2016 年半年度报告
证券代码：600419 证券简称：天润乳业
新疆天润乳业股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人刘让、主管会计工作负责人王慧玲及会计机构负责人（会计主管人员）
牟芹芹声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不分红不转增
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的
实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目 录
第一节 释义 ......................................................... 3
第二节 公司简介 ..................................................... 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ....................................... 5
第四节 董事会报告. .................................................. 7
第五节 重要事项 .................................................... 17
第六节 股份变动及股东情况 .......................................... 23
第七节 优先股相关情况 .............................................. 26
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ 26
第九节 公司债券相关情况 ............................................ 27
第十节 财务报告 .................................................... 28
第十一节 备查文件目录 ............................................... 119
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司、本公司、上市公司、天润乳业 指 新疆天润乳业股份有限公司
新疆生产建设兵团第十二师国有资产监督管
十二师国资委/实际控制人 指
理委员会
新疆生产建设兵团第十二师国有资产经营（集
十二师国资公司/控股股东 指
团）有限责任公司
兵团乳业 指 新疆生产建设兵团乳业集团有限责任公司
天润科技 指 新疆天润生物科技股份有限公司
沙湾天润 指 沙湾天润生物有限责任公司
沙湾盖瑞 指 沙湾盖瑞乳业有限责任公司
天澳牧业 指 新疆天澳牧业有限公司
天润烽火台 指 新疆天润烽火台奶牛养殖有限公司
长城证券 指 长城证券股份有限责任公司
希格玛 指 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
《公司章程》 指 《新疆天润乳业股份有限公司章程》
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年同期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 新疆天润乳业股份有限公司
公司的中文简称 天润乳业
公司的外文名称 Xinjiang Tianrun Dairy Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 TRRY
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公司的法定代表人 刘让
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 侯晓勤 陈滢
新疆乌鲁木齐市经济技术开发区（头屯 新疆乌鲁木齐市经济技术开发区（头屯
联系地址
河区）乌昌公路2702号 河区）乌昌公路2702号
电话 0991-3960621 0991-3960621
传真 0991-3930026 0991-3930026
电子信箱 hxq199@163.com chenying_xj85@126.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 新疆乌鲁木齐市经济技术开发区（头屯河区）乌昌公路2702号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 新疆乌鲁木齐市经济技术开发区（头屯河区）乌昌公路2702号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.xjtrry.com
电子信箱 hxq199@163.com
报告期内变更情况查询索引
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券投资部
报告期内变更情况查询索引
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 天润乳业 600419 新疆天宏
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六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016-05-31
注册登记地点 新疆乌鲁木齐市经济开发区（头屯河）乌昌公路2702号
企业法人营业执照注册号 91650000718902425H
税务登记号码 91650000718902425H
组织机构代码 91650000718902425H
《新疆天润乳业股份有限公司关于营业执照、组织机构代码证、税
报告期内注册变更情况查询 务登记证“三证合一”的公告》（公告编号：临 2016-018）详细情
索引 况见2016年6月4日的上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公
