山东国瓷功能材料股份有限公司 2016 年半年度报告全文
山东国瓷功能材料股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
山东国瓷功能材料股份有限公司 2016 年半年度报告全文
第一节 重要提示、释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料
不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性、完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司负责人张曦、主管会计工作负责人肖强及会计机构负责人(会计主管人
员)王连针声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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目录
第一节 重要提示、释义 .................................................................................... 2
第二节 公司基本情况简介 ................................................................................ 5
第三节 董事会报告 .......................................................................................... 10
第四节 重要事项 .............................................................................................. 25
第五节 股份变动及股东情况 .......................................................................... 32
第六节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................... 37
第七节 财务报告 .............................................................................................. 39
第八节 备查文件目录 .................................................................................... 146
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释义
释义项 指 释义内容
公司/本公司 指 山东国瓷功能材料股份有限公司
股东、股东大会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司股东、股东大会
董事、董事会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司董事、董事会
监事、监事会 指 山东国瓷功能材料股份有限公司监事、监事会
汇隆盈泰 指 新余汇隆盈泰投资管理有限公司
新余赛瑞祥 指 新余赛瑞祥投资管理有限公司
东营奥远 指 东营奥远工贸有限责任公司
国瓷康立泰 指 山东国瓷康立泰新材料科技有限公司
三水康立泰 指 佛山市三水区康立泰无机合成材料有限公司
佛山康立泰 指 佛山市康立泰无机化工有限公司
国瓷鑫美宇 指 山东国瓷鑫美宇氧化铝有限公司
淄博鑫美宇 指 淄博鑫美宇氧化铝有限公司
国瓷（美国） 指 Sinocera Technology USA Inc
深圳爱尔创 指 深圳爱尔创科技股份有限公司
上海涌瓷 指 上海涌瓷投资合伙企业（有限合伙）
王子制陶 指 宜兴王子制陶有限公司
泓源光电 指 江苏泓源光电科技股份有限公司
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第二节 公司基本情况简介
一、公司信息
股票简称 国瓷材料 股票代码
公司的中文名称 山东国瓷功能材料股份有限公司
公司的中文简称（如有） 国瓷材料
公司的外文名称（如有） Shandong Sinocera Functional Material Co., Ltd
公司的法定代表人 张曦
注册地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号
注册地址的邮政编码
办公地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址 www.sinocera.com.cn
电子信箱 sinocera@sinocera.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 许少梅 赵红艳
联系地址 山东省东营市东营区辽河路 24 号 山东省东营市东营区辽河路 24 号
