中国国际航空股份有限公司
（住所：中国北京市顺义区空港工业区天柱路 28 号蓝天大厦）
2016年公开发行公司债券（第一期）
募集说明书摘要
（面向合格投资者）
牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人
（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
联席主承销商 联席主承销商
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 住所：上海市浦东新区银城中路 200 号
号卓越时代广场（二期）北座 中银大厦 39 层
募集说明书签署日：2016 年 月 日
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不
包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于发行人及主承
销商网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其
作为投资决定的依据。
1-2-1
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
目 录
释 义............................................................................................................................................... 3
第一节 发行概况............................................................................................................................. 9
一、发行人简介....................................................................................................................... 9
二、公司债券发行核准情况 ................................................................................................... 9
三、本期债券的主要条款 ..................................................................................................... 10
四、本次债券发行有关机构 ................................................................................................. 10
五、 发行人与本次债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
间的股权关系或其他利害关系 ............................................................................................. 12
第二节 发行人的资信状况 ........................................................................................................... 17
一、本期债券信用评级情况 ................................................................................................. 17
二、公司债券信用评级报告主要事项 ................................................................................. 17
三、公司资信情况 ................................................................................................................. 17
第三节 发行人基本情况 ............................................................................................................... 20
一、发行人概况..................................................................................................................... 22
二、发行人设立及实际控制人变更情况 ............................................................................. 22
三、发行人组织结构及权益投资情况 ................................................................................. 22
四、发行人控股股东和实际控制人基本情况 ..................................................................... 27
五、董事、监事和高级管理人员的基本情况 ..................................................................... 29
六、发行人主营业务情况 ..................................................................................................... 31
七、发行人法人治理结构及相关机构运行状况 ................................................................. 43
八、违法违规情况及董事、监事、高级管理人员任职资格 ............................................. 63
