四川雅化实业集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
四川雅化实业集团股份有限公司
2016 年半年度报告
2016-57
2016 年 08 月
四川雅化实业集团股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
公司负责人高欣、主管会计工作负责人杨庆及会计机构负责人(会计主管人
员)杨庆声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 7
第四节 董事会报告 ..................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 28
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 36
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 39
第八节 董事、监事、高级管理人员情况............................................................... 40
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 42
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 137
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释义
释义项 指 释义内容
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
本公司、公司、发行人、雅化股份、股份公司、
指 四川雅化实业集团股份有限公司
雅化集团
四川雅化实业集团股份有限公司及其前身四川省雅化实业有限责任
雅化有限 指
公司
发起人 指 郑戎女士等 47 名自然人股东
公司章程、章程 指 四川雅化实业集团股份有限公司章程
股东大会 指 四川雅化实业集团股份有限公司股东大会
董事会 指 四川雅化实业集团股份有限公司董事会
元 指 人民币元
万元 指 人民币万元
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
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第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 雅化集团 股票代码
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 四川雅化实业集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 雅化集团
公司的外文名称（如有） Sichuan Yahua Industrial Group Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）Yahua Group
公司的法定代表人 高欣
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 翟雄鹰 郑璐
四川省成都市高新区天府四街 66 号航兴 四川省成都市高新区天府四街 66 号航兴
联系地址
国际广场 1 号楼 国际广场 1 号楼
电话 028-85325316 028-85325316
传真 028-85325316 028-85325316
电子信箱 zxy@scyahua.com zl@scyahua.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2015 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮咨讯网 (www.cninfo.com.cn)
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公司半年度报告备置地点 董事会办公室
临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2015 年 12 月 28 日
详见公司在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮咨讯网
临时公告披露的指定网站查询索引（如有）
（www.cninfo.com.cn)上披露的《关于调整指定信息披露报刊的公告》。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
企业法人营业执
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
照注册号
2009 年 05 月 26 四川省雅安市工
报告期初注册 513100000001760 511800210900541 21090054-1
日 商行政管理局
2016 年 01 月 08 四川省雅安市工 915118002109005 915118002109005 915118002109005
报告期末注册
日 商行政管理局 41J 41J 41J
临时公告披露的指定网站查 2016 年 01 月 09 日
询日期（如有） 2016 年 05 月 30 日
1、三证合一变更，详见在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的《关于营业执照、组织机
临时公告披露的指定网站查
构代码证、税务登记证“三证合一”的公告》。2、经营范围变更，详见在巨潮资讯网
询索引（如有）
