大连易世达新能源发展股份有限公司 2016 年半年度报告全文
大连易世达新能源发展股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
大连易世达新能源发展股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人赖建清、主管会计工作负责人吴爱福及会计机构负责人(会计主
管人员)周树旺声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 ............................................................................................. 2
第二节 公司基本情况简介 ......................................................................................... 5
第三节 董事会报告 ..................................................................................................... 8
第四节 重要事项 ....................................................................................................... 20
第五节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 26
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................... 30
第七节 财务报告 ....................................................................................................... 31
第八节 备查文件目录 ............................................................................................. 111
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释义
释义项 指 释义内容
易世达股份、本公司或公司 指 大连易世达新能源发展股份有限公司
杭州光恒昱 指 杭州光恒昱股权投资合伙企业（有限合伙），控股股东
山东石大 指 山东石大节能工程有限公司，公司的全资子公司
格尔木神光、格尔木公司 指 格尔木神光新能源有限公司，公司的全资子公司
喀什易世达 指 喀什易世达余热发电有限公司，公司的控股子公司
云浮易世达 指 云浮市易世达余热发电有限公司，公司的控股子公司
哈密易世达 指 哈密易世达新能源有限公司，公司的全资子公司
包头易世达 指 包头易世达新能源有限公司，公司的全资子公司
厦门易世达 指 厦门易世达新能源有限公司，公司的全资子公司
易世达（美国）能源有限公司（Sunsys Energy Inc.），公司的全资子公
易世达（美国） 指
司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
A股 指 面值为 1.00 元的人民币普通股票
元 指 人民币元
报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 6 月 30 日
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 易世达 股票代码
公司的中文名称 大连易世达新能源发展股份有限公司
公司的中文简称（如有） 易世达
公司的外文名称（如有） Dalian East New Energy Development Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） East New Energy
公司的法定代表人 赖建清
注册地址 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 18-20 层
注册地址的邮政编码
办公地址 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 18-20 层
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 http://www.dleast.cc
电子信箱 east300125@dleast.cc
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 赖建清 刘琦
联系地址 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 20 层 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 20 层
电话 0411-84732571 0411-84732571
传真 0411-84732571 0411-84732571
电子信箱 east300125@dleast.cc liuqi@dleast.cc
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 大连高新园区火炬路 32 号 B 座 20 层（公司证券部）
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 49,520,571.92 97,013,849.72 -48.96%
归属于上市公司普通股股东的净利润
-23,202,943.94 -19,627,168.43 -18.22%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
