2016 年半年度报告
公司代码：600167 公司简称：联美控股
联美控股股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人朱昌一、主管会计工作负责人潘文戈及会计机构负责人（会计主管人员）智桥声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 前瞻性陈述的风险声明
本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请
投资者注意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................ 4
第四节 董事会报告. ....................................................................................................................... 6
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 12
第六节 股份变动及股东情况 ...................................................................................................... 20
第七节 优先股相关情况 .............................................................................................................. 23
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................................................. 24
第九节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 25
第十节 财务报告 .......................................................................................................................... 26
第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................. 89
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
联美控股 指 联美控股股份有限公司
联美集团 指 联美集团有限公司
联众新能源 指 联众新能源有限公司
浑南热力 指 沈阳浑南热力有限责任公司
沈阳新北 指 沈阳新北热电有限责任公司
国惠新能源 指 国惠环保新能源有限公司
国新新能源 指 沈阳国新环保新能源有限公司
联美生物能源 指 江苏联美生物能源有限公司
沈水湾 指 沈阳沈水湾清洁能源有限公司
国润低碳 指 沈阳国润低碳热力有限公司
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 联美控股股份有限公司
公司的中文简称 联美控股
公司的外文名称 Luenmei Holding Co.,Ltd
公司的法定代表人 朱昌一
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘思生 胡波
联系地址 沈阳市浑南新区远航中路1号 沈阳市浑南新区远航中路1号
电话 024-23784835 024-23784835
传真 024-23784835 024-23784835
电子信箱 zqb@shnd.sina.net zqb@shnd.sina.net
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司证券部
报告期内变更情况查询索引
四、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 联美控股 600167 黎明股份、ST黎明、
ST沈新开、沈阳新开
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五、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016-06-21
注册登记地点 沈阳市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号 91210100701795336J
税务登记号码
组织机构代码
报告期内注册变更情况查询索引 公司于2016年7月6日在《中国证券报》、《上海证券报》
及上海证券交易所网站www.sse.com.cn披露了《关于公司
注册资本等事项工商登记变更的公告》（公告编号
2016-023）。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 990,977,902.33 879,906,081.47 12.62
归属于上市公司股东的净利润 315,760,652.51 273,225,337.17 15.57
归属于上市公司股东的扣除非经常性 144,527,942.42 132,219,257.76 9.31
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -173,993,468.80 -99,909,894.02 不适用
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 2,104,103,411.77 1,788,435,443.38 17.65
总资产 5,270,695,678.93 5,954,525,494.63 -11.48
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.4643 0.4017 15.58
稀释每股收益（元／股） 0.4643 0.4017 15.58
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.4998 0.6266 -20.24
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 16.22 13.99 增加2.23个百分
点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 10.55 12.53 减少1.98个百分
产收益率（%） 点
公司主要会计数据和财务指标的说明
经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1103 号《关于联美控股股份有限公司向联众新能源有
限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》核准，我公司向联众新能源发行 426,660,142 股、
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向联美集团发行 42,489,116 股，共计非公开发行人民币普通股 469,149,258 股，每股面值人民币 1
元，每股发行价人民币 10.3 元，即购买的资产沈阳新北热电有限责任公司 100%股权作价为 235,973
万元；国惠环保新能源有限公司 100%股权作价 239,275.20 万元，全部以发行股份方式支付。交易完
成后，沈阳新北热电有限责任公司及国惠环保新能源有限公司成为本公司的全资子公司，纳入合并范
围，按照同一控制下企业合并原则，对公司报表的期初数进行了调整。
截止 2016 年 6 月 30 日上述股权转让工商变更手续已办理完毕。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -254.80
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 1,354,200.54
相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减