九、发行人的独立性 ............................................................................................................. 64
十、关联方、关联关系、关联交易及决策权限、决策程序、定价 ................................. 64
十一、最近三年一期内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，
或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 ............................................. 66
十二、公司的内部控制制度建立和运行情况 ..................................................................... 82
十三、信息披露事务及投资者关系管理的相关制度安排 ................................................. 82
第四节 财务会计信息 ................................................................................................................... 93
一、最近三年及一期的会计报表 ......................................................................................... 93
二、合并报表的范围变化 ................................................................................................... 103
三、最近三年及一期主要财务指标 ................................................................................... 103
第五节 本次募集资金运用 ......................................................................................................... 105
一、本次债券募集资金数额 ............................................................................................... 107
二、本次债券募集资金运用计划 ....................................................................................... 107
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ................................................................... 107
第六节 备查文件......................................................................................................................... 110
1-2-2
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
释 义
在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：
公司/本公司/发行人/中国
指 中国国际航空股份有限公司
国航
中航集团/控股股东 指 中国航空集团公司
中航有限 指 中国航空（集团）有限公司
国泰航空 指 国泰航空有限公司
太古公司 指 太古股份有限公司
港龙航空 指 港龙航空有限公司
中航传媒 指 中国航空传媒有限责任公司
成都空港 指 成都中航货站有限公司
中航旅业 指 中国航空集团旅业有限公司
中航建设 指 中国航空集团建设开发有限公司
中航财务 指 中国航空集团财务有限责任公司
深圳航空 指 深圳航空有限责任公司
深航房地产 指 深圳市深航房地产开发有限责任公司
澳门航空 指 澳门航空股份有限公司
四川维修公司 指 四川国际航空发动机维修公司
国航进出口/AIE 指 国航进出口有限公司
浙江航服 指 浙江航空服务有限公司
上海航服 指 上海国航航空服务有限公司
北京金凤凰 指 北京金凤凰人力资源服务有限公司
国航海外控股 指 国航海外控股有限公司
国航香港发展 指 国航香港发展有限公司
成都富凯 指 成都富凯飞机工程服务有限公司
汕头实业 指 中国国际航空汕头实业发展公司
大连航空 指 大连航空有限责任公司
北京航空 指 北京航空有限责任公司
内蒙航空 指 中国国际航空内蒙古有限公司
北京飞机维修/AMECO 指 北京飞机维修工程有限公司
天津分公司 指 中国国际航空有限公司天津分公司
浙江分公司 指 中国国际航空有限公司浙江分公司
1-2-3
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
贵州分公司 指 中国国际航空有限公司贵州分公司
重庆分公司 指 中国国际航空有限公司重庆分公司
上海分公司 指 中国国际航空有限公司上海分公司
烟台营业部 指 中国国际航空有限公司烟台营业部
山航集团 指 山东航空集团有限公司
山航股份 指 山东航空股份有限公司
明捷澳门 指 Menzies Macau Airport Services Limited
西藏航空 指 西藏航空有限公司
云南空港 指 云南空港飞机维修服务公司
西南凯亚 指 成都民航西南凯亚有限责任公司
重庆凯亚 指 重庆民航凯亚信息技术有限公司
SkyWorks Capital 指 SkyWorks Capital Asia Ltd
ACT 货运 指 ACT 货运（美国）有限公司
上海地服 指 上海国际机场地面服务有限公司
上海货站 指 上海浦东国际机场西区公共货运站有限公司
北京集安 指 北京集安航空资产管理有限公司
白云机场地服 指 广州白云国际机场地勤服务有限公司
浙江航空 指 原中航浙江航空公司
西南航空 指 原中国西南航空公司
中航信 指 中国民航信息网络股份有限公司
中航兴业 指 中航兴业有限公司
国货航 指 中国国际货运航空有限公司
浙江中宇 指 浙江中宇航空发展有限公司
北京航空货运 指 北京航空货运公司
上海国航酒店 指 上海国航酒店管理有限公司
首都机场 指 首都机场集团公司
中信泰富 指 中信泰富有限公司
朗星/朗星公司 指 朗星有限公司
国泰货运 指 国泰航空中国货运控股有限公司
