兴业证券 2016 年半年度报告
公司代码：601377 公司简称：兴业证券
兴业证券股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计, 但经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审阅并出具审阅报告。
四、 公司负责人兰荣、主管会计工作负责人郑苏芬及会计机构负责人（会计主管人员）林红珍声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
无。
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目 录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 39
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 43
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 43
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 44
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 53
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 150
第十二节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 150
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
兴业证券、公司、本公司 指 兴业证券股份有限公司
兴全基金 指 兴业全球基金管理有限公司
兴证资管 指 兴证证券资产管理有限公司
兴证期货 指 兴证期货有限公司
兴业资本 指 兴业创新资本管理有限公司
兴证物业 指 福州兴证物业管理有限公司
兴证（香港）、香港子公司 指 兴证（香港）金融控股有限公司
海交中心 指 海峡股权交易中心（福建）有限公司
兴证投资 指 兴证投资管理有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
福建证监局 指 中国证券监督管理委员会福建监管局
交易所 指 上海证券交易所和深圳证券交易所
欣泰电气 指 丹东欣泰电气股份有限公司
报告期 指 2016 年 1-6 月
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
公司选定的信息披露报纸 指 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
及《证券日报》
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 兴业证券股份有限公司
公司的中文简称 兴业证券
公司的外文名称 INDUSTRIAL SECURITIES CO., LTD.
公司的外文名称缩写 INDUSTRIAL SECURITIES
公司的法定代表人 兰荣
公司总裁 刘志辉
注册资本和净资本
本报告期末 上年度末
注册资本 6,696,671,674元 5,200,000,000元
净资本 19,828,678,626.26元 14,307,091,708.14元
公司的各单项业务资格情况
1）证券经纪业务资格
2）证券投资咨询资格
3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问资格
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4）证券承销与保荐资格
5）证券自营业务资格
6）证券资产管理业务资格
7）证券投资基金代销资格
8）为期货公司提供中间介绍业务资格
9）互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械等内容及电子公告服务
10）从事相关创新活动证券公司
11）融资融券业务资格
12）直接投资业务资格
13）代办系统主办券商股份转让和股份报价业务资格
14）公司自营业务参与股指期货套期保值交易业务资格
15）证券业务外汇经营资格
16）网上证券委托业务资格
17）开放式证券投资基金代销业务资格
18）全国银行间同业拆借市场和债券市场从事拆借、购买债券、债券现券交易和债券回购业务资
格
19）中国银行间市场交易商协会资格
20）上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格
21）新股网下询价业务资格
22）证券经纪人制度实施资格
23）中国证券登记结算有限责任公司乙类结算参与人资格
24）向保险机构投资者提供交易单元的资格
25）全国社保基金理事会签约券商资格
26）债券质押式报价回购业务试点资格
27）中小企业私募债券承销业务试点资格
28）资产管理业务参与股指期货交易资格
29）自营业务参与利率互换套期保值交易资格
30）转融通业务试点资格
31）约定购回式证券交易业务资格
32）保证金现金管理产品资格
33）柜台市场试点资格
34）股票质押式回购交易业务资格
35）受托管理保险资金业务资格
36）全国中小企业股份转让系统主办券商资格
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37）非现场开户业务资格
38）代理证券质押登记业务资格
39）代销金融产品业务资格
40）全国中小企业股份转让系统做市商业务资格
41）互联网证券业务资格
42）军工涉密业务咨询服务资格
43）兴证期货有限公司证券投资基金销售业务资格
44）权益类收益互换业务资格
45）港股通业务交易资格
46）证券投资基金托管资格
47）上市公司股权激励行权融资业务试点资格
48）上海证券交易所股票期权交易参与人资格