电话 0546-8073768 0546-8073768
传真 0546-8073610 0546-8073610
电子信箱 xushaomei@sinocera.cn zhaohongyan@sinocera.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券事务部
四、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
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营业总收入（元） 283,743,603.50 242,159,142.14 17.17%
归属于上市公司普通股股东的净利润
54,239,365.11 39,855,820.52 36.09%
（元）
归属于上市公司普通股股东的扣除非经
47,847,949.30 34,253,802.87 39.69%
常性损益后的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 61,635,490.43 -15,354,717.84 501.41%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.2060 -0.0603 441.63%
股）
基本每股收益（元/股） 0.20 0.16 25.00%
稀释每股收益（元/股） 0.20 0.16 25.00%
加权平均净资产收益率 4.44% 5.39% -0.95%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产
3.92% 4.63% -0.71%
收益率
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,878,590,883.81 1,186,747,164.24 58.30%
归属于上市公司普通股股东的所有者权
1,612,246,467.76 800,118,414.22 101.50%
益（元）
归属于上市公司普通股股东的每股净资
5.3894 3.1335 71.99%
产（元/股）
五、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -81,090.71
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
9,750,147.62
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,251,950.17
减：所得税影响额 2,008,701.75
少数股东权益影响额（税后） 16,989.18
合计 6,391,415.81 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
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项目界定为经常性损益的项目的情形。
六、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
七、重大风险提示
（1）客户较为集中的风险
公司产品除 MLCC配方粉外，增加了氧化锆、氧化铝、陶瓷墨水等产品，提升了企业整体抵御风险的
能力，虽然客户的集中度呈现出不断下降的趋势，但是若出现一个或多个大客户突然与公司解约，或发生
不可预见情况导致其对本公司产品的需求量大幅降低，则可能给公司销售带来不利影响。
采取的措施：公司多年来同新老客户建立了良好的、稳固的合作关系，自成立至今没有一家客户流
失。公司在持续稳固原有客户关系的同时加强新市场、新渠道的开拓，持续完善销售渠道管理和客户服务
体系，在维护重点客户的同时，加大开发其他潜在的优质客户，提升市场占有率，扩大客户群。 另外2016
年公司继续以无机非金属材料的研发、生产及销售为主线，利用募集资金的资本优势，进一步扩大产能，
充实产业链，目前公司生产和销售能力不断提高， 抵御风险的能力有效增强。
（2）产品质量风险
本公司生产的特种陶瓷产品配合许多国际知名厂商，有着众多高性能、高可靠性的应用要求。下游
厂商对于本公司产品的质量要求极为严格。未来公司生产规模还将持续扩大，产品种类也将不断增加，公
司的产品质量控制水平及管理措施若无法随之提高，则可能出现产品质量事故， 造成客户退货乃至客户
流失、公司市场声誉受损等不利情况。
采取的措施：公司自成立以来一直将产品的质量管理作为重中之重。始终坚持“以人为本、质量第
一、持续创新、客户满意”的质量方针，成立了完善的品质管理部门，建设一流的分析测试中心，拥有国
内外先进的分析测试设备百余台，引入国际先进质量管理方法和理念，坚持全面质量管理，对生产全过程
进行标准化管理，对每个工序的产品进行质量检验，提高全员质量意识。本报告期内公司又加强了生产自
动化水平的提升，降低了人为误操作的风险，进一步提升产品质量管理。
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（3）原材料价格波动风险
主要原材料的价格波动会对本公司的毛利率及盈利水平带来较大影响，未来若出现公司主要原材料
