公司代码：600157 公司简称：永泰能源
永泰能源股份有限公司
2016 年半年度报告
永泰能源股份有限公司 2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人徐培忠、主管会计工作负责人卞鹏飞及会计机构负责人（会计主管人
员）史红云声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
鉴于公司已于2016年5月30日办理完成了2015年度非公开发行股份登记托管手续
，按照公司2015年度利润分配方案中拟定的中期分配计划：在2015年度非公开发行股
票完成后，于2016年中期以不低于2015年度归属于上市公司股东净利润与2016年度中
期归属于上市公司股东净利润之和的50%予以现金分红。
现公司拟定的2016年半年度利润分配预案为：以2016年6月30日末公司总股本
12,425,795,326股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.40元（含税），共计派发
现金497,031,813.04元；本次分配不送红股，不进行资本公积金转增股本。
本次拟进行分配的现金红利共计金额为497,031,813.04元，占2015年度归属于上市
公司股东净利润与2016年度中期归属于上市公司股东净利润之和840,747,581.06元的
59.12%，符合公司2015年度利润分配方案中拟定的中期分配计划。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质
承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
永泰能源股份有限公司 2016 年半年度报告
目 录
第一节 释义....................................................................................................................3
第二节 公司简介 ...........................................................................................................3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ...............................................................................4
第四节 董事会报告. ......................................................................................................5
第五节 重要事项 .........................................................................................................15
第六节 股份变动及股东情况 .....................................................................................23
第七节 优先股相关情况 .............................................................................................27
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................................27
第九节 公司债券相关情况 .........................................................................................27
第十节 财务报告 .........................................................................................................32
第十一节 备查文件目录 ...............................................................................................128
永泰能源股份有限公司 2016 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、上市公司、永泰能源 指 永泰能源股份有限公司
控股股东、永泰控股、永泰控股集团 指 永泰控股集团有限公司
华兴电力 指 华兴电力股份公司
华熙矿业 指 华熙矿业有限公司
华瀛石化 指 华瀛石油化工有限公司
银源煤焦 指 灵石银源煤焦开发有限公司
康伟集团 指 山西康伟集团有限公司
股东大会 指 永泰能源股份有限公司股东大会
董事会 指 永泰能源股份有限公司董事会
监事会 指 永泰能源股份有限公司监事会
公司章程 指 永泰能源股份有限公司公司章程
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
登记结算机构、登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 永泰能源股份有限公司
公司的中文简称 永泰能源
公司的外文名称 WINTIME ENERGY CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 WTECL
公司的法定代表人 徐培忠
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李 军 宁方伟
山西省太原市小店区亲贤北街9 山西省太原市小店区亲贤北街9
联系地址
号双喜广场27楼 号双喜广场26楼
电话 0351-8366507 0351-8366507
传真 0351-8366501 0351-8366501
电子信箱 wteclzqb@126.com ytnynfw@126.com
永泰能源股份有限公司 2016 年半年度报告
