190,631.54 97.55
财务费用 80,481,841.57 30,600,794.28 163.01
经营活动产生的现金流量净额 -640,302,303.08 125,678,794.89 -609.48
投资活动产生的现金流量净额 -1,253,181,751.34 -30,582,985.86
筹资活动产生的现金流量净额 1,629,916,174.97 -42,980,585.34
研发支出
营业收入变动原因说明:本期地产业务增长系天业集团购买天业中心 2 号商务办公楼，矿业收入增
长系明加尔公司销售增长所致；
利息收入、手续费及佣金收入变动原因说明：本期新增天业小贷和博申租赁所致；
营业成本变动原因说明:营业收入增长导致营业成本增加；
利息支出、手续费及佣金支出变动原因说明：本期新增天业小贷和博申租赁所致；
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销售费用变动原因说明:本期广告费、业务宣传费同比增加所致；
管理费用变动原因说明:本期股权激励费用摊销、员工工资增长、勘探费、评估审计费等增长；
财务费用变动原因说明:本期借款增加及利息资本化减少所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期经营规模扩大所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期投资活动增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期借款等增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期，公司完成对博申租赁、天业小贷的收购，博申租赁及天业小贷纳入本期合并报表范
围。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司第八届董事会第二十次临时会议、2015年第四次临时股东大会审议通过了《关于审议公
司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于审议公司非公开发行A股股票预案的议案》等议案，
拟向北京国开汉富中金投资中心（有限合伙）、北京国开汉富银泰投资中心（有限合伙）等6名特
定投资者，非公开发行不超过26,733.50万股(含本数)，募集资金总额不超过320,000万元(含本数)，
扣除发行费用后的募集资金将用于增资济南市高新区天业小额贷款股份有限公司、增资博申融资
租赁（上海）有限公司、社区金融互联网综合服务平台建设项目。
鉴于标的公司所处行业为类金融行业，其行业监管政策和市场环境发生变化，综合考虑目前
资本市场现状及实际情况、对广大中小股东保护等因素，经与认购对象、保荐机构等深入沟通和
交流，公司召开第八届董事会第三十一次临时会议，决定终止非公开发行股票事项。
(3) 经营计划进展说明
具体内容详见公司 2015 年度报告董事会关于公司未来发展的讨论与分析部分。
(4) 其他
下半年工作计划：
下半年公司将继续实施战略转型，优化完善产业链布局，全力推进“产业+资本”双引擎、“地
产+矿业+金融+创投”四轮联动的发展战略，强化营销创新，积极谋划资本运作，创新融资方式，
拓展多元化融资渠道，不断提高经营效率与效益。
1、 加大矿业项目投资力度，有效增加黄金资源储备。公司将加强与世界著名黄金矿业公
司的合作关系，通过并购等方式收购优质黄金项目，确保公司拥有的资源储量持续增长，实现产
能和生产规模迅速扩张，显现规模优势，不断提高盈利能力。
2、 加强运营管理，提高运营绩效。强化设备现场管理，确保设备及选厂处于良好技术状态；
进一步提高采选生产效率，努力实现高效、科学、低成本运营；加强在核心区的勘探开发活动和
勘探力度，不断增加资源储量；充分利用现有产能，提高黄金产量，确保实现明加尔公司的业绩
承诺。
3、顺应市场变化，加大一线房地产市场开拓力度。在土地储备方面，重点布局一线城市及人
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口吸纳力强、市场供求关系健康的区域中心城市，通过股权收购、合作开发等多元化方式在重点
布局城市尽快获得优质项目；加强营销创新，抢抓市场机遇，通过精准营销，加快去库存化。
4、加强风险管控，积极扩展金融业务规模。继续加强金融业务的风险审核和风险控制流程和
体系建设，持续改进内控体系建设，确保资金安全。业务拓展上，天业小贷将继续定位于服务三
农发展及小微企业，面向信用和经济实力好的优质客户；博申租赁将重点开拓具备强担保、强增
信的公司、大型民营集团新的客户资源，通过优质的客户资源有效提升发展能力。
5、加强已投项目管理，提升专业化投资能力和水平。公司将定期调度、掌握已投资项目的经
营发展情况，加强风险管理，对于可能发生的风险提前预警，做好风险应对工作，确保已投项目
安全，提升专业化投资能力和水平。
6、优化融资结构，构建多元化的融资体系。根据公司发展需要，积极筹划资本运作策略，合
理安排融资节奏；加强与银行等各类金融机构及非金融机构的沟通与联系，多渠道筹集发展资金，
不断优化财务结构，降低筹资成本，合理调度资金使用，打造股权融资、债权融资、银行等金融
机构融资全方位、立体的融资体系，满足公司多层次的资金需求及发展需要。
7、完善激励约束机制，适应战略转型需要。公司将进一步加大优秀人才引进力度，优化人员
专业结构，深化薪酬绩效改革，完善激励约束机制和考核体系，保障企业高速发展对应的人才匹
配需求，增强企业核心竞争力。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减
年增减（%）
（%） （%）
减少 16.87
房地产行业 678,957,195.69 532,387,192.84 21.59 164.18 236.64
个百分点
增加 3.79
矿业 194,919,834.39 99,083,105.03 49.17 58.25 47.27
个百分点
增加 17.63
金融业 74,259,955.95 15,189,042.00 79.55 3,485.71 1,825.75
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比
毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 上年增减 上年增减
年增减（%）
（%） （%）
减少 16.66
商品房 651,478,698.04 513,542,343.39 21.17 177.16 251.41
个百分点
减少 13.86
租赁及物业 27,478,497.65 18,844,849.45 31.42 25.18 56.90
个百分点
减少 12.07
黄金 119,171,270.90 79,186,569.69 33.55 1.49 24.02