值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的
损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 170,162,465.01
期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
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单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允
价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 73,047.69
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额 -356,748.35
合计 171,232,710.09
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司发行股份购买资产并募集配套资金的重大资产重组事项于 2016 年 5 月 24 日，获
得中国证券监督管理委员会《关于核准联美控股股份有限公司向联众新能源有限公司等发行股份购买
资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]1103 号）。2016 年 5 月 25 日，完成相关资产过户；
2016 年 6 月 6 日，本次发行的新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登
记手续。
发行股份购买资产完成后，联众新能源、联美集团旗下的供热业务相关的核心经营性资产整合注
入上市公司，扩大了上市公司规模，增强了供热主业。截至报告期期末，公司实现营业收入
990,977,902.33 元，同比增长 12.62 %，营业利润 409,087,125.23 元，同比增长 14.30 %，净利润
323,664,081.73 元，同比增长 16.24 %，其中归属于上市公司普通股股东的净利润 315,760,652.51
元，同比增长 15.57 %。其中，浑南热力报告期内实现营业收入 401,882,902.15 元、营业利润
189,556,864.99 元、净利润 142,925,767.54 元；沈阳新北报告期内实现营业收入 323,778,008.70 元、
营业利润 110,850,783.57 元、净利润 92,007,120.51 元；国惠新能源报告期内实现营业收入
268,715,324.13 元、营业利润 104,812,411.73 元、净利润 85,642,985.47 元 。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 990,977,902.33 879,906,081.47 12.62
营业成本 500,370,325.38 442,146,387.65 13.17
销售费用 1,485,613.44 1,202,892.48 23.50
管理费用 54,375,088.02 51,011,726.60 6.59
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财务费用 19,621,115.01 15,743,739.07 24.63
经营活动产生的现金流量净额 -173,993,468.80 -99,909,894.02 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -222,513,381.48 -1,043,604,207.11 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -303,376,273.32 -44,494,045.24 不适用
研发支出 3,428,630.76 1,552,384.58 120.86
营业收入变动原因说明:供暖面积增加使供暖收入增加,本期转收入接网费较上年同期增加
营业成本变动原因说明:供暖面积增加使供暖成本增加
销售费用变动原因说明:职工工资及社保增加
管理费用变动原因说明:职工工资社保增加及排污费增加
财务费用变动原因说明:汇兑损失较上年同期增加
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:支付的各项税费较上年同期增加,购买商品及接受劳务
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期较上年同期减少支付其他与投资活动有关的现金,
上年同期收购上海澜盛发生支付的与投资活动有关的现金
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期较上年同期减少取得借款收到的现金
研发支出变动原因说明:增加研发支出
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司发行股份购买资产并募集配套资金的重大资产重组事项于 2016 年 5 月 24 日，获得中
国证券监督管理委员会《关于核准联美控股股份有限公司向联众新能源有限公司等发行股份购买资产
并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]1103 号）。2016 年 5 月 25 日，完成相关资产过户；2016
年 6 月 6 日，本次发行的新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手
续。
发行股份购买资产完成后，联众新能源、联美集团旗下的供热业务相关的核心经营性资产整合注入上
市公司，扩大了上市公司规模，增强了供热主业，提高了公司的盈利能力。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内，公司发行股份购买资产并募集配套资金的重大资产重组事项于 2016 年 5 月 24 日，获得中
国证券监督管理委员会《关于核准联美控股股份有限公司向联众新能源有限公司等发行股份购买资产
并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]1103 号）。2016 年 5 月 25 日，完成相关资产过户；2016
年 6 月 6 日，本次发行的新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手
续。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减 毛利率比上年增减（%）
（%）
减（%） （%）
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供暖及蒸汽 705,857,219.02 412,267,266.91 41.59 14.28 21.25 减少 3.36 个百分点
发电 103,923,967.22 76,834,666.67 26.07 9.23 6.56 增加 1.86 个百分点
接网 168,074,942.55 4,923,851.35 97.07 6.63 -78.62 增加 11.68 个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
辽宁 923,390,815.76 12.08
江苏 67,587,086.57 20.66
(三) 核心竞争力分析
公司的核心竞争力主要体现在以下五个方面：
（1）研发与技术优势
公司全资子公司沈阳新北充分利用管理层和主要技术骨干在热电联产生产领域积累的丰富技术和管
理经验，在生产经营过程中不断进行经验总结和技术改造，充分利用节能技术，最大限度的节能增效。
公司全资子公司国惠新能源是供热行业中少有的高新技术企业，也是辽宁省博士后创新实践基地，已
开发多项热力供应领域相关的专利技术，目前拥有固定床锅炉分相燃烧技术、多管水面自激波烟气处
理技术、分布式清洁能源与集中供热联供技术、换热器自洁技术、智能型分户温控与统计装置等多项
专利，在热网平衡、热网自控、低位热能利用等方面正在形成具有自主知识产权的专有技术，且都处
于国内领先水平。
（2）精细化管理优势
公司在多年的实际经营过程中积累了丰富的行业经验，培育了一支专业素质高、经验丰富并具有创新
