2016 年半年度报告
证券简称：第一创业 证券代码：002797
第一创业证券股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 08 月
I
2016 年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议
未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
吕随启 独立董事 因工作原因 付磊（独立董事）
公司经本次董事会审议通过的 2015 年度利润分配方案为：以 2,189,000,000
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.8 元（含税），不送红股，不以公
积金转增股本。
公司负责人刘学民、主管会计工作负责人钱龙海及会计机构负责人(会计主
管人员)马东军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
公司 2016 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
2016 年半年度报告
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 1
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 6
第四节 董事会报告 ..................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 28
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 43
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................... 47
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................................... 48
第九节 财务报告 ....................................................................................................... 49
第十节 备查文件目录 ............................................................................................. 201
2016 年半年度报告
释 义
释义项 指 释义内容
公司、本公司、第一创业、母公司 指 第一创业证券股份有限公司
一创期货 指 第一创业期货有限责任公司，系本公司的全资子公司
一创投资 指 第一创业投资管理有限公司，系本公司的全资子公司
创新资本 指 深圳第一创业创新资本管理有限公司，系本公司的全资子公司
一创摩根 指 第一创业摩根大通证券有限责任公司，系本公司的控股子公司
创金合信 指 创金合信基金管理有限公司，系本公司的控股子公司
银华基金 指 银华基金管理有限公司，系本公司的参股公司
华熙昕宇 指 华熙昕宇投资有限公司，系持有本公司 5%以上股份的股东
首创集团 指 北京首都创业集团有限公司，系持有本公司 5%以上股份的股东
南海能兴 指 南海能兴（控股）集团有限公司，系持有本公司 5%以上股份的股东
航民集团 指 浙江航民实业集团有限公司，系持有本公司 5%以上股份的股东
证监会 指 中国证券监督管理委员会
深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局
深交所 指 深圳证券交易所
元 指 人民币元
报告期、本报告期 指 2016 年 1-6 月
上期、上年同期 指 2015 年 1-6 月
本报告 指 第一创业证券股份有限公司 2016 年半年度报告
债券销售（国债、央行票据、政策性金融债、中期票据、短期融资券
固定收益业务 含
等固定收益产品的销售）、债券及相关衍生品的交易
投资银行业务 含 股权融资、债权及结构化融资、相关财务顾问
资产管理业务 含 集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理、基金管理业务
证券代理买卖、证券投资咨询、融资融券、股票质押式回购、期货 IB、
证券经纪业务 含
PB 业务
证券自营业务 含 权益类证券投资、权益类衍生品多策略投资
期货经纪业务 含 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询业务
直投业务 含 直接股权投资业务及股权投资管理业务
其他业务 含 场外市场业务（新三板业务）、另类投资业务、研究业务
2016 年半年度报告
第二节 公司简介
一、公司简介
股票简称 第一创业 股票代码
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 第一创业证券股份有限公司
公司的中文简称（如有） 第一创业
公司的外文名称（如有） First Capital Securities Co., Ltd.