(www.cninfo.com.cn)上披露的《关于完成营业执照变更登记手续的公告》。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 716,579,561.40 648,723,541.54 10.46%
归属于上市公司股东的净利润（元） 79,692,234.57 72,692,027.47 9.63%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
74,019,238.40 66,389,192.42 11.49%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -18,494,313.79 33,217,541.03 -155.68%
基本每股收益（元/股） 0.0830 0.0757 9.64%
稀释每股收益（元/股） 0.0830 0.0757 9.64%
加权平均净资产收益率 3.56% 3.33% 0.23%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 2,983,723,265.32 2,893,312,068.21 3.12%
归属于上市公司股东的净资产（元） 2,247,814,129.36 2,210,672,556.08 1.68%
二、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
三、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,493,880.85
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
3,141,250.32
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
2,764,484.81
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -731,571.10
减：所得税影响额 1,040,343.11
少数股东权益影响额（税后） -45,294.40
合计 5,672,996.17 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第四节 董事会报告
一、概述
从国家宏观经济来看，中国经济进入调结构、稳增长的新常态，经济增速从高速增长转为中高速增长，从要素和投资驱
动转为创新驱动，经济结构和经营模式不断创新优化，传统产业产能过剩，生存环境恶化，同时新兴产业风起云涌，创新创
业层出不穷，优胜劣汰，适者生存，每个行业都在重新洗牌，困难和曙光同在，挑战与机遇并存。
从公司所处的民爆行业发展来看，随着宏观经济的持续低迷，钢铁、煤矿、水泥去产能，民爆产品和服务需求萎缩；同
时随着民爆行业直供直销、价格放开等市场化进程的加快，民爆行业的市场化竞争日益加剧，传统的经营模式已不能应对新
常态下经济调整所带来的冲击，企业的转型升级是生存的必由之路。
从雅化集团自身条件看，企业经过60多年的发展，特别是改制上市以来的快速成长，已经建成集民爆科研、生产、配送、
爆破服务为一体的企业集团；形成了布局四川全境、新疆、内蒙、云南、贵州、湖北、福建、山西、辽宁等16个民爆需求旺
盛的省、市、自治区的大市场格局和新西兰、澳大利亚的国际市场布局；所有生产厂点均完成了技术改造，炸药、雷管、索
类生产线达到国内先进水平，部分达到国际先进水平；拥有中国民爆行业唯一的国家级企业技术中心以及国家认可监测和校
准实验室，建有两个“博士后创新实践基地”和四川省民用爆炸物品与装备工程技术研究中心等多个创新平台，具有国内领先
的技术研发能力；率先实施转型升级战略，提前对接终端市场，市场开拓快人一步；具备了丰富的并购整合能力，并成长了
一批具有并购整合经验的人才，可在行业重新洗牌中发挥重要作用；通过对新西兰、澳大利亚的同业并购，建立起海外业务
的桥头堡，积累了并购和整合海外企业的经验，可在国家\"一带一路\"战略实施中占得先机；形成了具有雅化特色的集团管控
模式，建成了全覆盖的信息化应用体系和基础，并不断打造适应新常态的经营、技术和员工三支队伍，能有效支撑集团的快
速发展与扩张。
面对宏观经济和行业发展的新常态，公司管理层坚信，在董事会的坚强领导下，公司将全面完成十三五规划目标，围绕
民爆主业在行业低谷期大力进行国内和海外具有区位优势的地区进行产业布局，同时也将通过加大对新材料领域和军工产业
方面的投资，做实做强相关产业，将雅化建成具有国际竞争力的民爆产业集团。
报告期内，公司实现营业收入71,658万元，比上年同期增长10.46%；实现归属于上市公司股东的净利润7,969万元，比
上年同期增长9.63%；实现每股收益0.083元，比上年同期增长9.64%。
报告期末，公司资产总额为298,372万元，比期初增长3.12%；归属于上市公司股东的所有者权益为224,781万元，比期初
增长1.68%。
二、主营业务分析
概述
报告期内，公司在民爆行业整体业绩大幅下滑的背景下，实现经营业绩逆势增长的好成绩，主要基于以下三方面的重要
举措：第一，公司大力推进生产装备智能化应用，通过技术改造，集团现有生产线装备智能化水平得到有效提升，生产过程
基本实现无（少）人化，大大降低了在线用工人数，使产品生产成本大幅降低；第二，公司成功推行营销转型，主要业务模
式已从“传统的产品销售为主导”转化为“以爆破业务和一体化服务为主导”，面向终端，实施全方位、多维度的营销策略，业
务覆盖范围得到有效拓展，市场竞争力不断提升，为企业经营业绩的不断增长提供了市场保障；第三，公司在做强做大民爆
主业的同时，不断加大对新产业的开发与拓展，军工产业和锂产业等方面取得了较好的成效，为公司整体业绩的持续提升打
下了较好的基础，随着其业务规模的扩大和发展，未来将会对公司整体业绩的提升提供更有效的支撑。报告期公司主要经济
