证券代码：002250 证券简称：联化科技
联化科技股份有限公司
2015 年度非公开发行股票预案
（第三次修订稿）
二〇一六年七月
联化科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股票预案
发行人声明
一、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，
并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公
司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行
负责。
三、本次非公开发行股票预案是公司董事会对本次非公开发行股
票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
四、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专
业会计师或者其他专业顾问。
五、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票
相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行股
票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
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联化科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股票预案
重大事项提示
1、公司本次非公开发行股票相关事项已于2015年11月8日经公司
第五届董事会第二十次会议，2015年第二次临时股东大会审议通过。
根据证监会下发的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期
回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）规定，对本预
案的部分事项进行了第一次调整，调整后的预案已经公司第五届董事
会第二十三次会议，2016年第一次临时股东大会审议通过。
由于市场情况变化，公司对本次非公开增发方案进行了第二次调
整，已经公司第五届董事会第二十四次会议审议通过，2016年第二次
临时股东大会审议通过。
由于市场环境和外部经济环境发生变化，结合公司生产经营的需
要，公司拟对2015年度非公开增发补充流动资金规模、发行股份规模
进行调减，其他内容不变。上述调整已经公司第五届董事会第二十六
次会议审议通过。根据有关法律法规的规定，本次调整后的预案尚须
中国证监会的核准。能否取得上述核准，以及最终取得核准的时间尚
存在不确定性。
2、本次非公开发行的最终发行对象不超过10名特定投资者，为
符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司（以其管理的2只以上
基金认购的，视为一个发行对象）、证券公司、信托投资公司（以自
有资金认购）、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、
主承销商自主推荐的具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资
者、其他境内法人投资者和自然人等特定对象。上述特定投资者由董
事会、保荐机构和主承销商在公司获得本次非公开发行股票的核准文
件后，根据中国证监会相关规定及发行对象申购报价情况，按照价格
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优先等原则以竞价方式最终确定。
所有发行对象均以现金认购本次非公开发行的股份。
3、发行对象所认购的股份，自本次股票上市之日起12个月内不
得转让。限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执
行。
4、本次向特定对象非公开发行股票的数量不超过95,000,000股
（含本数）。在本次非公开发行数量上限范围内，最终发行数量将提
请股东大会授权董事会及其授权人士视发行时市场情况与本次发行
的保荐机构和主承销商协商确定。若公司股票在本次发行定价基准日
至发行日期间发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等
除权、除息事项的，发行数量上限将根据本次募集资金总额与除权、
除息后的发行底价作相应调整。
5、本次非公开发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第二
十四次会议决议公告日（2016年2月25日），发行价格不低于13.32
元/股，即不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价（定价
基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公
司股票交易总额÷定价基准日前20个交易日公司股票交易总量）的
90%。若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派发股利、
送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息事项的，本次发行
价格将相应调整。
根据本公司 2015 年度权益分派实施公告，公司以未来实施分配
方案时股权登记日的公司总股本（此次股权登记日的公司总股本为
834,873,322 股）为基数，每 10 股派 1.20 元（含税），公司 2015 年
度权益分派的股权登记日为 2016 年 4 月 27 日，除权除息日为 2016
年 4 月 28 日。目前公司 2015 年度权益分派方案已实施完成。本次非
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公开发行股票发行价格相应地调整为不低于 13.20 元/股（调整后的
发行价格=调整前的发行价格-每股股利）。
在前述发行底价基础上，最终发行价格在中国证监会核准后由公
司董事会及其授权人士在股东大会的授权范围内，根据有关法律、法
规及其他规范性文件的规定及投资者申购报价情况，按照价格优先原
则与保荐机构和主承销商协商确定。
6、本次非公开发行股票拟募集资金总额为不超过人民币125,400
万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于年产400
吨LT822、10吨TMEDA、20吨MACC、15吨AMTB医药中间体项目，年产1,000
吨LH-1技改项目，年产9000吨氨氧化系列产品技术改造项目以及补充
流动资金等共计4个项目。具体投资情况如下：
项目投资总额 募集资金拟投入金额
序号 项目名称
（万元） （万元）
年产 400 吨 LT822、10 吨
1 TMEDA、20 吨 MACC、15 吨 58,235.7 56,000
AMTB 医药中间体项目
2 年产 1,000 吨 LH-1 技改项目 30,070 30,000
年产 9,000 吨氨氧化系列产品技
3 17,980 16,000
改项目
4 补充流动资金 - 剩余部分
若本次非公开发行实际募集资金净额不足以支付前述款项，其不
足部分公司将通过自筹资金方式解决。在本次非公开发行募集资金到
位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金先行投入，并在
募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
7、本次非公开发行股票完成后，不会导致公司控股股东和实际
控制人发生变更。
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8、本次非公开发行股票在发行完毕后，不会导致公司股权分布
不具备上市条件。
9、本次非公开发行前公司滚存未分配利润将由本次发行完成后
的新老股东共享。
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的
通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司监管指引第3号——上市
公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）和《公司章程》的相关规
定，公司制定了《未来三年股东回报规划（2015-2017年）》，并于
2015年11月8日经公司第五届董事会第二十次会议审议通过，已经公
司2015年第二次股东大会审议通过后生效。关于公司股利分配政策、
最近三年现金分红金额及比例、未分配利润使用安排等情况，请详见
本预案“第五节 公司利润分配政策及执行情况”。
10、投资者在评价公司本次非公开发行股票方案时，应特别考虑
相关风险因素。具体内容见本预案“第四节 本次非公开发行相关的
风险说明”。
11、投资者在评价公司本次非公开发行股票方案时，应特别考虑
因本次发行对公司经营业绩的即期摊薄相关事项。具体内容请见“第
六节 关于非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影
响、公司采取措施及承诺”。公司制定填补回报措施不等于对公司未
来利润做出保证。发行完成后，公司将在定期报告中持续披露填补即
期回报措施的完成情况及相关承诺主体承诺事项的履行情况。
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联化科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股票预案
目 录