价格上涨而公司产品价格无法同比上涨的情况，则可能导致公司的利润水平受到挤压，存在毛利率下降的
风险。
采取的措施：一方面通过管理水平的提升、工艺技术的创新来提高原材料利用率，控制生产成本；
另一方面公司采购部门积极拓展业务渠道，加强了公司对供应链管理的能力，增强了同供应商的议价能力，
进一步控制采购成本，提升了公司的盈利能力。
（4） 产品价格下降的风险
随着公司产能逐步扩大、市场开拓力度加大，产品的市场占有率将逐步提高，在这一过程中不排除
公司会主动让利于客户，以进一步提升竞争力增加市场份额，同时在产品更新换代的过程中，为了推出新
产品而趋于逐渐被替代的老产品，也可能会面临降价的风险。
采取的措施：一方面公司将持续加大产品研发力度，不断推出更多的适应不同客户需求新产品，新产
品的不断推出既迎合了市场需求又保持了较高的毛利率，在一定程度上可以冲减老产品价格下降对公司整
体盈利能力的影响；另一方面，公司将继续推进精细化管理，加强生产成本管控，维持产品毛利率水平。
（5）募投项目实施的风险
公司募集资金投资项目投产后，有利于公司进一步扩充产能、提高技术水平、完善产品结构、提升
产品质量。另一方面，新项目的投产也会对公司组织管理水平和市场营销水平提出新的要求，若公司组织
管理水平和市场营销水平不能跟上，将可能导致公司产品销售达不到预期目标，对本次募集资金投资项目
的收益产生不利影响。 本次募集资金投资项目建成后，按公司现行的会计政策测算，将每年新增大量的
固定资产折旧及无形资产摊销，这些费用可通过提升经营业绩和项目利润予以消化。但若因国家产业政策
调整、市场需求变化等各种因素导致市场发生重大变化，则公司存在因折旧和摊销费用增加而导致的经营
业绩不能持续增长甚至无法增长的风险。此外，募投项目在实施过程中也将存在一定的不确定性，可能导
致无法按时、按质达到计划进度的风险。
采取的措施：公司一方面加强内部控制，进一步健全管理制度，提升公司的管理水平。另一方面加
大市场开拓力度，在巩固既有市场的基础上深度挖掘有发展潜力的市场资源，争取在较短的时间内有较大
的突破，以保证有足够的市场订单来消化募投项目释放的产能,目前公司的市场占有率逐步提高。
（6）汇率波动的风险
公司产品在占据国内市场的同时，也在不断开拓国际市场，随着中国经济的持续发展以及汇率市场
化进程的不断进行，未来人民币兑美元、日元有可能继续升值。若人民币兑美元、日元的汇率仍持续上升，
在此种情况下，则公司因价格优势带来的市场竞争力将有所削弱，产品销售量及利润率将受到一定的影响。
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采取的措施：针对汇率波动的风险，公司采取了多种结汇方式，尽可能的降低汇兑损失，同时公司同
客户约定如果汇率变化达到一定的水平，则双方需重新协商产品价格，在一定程度上规避汇率风险。
（7）对外投资的风险
公司在内部加快新产品研发、扩张生产能力、加大市场开拓力度的同时，也在积极布局收购兼并的
产业整合，如果在收购兼并以及整合的过程中不能有效评估和控制投资风险，不能有效的整合投资标的资
源，会阻碍公司的发展，并影响公司整体战略的实现。
采取的措施：加强企业内部管控，建立完善的投资评估管理制度规范，优化人才队伍，引进专业的
投资管理、海外并购等相关领域的人才。
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第三节 董事会报告
一、报告期内财务状况和经营成果
1、报告期内总体经营情况
2016年上半年，公司继续以无机非金属材料的研发、生产及销售为主线，形成了电子陶瓷材料、陶瓷
墨水、纳米级复合氧化锆材料以及高纯超细氧化铝材料等四大业务单元，公司生产和销售能力在不断提高，
抵御风险的能力有效增强。
报告期内，公司实现营业收入28,374.36万元，比上年同期增长17.17%，实现营业利润6,149.46万元，
比上年同期增长24.32%；归属于上市公司股东的净利润5,423.94万元，比上年同期增长36.09%。
公司管理层紧密围绕着年初既定的发展战略目标，贯彻董事会的战略部署，较好地完成了各项工作，
继续保持健康、快速的发展态势。公司牢牢把握市场竞争走势，持续夯实和深化在新材料领域的核心竞争
力，进一步巩固和挖掘市场份额，持续改进公司运营管理体系；同时，公司加大环保投入，贯彻环保理念
与EHS管理规范，构建更具环境亲和力的生产体系，打造更安全环保、更先进高效的综合性生产平台，确
保公司主营业务的长期稳定增长以及盈利能力的持续提升。
公司内升式增长的同时也在积极布局外延式的并购，打造新材料的人才聚集平台、技术创新平台、
产业整合平台。2016年4月，公司进行了重大资产重组，拟以发行股份及支付现金的方式收购宜兴王子制
陶有限公司100%的股权。王子制陶专业从事蜂窝陶瓷的研发、生产与销售业务，产品主要用于汽车尾气催
化剂载体、颗粒捕捉器等，具备较强的技术优势和良好的客户资源，在行业内处于领先地位。本次交易完
成收购后，公司将进入催化剂载体行业，抓住汽车尾气排放治理的行业发展机遇，充分发挥本公司与标的
公司的竞争优势，进军环保行业，培育新的利润增长点,为中国大气污染治理做出贡献，给投资者创造价
值。2016年6月，公司与泓源光电签署了股权收购协议，拟以自有资金12,240万元收购泓源光电100%的股