公司的外文简称（如有） First Capital
公司的外文名称缩写（如有） FCSC
公司的法定代表人 刘学民
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 萧进华 王硕
深圳市福田区福华一路 115 号投行大 深圳市福田区福华一路 115 号投行大
联系地址
厦 18 楼 厦 18 楼
电话 0755-23838868 0755-23838868
传真 0755-23838877 0755-23838877
电子信箱 IR@fcsc.com IR@fcsc.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 15-20 楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.firstcapital.com.cn
公司电子信箱 IR@fcsc.com
公司投资者热线 0755-23838868
公司客服热线
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2、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 深交所网站（www.szse.cn）；巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
公司半年度报告备置地点 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼公司董事会办公室
3、注册变更情况
企业法人营业
注册登记日期 注册登记地点 税务登记号码 组织机构代码
执照注册号
深圳市福田区福华一路 4403011031806 44030070774387
报告期初注册 2014 年 9 月 17 日 70774387-9
115 号投行大厦 20 楼 10
深圳市福田区福华一路 9144030070774 91440300707743 914403007077
报告期末注册 2016 年 06 月 14 日
115 号投行大厦 20 楼 3879C 879C 43879C
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
合并
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 821,178,093.42 1,651,865,944.05 -50.29%
归属于上市公司股东的净利润（元） 221,992,844.37 685,928,818.22 -67.64%
归属于上市公司股东的扣除非经常
219,425,584.56 679,406,801.62 -67.70%
性损益的净利润（元）
其他综合收益（元） -34,116,496.71 107,361,119.99 -131.78%
经营活动产生的现金流量净额（元） -2,609,306,867.97 13,920,667,440.04 -118.74%
基本每股收益（元/股） 0.11 0.35 -68.57%
稀释每股收益（元/股） 0.11 0.35 -68.57%
加权平均净资产收益率 3.35% 12.53% 下降 9.18 个百分点
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
资产总额（元） 31,804,228,199.69 33,273,519,987.61 -4.42%
负债总额（元） 22,781,145,422.30 26,698,524,422.30 -14.67%
归属于上市公司股东的净资产（元） 8,601,246,218.03 6,150,928,009.14 39.84%
母公司
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 623,003,959.85 1,555,753,961.18 -59.95%
净利润（元） 239,734,944.47 687,098,794.71 -65.11%
其他综合收益（元） 1,056,965.83 24,689,074.76 -95.72%
经营活动产生的现金流量净额（元） -2,660,149,122.83 13,155,898,859.51 -120.22%
基本每股收益（元/股） 0.12 0.35 -65.71%
稀释每股收益（元/股） 0.12 0.35 -65.71%
加权平均净资产收益率 3.69% 12.59% 下降 8.90 个百分点
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
资产总额（元） 24,596,468,452.34 25,384,740,078.66 -3.11%
负债总额（元） 16,122,109,006.69 19,390,296,558.85 -16.85%
2016 年半年度报告
所有者权益总额（元） 8,474,359,445.65 5,994,443,519.81 41.37%
二、境内外会计准则下会计数据差异
公司不需按照国际会计准则/境外会计准则编制 2016 年半年度财务报告，不存在境内外会计准则下会
计数据差异的情形。
三、非经常性损益项目及金额
项目 金额（元） 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -11,591.53
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,410,214.23
减：所得税影响额 844,790.16
少数股东权益影响额（税后） -13,427.27
合计 2,567,259.81 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值
-27,783,133.82 公司正常经营业务
变动损益
衍生金融工具公允价值变动损益 -6,635,863.88 公司正常经营业务