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 山西省灵石县翠峰镇新建街南110号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场26、27楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.wtecl.com、www.永泰能源.中国
电子信箱 wteclbg@126.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
《上海证券报》、《中国证券报》、
公司选定的信息披露报纸名称
《证券时报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 永泰能源股份有限公司证券事务部
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A 股 上海证券交易所 永泰能源 600157 鲁润股份
六、 公司报告期内注册变更情况
报告期内，公司实施2015年度非公开发行股票共计发行
1,231,155,778股（每股面值1元）后，注册资本（股本）由
报告期内注册变更情况查询索引 11,194,639,548元（股）增加至12,425,795,326元（股），公
司于2016年6月27日在山西省工商行政管理局办理完成相
关变更手续。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一)主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 4,305,817,914.02 4,513,783,807.22 -4.61
归属于上市公司股东的净利润 237,731,882.18 439,684,928.72 -45.93
归属于上市公司股东的扣除非经常性
-320,210,029.59 135,456,447.02 -336.39
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 2,177,199,124.88 1,233,545,880.13 76.50
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 23,913,969,760.86 20,460,094,338.32 16.88
总资产 94,424,962,778.75 87,555,968,762.70 7.85
永泰能源股份有限公司 2016 年半年度报告
(二)主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0209 0.0386 -45.85
稀释每股收益（元／股） 0.0209 0.0386 -45.85
扣除非经常性损益后的基本每股收益
-0.0281 0.0119 -336.13
（元／股）
减少1.47
加权平均净资产收益率（%） 1.16 2.63
个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 减少2.29
-1.47 0.82
产收益率（%） 个百分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 100,426,783.19
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 10,787,999.55
受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 11,296,562.07
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
357,036,938.44
益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,796,588.57
其他符合非经常性损益定义的损益项目 110,739,428.31
少数股东权益影响额 -6,948,215.40
所得税影响额 -27,194,172.96
合 计 557,941,911.77
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年，国内外形势依然复杂严峻，经济下行压力仍然较大。国内经济正
处在结构调整、转型升级的关键阶段，国家采取了宏观政策松紧搭配、适度扩大总需
求，出台了供给侧结构性改革和“三去一降一补”等一系列有力举措，培育新的经济结
构，强化新的发展动能。上半年，全社会用电量同比增长，用电形势比上年有所好转，
永泰能源股份有限公司 2016 年半年度报告
第三产业和城乡居民生活用电较快增长，四大高耗能行业合计用电量同比下降，而高
耗能行业之外的其他制造业用电量增长，电力消费结构不断调整。地区用电增长差异
明显，东、中部地区用电形势相对较好，电力供需总体宽松。煤炭行业国家积极推动
供给侧改革，进一步加大了煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展工作力度。随着各项
政策措施的出台实施和市场预期的改善，煤炭市场供需失衡局面有所改善，市场环境
发生了积极变化，全社会库存量减少，价格有所回升，企业经营状况有所改善。但煤
炭行业整体形势依然严峻，产能过剩的矛盾依然严重，煤价继续回升压力较大。
报告期内，面对国内宏观经济增速放缓、发电市场竞争激烈、煤炭市场价格虽有
回升但总体需求不足的严峻经济形势和行业形势。公司加快实施“能源、物流、投资”
三大板块深化转型发展战略，继续加大电力产业投入，扩大投资业务，不断增强公司
的市场竞争力，提升公司的抗行业周期能力。
安全管理方面。一是通过安全培训、安全监察、安全考核、事故责任追究等方式，
进一步加强安全生产管理，确保公司各产业板块安全生产与持续经营。二是为了预防
和减少安全事故发生，建立健全重大隐患排查治理和监督责任制，加大隐患排查治理
和监督力度，贯彻落实到各级管理人员和从业人员。三是组织开展安全生产大检查，
对存在的安全隐患早发现、早处理，提高安全管理工作主动性。四是加强安全思想教
育，积极开展各类安全技术培训，不断强化对员工的安全知识和形势教育，牢固树立
安全生产理念。
生产经营方面。1、电力产业：坚持“以效益为中心、以业绩为导向”的经营理念，
积极开展生产经营活动。一是按照“抢占市场、抢发电量”的原则，积极落实计划电量，
抢占大用户直供电量，争取环保和供热奖励电量。二是对环保设施进行超低排放改造，
投运率、效率、排放浓度均达到环保部门的规定要求，污染物排放总量均控制在达标