司指定媒体《上海证券报》。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6 月） 年同期增减(%)
营业收入 433,715,561.47 254,248,714.68 70.59
归属于上市公司股东的净利润 51,053,540.75 19,828,295.98 157.48
归属于上市公司股东的扣除非经常性
43,067,761.24 17,100,807.15 151.85
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 64,129,589.98 49,769,633.48 28.85
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 710,710,207.07 659,656,666.32 7.74
总资产 1,112,552,644.25 1,075,567,905.77 3.44
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.49 0.23 113.04
稀释每股收益（元／股） 0.49 0.23 113.04
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.42 0.20 110.00
（元／股）
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本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
加权平均净资产收益率（%） 7.45 7.17 增加0.28个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
6.29 6.19 增加0.1个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
公司主要会计数据说明详见第四节董事会工作报告之一、董事会关于报告期内经
营情况的讨论与分析之（一）主营业务分析之 2 其他之（1）公司利润构成或利润来
源发生重大变动的详细说明。
因公司 2015 年实施资产重组，公司 2016 年 6 月 30 日股本为 103,557,209 股，
2015 年 6 月 30 日公司股本为 86,389,415 股。上述表格中基本每股收益、稀释每股收
益指标报告期与上年同期的计算基数不同。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
主要系公司子公司死淘牛只产生的
非流动资产处置损益 1,439,183.07
损益所致
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性
的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
详见第十节 财务报告之七 合并财
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
3,081,149.05 务报表项目注释第 69 条营业外收
按照一定标准定额或定量持续享受的政府
入计入当期损益的政府补助
补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,184,681.11
少数股东权益影响额 -194,204.95
所得税影响额 -525,028.77
合计 7,985,779.51
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司董事会根据战略规划和经营目标，调整产品结构及市场结构，充
分发挥协同效应，增强持续盈利能力。面对严峻的市场形势和外部激烈的竞争环境，
公司经营层拓宽思路，深化营销策略，以品牌建设带动销售，以创新产品撬动市场，
成本控制能力和管理水平进一步提高，确保了公司整体生产经营的持续稳定健康发展。
截止 2016 年 6 月 30 日，公司总资产 111,255.26 万元，归属于上市公司股东的净资
产 71,071.02 万元；1-6 月公司实现营业收入 43,371.56 万元，归属于上市公司股东
的净利润为 5,105.35 万元，较上年同期相比分别增长了 3.44%、7.74%、70.59%、
157.48%。
报告期内公司重点推进以下工作：
一是加强科技创新能力，积极推动产品创新。报告期内，公司加大科技研发投入，
加强课题研发力度，依托博士后科研工作站，提高创新管理水平，持续优化产品结构。
公司推进与科研院校、专家团队的深度合作，以市场为导向加强科技创新，提升核心
竞争力，公司丰富爱克林包装系列花色酸奶如冰淇淋化了、巧克力碎了等，推出爱魔
淇酸奶开拓新品市场，不断提升客户体验，实现研发成果的成功转化。
二是创新销售模式。报告期内，公司持续加大市场营销投入，强化营销网络建设，
优化营销管理，完善市场体系，上半年公司实现乳制品销量 5.14 万吨。公司有序推
进疆内市场，有针对性地将华南、华东市场作为疆外市场拓展的重心，进一步完善渠
道建设；公司创新微营销+传统销售渠道的模式开拓全国销售市场，根据产品类别建
立专业化营销渠道，实行产品线向差异化方向发展；积极参与社会活动及行业展会，
提升品牌知名度和美誉度。
三是严控产品质量，确保产品安全、新鲜。报告期内，公司严格推进质量管控体
系，加快自有奶源基地建设，加强产品检测力度，从源头上保证产品的品质。公司进
一步加强物流管理，注重运输环节，严把生产、运输关同时，加强物流配送和冷链建
设，注重风险防控，做到奶源优质入库，产品优质出库。公司积极推进“金钥匙”工
程，科学合理优化资源配置，保障产品的安全、健康、绿色、环保。
四是聚焦管理，持续推动各项管理提升活动。报告期内，公司逐步完善责任落实
及考核体系，保证生产经营管理各项管理工作有序高效推进；继续深化全面预算管理，
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加强费用控制，有效降低运营成本；不断强化员工培训和考核，全员素质得到有效提
升，促进劳动生产率不断提高。
报告期内，公司荣获中华全国总工会授予的“五一劳动奖”。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 433,715,561.47 254,248,714.68 70.59