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债公允价值
-171,964,476.68 公司正常经营业务
变动损益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产投资收益 117,836,628.51 公司正常经营业务
衍生金融工具投资收益 7,358,122.38 公司正常经营业务
可供出售金融资产投资收益 17,852,423.07 公司正常经营业务
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债投资收益 6,905,736.15 公司正常经营业务
合 计 -56,430,564.27
四、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
净资本 6,335,460,167.61 4,355,414,037.39 45.46%
净资产 8,474,359,445.65 5,994,443,519.81 41.37%
净资本/各项风险资本准备之和 344.09% 283.17% 上升 60.92 个百分点
2016 年半年度报告
净资本/净资产 74.76% 72.66% 上升 2.10 个百分点
净资本/负债 63.18% 34.50% 上升 28.68 个百分点
净资产/负债 84.51% 47.48% 上升 37.03 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/
24.31% 27.01% 下降 2.70 个百分点
净资本
自营固定收益类证券/净资本 143.77% 167.53% 下降 23.76 个百分点
报告期内，母公司各项业务风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
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第四节 董事会报告
一、概述
（一）国际国内经济形势概况
2016 年上半年全球经济局势持续动荡，复苏依旧艰难，但全球流动性宽松预期升温。国际上，全球风
险事件频发，美国经济复苏放缓，美联储连续两次议息但都暂缓加息，英国退欧公投成功，欧元区经济复
苏总体脆弱，货币和财政政策双管齐下的日本经济仍未走出零增长的困境。在国内，随着“三去一降一补”
政策及供给侧改革的推进，国民经济保持了总体平稳、稳中有进、稳中有好的发展态势，上半年 GDP 增
长 6.7%，高于全年预期目标阈值的下限，但民间投资下滑幅度较大，国内外环境依然复杂严峻，经济下行
压力仍然较大。
受上述因素影响，报告期内，我国证券市场弱势运行，A 股主要股票指数均呈下跌态势，交投活跃度
与上年同期相比出现较大幅度的下降。截至 2016 年 6 月 30 日，上证指数报收 2929.61 点，较年初下跌
17.22%，深圳成指报收 10489.99 点，较年初下跌 17.17%，中小板指报收 6892.73 点，较年初下跌 17.88%，
创业板指报收 2227.79 点，较年初下跌 17.92%；根据 wind 统计，报告期末 A 股总市值合计 46.29 万亿元，
较年初下降 12.82%；沪深两市日均成交额 5304.48 亿元，较上年同期 54.39%。
（二）报告期内公司战略及经营计划实施情况
报告期内，公司紧紧围绕年初制订的“聚焦客户与产品，提升效率，提升竞争力”的经营策略，不断
深化机制创新，优化产品创设和审核机制，完善大运营平台，加强资产配置与负债管理，加强合规与风险
管理，公司运营与管理效率进一步提高。报告期内，公司完成首次公开发行股票，并于 2016 年 5 月 11 日
在深圳证券交易所上市，募集资金净额约 22.34 亿元，公司资本金规模进一步扩大，资本结构进一步优化。
（三）报告期内总体经营情况
受市场波动的影响，本报告期公司的证券经纪业务、证券自营业务、固定收益业务的收入均较上年同
期有所下降，2016 年 1-6 月，公司实现营业收入 8.21 亿元，同比下降 50.29%；实现利润总额 3.25 亿元，
同比下降 62.48%；实现归属于上市公司股东的净利润 2.22 亿元，同比下降 67.64%。2015 年 6 月 30 日，
公司总资产 318.04 亿元，较年初下降 4.42%；归属于上市公司股东的净资产 86.01 亿元，较年初增长 39.84%。
二、主营业务分析
1、公司的主营业务
2016 年半年度报告
本公司主要通过公司总部以及下属分公司、营业部从事固定收益业务、券商资产管理业务、证券经纪
业务、证券自营业务、场外市场业务（新三板业务）等业务的经营，并通过控股子公司一创摩根从事投资
银行业务，通过控股子公司创金合信从事基金管理业务，通过全资子公司一创期货从事期货业务，通过全
资子公司一创投资和创新资本从事直接股权投资业务、股权投资管理业务和另类投资业务。
2、报告期主要财务数据同比变动情况
收入 单位：元
项目 本报告期 上年同期 增减变动情况
手续费及佣金净收入 636,903,013.65 889,506,519.88 -28.40%
利息净收入 184,337,734.13 104,770,729.75 75.94%
投资收益（损失以“－”列示） 177,871,722.32 617,140,487.20 -71.18%
公允价值变动收益（损失以“－”列示） -206,383,474.38 11,521,772.70 -1891.25%
汇兑收益（损失以“－”列示） 428,958.84 -10,925.28 不适用
其他业务收入 28,020,138.86 28,937,359.80 -3.17%
营业收入合计 821,178,093.42 1,651,865,944.05 -50.29%
报告期内，受市场波动影响，公司的证券经纪业务、证券自营业务、固定收益业务的收入较上年同期
出现不同程度的下降，公司整体营业收入较上年同期下降。
成本 单位：元
项目 本报告期 上年同期 增减变动情况
营业税金及附加 40,294,194.77 103,274,677.15 -60.98%