权，泓源光电所生产的太阳能电池导电背铝浆料、背银浆料、正银浆料均属于无机金属电子浆料的一部分，
而无机金属电子浆料是公司战略发展和布局的领域，也是公司技术中心研发的产品之一，通过本次收购，
使公司自主研发的金属电子浆料产品得到转化，并能够快速的实现产业化生产，进而使公司由无机非金属
材料领域进入到无机金属材料领域，业务范围得到进一步拓展，公司的盈利能力、抗风险能力进一步加强。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
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本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 283,743,603.50 242,159,142.14 17.17%
营业成本 170,333,553.58 142,171,288.64 19.81%
销售费用 13,021,724.28 10,791,045.94 20.67%
管理费用 42,223,828.37 35,667,443.01 18.38%
报告期提前偿还银行借
财务费用 -2,640,415.68 -484,372.94 -445.12%
款，利息支出减少
所得税费用 9,230,987.65 9,993,438.94 -7.63%
研发投入 19,602,843.23 16,650,197.73 17.73%
公司加强客户和供应商
经营活动产生的现金流
61,635,490.43 -15,354,717.84 501.41% 管控，加大票据结算，
量净额
使经营活动现金流增加
报告期重大资产收购王
投资活动产生的现金流 子制陶及投资泓源光电
-88,136,877.16 -67,713,521.16 -30.16%
量净额 按协议约定支付首期款
项
筹资活动产生的现金流 非公开发行股票收到募
584,028,804.63 29,871,786.63 1,855.12%
量净额 集资金
经营活动现金流入增加
现金及现金等价物净增
557,705,682.04 -52,573,921.35 1,160.80% 及非公开发行收到募集
加额
资金
报告期销售收入增加及
固定资产进项税减少带
营业税金及附加 2,028,119.75 1,209,765.04 67.65%
动应交增值税增加所
致。
报告期应收账款净增加
资产减值损失 1,749,628.98 3,338,736.12 -47.60% 额较去年同期减少，坏
账准备相应减少
营业外收入 10,196,310.30 6,680,806.55 52.62% 政府补贴收入增加
2、报告期内驱动业务收入变化的具体因素
公司业绩增长主要来自于纳米级复合氧化锆和喷墨打印用陶瓷墨水业务量的增加。一方面，公司率先
突破国外技术垄断，掌握了先进的生产技术，实现了纳米级复合氧化锆的产业化生产，并积极的开拓市场，
产品逐步替代进口。为了应对不断提升的市场需求，公司加速产能扩充，利用资本市场的优势，以非公开
发行方式募集项目资金，保证项目扩产的资金需求。纳米级复合氧化锆产品产能的提高带动销量、收入及
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利润提升；另一方面，公司凭借“技术+渠道”优势,优化陶瓷墨水的销售模式，实现片区销售和市场服务
一体化模式，增上新设备，提高了陶瓷墨水的产能和市场占有率；公司进一步优化产品结构，加强产品品
质管理和提升，成立专项小组推进新产品的研发，发挥IE优势推进精益生产，整合资源，提高人均效率。
2016年上半年，公司累计实现营业收入28,374.36万元，同比增长17.17% ，其中电子陶瓷系列产品实现收
入10,963.62万元，同比增长1.47% ，纳米氧化锆产品实现收入4,016.73万元，同比增长95.99%，建筑陶
瓷系列产品实现收入12,312.82万元，同比增长13.98%，高纯纳米氧化铝实现销售收入1,003.06万元，同
比增长79.31%。
公司重大的在手订单及订单执行进展情况
□ 适用 √ 不适用
3、主营业务经营情况
（1）主营业务的范围及经营情况
公司自2005年成立至2012年上市，主营业务为包括高纯纳米钛酸钡基础粉、 MLCC配方粉在内的电子陶
瓷材料。2012年上市以来，公司一方面立足于传统优势产品电子陶瓷材料的研发、生产和销售，努力将公
司发展为领先的电子陶瓷材料供应商之一；另一方面，公司通过自主研发、对外合作等多种方式，不断丰
富完善产品结构，努力将公司打造为先进陶瓷材料的产业化基地。
2014年1月，公司与佛山市康立泰无机化工有限公司共同合资设立山东国瓷康立泰新材料科技有限公
司，从事建筑陶瓷材料的研发、生产和销售；2014年1月，公司自行研发采用水热法生产的纳米级复合氧
化锆材料通过客户验证，推向市场；
2014 年9 月，公司与淄博鑫美宇共同合资设立国瓷鑫美宇氧化铝有限公司进行高纯超细氧化铝材料
的研发、生产和销售。
2015年7月，公司投资3,000万元与上海涌铧共同设立上海涌瓷投资合伙企业（有限合伙），充分利用
上海涌铧的投资管理经验和金融资本的专业优势，抓住国内新兴产业并购重组快速发展的机遇，为公司未