线以内，取得超低排放电价，缓解电价下调带来的竞争压力。三是积极推进张家港沙
洲电力有限公司 2×100 万千瓦超超临界燃煤发电机组项目和周口隆达发电有限公司
2×66 万千瓦超超临界燃煤发电机组项目建设，加快施工进度，力争项目早日投产运
营。2、煤炭产业：一是积极应对当前煤炭市场的困境，在确保安全生产的前提下，
以利润和现金流为导向，开源节流，多渠道多方式拓展市场，保证了生产经营的平稳
运行。二是根据市场形势变化，科学合理安排生产接续，提升产品质量，严控各项费
用支出，加强生产经营过程控制，深入开展经营分析，掌控经济运行情况，应对煤炭
需求不足带来的影响。三是正确研判市场，全力做好煤炭销售。通过及时市场调研，
做到对周边地区同煤种、同煤质产品销售价格和需求实时掌握，多措并举稳定和拓展
客户群体。3、石化产业：一是强化质量管理，把好事前、事中和事后控制关，保障
工程施工质量。二是科学合理组织，加强计划管理、现场协调力度和强化合同管理，
保证项目建设顺利开展。三是加强与政府部门沟通，做好各项经营证照审批准备工作。
同时积极寻找贸易合作方，进行深入考察和交流，启动经营前期准备工作。4、投资
板块：一是通过投资成都锦欣集团人类辅助生殖医疗项目，进入医疗大健康领域，促
进公司投资业务不断拓展。二是参与发起设立三峡金石（深圳）股权投资基金合伙企
业，未来可获取良好的投资回报。三是推动众惠财产相互保险社筹建工作和参与发起
设立中安财产保险股份有限公司，积极推进公司在金融保险业的布局，提升公司综合
竞争力。
环境保护方面。一是严格执行国家相关的环境保护法律法规，不断强化环境保护
意识，落实各项环境保护政策，加强日常环境保护工作的管理与考核；二是健立健全
永泰能源股份有限公司 2016 年半年度报告
组织机构，制订相关的应急制度和预案，加强对环境保护工作的日常监控，提高处置
突发环境事件的能力；三是结合生产经营和项目建设实际情况，保证相应的环保投入，
公司各项在建工程环保设施严格按照环评及批复要求进行建设，均达到政府相关环保
规定要求。
2016 年 上 半 年 ，公 司 实 现 营 业 收 入 4,305,817,914.02 元 ，较 去 年 同 期
4,513,783,807.22 元减少 4.61%，主要原因系本期煤炭采选业务响应国家去产能政策主
动 减 产 导 致 销 量 同 比 减 少 所 致 ； 营 业 利 润 362,998,020.14 元 ， 较 去 年 同 期
421,472,640.75 元减少 13.87%，主要原因系本期煤炭采选业务响应国家去产能政策主
动减产导致毛利同比减少所致；归属于母公司所有者的净利润 237,731,882.18 元，较
去年同期 439,684,928.72 元减少 45.93%，主要原因系本期煤炭采选业务响应国家去产
能政策主动减产导致利润同比减少及上期存在康伟集团业绩承诺补偿款所致。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科 目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,305,817,914.02 4,513,783,807.22 -4.61
营业成本 2,630,651,461.92 2,430,180,412.69 8.25
销售费用 3,696,665.25 6,067,443.96 -39.07
管理费用 257,753,457.34 235,375,405.10 9.51
财务费用 1,463,247,106.61 1,286,760,510.58 13.72
经营活动产生的现金流量净额 2,177,199,124.88 1,233,545,880.13 76.50
投资活动产生的现金流量净额 -2,947,626,634.44 -7,480,138,156.93 60.59
筹资活动产生的现金流量净额 5,060,614,302.27 9,557,146,224.32 -47.05
研发支出 8,287,349.03 8,945,936.01 -7.36
营业收入变动原因说明:主要系本期煤炭采选业务响应国家去产能政策主动减产
导致销量同比减少所致。
营业成本变动原因说明:主要系本期合并范围变化所致。
销售费用变动原因说明:主要系本期公司严控成本费用开支所致。
管理费用变动原因说明:主要系本期合并范围变化所致。
财务费用变动原因说明:主要系本期合并范围变化所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期合并范围变化所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期投资所支付的现金同比
下降所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期吸收股东投资收到的现
金同比下降所致。
研发支出变动原因说明:主要系本期投入有所减少所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成较上年同期有较大变化，电力板块成为公司主要利润来
源。
永泰能源股份有限公司 2016 年半年度报告
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司 2015 年度非公开发行股票预案于 2015 年 8 月 7 日、 月 24 日分别经公司第
九届董事会第三十次会议和公司 2015 年第八次临时股东大会审议通过，于 2015 年 10
月 9 日、10 月 26 日分别经公司第九届董事会第三十三次会议和公司 2015 年第十一次
临时股东大会审议修订，于 2015 年 12 月 23 日，根据公司股东大会授权经公司第九
届董事会第三十八次会议再次修订。
2016 年 5 月 16 日至 5 月 25 日，公司以非公开发行股票的方式向 8 名认购对象配
售 1,231,155,778 股人民币普通股（A 股），相关股票于 2016 年 5 月 30 日在中国证券
登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记相关事宜。本次发行新增股份的性质
为有限售条件股份，上市流通日为 2017 年 5 月 31 日。
本次非公开发行以募集资金 35 亿元通过增资方式投入华兴电力所属的张家港沙
洲电力有限公司建设 2×100 万千瓦超超临界燃煤发电机组项目和周口隆达发电有限
公司建设 2×66 万千瓦超超临界燃煤发电机组项目，2016 年 5 月 30 日，公司使用募