汇润投资 指 深圳市汇润投资有限公司
空客公司 指 空中客车公司
壳牌公司/SHELL 指 英荷皇家壳牌集团
英国石油/BP 指 英国石油公司
1-2-4
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
中航油 指 中国航空油料有限责任公司
南方航空 指 中国南方航空股份有限公司
东方航空 指 中国东方航空股份有限公司
海南航空 指 海南航空股份有限公司
河南航空 指 河南航空有限公司
华夏航空 指 北京华夏航空服务有限公司
凤凰实业 指 北京凤凰航空实业公司
华力环球 指 华力环球运输有限公司
财政部 指 中华人民共和国财政部
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
国务院 指 中华人民共和国国务院
国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
民航局 指 中国民用航空局
上交所 指 上海证券交易所
联交所 指 香港联合交易所有限公司
伦敦证交所 指 伦敦证券交易所
牵头主承销商、簿记管理
人、债券受托管理人、中 指 中信建投证券股份有限公司
信建投证券
中信建投证券股份有限公司、中信证券股份
联席主承销商 指
有限公司和中银国际证券有限责任公司
中信证券 指 中信证券股份有限公司
中银国际证券 指 中银国际证券有限责任公司
发行人律师、北京德恒 指 北京德恒律师事务所
审计机构、会计师事务所、
指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
毕马威华振
资信评级机构、评级机构、
指 中诚信证券评估有限公司
中诚信证评
登记公司、登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
发行人本次向合格投资者公开发行的不超过
本次债券、本次公司债券 指
人民币 120 亿元（含 120 亿元）的公司债券
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发
本期债券 指
行公司债券（第一期）
债券受托管理协议、受托 《中国国际航空股份有限公司 2016 年公开
指
管理协议、本协议 发行公司债券之债券受托管理协议》
1-2-5
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
债券持有人会议规则、本 《中国国际航空股份有限公司 2016 年公开
指
规则 发行公司债券债券持有人会议规则》
京都天华 指 京都天华会计师事务所有限公司
事故征候万时率 指 每飞行10,000小时发生事故征候的次数
对航空器每隔一个时间间隔进行的定期检
查，包括A检和C检，C检的维护深度比A检
定检 指
高，A检、C检又分为不同级别，各个级别A
检、C检的深度不同，维护内容也不同
两舱 指 头等舱、公务舱
每一航段旅客运输量（人）与该航段距离的
旅客周转量 指
乘积之和
每一航段货物、邮件重量与该航段距离的乘
货邮周转量 指
积之和
每一航段的旅客、行李、邮件、货物的重量
运输总周转量 指 与该航段距离乘积之和（每位成年旅客的重
量按90公斤计算）
可用吨公里 指 最大载重量与航段距离的乘积
可用货邮吨公里 指 最大货邮载重量与航段距离的乘积
可用座公里/ASK 指 可供出售的最多座位数与航段距离的乘积
综合载运率 指 运输总周转量与可用吨公里之比
客座率 指 旅客周转量与可用座公里之比
货邮载运率 指 货邮周转量与可用货邮吨公里之比
一种被全球各航空公司普遍采用的营销安
排。根据与其它航空公司签订的代码共享协
代码共享 指 议，一家航空公司可以将其它航空公司经营
的代码共享航班的座位作为其自有产品进行
销售
航空公司之间的一种特殊租赁方式，即在提
湿租 指 供飞机的同时提供机组人员、维修人员和保
险为对方服务
航油 指 航空燃油
IATA 指 国际航空运输协会
国际民航航空运输中的过境权利和运输业务
航权 指
的相关权利
Billing and Settlement Plan，国际航空运输协
BSP 指 会分地区或国家建立的航空公司与代理人的
开账与结算系统
表示商业机构对商业机构的电子商务，它是
B2B 指 电子商务按交易对象分类中的一种，主要借
助于Internet开展在线销售活动
1-2-6
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
表示商业机构对消费者的电子商务，它是电
B2C 指 子商务按交易对象分类中的一种，主要借助
于Internet开展在线销售活动
APU 指 飞机辅助动力装置
West Texas Intermediate，美国西德克萨斯轻
WTI 指
质原油
Minimum Connection Time，航班最短衔接时
MCT时间 指
间，即旅客在转机过程中所需的最短时间
ERP 指 企业资源计划
SMS 指 安全管理体系
SOC 指 运行管理系统
CSM 指 Customer Service Management，服务管理体系
国际民用航空组织，是联合国的一个专门机
ICAO 指 构，1944 年为促进全世界民用航空安全、有
序的发展而成立
高速铁路；根据国际铁路联盟的定义，高速
铁路是指通过改造原有铁路线路使营运速率
高铁 指 达到每小时 200 公里以上，或者专门修建新
的铁路线路使营运速率达到每小时 250 公里
以上的铁路系统
在境内证券交易所上市、以人民币标明股票
A股 指
面值、以人民币计价和进行交易的普通股
在香港联合交易所有限公司上市、以人民币
H股 指 标明股票面值、以港币认购和进行交易的普
通股
外资股 指 公司向境外投资人发行的以外币认购的股份
2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大
公司法 指 会常务委员会第六次会议修正，于 2014 年 3
月 1 日施行的《中华人民共和国公司法》
2014 年 8 月 31 日第十二届全国人民代表大
证券法 指 会常务委员会第十次会议修正，于 2014 年 8
月 31 日施行的《中华人民共和国证券法》
公司章程 指 中国国际航空股份有限公司章程
中国国际航空股份有限公司关联交易决策制
关联交易决策制度 指
度
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发
本募集说明书摘要 指 行公司债券（第一期）募集说明书摘要（面
向合格投资者）
中华人民共和国境内商业银行的对公营业日
工作日 指
（不包括法定假日或休息日）
交易日 指 上海证券交易所的正常交易日
1-2-7
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
中华人民共和国的法定假日（不包括香港特