-27,175,952.66 -42,355,907.04 35.84%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 9,015,101.13 -36,997,033.39 124.37%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.0764 -0.3135 124.37%
股）
基本每股收益（元/股） -0.20 -0.17 -17.65%
稀释每股收益（元/股） -0.20 -0.17 -17.65%
加权平均净资产收益率 -2.14% -1.81% -0.33%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
-2.50% -3.91% 1.41%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,915,325,496.63 1,971,013,863.04 -2.83%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
1,072,519,354.60 1,098,082,298.54 -2.33%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
9.0891 9.3058 -2.33%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 828,290.33
委托他人投资或管理资产的损益 3,185,029.64
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -22,068.79
减：所得税影响额 5,287.67
少数股东权益影响额（税后） 12,954.79
合计 3,973,008.72 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
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项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
1、对外投资风险
报告期内，公司使用自有资金在厦门和美国投资设立了全资子公司。全资子公司成立后，公司可能会面临经营管理、人力资
源等各方面的风险，对此，公司将协助子公司建立完善的内部控制制度，并加强对子公司的人才资源投入，积极防范上述风
险。
除此之外，在境外设立子公司，因境内外法律法规、经济政策、商业文化环境等多方面存在较大差异，可能会出现诸如政策
风险、管理风险、财务税率风险等影响因素。公司将构建专业的管理团队，不断学习境外法律法规体系、市场运营规则等，
适当结合本地化策略，进行国际化人才招聘、培养，强化内部控制管理，建立有效的风险防控体系，为顺利拓展海外市场提
供有力的支持。
2、余热发电业务市场风险
公司余热发电业务市场依附于水泥、钢铁等高能耗高污染行业，受宏观经济调控及行业景气度的影响，余热发电业务的投资
需求和投资规模都呈现逐年下降的趋势，加之市场竞争日益激烈，国内存量市场很难实现新的突破，各竞争对手也纷纷转战
国外水泥余热发电市场。虽然公司已经意识到调整战略决策的重要性，也加大了国内外市场开拓力度，但余热发电业务的持
续贡献能力仍面临很艰难的挑战，提醒投资者予以关注。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
报告期内，公司实现营业收入4,952.06万元，同比下降48.96%；归属于上市公司股东的净利润为-2,320.29万元，同比下
降18.22%；基本每股收益为-0.20元，同比下降17.65%。经营活动产生的现金流量净额为901.51万元，同比增长124.37%。
报告期内，国内水泥余热发电市场形势依然严峻，传统余热发电项目收入及毛利率水平均大幅下降；同时受下游水泥市
场低迷及对部分项目大修影响，合同能源管理项目处于亏损状态。报告期内，公司重点对海外余热发电市场进行了开拓，累
计参与投标项目17个，主要分布于巴基斯坦、印度、土耳其和越南等国，但截至2016年6月30日，已有两个项目明确未中标，
其他项目暂时未出最终结果。针对国内外余热发电市场情况的对比，公司暂时仍以海外余热市场的拓展为主攻方向，并着重
对越南和印度的市场进行了分析，这两个国家的政府都发布了有利于开展余热发电业务的政策，但受制于其各自国内经济形
势的影响，同样面临水泥企业资金困难、积极性不高的问题。公司仍将继续开展有针对性的拓展工作，争取获得一定的效果。
报告期内，光伏发电项目的营业收入同比相对稳定。格尔木神光新能源有限公司光伏电站上半年发电总量约3582万度，
上网电量3554万度，受当地限电政策的影响，同比限电情况更为严峻，但格尔木神光正在积极寻找开源节流的措施，争取减
少限电损失，早日实现良好的业绩贡献。报告期内，公司根据经营管理的需要，为精简组织结构，提高管理效率，经董事会
审议通过，决议注销光伏业务子公司包头易世达新能源有限公司。
报告期内，为了享受自贸区厦门片区的各项政策，利用厦门独特的区域优势，积极开拓公司在清洁能源、新能源及其延
伸领域的国内外市场，更好地把握国内外的投资机会，公司使用自有资金人民币1,000万元在中国(福建)自由贸易试验区厦门
片区（保税区）设立全资子公司厦门易世达新能源有限公司，该公司已完成注册登记。同时，为了新能源业务在美洲市场的
进一步开拓，利用美国的资源、技术、投资等方面的优势平台，通过项目开发、技术合作、自主创新、产业并购等多种方式
来拓宽公司的盈利模式，增强公司国际综合竞争能力，提升公司国际品牌形象，公司使用自有资金人民币200万美元在美国
特拉华州设立全资子公司易世达（美国）能源有限公司，该公司已完成注册登记。
报告期内，公司因筹划涉及发行股份购买资产的重大资产重组事项，根据深圳证券交易所的相关规定，经公司申请，公
司股票自2016年3月28日（星期一）开市起停牌。停牌期间，公司根据重组进展情况，每5个交易日发布一次重大资产重组进
展公告，并根据实际进展需要发布了3次延期复牌公告。由于证券市场环境、政策等客观情况发生了较大变化以及交易标的