集资金 35 亿元已完成对上述两家电力公司的相关增资，并进行了工商变更登记。
本次非公开发行以募集资金不超过 14 亿元偿还公司及子公司借款，截至 2016 年
6 月 30 日，上述借款已归还完毕。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，为积极应对严峻的市场形势，公司深化企业转型，加快多元化发展，
强化板块业务管理，抓好各项生产经营措施的落实，努力完成了上半年的各项生产经
营任务。电力业务积极落实计划电量，抢占大用户直供电量，争取环保和供热奖励电
量，严控成本支出，降低煤炭采购成本，实现了较好的经济效益；煤炭业务通过调整
生产接续，优化产品结构，提升产品质量，严格落实降本增效措施，保持了生产经营
的平稳运行。
2016 年上半年，公司电力业务实现发电量 94.95 亿千瓦时，售电量 90.20 亿千瓦
时，实现销售收入 300,521.88 万元；公司煤炭业务实现原煤产量 319.36 万吨、销量
311.85 万吨，实现销售收入 105,657.46 万元；洗精煤产量 12.27 万吨、销量 13.90 万
吨，实现销售收入 6,508.73 万元；煤炭贸易量 54.59 万吨，实现销售收入 14,464.56
万元。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利 入比上 本比上 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
率（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
增加 2.52 个
电力 3,005,218,831.21 1,899,564,452.13 36.79 116.04 107.74
百分点
减少 8.82 个
煤炭 1,266,307,501.16 715,108,874.69 43.53 -58.56 -50.90
百分点
增加 26.17
其他 13,595,772.73 9,211,474.44 32.25 -70.49 -78.71
个百分点
永泰能源股份有限公司 2016 年半年度报告
主营业务分产品情况
营业收 营业成
毛利 入比上 本比上 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本
率（%） 年增减 年增减 年增减（%）
（%） （%）
增加 2.52 个
电力 3,005,218,831.21 1,899,564,452.13 36.79 116.04 107.74
百分点
减少 8.82 个
煤炭 1,266,307,501.16 715,108,874.6910 43.53 -58.56 -50.90
百分点
增加 26.17 个
其他 13,595,772.73 9,211,474.44 32.25 -70.49 -78.71
百分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
电力板块业务毛利率上升主要系本期公司严控成本费用所致；煤炭板块业务毛利
率下降主要系本期煤炭价格同比下降所致。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华北地区 1,088,360,425.59 -59.68
华东地区 1,712,165,828.55 37.73
华中地区 1,484,595,850.96 169.51
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。公司将按照“能源、物流、投资”
多元化产业发展战略，充分发挥公司所拥有的多元化跨区域发展优势、综合能源产业
优势、物流产业优势、投资产业优势、经营管理优势和安全生产优势，进一步深化企
业转型，提升公司核心竞争力，促进公司持续健康发展。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位：万元 币种：人民币
报告期内投资额 570,175.50
投资额增减变动数 68,108.83
上年同期投资额 502,066.67
投资额增减幅度(%) 13.57
被投资的 占被投资公司 投资金额
主要经营活动
公司名称 权益的比例(%) (万元)
资本管理，资产管理，投资管理，投资咨询，股
珠海东方金桥二期
权投资，财务咨询，企业管理咨询，商务咨询，
股权投资合伙企业 6.60 5,000
计算机服务，公共关系策划，企业形象策划，市
（有限合伙）
场营销策划。
吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办
晋城银行股份有限 理国内结算；办理票据承兑一贴现；代理发行金
4.17 21,229.84
公司 融债券；代理发行、代理兑付政府债券；买卖政
府债券；代理收付款项和代理保险业务；从事同
永泰能源股份有限公司 2016 年半年度报告
业拆解；从事银行卡业务；提供保管箱服务；经
国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
物业管理；电力能源项目投资；电力技术开发、
华兴电力股份公司 36.875 160,214.72
技术咨询；电力配套工程设计。
景区景点开发管理；旅游资源的整合、购并服务；
山西高新普惠旅游 旅游商品及文化产品的开发、设计及销售；度假
10 5,000
文化发展有限公司 村开发及管理；旅游信息咨询服务；互联网技术
的研发与推广。
三峡金石（深圳）股 环保领域；新能源领域；新经济领域；国有企业
权投资基金合伙企 混合所有制改革；红筹回归；中国制造 2025 及其 20 100,000
业（有限合伙） 他领域。
西藏泰昇创业投资
创业投资管理。 80 2,400
管理有限公司
西藏兴晟创业投资
创业投资（不含担保和房地产业务）；创业投资
合伙企业（有限合 99.90 99,900
管理；企业管理服务；商务服务。
伙）
西藏子兴创业投资
创业投资（不含担保和房地产业务）；创业投资
合伙企业（有限合 99.90 99,900
管理；企业管理服务；商务服务。
伙）
成都西囡妇科医院
综合医院服务。 42.47 76,530.94
有限公司
合 计 / / 570,175.50
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
期初持 期末持
证券 证券 最初 报告期 报告期所有者 会计核算 股份
股比例 股比例 期末账面值
代码 简称 投资成本 损益 权益变动