业务及管理费 447,094,788.83 671,745,701.18 -33.44%
资产减值损失 6,440,550.02 13,909,527.79 -53.70%
其他业务成本 5,351,314.08 5,905,559.04 -9.39%
营业支出合计 499,180,847.70 794,835,465.16 -37.20%
本报告期公司业务量和营业收入下降，支付给员工的薪酬和计提的绩效奖金减少，同时营业税金随营
业收入的减少以及“营改增”的实施而减少，经营成本较上年同期有所下降。
现金流 单位：元
项目 本报告期 上年同期 增减变动情况
经营活动现金流入小计 -680,224,860.67 20,460,851,931.01 -103.32%
2016 年半年度报告
经营活动现金流出小计 1,929,082,007.30 6,540,184,490.97 -70.50%
经营活动产生的现金流量净额 -2,609,306,867.97 13,920,667,440.04 -118.74%
投资活动现金流入小计 97,708,396.57 210,769,213.66 -53.64%
投资活动现金流出小计 237,509,095.35 181,663,002.49 30.74%
投资活动产生的现金流量净额 -139,800,698.78 29,106,211.17 -580.31%
筹资活动现金流入小计 3,086,539,942.08 3,830,959,000.00 -19.43%
筹资活动现金流出小计 1,394,400,847.11 2,250,136,958.96 -38.03%
筹资活动产生的现金流量净额 1,692,139,094.97 1,580,822,041.04 7.04%
现金及现金等价物净增加额 -1,056,539,512.94 15,530,584,766.97 -106.80%
本期现金及现金等价物净增加额较上年同期大幅减少，主要系截至报告期末公司金融资产持仓增加，
导致经营活动产生的现金流量净额大幅下降。
费用 单位：元
项目 本报告期 上年同期 增减变动情况
业务及管理费 447,094,788.83 671,745,701.18 -33.44%
所得税费用 83,834,729.18 188,000,422.76 -55.41%
本报告期公司业务量和营业收入下降，支付给员工的薪酬和计提的绩效奖金减少，业务及管理费随之
下降，所得税因利润总额的减少而减少。
三、主营业务构成情况
1、主营业务分业务情况
单位：元
营业收入比上 营业支出比上 营业利润率比上年
业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率
年同期增减 年同期增减 同期增减
证券经纪业务 325,024,616.96 192,971,295.79 40.63% -52.24% -23.69% 减少 22.21 个百分点
证券自营业务 -17,706,511.72 2,132,952.85 不适用 -106.34% -94.21% 不适用
固定收益业务 146,450,317.47 30,031,738.85 79.49% -62.21% -73.56% 增加 8.80 个百分点
投资银行业务 110,707,203.78 70,642,307.66 36.19% 95.34% -18.77% 增加 89.63 个百分点
资产管理业务 287,364,999.47 133,232,730.60 53.64% 7.96% 18.51% 减少 4.13 个百分点
期货经纪业务 25,549,320.07 18,294,472.25 28.40% 23.84% 8.41% 增加 10.19 个百分点
直投业务 11,388,731.46 9,212,345.44 19.11% 123.35% 81.57% 增加 18.61 个百分点
其他业务 -37,335,866.24 46,867,709.66 不适用 -153.64% -73.55% 不适用
2016 年半年度报告
2、报告期内，主营业务经营情况分析
（一）固定收益业务
公司固定收益业务分为固定收益产品销售业务和固定收益产品交易业务。
公司在银行间市场积极参与包括国债、央行票据、政策性金融债、非金融企业债务融资工具(含中期票
据、短期融资券等)等固定收益产品的销售工作。报告期内，公司固定收益产品销售数量 1,950 只，较上年
同期增长 24.20%；固定收益产品销售金额 27,607,800.00 万元，较上年同期增长 11.97%。
报告期公司固定收益产品销售业务情况
销售数量（只） 销售金额（万元）
发行类型
2016 年上半年 2015 年上半年 2016 年上半年 2015 年上半年
注
企业债 414 340 4,616,000.00 4,775,000.00
国债 62 30 2,294,000.00 1,298,000.00
政策性银行金融债 360 267 6,868,000.00 5,730,500.00
短期融资券 1,084 910 13,627,500.00 12,278,100.00
其他债券 30 23 202,300.00 574,425.00
合计 1,950 1,570 27,607,800.00 24,656,025.00
注：企业债包括中期票据、非公开定向债务融资工具。
公司在银行间市场积极参与包括现券等多种固定收益产品的交易，并提供做市服务，同时在交易所市
场积极参与企业债等固定收益产品的交易，报告期内，公司债券交易量为 12,777.16 亿元，较上年同期上
升 35.93%。
报告期公司固定收益产品交易情况
注
交易量（亿元）
品种
2016 年度上半年 2015 年度上半年
债券 12,777.16 9,399.87
注：交易量包括银行间市场和交易所市场债券交易量。
报告期内，由于市场竞争日益激烈，固定收益产品销售业务盈利空间收窄，同时受市场行情等多种因
素影响，公司固定收益产品交易业务投资收益亦出现了下滑，公司固定收益业务实现收入 14,645.03 万元，
较上年同期下降 62.21%。
（二