49) 合格境内机构投资者境外证券投资管理资格
报告期内，兴证资管收到《关于核准兴证证券资产管理有限公司作为合格境内机构投资者从
事境外证券投资管理业务的批复》（闽证监许可〔2016〕5号），新增合格境内机构投资者境外证
券投资管理资格。
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郑城美 梁文忠
联系地址 福建省福州市湖东路268号证券 上海市浦东新区长柳路36号东
大厦18楼 塔22楼
电话 0591-38281668 021-38565565
传真 0591-38281508 021-38565802
电子信箱 zhengcm@xyzq.com.cn liangwz@xyzq.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 福州市湖东路268号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 福州市湖东路268号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.xyzq.com.cn
电子信箱 xyzqdmc@xyzq.com.cn
报告期内变更情况查询索引 无变更
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 福州市湖东路268号证券大厦1701室
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上海市浦东新区长柳路36号东塔22楼
报告期内变更情况查询索引 无变更
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 兴业证券
六、 报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016 年 1 月 20 日
注册登记地点 福州市湖东路 268 号
企业法人营业执照注册号 91350000158159898D
税务登记号码 91350000158159898D
组织机构代码 91350000158159898D
报告期内注册变更情况查询索引
七、 其他有关资料
2016 年 1 月，公司完成股份配售，公司实际向全体原股东配售 1,496,671,674 股股份，公
司注册资本由 5,200,000,000 元变更为 6,696,671,674 元。根据国家“三证合一”登记制度改革
精神，公司已申请并办理新的营业执照。从 2016 年 1 月 20 日起，原有的工商营业执照、组织机
构代码证和税务登记证三证已合并为新的营业执照，公司统一社会信用代码为：
91350000158159898D。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1-6月）
(%)
营业收入 3,534,626,491.57 7,108,485,922.68 -50.28
归属于母公司股东的净利润 1,111,631,183.11 2,957,755,437.25 -62.42
归属于母公司股东的扣除非经常 984,420,019.25 2,917,917,064.02 -66.26
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -10,413,235,126.29 16,845,639,571.58 -161.82
其他综合收益 -79,537,913.78 27,983,045.32 -384.24
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
资产总额 113,227,195,154.18 113,818,052,744.62 -0.52
负债总额 81,412,674,775.14 94,529,977,039.12 -13.88
归属于母公司股东的权益 30,384,319,034.71 18,515,376,804.67 64.10
所有者权益总额 31,814,520,379.04 19,288,075,705.50 64.94
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(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.1670 0.5348 -68.77
稀释每股收益（元／股） 0.1670 0.5348 -68.77
扣除非经常性损益后的基本每股收 0.1479 0.5276 -71.97
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.92 18.36 减少14.44 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 3.47 18.12 减少14.65 个百分点
资产收益率（%）
2016 年 1 月，公司完成股份配售，公司实际向全体原股东配售 1,496,671,674 股。各比较期
间基本每股收益根据《企业会计准则第 34 号--每股收益》的规定，按照调整后的股数重新进行了
计算。2015 年 1-6 月重算前每股收益 0.5688 元，重算后每股收益 0.5348 元，本报告期基本每股
收益比上年同期重算前每股收益下降 70.64%。
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 19,828,678,626.26 14,307,091,708.14
净资产 28,774,488,260.02 17,016,510,500.89
净资本/各项风险准备之和(%) 508.06 594.86
净资本/净资产(%) 68.91 84.08
净资本/负债(%) 49.33 25.94
净资产/负债(%) 71.59 30.85