指标增长原因分述如下：
1、实现营业收入71,657.96万元，较上年同期增加6,785.60万元，增长10.46%，主要原因是公司推进业务转型，加大爆
破业务的拓展，本期爆破收入较上年同期有较大幅度的增长。
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2、营业成本45,373.34万元，较上年同期增加6,497.47万元，增长16.71%，主要原因是公司营业规模较上年同期有较大
幅度地增长，营业成本也随之增加。
3、期间费用16,564.78万元，较上年同期增加690.61万元，增长4.35%,，主要原因是公司业务转型，并购扩大的费用有
所增加。
4、利润总额10,867.98万元，较上年同期增加829.86万元，增长8.27%，主要原因是民爆主业持续稳定，同时投资收益增
加所致。
5、研发投入1,949.96万元，较上年同期减少47.52万元，下降2.38%，主要原因是公司报告期对研发项目进行优化，研发
成本实施有效控制所致。
6、经营活动产生的现金流量净额为-1,849.43万元，较上年同期减少5,171.19万元，下降155.68%，主要原因是公司为应
对新常态，全力推进转型升级战略，不断开拓和创新业务模式，从而导致公司本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期
有所减少。
7、投资活动产生的现金流量净额为6,670.11万元，较上年同期增加10,669.78万元，增长266.77%，主要是报告期内公司
赎回到期理财产品，导致投资活动产生的现金流量净额较上年同期有较大幅度增加。
8、筹资活动产生的现金流量净额为6,226.11万元，较上年同期减少1,732.68万元，下降38.56%，主要原因是公司去年同
期根据业务需要短期融资额度高于本期。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
公司推进业务转型加大
爆破业务的拓展，本期
营业收入 716,579,561.40 648,723,541.54 10.46%
爆破收入较上年同期有
较大幅度的增长。
公司营业规模较上年同
营业成本 453,733,437.14 388,758,750.57 16.71% 期有较大幅度地增长，
营业成本也随之增加。
销售费用 32,034,745.71 31,622,925.89 1.30%
管理费用 128,171,146.44 123,331,107.59 3.92%
财务费用 5,441,876.50 3,787,639.38 43.67% 利息支出增加所致。
所得税费用 21,415,018.83 22,820,839.70 -6.16%
研发投入 19,499,616.06 19,974,784.50 -2.38%
公司为应对新常态，全
力推进转型升级战略，
不断开拓和创新业务模
经营活动产生的现金流
-18,494,313.79 33,217,541.03 -155.68% 式，从而导致公司本期
量净额
经营活动产生的现金流
量净额较上年同期有所
减少。
投资活动产生的现金流 报告期内公司赎回到期
66,701,115.82 -39,996,640.61 266.77%
量净额 理财产品，导致投资活
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动产生的现金流量净额
较上年同期有较大幅度
增加。
公司去年同期根据业务
筹资活动产生的现金流
-62,261,138.93 -44,934,314.07 -38.56% 需要短期融资额度高于
量净额
本期。
现金及现金等价物净增 投资活动产生的现金流
-11,434,813.19 -50,919,930.74 77.54%
加额 量增加所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2016年上半年，国家宏观经济平稳运行，消费平稳增长，但国内外市场需求总体仍然偏弱。民爆行业受经济大环境的影
响，相关度较大的煤炭、钢铁、建筑等行业开工仍然不足，民爆产品需求萎靡，产销大幅下降，竞争加剧，利润大幅度下滑。
面对如此严峻的环境，为实现2016年度经营计划，公司经营班子在董事会的领导下，积极应对，不断推进业务转型和产业转
型，依托技术创新、信息技术、人力资源和集团管控四大支撑，公司业绩在报告期内实现逆势增长，营业收入同比增长10.46%，
利润总额同比增长8.27%。
三、主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
民爆生产 304,980,846.73 147,799,057.39 51.54% -27.27% -29.15% 1.28%
工程爆破 144,600,136.25 100,858,022.63 30.25% 40.04% 49.35% -4.35%
运输 4,805,565.54 2,896,794.91 39.72% -52.01% -52.67% 0.83%
锂行业 210,662,236.88 159,786,945.59 24.15% 159.30% 102.54% 21.26%
其他 51,530,776.00 42,392,616.62 17.73% 60.80% 62.54% -0.88%
合计 716,579,561.40 453,733,437.14 36.68% 10.94% 17.17% -3.37%
分产品
炸药 225,050,208.30 109,419,411.28 51.38% -33.85% -35.29% 1.08%
雷管 71,217,552.45 33,211,496.26 53.37% -0.83% -5.68% 2.40%
索类 8,713,085.98 5,168,149.85 40.69% 19.18% 20.20% -0.50%