法定假日 指 别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定
假日）
除特别注明的币种外，指人民币元、千元、
元、千元、万元、亿元 指
万元、亿元
2013 年度、2014 年度、2015 年度及 2016 年
最近三年及一期/报告期 指
1-3 月
本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略
有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
1-2-8
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
第一节 发行概况
一、发行人简介
公司名称 中国国际航空股份有限公司
英文名称 Air China Limited
成立日期 2004 年 9 月 30 日
注册资本 13,084,751,004 元人民币
法定代表人 蔡剑江
住所 中国北京市顺义区空港工业区天柱路 28 号蓝天大厦
邮政编码
A股股票上市地 上海证券交易所
A股股票简称 中国国航
A股股票代码 601111
A股上市时间 2006 年 8 月 18 日
香港联合交易所
H股股票上市地
伦敦证券交易所
中国国航
H股股票简称
AIRC
H股股票代码
AIRC
H股上市时间 2004-12-15
董事会秘书 饶昕瑜
证券事务代表 徐丽
电话号码 86-10-61462799
传真号码 86-10-61462805
互联网网址 www.airchina.com.cn
所属行业 航空运输业
经营范围 国际、国内定期和不定期航空客、货、邮和行李运输业务；
1-2-9
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
国内、国际公务飞行业务；飞机执管业务；航空器维修；航
空公司间业务代理。与主营业务有关的地面服务和航空快递
（信件和信件性质的物品除外）；机上免税品；机上商品零
售业务；航空意外保险销售代理。
组织机构代码 71787100-6
二、公司债券发行核准情况
2015 年 5 月 22 日，公司 2014 年年度股东大会审议通过了《关于授权公司
董事会发行债务融资工具的议案》，决议有效期自本议案获得公司年度股东大
会批准之日起至公司 2015 年度股东大会召开之日止。如果公司董事会及/或其
转授权人已于授权有效期内决定有关发行的，且公司亦在授权有效期内取得监
管部门的发行批准、许可或登记的，则公司可在该等批准、许可或登记确认的
有效期内完成有关发行。
根据公司股东大会授权，2016 年 3 月 30 日，公司第四届董事会第三十二
次会议逐项审议通过了《关于发行公司债券方案的议案》，同意公司面向合格
投资者公开发行不超过 120 亿元（含 120 亿元）的公司债券。
2016 年 5 月 25 日，公司 2015 年年度股东大会审议通过了《关于授权公司
董事会发行债务融资工具的议案》，决议有效期自本议案获得公司年度股东大
会批准之日起至公司 2016 年度股东大会召开之日止。
经中国证监会“证监许可[2016]1719 号文”核准，发行人获准在中国境内
面向合格投资者公开发行面值总额不超过 120 亿元的公司债券。
三、本期债券的主要条款
（一）发行主体：中国国际航空股份有限公司。
（二）债券名称：中国国际航空股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）。
（三）发行总额：本期债券基础发行规模人民币 20 亿元，可超额配售不超
过 20 亿元。
（四）债券期限：本期发行的公司债券期限为 3 年。
1-2-10
中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
（五）票面金额及发行价格：本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发
行。
（六）债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期
债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人
可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
（七）债券利率或其确定方式：本期债券票面年利率将根据网下询价结果，
由公司与联席主承销商根据市场情况协商确定。债券利率不超过国务院限定的
利率水平。
（八）起息日：2016 年 8 月 18 日。
（九）付息日：本期债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年的 8 月 18 日（如
遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息）。
（十）兑付日：本期债券的兑付日为 2019 年 8 月 18 日（如遇法定节假日
或休息日延至其后的第 1 个交易日）。
（十一）计息期限：本期债券的计息期限自 2016 年 8 月 18 日起至 2019 年
8 月 18 日止。
（十二）利息登记日：本期债券利息登记日按照债券登记机构的相关规定
办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人均有权就本期债券
获得该利息登记日所在计息年度的利息。
（十三）付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的
有关规定统计债券持有人名单。采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，
到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日
起不另计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。
（十四）担保情况：本次发行的公司债券为无担保债券。
（十五）募集资金专项账户：
收款人名称：中国国际航空股份有限公司
收款人账户：350645001740
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中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
开户行名称：中国银行北京天柱路支行
大额支付系统行号：104100006433
（十六）信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司综合评定，
发行人的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用等级为 AAA 级。