来发展储备更多并购标的，加快公司的产业布局，为公司可持续、快速、健康发展提供保障。
2015年11月，公司投资8,250万元参股深圳爱尔创，向产业链下游布局。深圳爱尔创致力于发展医疗
齿科陶瓷、光通讯器件两大产业，是中国产销量最大的齿科用氧化锆技术陶瓷专业制造厂商，是国内最早
推行数字化口腔、3D打印义齿的领先企业，也是公司纳米级复合氧化锆产品的主要客户之一。
目前，公司已形成电子陶瓷材料、喷墨打印用陶瓷墨水、纳米级复合氧化锆材料以及高纯超细氧化
铝材料等四大业务单元。
2016年上半年，公司累计实现营业收入28,374.36万元，同比增长17.17% ，归属于上市公司股东的
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净利润5,423.94万元，同比增长36.09%。
（2）主营业务构成情况
占比 10%以上的产品或服务情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分产品或服务
电子陶瓷系列产品 109,636,177.01 68,815,991.40 37.23% 1.47% 5.61% -2.46%
建筑陶瓷系列产品 123,128,247.37 72,520,412.58 41.10% 13.98% 14.77% -0.41%
纳米氧化锆系列产品 40,167,332.79 21,510,720.69 46.45% 95.99% 104.26% -2.17%
4、其他主营业务情况
利润构成或利润来源与上年度相比发生重大变化的说明
√ 适用 □ 不适用
报告期，公司加快产能提升，进一步扩充和开拓市场，带动纳米级复合氧化锆产品销量、收入及利润
的提升；另一方面，公司参股的深圳爱尔创业务开展良好，上半年贡献净利润446.74万元。
主营业务或其结构发生重大变化的说明
□ 适用 √ 不适用
主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的说明
□适用√不适用
报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
√适用□不适用
2016年4月，经公司董事会、股东大会审议通过，公司拟以发行股份及支付现金的方式向CHENYIQIU（中
文名：陈易秋）购买其持有的宜兴王子制陶有限公司的100%股权，目前正在报证监会审批中。王子制陶专
业从事蜂窝陶瓷的研发、生产与销售业务，产品主要用于汽车尾气催化剂载体、颗粒捕捉器等，具备较强
的技术优势和良好的客户资源，是汽车尾气排放治理领域中蜂窝陶瓷产品的国内龙头企业，具有技术研发、
生产工艺、客户资源等的竞争优势。根据王子制陶实际控制人关于标的公司的业绩承诺：2016 年至 2018
年，实现扣除非经常性损益后的净利润分别不低于5,000万元、6,000万元和 7,200万元。在宏观经济环境
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基本保持不变、公司经营状况不发生重大变化等假设条件下，本次交易完成后，上市公司财务状况和盈利
能力将获得增强。报告期内公司已经按协议约定支付首期投资款2,800.00万元。
2016年6月，经公司董事会审议通过，公司以自有资金人民币12,240万元收购江苏泓源光电科技股份
有限公司100%股权。泓源光电所生产的太阳能电池导电背铝浆料、背银浆料、正银浆料均属于无机金属电
子浆料的一部分，而无机金属电子浆料是公司战略发展和布局的领域，也是公司技术中心研发的产品之一，
通过本次收购，使公司自主研发的金属电子浆料产品得到转化，并能够快速的实现产业化生产，进而使公
司由无机非金属材料领域进入到无机金属材料领域，业务范围得到进一步拓展，公司的盈利能力、抗风险
能力进一步加强。本次收购完成后，公司将拥有泓源光电100%的股权，泓源光电预计2016年、2017年、2018
年扣非后净利润分别不低于2,000万元、3,000万元、4,000万元，能增厚公司总体业务规模，提高公司利
润水平，具有良好的经济效益。报告期内公司已按协议支付首期投资款3,060万元。
5、公司前 5 大供应商或客户的变化情况
报告期公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
随着公司业务的发展，公司前五名供应商的结构发生了变化，报告期前五大供应商采购金额
4,726.76万元，占公司原材料采购金额的比例为27.04%。
报告期公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司前五名客户的营业收入合计10,457.30万元，占营业总收入的比例为36.85%，较上年度
同期增长4.21%。
6、主要参股公司分析
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内无应当披露的参股公司信息。
7、重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司工程技术中心的实力进一步增强，电子陶瓷材料、纳米级复合氧化锆材料、高纯超细
