2016 年半年度报告
公司代码：600539 公司简称：ST 狮头
太原狮头水泥股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人崔照宏、主管会计工作负责人罗效科及会计机构负责人（会计主管人员）周浩声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质
承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1 / 86
2016 年半年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 5
第五节 重要事项........................................................................................................................... 11
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 17
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 19
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 19
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 19
第十节 财务报告........................................................................................................................... 20
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................... 86
2 / 86
2016 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、上市
指 太原狮头水泥股份有限公司
公司、狮头股份
狮头集团 指 太原狮头集团有限公司
海融天 指 苏州海融天投资有限公司
潞安工程 指 山西潞安工程有限公司
上海纳克 指 上海纳克润滑技术有限公司
潞安煤基油 指 山西潞安煤基合成油有限公司
潞安纳克 指 山西潞安纳克碳一化工有限公司
上交所 指 上海证券交易所
上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则
报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日之期间
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币
熟料 指 主要矿物成分为硅酸钙，是制造水泥的主要原料
窑尾带预热器和分解炉的干法水泥生产工艺，该工艺可提高入窑物
新型干法技术 指 料质量，降低消耗，提升产品质量，是目前世界上水泥生产普遍采
用的、技术成熟的先进工艺
在新型干法水泥熟料生产过程中，通过余热锅炉将水泥窑窑头、窑
尾排出的大量废气余热进行热交换回收，产生热蒸汽推动汽轮机实
低温余热发电 指
现热能向机械能的转换，从而带动发电机发出供水泥生产过程中使
用电能的技术
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 太原狮头水泥股份有限公司
公司的中文简称 狮头股份
公司的外文名称 Taiyuan Lionhead Cement Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 LIONHEAD
公司的法定代表人 崔照宏
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郝瑛 张蕾
联系地址 山西省太原市万柏林区开城街1号太原狮 山西省太原市万柏林区开城街1号太原狮
头水泥股份有限公司证券部 头水泥股份有限公司证券部
电话 0351-2857002 0351-2857006
传真 0351-2857006 0351-2857006
电子信箱 haoying@600539.com.cn zhanglei@600539.com.cn
3 / 86
2016 年半年度报告
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 山西省太原市万柏林区开城街1号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山西省太原市万柏林区开城街1号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.lionhead.com.cn /
电子信箱 zqb@600539.com.cn
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 太原狮头水泥股份有限公司证券部
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 ＳＴ狮头 600539 狮头股份
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 1999-02-28
注册登记地点 太原市万柏林区开城街1号
统一社会信用代码 91140000715931861P
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
营业收入 54,436,836.76 23,838,579.62 128.36
归属于上市公司股东的净利润 -26,929,067.89 1,183,422.40 -2,375.52
归属于上市公司股东的扣除非经常性 -27,089,604.42 1,152,049.84 -2,451.43
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -10,932,461.50 -14,426,456.70 24.22