实际经营业绩情况，交易标的产业化进程未达预期，其今年和明年经营性净利润达不到最初预期水平，公司与交易标的主要
股东在业绩承诺等方面最终未能达成一致意见。为保护公司和广大投资者利益，经公司与交易对方友好协商，各方决定终止
本次重大资产重组事项。公司于2016年8月4日召开第三届董事会第十次会议审议通过了《关于终止筹划重大资产重组事项的
议案》，独立财务顾问国信证券股份有限公司发表了专项核查意见。经向深圳证券交易所申请，公司股票于2016年8月8日（星
期一）开市起复牌。
虽然因为各种因素，报告期内公司的整体经营情况较上年同期没有实现较大的改善，但公司董事会及管理层一直致力于
开创新的局面，无论是从内部管理、费用管控、人事安排等措施，还是通过加强业务开拓、外部投资、重组并购、海外开发
等方式，公司希望以良好的业绩来回报股东，实现公司的可持续健康发展。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
报告期内，国内水泥余
热发电市场形势依然严
营业收入 49,520,571.92 97,013,849.72 -48.96%
峻，余热发电业务下降
以及受下游水泥市场低
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迷、对部分项目大修影
响，合同能源管理项目
运行时间减少所致。
报告期内余热发电业务
营业成本 40,627,621.90 74,070,772.29 -45.15%
减少所致。
报告期内业务减少，公
销售费用 2,102,212.43 8,744,057.16 -75.96% 司加强费用管控支出所
致。
主要系职工薪酬、咨询
管理费用 15,793,922.32 28,830,242.92 -45.22% 费及研发支出减少所
致。
财务费用 12,132,913.16 14,186,425.20 -14.48%
主要系报告期资产减值
损失减少引起的可抵扣
所得税费用 306,204.60 -956,613.82 132.01%
暂时性差异减少，递延
所得税费用增加所致。
研发投入 2,037,401.81 5,105,287.60 -60.09% 按研发计划投入所致
经营活动产生的现金流 主要系报告期内加强资
9,015,101.13 -36,997,033.39 124.37%
量净额 金支付管理所致
主要系上年同期股权转
投资活动产生的现金流
-73,377,019.28 77,498,974.33 -194.68% 让收回投资而本期理财
量净额
产品支付所致。
筹资活动产生的现金流
-28,569,144.44 -28,562,555.35 -0.02%
量净额
主要系投资活动影响所
现金及现金等价物净增 致，上年同期股权转让
-92,598,513.89 13,058,907.84 -809.08%
加额 收回投资而本期理财产
品支付所致。
主要系上年同期出于谨
慎性原则公司对在执行
资产减少损失 4,382,003.21 12,969,210.86 -66.21% 的海外余热发电项目计
提了较大金额的存货跌
价准备所致。
主要系上年同期处置原
控股子公司大连易世达
燃气有限公司、大连吉
投资收益 2,579,605.29 21,623,063.35 -88.07% 通燃气有限公司以及联
营企业山东鑫能能源设
备制造有限公司，产生
投资收益增加所致。
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主要系固定资产处置利
营业外收入 1,640,326.40 851,306.58 92.68%
得增加所致。
主要系报告期内收到的
应收票据 10,287,222.75 32,271,800.00 -68.12% 客户承兑汇票减少所
致。
主要系增加理财产品比
应收利息 792,031.66 1,420,879.18 -44.26%
重所致
主要系期末已支付所
应付职工薪酬 1,120,282.32 4,450,606.37 -74.83%
致。
主要系期末企业所得税
应交税费 1,143,174.01 3,551,728.84 -67.81%
已支付所致。
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内，公司营业收入主要来自于余热发电总包项目、余热发电合同能源管理项目及光伏发电项目。2016年上半年，
国内水泥行业整体运营情况未出现重大改善，受制于资金、产能等多方面因素影响，很难激发对余热发电的需求；公司已有
国内余热发电项目也均进入尾期，收入贡献不大；合同能源管理项目受水泥市场低迷及部分项目大修影响，处于亏损状态。
光伏发电项目同比收入相对稳定，但受制于当地限电政策更加严格的影响，暂未能贡献更好的业绩。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
目前，公司主营业务为余热发电、光伏发电。余热发电方面的业务主要为技术服务、工程设计、设备成套及工程总承包
业务，以及由上述业务衍生出的合同能源管理等新型业务模式；光伏发电方面目前为格尔木神光光伏电站，公司正在进行光
伏发电业务的海内外拓展。
本报告期内，公司余热发电业务总承包项目实现营业收入682.58万元，同比减少84.69%，合同能源管理项目实现营业收
入1,254.12万元，同比减少35.09%；太阳能光伏电站项目实现营业收入3,002.33万元，同比增加0.95%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
建造合同业务 6,825,784.92 7,732,249.09 -13.28% -84.69% -80.94% -22.32%
光伏发电业务 30,023,255.72 14,517,968.91 51.64% 0.95% -7.13% 4.20%
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能源服务 12,541,192.42 18,359,462.76 -46.39% -35.09% 14.30% -63.25%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