营业成本 296,549,558.51 173,802,837.11 70.62
销售费用 55,746,067.57 39,018,911.12 42.87
管理费用 21,951,176.93 14,491,445.65 51.48
财务费用 1,210,041.81 512,652.56 136.04
经营活动产生的现金流量净额 64,129,589.98 49,769,633.48 28.85
投资活动产生的现金流量净额 -45,560,646.57 -7,045,493.69 /
筹资活动产生的现金流量净额 -2,600,000.00 6,374,239.69 -140.79
研发支出 1,781,221.89 334,544.53 432.43
（1）营业收入变动原因说明:报告期，公司营业收入较上年同期增长 70.59%，主要
系公司根据市场需求，细分市场，加强市场开拓及产品结构调整，乳制品销量较上年
同期增长所致。
（2）营业成本变动原因说明:报告期，公司营业成本较上年同期增长 70.62%，主要
系公司乳制品销量较上年同期增加，营业成本相应增加所致。
（3）销售费用变动原因说明:报告期，公司销售费用较上年同期增长 42.87%，主要
系公司乳制品销量增加，运输费、促销费、员工薪酬相应增加所致。
（4）管理费用变动原因说明:报告期，公司管理费用较上年同期增长 51.48%，主要
系公司工资及附加费较上年同期有较大幅度增加所致。
（5）财务费用变动原因说明:报告期，公司财务费用较上年同期增长 136.04%，主
要系公司子公司天澳牧业短期借款发生的财务费用支出增加所致。
（6）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期，公司经营活动产生的现
金流量净额较上年同期增长 28.85%，主要系公司销量较上年同期增加，公司营业收入
增加相应带来的经营活动的净流量增加所致。
（7）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期，公司投资活动产生的现
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金流量净额较上年同期变动较大，主要系公司本期构建固定资产和无形资产支付的现
金增加额度增大所致。
（8）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期，公司筹资活动产生的现
金流量净额较上年同期下降较大，主要系公司收到子公司小股东投资款 980 万元及归
还银行借款 1,240 万元所致。
（9）研发支出变动原因说明:报告期内，公司研发支出较上年同期增长 432.43%，
主要系公司子公司天润科技加强新产品研发，加大研发投资额度所致。
变动原因说明:
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业总收入 433,715,561.47 254,248,714.68 70.59
营业总成本 377,184,078.18 228,973,744.52 64.73
营业成本 296,549,558.51 173,802,837.11 70.62
营业税金及附加 1,727,233.36 1,147,898.08 50.47
销售费用 55,746,067.57 39,018,911.12 42.87
管理费用 21,951,176.93 14,491,445.65 51.48
财务费用 1,210,041.81 512,652.56 136.04
营业利润 56,531,483.29 25,274,970.16 123.67
营业外收入 16,879,254.87 4,239,693.52 298.12
营业外支出 10,174,241.64 1,120,033.94 808.39
利润总额 63,236,496.52 28,394,629.74 122.71
所得税费用 8,284,125.33 4,637,736.40 78.62
净利润 54,952,371.19 23,756,893.34 131.31
归属于母公司所有者的净利润 51,053,540.75 19,828,295.98 157.48
（1）营业收入变动原因说明: 报告期，公司营业收入较上年同期增长 70.59%，主
要系公司根据市场需求，细分市场，加强市场开拓及产品结构调整，乳制品销量较上
年同期增长所致。
（2）营业成本变动原因说明: 报告期，公司营业成本较上年同期增长 70.62%，主
要系公司乳制品销量较上年同期增加，营业成本相应增加所致。
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（3）营业税金及附加变动原因说明: 报告期，公司营业税金及附加较上年同期增
长 50.47%，主要系公司收入增加应缴纳增值税金增加，相应的营业税金及附加增加所
致。
（4）销售费用变动原因说明: 报告期，公司销售费用较上年同期增长 42.87%，主
要系公司乳制品销量增加，运输费、促销费、员工薪酬相应增加所致。
（5）管理费用变动原因说明: 报告期，公司管理费用较上年同期增长 51.48%，主
要系公司工资及附加费较上年同期有较大幅度增加所致。
（6）财务费用变动原因说明: 报告期，公司财务费用较上年同期增长 136.04%，主
要系公司子公司天澳牧业短期借款发生的财务费用支出增加所致。
（7）营业外收入变动原因说明：报告期，公司营业外收入较上年同期增长 298.12%，
主要系公司子公司天澳牧业淘汰牛只形成的收入及保险收益，上年同期天澳牧业尚未
收购未含其数据所致。
（8）营业外支出变动原因说明：报告期，公司营业外支出较上年同期增长较大，
主要系公司子公司天澳牧业死淘牛只形成的损失，上年同期天澳牧业尚未收购未含其
数据所致。
（9）利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润变动原因说明：报告期，
公司利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润较上年同期分别增长较大，主
要系公司加强市场开拓及产品结构调整，乳制品销量增长使得公司营业收入较上年同
期增长，公司加强成本及费用管控相应利润增加所致。
（10）所得税变动原因说明：报告期，公司所得税较上年同期增长 78.62%，主要系