自营权益类证券及证券衍生品/ 39.11 70.71
净资本(%)
自营固定收益类证券/净资本(%) 132.93 165.75
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -253,387.42
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 235,548,190.21
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -33,872,417.27
少数股东权益影响额 -17,620,146.82
所得税影响额 -56,591,074.84
合计 127,211,163.86
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 上半年，全球经济复苏乏力，国内经济总体平稳，但下行压力依然存在，资本市场持续
低迷。在市场环境日趋复杂的严峻形势下，我国资本市场和证券行业继续深化改革，加强防范系
统性金融风险，强化监管，进一步加快多层次资本市场发展。上半年，一级市场股权融资同期增
长 21%，企业债公司债同期大幅增长 536%，新三板新增挂牌企业家数同期大幅增长 135%、分层制
度推出，有效增强了服务实体经济的能力。因市场低迷，2016 年 6 月末上证综指收盘报 2929.61
点，较年初的 3539.18 点下跌 17.22%，沪深股基日均成交额 5773 亿元，同比下降 53%。6 月末市
场两融余额 8535.84 亿元，较年初下降 27.31%。
证券行业 2016 年上半年经营业绩同比大幅下滑。根据中国证券业协会公布的 2016 年上半年
证券公司经营数据显示，全行业 126 家证券公司合计实现营业收入 1570.79 亿元，同比下降 52.47%；
实现净利润 624.72 亿元，同比下降 59.22%；117 家公司实现盈利，占证券公司总数的 92.86%。
截至 2016 年 6 月 30 日，126 家证券公司总资产为 5.75 万亿元，净资产为 1.46 万亿元，净资本
为 1.18 万亿元，较年初变动幅度分别为-10.44%、0.69%和-5.60%。
2016 年上半年，公司进一步深化业务转型与创新，推进公司各项工作，落实公司战略规划，
积极服务实体经济，努力完成经营目标。上半年公司实现营业收入 35.35 亿元，同比减少 50.28%，
实现利润总额 16.40 亿元，同比减少 60.72%，实现归属于母公司股东的净利润 11.12 亿元，同比
减少 62.42%；实现基本每股收益 0.17 元，加权平均净资产收益率 3.92%。截至 2016 年 6 月 30
日，公司资产总额 1,132.27 亿元，较 2015 年底减少了 0.52%，归属于母公司股东的净资产 303.84
亿元，较 2015 年底增长 64.10%。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例%
营业收入 3,534,626,491.57 7,108,485,922.68 -50.28
营业成本 2,095,827,230.03 2,994,392,876.84 -30.01
利润总额 1,640,221,647.06 4,176,094,068.68 -60.72
归属于母公司股东的净利润 1,111,631,183.11 2,957,755,437.25 -62.42
经营活动产生的现金流量净额 -10,413,235,126.29 16,845,639,571.58 -161.82
投资活动产生的现金流量净额 1,126,779,190.69 -491,840,595.79 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 6,590,106,360.60 23,815,626,394.77 -72.33
营业收入变动原因说明: 报告期内公司实现营业收入 35.35 亿元，同比下降 50.28%，营业收
入的下滑主要系上半年国内证券市场调整，代买、投资及信用业务收入同比均下降。其中，公司
实现手续费及佣金净收入 25.31 亿元，较去年同期下降 36.25%，主要系经纪业务手续费收入以及
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资产管理业务收入同比减少；实现利息净收入 4.55 亿元，较去年同期下降 36.35%，主要系融资
融券和股票质押回购利息收入减少；实现投资收益 6.90 亿元，较去年同期下降 67.51%，主要系
公司证券投资业务受市场行情影响，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产处置收益
减少。
营业成本变动原因说明:报告期内公司实现营业支出 20.96 亿元，同比下降 30.01%。其中营
业税金及附加支出 1.81 亿元，较去年同期减少 56.83%，成本缩减幅度略大于营业收入下降程度；
业务及管理费用 19.16 亿元，较去年同期减少 25.09%，主要系人力成本控制力度加大。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内公司经营活动产生的现金流净额
-104.13 亿元，较去年同期减少 161.82%，其中，现金流入 91.89 亿元，较去年同期减少 76.38%，
主要系代理买卖证券增加的现金净额减少；现金流出 196.02 亿元，较去年同期减少 11.12%，主
要系融出资金和支付的利息、手续费、佣金减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内公司投资活动现金流净额为 11.27 亿
元，较去年同期的-4.92 亿元大幅增长，主要系投资活动现金流入增加 12.17 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内公司筹资活动产生的现金流净额