锂业 210,662,236.88 159,786,945.59 24.15% 159.30% 102.54% 21.26%
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爆破 144,600,136.25 100,858,022.63 30.25% 40.04% 49.35% -4.35%
其他 56,336,341.54 45,289,411.53 19.61% 30.64% 36.22% -3.29%
合计 716,579,561.40 453,733,437.14 36.68% 10.94% 17.17% -3.37%
分地区
中国境内 674,982,103.66 426,759,229.42 36.77% 12.87% 18.88% -3.20%
其中：四川省内 377,853,543.44 214,965,991.69 43.11% 8.24% 15.17% -3.42%
四川
297,128,560.22 211,793,237.73 28.72% 19.37% 22.89% -2.04%
省外
中国境外 41,597,457.74 26,974,207.72 35.15% -13.18% -4.50% -5.90%
合计 716,579,561.40 453,733,437.14 36.68% 10.94% 17.17% -3.37%
四、核心竞争力分析
本公司经过60多年的发展，已建成集民爆科研、生产、配送、爆破服务为一体的企业集团，在市场区位、技术创新、集
团管控、并购整合、人才队伍等方面具备核心竞争优势。具体表现在：
1、管理优势
公司在近十多年的发展过程中，总结和提炼了一套具有雅化特色的管控模式，即全面实行“统一领导、分级管理、条块
结合、各司其职”的运营管理体制，实施“以计划管理为主线、以财务管理为核心”的管控模式，形成了统一的经营理念和企
业文化，执行力较强，能有效地推动公司可持续发展。公司不仅拥有一支勤勉、敬业、具有高度责任心的管理团队，还创造
性地提炼出一套适合企业发展的独特管理模式，随着公司信息化建设的不断推进，不但可以使优秀管理模式得以固化和复制，
还能在具体实施过程中借助信息化手段提升公司管理水平。
2、并购和整合优势
公司始终坚持“通过兼并重组将企业做大做强”的理念，通过并购重组，不断扩大公司的市场区域，将企业做大做强，同
时也积累了丰富的企业并购重组整合经验，培养了一批企业并购人才，使公司具有较强的并购整合能力。公司从成立十多年
以来，从单一的生产企业逐渐发展壮大为拥有近十个生产基地，数十家全资和控股公司，产业分布于国内数省及海外，靠的
就是自身过硬的并购和整合能力。随着行业市场化进程的进一步加剧，本公司的并购和整合能力将在新一轮的行业发展浪潮
中突显，企业也必将随着这种独特能力的发挥而变得更为强大。
3、区位和市场优势
公司大多数生产基地位于国家西部大开发的中心地带，该区域拥有丰富的水利和矿产资源，这些地区未来民爆产品市场
的需求潜力巨大，为公司业绩持续增长提供了地理优势。另一方面，随着市场竞争的加剧，本公司在积极维护区域市场稳定
的基础上，通过大力开发省外市场和对接大型终端客户，市场空间进一步拓展，目前公司民爆业务范围至扩大至四川全境、
新疆、内蒙、云南、贵州、湖北、福建、山西、辽宁等16个民爆需求旺盛的省、市、自治区和新西兰、澳大利亚，确保了企
业的市场占有率，为企业的可持续发展提供了市场保障。
4、技术优势
公司拥有中国民爆行业唯一的国家认定企业技术中心以及国家认可监测和校准实验室，建有“博士后创新实践基地”、四
川省民用爆炸物品与装备工程技术研究中心等多个创新平台，与西南科技大学、南京理工大学等高校建立了全面合作关系，
与南京理工大学、解放军理工大学、中国科技大学、中国工程物理研究院、西南科技大学和民爆生产、爆破企业建立了“先
进民用爆破材料与安全技术协同创新中心”。本公司拥有一流技术研发团队，多项技术成果达到国内和国际领先水平，两项
技术取得四川省技术进步奖。2016年上半年，获得专利授权22项，其中5项发明专利，17项实用新型专利。截止2016年6月30
日，集团专利总计207项，其中发明专利32个，实用新型专利154个，外观设计专利21个。2015年，本公司国家级企业技术中
心顺利通过复审，在1098家国家级技术中心排名第39位。
5、产业链完整及品种齐全优势
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公司的产业链贯穿研发、生产、销售、配送、使用等全过程，可为客户提供全方位的服务，同时公司拥有齐全的产品品
种，是中国民爆行业产品品种最为齐全的企业之一。在市场对“一体化”需求越来越强烈的时间，本公司将依托这种资源优势，
可以通过整合自身资源，可迅速为用户提供从新产品研发、生产、配送、爆破服务等全方位的经营模式，在为节约用户时间
和成本的同时，也为企业获取到更为可观的效益。
6、海外整合优势
本公司作为中国民爆行业第一家走出国门的企业，通过近两三年来对海外企业管控经验的积累，探索出一条具有雅化特
色的管控模式，也更坚定了雅化走出国门，更大范围参与国际竞争的信心和决心。随着一带一路战略的实施，将有更多的中
国企业参与到世界各国的基础设施建设中去，而雅化集团也必须借助这样的渠道和机会，抱团出海，做大集团的海外产业。
五、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
√ 适用 □ 不适用
对外投资情况
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
27,300,037.25 22,650,000.00 20.53%
被投资公司情况
公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例
从