（1）报告期内，国内水泥余热发电市场形势严峻，在建余热发电项目随着达标交付陆续减少，而新增订单又无法填补，致
使总量处于下降趋势；未交付部分处于延期未交付状态，超过原预算成本，致使当期亏损；
（2）受下游水泥市场低迷及对部分项目大修影响，合同能源管理项目亏损。
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
（1）报告期内，国内水泥余热发电市场形势严峻，在建余热发电项目随着达标交付陆续减少，而新增订单又无法填补，致
使总量处于下降趋；未交付部分处于延期未交付状态，超过原预算成本，致使当期毛利率为负数；
（2）受下游水泥市场低迷及对部分项目大修影响，合同能源管理项目毛利率为负数。
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
6、主要参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要参股公司情况
单位：元
公司名称 主要产品或服务 净利润
大连易世达能源开发有限公司 能源再生发电站及其他清洁能源 -2,923,828.28
淄博鑫港新能源有限公司 干熄焦余热发电 235,351.10
7、重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
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8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
（1）太阳能光伏发电业务方面
根据调研机构IHS的预测，2016年全球太阳能光伏市场安装量将达69GW，截至2016年底的累计安装量将超过310GW，
其中中国、美国、日本、德国和意大利这5个国家的总安装量将占装机容量的70%。预计2016年主要市场将包括美国，印度
和中国；而在太阳能光伏总安装量方面，日本和美国将借助持续强劲的增长势头超越目前处于第二位的德国。
根据相关数据显示，截至2015年底，我国太阳能光伏发电累计并网容量达到4158万千瓦，同比增长67.3%，约占全球的
1/5，已超过德国成为世界光伏第一大国。国家能源局于2016年6月3日下发《国家能源局关于下达2016年光伏发电建设实施
方案的通知》（国能新能[2016]166号）：“2016年下达全国新增光伏电站建设规模1810万千瓦，其中，普通光伏电站项目1260
万千瓦，光伏领跑技术基地规模550万千瓦。”虽然国家计划减少光伏上网电价补贴，IHS也分析显示中国光伏发电市场会出
现放缓或下滑的局面，但据太阳能需求高级分析师表示，虽然疲软的财务补贴引起相关市场光伏增速放缓，但全球需求依然
强劲，供应链继续获益于相对稳定的定价，有望迎来新一波产能扩张热潮。
公司一直在积极开拓光伏发电业务的国内外市场，比较看好光伏发电业务的中长期市场前景。
（2）水泥余热发电业务方面
根据国家统计局数据显示，2016年1至6月，全国规模以上水泥产量共计110905万吨，同比增长3.2%。根据数字水泥网的
相关统计，2016年1-5月，水泥行业实现利润总额44.9亿元，同比下降52%；2016年上半年水泥行业整体盈利水平远低于2015
年同期。水泥行业的经济运行情况直接影响着水泥余热发电业务的开展进程。基于国内目前的宏观形势，余热发电业务面临
的艰难局面，很难获得突破。国外的余热发电市场，例如印度、越南等，相比国内市场容量更大，但受制于地域、政治、经
济、汇率等因素，很难获得优质项目，竞争也比较激烈，需针对具体的项目进行专业的筹备和综合分析。
综上，如何有效改善余热发电业务的局势，是公司面临的比较严峻的课题。
(上述资料来源：国家能源局；国家统计局；中国水泥协会数字水泥网；中国产业发展研究院。)
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司积极推进海外余热发电市场的拓展，累计参与投标项目17个，虽暂无实质性突破，但仍会作为重点攻克目标。
报告期内，公司分别在福建自贸区厦门片区和美国特拉华州设立全资子公司，有利于利用区域的资源、技术、投资等方面的
优势平台，通过项目开发、技术合作、自主创新、产业并购等多种方式来拓宽公司的盈利模式，积极开拓公司在清洁能源、
新能源及其延伸领域的国内外市场，更好地把握国内外的投资机会，增强公司国际综合竞争能力。
报告期内，公司严格按照中国证监会和深交所的相关规定，在保证公司的正常运营、募集资金投资项目的正常开展及公司投
资活动积极拓展不受影响的前提下，为提高闲置资金的使用效率，实现公司和股东利益的最大化，已循环使用不超过3亿元
的闲置募集资金和不超过1亿元的闲置自有资金进行了购买理财产品的决策、审批和实施。
报告期内，公司完成了财务及协同办公系统信息化建设的一期验收，初步实现了公司内部控制的信息化管理。
报告期内，公司董事会已将回款工作作为2016年度重点经营任务，回款目标及责任已分解至公司各高级管理人员并作为高管
薪酬的重点考核依据。目前我公司主要采取协商催要为主，多种回款方式并举，以争取尽早收回拖欠款项。
11、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及公司采取的措施
（1）诉讼风险
作为国内余热发电业务的专业技术服务企业，公司在开展投资、工程业务过程中，可能面临境内外法人或自然人的法律
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纠纷或诉讼。公司将积极采取应对措施，合法、合规解决相关法律纠纷或诉讼。
（2）资产减值风险
由于国内宏观经济形势低迷，公司主要的客户群体水泥企业的收入和利润都大幅回落，进而导致公司存在应收账款、库
存计提大额坏账准备对后期经营成果造成较大影响的风险。面对如此严峻的形势，一方面，公司加大力度完成回款工作；另
一方面，公司将依据相关法律、法规计提减值准备。
（3）合同能源管理项目风险
公司投资的合同能源管理项目均已竣工投产，但受水泥行业宏观形势影响，存在由于业主无法正常经营而导致投资达不
到预期回报的风险，存在由于水泥生产企业季节或政策性停产以及业主对水泥生产工艺的调整导致项目运营期增加及投资收
益率降低