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 454,156,620.86 481,085,688.75 -5.60
总资产 917,969,882.40 978,502,232.07 -6.19
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.1171 0.0051 -2,396.08
4 / 86
2016 年半年度报告
稀释每股收益（元／股） -0.1171 0.0051 -2,396.08
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.1178 0.0050 -2,456.00
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -5.759 0.253 -6.012
扣除非经常性损益后的加权平均净资 -5.965 0.246 减少6.211个百分点
产收益率（%）
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 140,643.40
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 31,372.56
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -11,479.43
合计 160,536.53
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年，水泥行业盈利能力仍然处于历史同期水平低位。据国家统计局数据，今年上
半年水泥行业利润总额 95.5 亿元，比上年同期 133 亿元的利润低点还低 26.6%，同期全行业销售
利润率仅 2.5%，比上年同期低 0.8 个百分点。
其次，行业内企业分化更加严重。今年以来水泥行业企业亏损面虽然逐渐缩小，但上半年仍
然达到 40.4%，比上年同期高 1.5 个百分点；亏损企业亏损额达到 120 亿元，同比继续增长 8.5%。
而在盈利企业中，大企业集团上半年利润水平又远高于其它同类企业，甚至某几家大企业集团的
利润占盈利企业利润总额的比重接近 20%。由于规模、技术水平、管理水平等生产经营方面的差
异以及受大企业之间联合重组冲击，水泥行业企业之间的分化更加严重。
2016 年上半年，山西水泥需求疲软未见有效改善，6 月份太原大部分企业主动执行为期一周
的停窑限产，全省价格保持低位平稳运行。
报告期内，公司经营受宏观经济形势及山西市场需求疲弱的影响，水泥产量、销量及售价均
处于低位，设备运转率低，导致水泥成本不能有效降低，成本与售价倒挂，报告期公司亏损。
报告期内，公司实际生产通用水泥 30.43 万吨，同比减少 17.15%；销售水泥 30.37 万吨，同
比减少 16.34%。公司实现主营业务收入 54,436,836.76 元，实现归属上市公司股东净利润
-26,929,067.89 元。
5 / 86
2016 年半年度报告
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 54,436,836.76 23,838,579.62 128.36
营业成本 56,019,113.61 14,328,646.42 290.96
销售费用 5,670,420.92 2,850,033.42 98.96
管理费用 29,632,103.53 4,681,251.10 533.00
财务费用 368,363.51 9,134.70 3,932.57
经营活动产生的现金流量净额 -10,932,461.50 -14,426,456.70 24.22
投资活动产生的现金流量净额 -7,275,927.46 21,643,123.17 -133.62
筹资活动产生的现金流量净额 -20,186,504.05 -4,000,000.00 -404.66
研发支出 0.00 0.00 0.00
货币资金 4,798,690.18 40,637,215.92 -88.19
应收票据 6,453,374.76 2,180,000.00 196.03
预付款项 6,041,048.27 1,264,205.88 377.85
预收款项 15,868,147.76 12,261,945.76 29.41
一年内到期的非流动负债 0 35,000,000.00 -100.00
营业收入变动原因说明:上期子公司新生产线 6 月预转固，1-5 月收入冲减了在建工程成本。
营业成本变动原因说明:上期子公司新生产线 6 月预转固，1-5 月成本增加了在建工程成本。
销售费用变动原因说明:上期子公司新生产线 6 月预转固，1-5 月包装费用增加了在建工程成本。
管理费用变动原因说明:本期将错峰生产的支出计入管理费用。
财务费用变动原因说明:上期利息支出资本化所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上期发生额中有试生产收入、支出。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期偿还银行借款所致
货币资金变动原因说明:本期归还银行贷款所致。
应收票据变动原因说明:本期票据业务增加所致。
预付款项变动原因说明:本期预付货款增加所致。
预收款项变动原因说明:本期库存商品未发出预收货款增加所致。
一年内到期的非流动负债变动原因说明:本期归还银行贷款所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
项目 本期金额 上期金额 变动比率 变动原因
营业外收入 279,483.48 31,372.56 790.85% 本期结转待处理的报废固定资产所致。
非流动资产处置 140,643.40 0.00 100.00% 本期结转待处理的报废固定资产所致。
利得
6 / 86
2016 年半年度报告
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司自设立以来，一直致力于水泥系列产品的生产与销售。由于国内水泥产能严重过剩，上
市公司水泥业务承受了巨大压力，持续发展能力面临较大挑战，公司进行业务转型、升级已迫在
眉睫。