65.90 亿元，较去年同期下降 72.33%，主要系公司筹资活动现金流入减少、流出增加。
利润总额变动原因说明:报告期内公司实现利润总额 16.40 亿元，同比下降 60.72%，主要系
营业收入同比减少，且营业支出同比降幅低于营业收入降幅所致。
归属于母公司股东的净利润变动原因说明：报告期内公司实现利润总额 11.12 亿元，同比下
降 62.42%，与利润总额同比降幅基本相当。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
① 资产负债情况
2016 年 6 月末，公司合并报表总资产 1132.27 亿元，较年初减少 5.91 亿元，降幅 0.5%，主
要是结算备付金和融出资金较年初大幅减少。扣除客户保证金后资产总额为 793.88 亿元，较年初
增长 2.53 亿元，增幅 0.3%。从资产结构看，货币资金和结算备付金合计 379.80 亿元，占总资产
34%；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产合计 403.48 亿元，
占总资产 36%；买入返售金融资产 135.12 亿元，占资产总额 12%；融出资金 137.82 亿元，占资产
总额 12%。公司已按照企业会计准则的规定计提了各项资产减值准备，资产结构和资产质量优良，
流动性和变现能力强、风险较小。
2016 年 6 月末，公司合并报表负债总额为 814.13 亿元，较年初减少 131.17 亿元，降幅 14%，
主要是应付债券和卖出回购金融资产较年初大幅下降。扣除保证金后，2016 年 6 月末，公司负债
总额 475.74 亿元，较年初减少 122.73 亿元，降幅 21%。扣除客户保证金后的合并报表资产负债
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率为 60%，较年初下降 16 个百分点，主要是公司 2016 年 1 月完成配股后净资产增加，同时缩减
了债权融资规模所致。
2016 年 6 月末，归属于母公司的股东权益为 303.84 亿元，较年初增加 118.69 亿元，增长 64%。
2016 年 6 月末，母公司净资本为 198.29 亿元，净资本与净资产的比例为 68.8%，各项风险控制指
标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
② 比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
Ⅰ、公司资产负债表项目大幅变动的情况及原因
项目 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 增减幅度 主要原因
利率互换公允价值变动损
衍生金融资产 20,721,067.58 30,050,333.53 -31.05%
失形成的资产减少
长期股权投资 152,248,771.56 104,705,440.40 45.41% 主要系对外股权投资增加
短期借款 3,254,228,484.83 2,024,914,260.00 60.71% 主要系香港银行借款增加
主要系本期发行短期公司
应付短期融资款 9,491,623,122.32 4,237,859,860.00 123.97%
债
主要系转融通融入资金减
拆入资金 100,000,000.00 1,700,000,000.00 -94.12%
少
以公允价值计量且
合并结构化主体其他份额
其变动计入当期损 2,759,102,331.06 1,124,473,123.51 145.37%
持有人权益增加
益的金融负债
利率互换公允价值变动损
衍生金融负债 26,013,264.72 38,805,677.40 -32.97%
失形成的负债减少
卖出回购金融资产
10,007,064,000.00 16,934,782,772.70 -40.91% 卖出回购业务规模减少
款
主要系应交的企业所得税
应交税费 577,520,706.58 923,833,692.87 -37.49%
余额减少
主要系应付债券利息余额
应付利息 329,885,503.72 865,808,568.67 -61.90%
减少
预计负债 57,380,000.00 - 不适用 主要系预提的罚没支出
长期借款 - 6,000,000.00 -100.00% 本年归还银行借款
主要系发行的次级债余额
应付债券 16,280,616,443.37 26,543,180,608.05 -38.66%
减少
主要系可供出售金融资产
递延所得税负债 7,513,711.45 29,733,741.41 -74.73% 公允价值减少导致递延所
得税负债减少
资本公积 主要系本期完成配股增加
14,331,058,406.95 3,767,192,911.19 280.42%
股本溢价
库存股 544,206,246.06 - 不适用 本期回购股份
其他综合收益 主要系可供出售金融资产
-48,949,817.08 47,202,916.59 -203.70%
公允价值减少
主要系子公司少数股东权
少数股东权益 1,430,201,344.33 772,698,900.83 85.09%
益增加导致
Ⅱ、公司利润表项目大幅变动的情况及原因
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2016 年 1 月 1 日至 6 2015 年 1 月 1 日至 6
项目 增减幅度 主要原因
月 30 日止期间 月 30 日止期间
主要系证券交易量减少导致佣
手续费及佣金净收入 2,530,576,708.25 3,969,758,017.41 -36.25%
金收入减少
主要系证券交易量减少导致佣
经纪业务手续费净收入 857,061,930.75 2,220,290,631.69 -61.40%
金收入减少
投资银行业务