公司实现利润增长，税金相应增加所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
无
(3) 经营计划进展说明
公司 2016 年经营目标：乳制品产销量 7.8 万吨；营业收入 6.5 亿元。截止 2016
年 6 月 30 日，公司实现乳制品产销量 5.14 万吨，上半年实现营业收入 4.34 亿元，
分别完成了计划的 65.90%、66.77%，较好地完成了公司上半年的生产经营目标。
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(4) 其他
1、报告期，公司前五名客户销售额为 3,536.71 万元，占公司上半年营业收入的
8.18%。
2、报告期，公司前五名供应商采购额为 8,309.49 万元，占公司上半年采购总额
的 28.13%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） 年增减（%）
减（%） 减（%）
增加 0.52
乳制品业 425,161,261.05 288,745,208.10 32.09 67.73 66.45
个百分点
减少 45.84
畜牧业 7,080,519.36 6,691,637.67 5.49 1,672.57 3,341.94
个百分点
增加 0.05
合计 432,241,780.41 295,436,845.77 31.65 70.26 70.12
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） 年增减（%）
减（%） 减（%）
巴氏奶系 减少 5.91
9,627,207.33 5,637,191.16 41.45 -3.41 7.45
列 个百分点
增加 3.29
UHT 系列 86,557,954.82 63,931,311.52 26.14 1.20 -3.12
个百分点
减少 2.17
酸奶系列 303,449,379.80 204,784,228.24 32.51 133.83 141.59
个百分点
乳饮料系 增加 5.26
25,381,880.52 14,378,527.78 43.35 -9.17 -16.88
列 个百分点
奶粉及固 增加 55.46
144,838.57 13,949.40 90.37 -44.60 -91.80
体奶系列 个百分点
自产生鲜 减少 11.96
3,484,944.45 3,901,867.53 -11.96 100.00 100.00
奶 个百分点
消耗性生 减少 28.92
3,595,574.91 2,789,770.14 22.41 800.13 1,334.96
物资产 个百分点
合计 432,241,780.41 295,436,845.77 31.65 70.26 70.12 增加 0.05
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个百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
分行业：
（1）报告期，公司畜牧业营业收入和营业成本较上年同期均有大幅增加，主要
系公司 2015 年 8 月收购子公司天澳牧业对外销售生鲜乳和消耗性生物资产产生的收
入和成本所致。
（2）报告期，公司乳制品业营业收入和营业成本较上年同期有大幅增加，主要
系公司加大产品销售力度，细分市场，产品销量增加产生的收入和成本增加所致。
分产品：
（1）报告期，公司巴氏奶系列营业收入较上年同期降低，主要系公司销售单价
和销量较上年同期略有下降，使产品收入下降，产量下降导致分摊的固定费用增加所
致。
（2）报告期，公司 UHT 系列营业收入和营业成本较上年同期基本持平，主要系
公司加强产品质量管控，降低生产成本所致。
（3）报告期，公司酸奶系列营业收入和营业成本较上年同期均有大幅增加，主
要系公司优化产品结构，致力于新产品的研究开发，产品收入和成本大幅增长所致。
（4）报告期，公司乳饮料系列营业收入和营业成本较上年同期均有所下降，主
要系公司产品单价下降，相应收入下降，本期产量较上年同期增加，摊薄固定成本，
生产成本下降所致。
（5）报告期，公司奶粉及固体奶系列营业收入和营业成本较上年同期大幅下降，
主要系公司调整产品结构及发展方向，销量下降，收入和成本相应下降所致。
（6）报告期，公司自产生鲜乳营业收入和营业成本较上年同期增加 100%，主要
系公司 2015 年 8 月收购子公司天澳牧业对外销售生鲜乳产生的收入和成本所致。
（7）报告期，公司消耗性生物资产营业收入和营业成本较上年同期均有较大幅
增加，主要系公司 2015 年 8 月收购子公司天澳牧业对外销售的公犊等产生的收入和
成本增加所致。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
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疆内 369,601,429.90 49.07
疆外 64,114,131.62 980.06
合计 432,241,780.41 70.26
主营业务分地区情况的说明
1、报告期，公司疆内营业收入较上年同期增加 49.07%，主要系公司加强营销管
理，加大市场细分力度，疆内市场销售额增加所致。
2、报告期，公司疆外营业收入较上年同期增加 980.06%，主要系公司积极开拓疆
外市场，调整疆外销售产品结构，疆外市场销售额增加所致。
(三) 核心竞争力分析
1.区位优势
新疆饲草料资源丰富，较长的日照时间及较大的昼夜温差使牧草具有了独特的品
性，因此新疆具有发展奶业的得天独厚的自然条件。新疆是国家“一带一路”及西部
大开发战略的重要区域，公司与乌鲁木齐国际机场近在咫尺，东临米东区，北链昌吉
市，南依乌鲁木齐市区，毗邻乌奎高速、乌昌快速公路，地理位置优越。公司通过冷
链乳制品近距离配送，使其有着较稳定的消费市场和较大的消费群体。沙湾盖瑞、沙
湾天润地处 “天山北坡经济带”，新疆丰富的饲草料资源和北疆较大消费市场，为
其提供给了良好的发展环境。
2.奶源优势
公司十分重视奶源基地建设。乳业发展“得奶源者得天下”，公司对自有奶源基
地进行技术改造升级，使其达到标准化养殖水平。收购天澳牧业后，保证生鲜牛乳的
自给自足，显著提升奶源品质确保奶源安全，避免原料奶的淡旺季波动带来的生产加
工风险。
3.品牌优势