为有效化解暂停上市和退市风险，公司控股股东狮头集团拟转让其所持有的狮头股份全部股
权，引进战略投资者，进行资产重组，增强上市公司可持续发展的能力，逐步实现上市公司转型
发展。
1、公司股份协议转让进展情况
狮头集团通过公开征集受让方的方式，经综合评审确定海融天与潞安工程为正式受让方，共
同受让狮头集团持有的全部公司股份，各方于 2016 年 4 月 8 日签署了《股份转让协议》。2016
年 6 月 8 日，公司收到国务院国有资产监督管理委员会抄送公司的《关于太原狮头集团有限公司
协议转让所持太原狮头水泥股份有限公司全部股份有关问题的批复》（国资产权【2016】442 号），
同意上述协议转让。2016 年 6 月 30 日，公司收到了中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
出具的《过户登记确认书》，上述协议转让股份已于 2016 年 6 月 29 日办理完成过户登记手续。
本次完成过户登记的协议转让股份共计 5,277.00 万股，其中海融天受让 2,691.27 万股，潞安工
程受让 2,585.73 万股。该股份在转让前后均为无限售条件流通股。本次协议转让后，海融天持有
公司 11.70%的股份，为公司第一大股东。潞安工程持有公司 11.24%的股份，为公司第二大股东。
2、公司重大资产重组进展情况
2016 年 4 月 11 日，公司与上海纳克、潞安煤基油、狮头集团就公司重大资产出售及购买相
关事宜签署了《太原狮头水泥股份有限公司关于重大资产出售及购买之框架协议书》。2016 年 4
月 11 日，太原市国资委出具《关于同意太原狮头集团有限公司控股子公司太原狮头水泥股份有限
公司出售及购买相关资产的批复》（并国资产权[2016]57 号），原则同意公司进行本次重组，并
要求公司在依据相关规定公布本次交易的重组预案前，应由其预先审核。2016 年 5 月 20 日，山
西省人民政府国有资产监督管理委员会出具《关于山西潞安煤基合成油有限公司转让所持山西潞
安纳克碳一化工有限公司 50%股权的批复》（晋国资产权函[2016]316 号），同意山西潞安煤基合
成油有限公司将所持山西潞安纳克碳一化工有限公司 50%的股权进行转让。2016 年 6 月 3 日，山
西省人民政府国有资产监督管理委员会出具《关于对山西潞安煤基合成油有限公司转让所持山西
潞安纳克碳一化工有限公司 50%股权资产评估项目予以核准的函》 晋国资产权函[2016]331 号），
对评估结论予以核准。2016 年 6 月 23 日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过《关于<太原
狮头水泥股份有限公司重大资产出售及购买暨关联交易预案及其摘要的议案》，同时审议通过了
公司就水泥主业相关的业务、资产及负债的转让事宜与狮头集团签署附生效条件的《资产出售协
议》、就现金方式协议购买潞安纳克 50%股权事宜与上海纳克签署附生效条件的《资产购买协议》，
并签署附生效条件的《盈利预测补偿协议》，并且同意公司参与潞安煤基油公开挂牌转让其所持
有的潞安纳克 50%股权的竞买，同意公司摘牌成功后，与潞安煤基油签署《产权交易合同》及《盈
利预测补偿协议》。
2016 年 7 月 8 日，公司收到上海证券交易所《关于对太原狮头水泥股份有限公司重大资产出
售及购买暨关联交易预案信息披露的问询函》(上证公函【2016】0826 号)(以下简称“《问询函》”)。
2016 年 7 月 8 日，公司收到上海证券交易所《关于要求太原狮头水泥股份有限公司召开媒体
说明会的监管工作函》(上证公函【2016】0827 号)(以下简称“《监管工作函》”)。
2016 年 7 月 11 日，公司召开 2016 年第二次临时股东大会，审议同意公司参与潞安纳克 50%
股权的公开竞价，并在摘牌成功后与潞安煤基油签署《产权交易合同》及《盈利预测补偿协议》。
2016 年 7 月 14 日，根据《监管工作函》的要求，公司在上海证券交易所交易大厅召开了重
大资产重组媒体说明会。
7 / 86
2016 年半年度报告
由于本次重大资产重组方案公告后证券市场环境、监管政策等客观情况发生了较大变化，各
方无法达成符合变化情况的交易方案。经审慎研究，为切实维护全体股东的利益，各方协商一致
决定终止本次交易。2016 年 7 月 20 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过《关于终止本
次重大资产重组事项的议案》。
根据上海证券交易所的相关规定，公司于 2016 年 7 月 25 日在上海证券交易所“上证 e 互动”
网络平台召开了投资者说明会，就终止本次重大资产重组的相关情况与投资者进行沟通与交流。
同日，公司向上海证券交易所申请，公司股票于 2016 年 7 月 26 日复牌。
公司同时承诺：在披露投资者说明会召开情况公告后的 3 个月内，不再筹划重大资产重组事
项。
(3) 经营计划进展说明
公司在《2015 年年度报告》经营计划中披露，2016 年公司预计生产水泥 100 万吨，熟料 80
万吨，营业收入 2 亿元；营业成本 1.5 亿元；费用 6500 万元；2016 年主要经营目标：实现销售
收入 2 亿元。
报告期，公司实际完成全年预算情况为：生产水泥 30.43 万吨，熟料 10.11 万吨，营业收入
0.54 亿元；营业成本 0.56 亿元；费用 3567 万元；实现销售收入 0.54 亿元，未完成年初制定的
生产经营计划。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
建材（水泥） 54,032,109.47 55,214,917.64 -2.19% 253.35% 422.45% 减少 42.08
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 比上年增 比上年增 上年增减
减（%） 减（%） （%）
水泥 50,395,321.72 53,495,268.44 -6.15% 196.45% 444.83% 减少 48.39
个百分点
砌块 3,636,787.75 1,719,649.20 52.72% -46.82% -61.87% 增加 18.66
个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