氧化铝材料以及喷墨打印用陶瓷墨水产品的研究开发持续加强，生产工艺不断创新，成本持续下降，新规
格的产品不断推向市场。
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8、核心竞争力不利变化分析
□ 适用 √ 不适用
9、公司业务相关的宏观经济层面或外部经营环境的发展现状和变化趋势及公司行业地位或区域市场地位
的变动趋势
（1）国家产业政策鼓励新材料产业发展
近年来，国家出台了一系列政策鼓励国内新材料产业发展。
2013年，国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2013年修订）》将应用于工业、医学、电子、
航空航天等领域的特种陶瓷生产及技术、装备开发；陶瓷清洁生产及综合利用技术开发列为鼓励类。
2013年，国家发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》将“热电陶瓷材料，压电
陶瓷材料，铁电陶瓷材料，介电陶瓷材料，超导电陶瓷材料”及“透明氧化铝材料，高纯氧化锆材料，新
型超硬材料（氮化硅、氮化硼、碳化硼），陶瓷纤维复合材料，氧化锆增韧陶瓷、人造宝石”等陶瓷材料
列为重点产品。
作为我国七大战略新兴产业和“中国制造2025”重点发展的十大领域之一，新材料是整个制造业转型
升级的产业基础。一直以来，我国对新材料产业的发展高度重视，出台了众多推动新材料产业发展的措施。
促使我国新材料产业整体升级，为制造业和实体经济发展奠定产业基础，为制造业整体转型升级寻找后续
发展的可持续动力。
（2）国瓷材料在先进陶瓷材料领域具备较强的技术实力和产业基础
国瓷材料是继日本堺化学之后国内首家、全球第二家成功运用水热工艺批量生产纳米钛酸钡粉体的
厂家，也是中国大陆地区规模最大的批量生产并对外销售MLCC电子陶瓷材料的厂家。公司应用水热法批量
化生产高纯度、纳米级钛酸钡的研发成果填补了国内MLCC电子陶瓷材料行业的空白，打破了日本在这一领
域长期的垄断地位，为我国MLCC行业的发展奠定了基础。
公司上市以来，公司围绕先进陶瓷材料相关领域，一方面依托多年研发及规模化生产经验，持续利
用自主研发的技术优势推陈出新，丰富产品结构；另一方面公司从技术创新到管理创新与资本运营模式创
新，进行产业整合，努力将公司打造为新材料的人才聚集平台、技术创新平台、产业整合平台。
目前，公司已形成电子陶瓷材料、喷墨打印用陶瓷墨水、纳米级复合氧化锆材料以及高纯超细氧化
铝材料等四大业务单元，通过收购王子制陶和泓源光电，将业务范围延伸到催化剂和电子浆料领域，逐步
布局金属材料行业，产品及业务规模不断扩大，产品体系持续完备。
山东国瓷功能材料股份有限公司 2016 年半年度报告全文
10、公司年度经营计划在报告期内的执行情况
2016年上半年公司管理层紧密围绕着年初既定的发展战略目标，贯彻董事会的战略部署，较好地完
成了各项工作，为公司下一步的快速发展打下基础。报告期内，公司实现营业收入28,374.36万元，比上
年同期增长17.17%，实现营业利润6,149.46万元，比上年同期增长24.32%；归属于上市公司股东的净利润
5,423.94万元，比上年同期增长36.09%。报告期内，根据年度经营计划，公司重点工作开展情况如下：
（1）集团组织架构改革
公司根据年初定的发展目标，公司对现有组织架构进行了梳理，实行集团化的管理模式，成立电陶事
业部、锆材事业部、铝材事业部等，将各事业部、子公司、办事处作为下属单位统筹管理。制定了各分子
公司及事业部管理办法，规范集团各职能部门管理原则和职责划分。进一步深入推进全员绩效考核和目标
责任管理工作，强化工作效率，提升总体执行能力；全面推行生产、销售、财务一体化的ERP管理系统，
强化控股子公司风险管控和应收账款管控，将财务管理重心从核算型向管理型转型。
（2）实施重大资产重组，拟收购王子制陶
公司拟以发行股份及支付现金的方式购买CHEN YI QIU持有的王子制陶100%股权，交易金额为56,000
万元。其中以发行股份方式购买王子制陶40%的股份，共发行股份8,074,982股支付交易对价22,400万元，
发行股份购买资产的发行价格不低于27.74元/股。以支付现金的方式购买王子制陶60%的股份，共支付现
金33,600万元。 本次交易构成上市公司重大资产重组。王子制陶承诺 2016 年度、 2017 年度和2018 年
度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于人民币 5,000 万元、人民币
6,000 万元和人民币 7,200 万元。本议案尚需中国证监会审核通过。
（3）拟全资收购泓源光电
拟使用自有资金12,240万元收购江苏泓源光电科技股份有限公司100%股权。泓源光电致力于太阳能导
电背铝浆料、背银浆料、正银浆料的研发、生产和销售。泓源光电预计2016 年、2017 年、2018 年扣非
后净利润分别不低于2000 万元、3000 万元、4000 万元。公司以电子浆料为起点，逐步布局金属材料行
业。
（4）加大研发投入
报告期内，公司继续加大研发投入，充实技术力量，推动技术和产品不断升级，并优化研发管理体
系。2016年上半年，公司研发投入1,883.30万元，占半年度营业总收入的6.64%，在新产品开发方面取得
了一定的成就。公司