（十七）联席主承销商：中信建投证券股份有限公司（牵头主承销商）、
中信证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司。
（十八）债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
（十九）承销方式：本期债券由联席主承销商负责组建承销团，以余额包
销的方式承销。
（二十）发行方式和发行对象：本期债券面向合格投资者公开发行，具体
发行方式和发行对象详见发行公告。
（二十一）向公司股东配售安排：本期债券不向公司股东优先配售。
（二十二）拟上市交易场所：上海证券交易所。
（二十三）募集资金用途：本期债券的募集资金扣除相关发行费用后，拟
用于偿还银行借款和补充流动资金。
（二十四）新质押式回购：本公司主体信用等级和本期债券信用等级均为
AAA 级，符合进行新质押式回购交易的基本条件，发行人拟向上交所及债券登
记机构申请新质押式回购安排。如获批准，具体折算率等事宜将按上交所及债
券登记机构的相关规定执行。
（二十五）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资
本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。
四、本次债券发行有关机构
（一）发行人：中国国际航空股份有限公司
住所：中国北京市顺义区空港工业区天柱路 28 号蓝天大厦
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中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
法定代表人：蔡剑江
联系人：姚璟璟
电话号码：010-61462202
传真号码：010-61462812
（二）牵头主承销商：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：王常青
项目负责人：林郁松、王晨宁
项目组成员：郑欣、程楠、方万紫、衣禹丞
联系地址：北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座三层
联系电话：010-65608410
传真：010-65608451
（三）联席主承销商：中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
项目负责人：聂磊、朱鸽
项目组成员：贾晓亮、丛孟磊、李琦、杨芳、张孜孜、邓小强
联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
电话：010-60838888
传真：010-60833504
（四）联席主承销商：中银国际证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
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中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
法定代表人：钱卫
项目负责人：韩文胜、王锐
项目组成员：韩翔、王勇、祝境延、宋宁、韩鹏、张觅溪
联系地址：北京市西城区西单北大街 110 号 7 层
电话：010-66229000
传真：010-66578961
（五）北京德恒律师事务所：
住所：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
负责人：王丽
联系人：赵雅楠、毕玉梅
联系电话：010-52682505
传真：010-52682555
（六）会计师事务所：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国北京东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼
执行事务合伙人：邹俊
联系人：王婷、颜丽
电话：010-85087348
传真：010-85185111
（七）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司
住所：上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼
联系地址：上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼
法定代表人：关敬如
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中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
联系人：伍力澜、郭世瑶、许芳芳
联系电话：021-51019090
传真：021-51019030
（八）簿记管理人、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：王常青
联系人：林郁松、郑欣、程楠
联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B、E座三层
联系电话：010-65608410
传真：010-65608451
（九）募集资金专项账户开户银行
开户名：中国国际航空股份有限公司
开户行：中国银行北京天柱路支行
账号：350645001740
（十）申请上市的交易所：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路 528 号证券大厦
总经理：黄红元
联系电话：021-68808888
传真：021-68804868
（十一）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
总经理：高斌
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中国国际航空股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
联系电话：021-38874800
传真：021-68870059
五、发行人与本次债券发行有关的中介机构及其负责人、
高级管理人员及经办人员之间的股权关系或其他利害关系
截至 2016 年 5 月 24 日，牵头主承销商中信建投证券未持有发行人股票；联
席主承销商中信证券持有发行人 654,174 股 A 股股票；联席主承销商中银国际证
券未持有发行人股票，中银国际证券控股股东中银国际控股有限公司持有发行人
28,000 股 H 股。
除上述情况外，发行人与本次债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管