太原 54,032,109.47 253.35%
8 / 86
2016 年半年度报告
(三) 核心竞争力分析
公司是山西省、太原市优势企业和百强企业，同时还获得了 AAA 级信誉度单位、用户满意称
号，并被太原市委、市政府评为环保先进单位。狮头牌商标享誉全省，狮头牌水泥在省内具有极
高的美誉度。
1、技术研发优势：公司不断加大科技研发投入，确保各项科技创新项目顺利推进，在行业内
的技术领先优势明显，为公司创新发展提供了不竭动力。公司积极整合科技创新资源，打造了省
市级科技创新平台。
2、成本和循环经济发展优势：公司控股子公司太原狮头中联水泥公司建成投产的 4500t/d
熟料水泥生产线并配套水泥窑纯低温余热发电的工程，按照装备一流、环境一流、节能一流、生
态一流、效益一流的\"五个一流\"目标来建设。因新生产线采用国际先进的装备和工艺技术，水泥
成本大幅度降低。余热发电和利用水泥窑处置危险废弃物进行资源化和无害化处置的循环经济技
术，大力发展循环经济和低碳经济，为市场提供绿色环保及节能产品，走可持续发展道路。能够
实现经济效益、社会效益和生态效益的协调统一，为水泥企业向环保型产业转型提供宝贵的实践
经验。
3、企业文化及品牌优势：公司建立了科学的文化管控模式和完善的企业文化管理流程，促进
了公司整体发展。从战略的高度出发，以全局性和整体性的宏观视角来审视企业文化建设，按照\"
突出自身特色，员工普遍认同，围绕中心任务，尽快见到成效\"的原则，形成了文化建设的基本框
架和文化格局。并在实践中不断总结提炼和探索创新，使狮头企业文化有效落地。同时，狮头商
标是具有 80 余年历史的著名商标，独特的企业文化提升了狮头牌商标的品牌知名度和美誉度，不
断提升企业文化软实力，为公司发展愿景和奋斗目标的实现营造良好的文化氛围。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
9 / 86
2016 年半年度报告
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
公司与中国联合水泥集团有限公司共同出资设立太原狮头中联水泥有限公司，注册资本
50000 万元，本公司出资 25500 万元，占狮头中联注册资本的 51%，业务性质为水泥及水泥制品的
生产，截止 2016 年 6 月 30 日，太原狮头中联水泥有限公司总资产为 849,670,780.77 元，营业收
入 50,578.043.00 元，净利润为-34,325,514.86 元。
5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
本报告期投 累计实际投入金 项目收益情
项目名称 项目金额 项目进度
入金额 额 况
搬迁工程 860,000,000 98% 127,358.49 726,635,412.90
合计 860,000,000 / 127,358.49 726,635,412.90 /
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
鉴于公司累计未分配利润为负值，不具备分红条件。经股东大会批准，2015 年度不进行利润
分配，也不进行资本公积转增股本。本报告期内，公司无利润分配预案或公积金转增股本预案。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
10 / 86
2016 年半年度报告
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
√适用 □不适用
预计 2016 年下半年山西水泥市场将维持上半年的颓势，公司生产经营状况在短时间内不能
有效改观，预计年初至下一报告期期末的累计净利润为亏损。
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
√适用 □不适用
(一) 诉讼、仲裁或媒体普遍质疑事项已在临时公告披露且无后续进展的
事项概述及类型 查询索引
公司控股子公司太原狮头中联水泥有限公司于 详见公司于2016年7月14日在上海证券交
2016 年 6 月 20 日收到山西省太原市中级人民法院《民 易所网站（http://www.sse.com.cn/）披
事裁定书》【（2016）晋 01 民初字第 464 号】，原告 露的《太原狮头水泥股份有限公司关于主
南京凯盛国际工程有限公司因与太原狮头中联水泥有 要控股子公司银行账户被冻结暨股票实
限公司建设工程合同纠纷一案，向太原市中级人民法 施其他风险警示的公告》（临2016-064）
院提出财产保全的申请，要求冻结太原狮头中联水泥
有限公司银行存款 7,500 万元或查封、扣押相应价值
的财产。2016 年 6 月 16 日，狮头中联公司包括基本
账户在内的 4 个银行账户被冻结。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
报告期内:
起 应
诉 诉讼
诉 诉 诉讼
讼 (仲裁) 诉讼
( （ 承担连 (仲 诉讼(仲
仲 诉讼(仲裁) 是否形 (仲裁) 诉讼(仲裁)审
申 被 带责任 裁) 裁)判决执
裁 涉及金额 成预计 进展情 理结果及影响
请 申 方 基本 行情况
类 负债及 况
) 请） 情况
型 金额
方 方
张 太原 诉 2,102,820.00 是 2013 年太原狮头 法院已扣划
宝 狮头 讼 水泥股份有限公 1,464,547.0
平 水泥 纠 司朔州分公司与 0 元，截至
股份 纷 张宝平的诉讼案， 2015 年 12 月
有限 案 公司依据朔州市 31 日，该项
11 / 86
2016 年半年度报告
公司 件 朔城区人民法院 预计负债期
朔州 （2011）朔民初字 末余额
分公 第 550 号判决书 638,273.00
司 和（2013）朔民初 元。
字第 877 号判决
书，判令朔州分公
司退还张宝平水
泥款
2,080,000.00
元，并承担案件受
理费 22,820.00
元，公司当年确认
了营业外支出－
诉讼赔付款和预
计负债
2,102,820.00
元。
张 太原 买 105,973.2 是 公司依据朔州市 截至 2015 年
国 狮头 卖 朔城区人民法院 12 月 31 日，
明 水泥 合 （2013）朔民初字