能力和改造优化传统模式的优秀管理团队，管理团队熟悉各项项目管理流程和项目实施细节，不仅具
有合理制定计划、严格执行计划的能力，还具有随时根据实际进度调整计划和配置资源的能力。同时，
已形成了相对成熟的管理模式和经营管理经验，实行精细化管理，成本控制能力较强。公司部门设置
简洁有效，管理层保持稳定，人员精简。通过对生产环节的细分，组建与之相适应的专业化团队，达
到生产效率最优化、成本节约化的效果。
（3）服务优势
公司经过多年发展，以优质的供暖质量和高质量的服务赢得了各类用户的认可和信赖，建立了较好的
服务品牌和形象，浑南热力、沈阳新北、国惠新能源是沈阳供热行业名列前茅的 3A 级供热企业。公
司采取供暖季 24 小时连续高质量的供热、根据气温变化提前或推迟数日低温供热、灵活机动的人性
化收费方式等多种措施保证为热用户提供优质的供暖服务，并针对供热期间的用户需求专门建立了快
速响应机制，配置专业人员为用户各类需求进行服务，在冬季采暖期间，服务人员施行 24 小时上门
维护制度，第一时间内为用户处理突发事故。优质的服务为公司进一步扩大供热面积、获得新管网接
入奠定了良好的市场基础。
（4）区位优势
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公司控股子公司沈阳浑南热力有限责任公司，位于沈阳市浑南新区，负责浑南新区的供暖业务，是沈
阳市集中供暖的大型供暖企业，具有服务区域市场相对封闭的优势。随着新区的发展，为公司带来稳
定的发展空间。
沈阳新北及其子公司国新新能源位于沈阳北部，供热区域包括沈阳商贸金融开发区、金廊中心及金廊
北部区域、首府新区、三台子经济区等，其中沈阳商贸金融开发区是沈阳市政府批准的以大力发展商
业、金融贸易、信息及文化娱乐等多功能为一体的新型开发区，也是沈阳的商业、金融中心和对外开
放的重点区域。
国惠新能源位于于洪新城，沈水湾主要为沈水湾地区热用户提供供热服务。国润低碳位于浑南新城，
该区域是沈阳市未来的行政中心、科技中心、文化中心。
公司所在区域内的住宅小区大多较新，节能保温效果较好，区域发展潜力大。
（5）区域性垄断优势
供热项目前期需要投入大量资金完成管网铺设、热源点布局等长期基础性设施才能开始供热供汽，建
设和经营，基础设施具有自然垄断性，在经营上也存在规模效益，一般情况下供热企业在所在城市或
区域都有较为明确的供热范围，担负供热范围内的集中供热，且在一定供热半径内不允许修建新的热
源点，因此，某一区域内的供热基础设施一旦完成建设，其他企业因为成本高昂以及管网布局困难等
原因难以再介入该区域。公司各热源厂基本都处于沈阳未来重点发展的地区。在供热区域内具有较高
的市场占有率，能够维持稳定的收入水平。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
被投资单位 期末余额 在被投资单位持股比例(%)
沈阳华新联美置业有限公司 169,201,700.53 18.50
信达财产保险股份有限公司 234,000,000.00 6.00
沈阳绿色环保产业有限公司 48,228,520.75 19.00
哈尔滨联美佳合热能技术有限 400,000.00 40.00
公司
上海联虹置业有限公司 116,567,850.56 33.00
合计
(1) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
期初 期末 报告期
报告期
最初投资金额 持股 持股 期末账面价值 所有者 会计核算
所持对象名称 损益 股份来源
（元） 比例 比例 （元） 权益变 科目
（元）
（%） （%） 动（元）
中国信达财产 234,000,000.00 6 6 234,000,000.00 可供出售 增发股份
保险股份有限 金融资产
公司
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合计 234,000,000.00 / / 234,000,000.00 / /
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2、 募集资金使用情况
(1) 其他
2016 年 3 月 8 日，公司第六届董事会第十二次会议审议通过了《关于调整本次重大资产重组募集
配套资金用途的议案》，调整后的拟募集配套资金总额不超过 387,000 万元。
公司相关募集资金项目在报告期内进展如下：
项目名称 报告期内投入
浑南新城南部热源热电联产区域能源升级改造热网工程项目 11,654,344.67
热网改造升级及环保设备改造工程项目 2,901,577.20
生物质发电项目 16,573,904.77
文官屯热电厂热网工程项目 18,509,091.75
截至报告期末，上述募集资金尚未到位。在募集配套资金到位前，公司已根据实际需要自筹资金
实施项目建设，待募集配套资金到位后予以全额置换。
3、 主要子公司、参股公司分析
持股
注册资本
公司名称 比例 主要业务 期末总资产（元） 本期净利润（元）
（万元）
（%）
沈阳浑南热力有限责任公司 100 供热 13,000 2,595,106,989.55 142,925,767.54
沈阳新北热电有限责任公司 100 供热、供电 17,000 1,798,693,160.07 92,007,120.51
国惠环保新能源有限公司 100 供热 6,533.4152 1,543,879,338.83 85,642,985.47
资产、物业
沈阳华新联美资产管理有限公司 99 20,000 306,080,207.79 316,090.46
管理
2,663,9
沈阳浑南市政建设工程有限公司 100 工程施工 500 7,803,892.57
42.01
上海澜盛实业发展有限公司 100 实业投资 500 901,467,953.69 -903,672.81
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
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第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事
□适用 √不适用
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
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三、资产交易、企业合并事项
√适用 □不适用
(一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
事项概述及类型 查询索引
联美控股股份有限公司向联众新能源有限公司等发行股 公司于 2016 年 5 月 27 日在《中国证券
份购买沈阳新北热电有限责任公司 100%股权、国惠环保 报》、《上海证券报》及上海证券交易
新能源有限公司股权。 所网站 www.sse.com.cn 披露了《联美控
股股份有限公司发行股份购买资产并募
集配套资金暨关联交易之标的资产过户
完成的公告》（公告编号 2016-021）。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的情况
□适用 √不适用
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
√适用 □不适用
(一) 资产收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
联美控股股份有限公司向联众新能源有限公司 公司于 2016 年 5 月 27 日在《中国证券报》、《上
等发行股份购买沈阳新北热电有限责任公司 海证券报》及上海证券交易所网站
100%股权、国惠环保新能源有限公司股权。 www.sse.com.cn 披露了《联美控股股份有限公
司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交
易之标的资产过户完成的公告》（公告编号
2016-021）。
六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
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2 担保情况
□适用 √不适用
七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承
诺事项
如
未
能
如
及