发行人声明.................................................................................................................... 2
重大事项提示................................................................................................................ 3
目录................................................................................................................................ 7
释义................................................................................................................................ 9
第一节 本次非公开发行股票方案概要.................................................................. 12
一、发行人基本情况........................................................................................... 12
二、本次非公开发行的背景和目的................................................................... 13
三、本次非公开发行方案概要........................................................................... 17
四、募集资金金额及投向................................................................................... 20
五、本次非公开发行是否构成关联交易........................................................... 21
六、本次非公开发行是否导致公司控制权发生变化....................................... 21
七、本次非公开发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报批准程
序........................................................................................................................... 21
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析............................................ 23
一、本次募集资金使用计划............................................................................... 23
二、募集资金投资项目的基本情况................................................................... 23
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析........................................ 31
一、公司主营业务及业务收入结构、章程、股东结构、高管人员结构、法人
治理结构、后续资产整合的变化情况............................................................... 31
二、公司财务状况、盈利能力及现金流量的变化情况................................... 32
三、公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系、
关联交易及同业竞争等变化情况....................................................................... 33
四、公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控
股股东及其关联人提供担保的情形................................................................... 34
五、本次发行对公司负债情况的影响............................................................... 34
第四节 本次非公开发行相关的风险说明................................................................ 35
第五节 公司利润分配政策及相关情况.................................................................... 40
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联化科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股票预案
一、公司利润分配政策....................................................................................... 40
二、公司最近三年现金分红情况及未分配利润使用情况............................... 43
三、公司 2015-2017 年股东回报规划 ............................................................... 44
第六节 关于非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响、公司采
取措施及承诺.............................................................................................................. 49
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释义
除非另有说明，本预案中下列简称具有如下意义：
联化科技/发
行人/本公司/ 指 联化科技股份有限公司
公司
发行/本次发
联化科技股份有限公司本次以非公开发行的方
行/本次非公 指
式向特定对象发行 A 股股票的行为
开发行
参与认购本次非公开发行股票的不超过 10 名特
发行对象 指
定投资者
台州联化 指 联化科技（台州）有限公司
盐城联化 指 联化科技（盐城）有限公司
募集资金/本
指 公司本次非公开发行股票所募集的资金
次募集资金
募投项目/募
公司本次非公开发行股票所募集的资金投资的
集资金投资项 指
特定项目
目
联化科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股
本预案 指
票预案
定价基准日 指 第五届董事会第二十四次会议决议公告日
发行底价 指 本次非公开发行定价基准日前 20 个交易日公司
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A 股股票交易均价的 90%
董事会 指 联化科技股份有限公司董事会
股东大会 指 联化科技股份有限公司股东大会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
控股股东 指 牟金香
实际控制人 指 牟金香
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《证券发行管
指 《上市公司证券发行管理办法》
理办法》
《实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所上市规则》
《规范运作指 《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运
指
引》 作指引（2015 年修订）》
公司章程 指 《联化科技股份有限公司章程》
Cgmp 指 国际 GMP 规范
FDA 指 美国食品药品监督管理局
LT822 指 醇尼氰胺
TMEDA 指 阿格列汀酯
MACC 指 帕罗醇
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AMTB 指 氨甲基联苯四氮唑
LH-1 指 联苯菌胺
元、万元、亿
指 人民币元、万元、亿元
元
注：本预案所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，均指合并
报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。本预案中
部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异系由
四舍五入造成的。
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第一节 本次非公开发行股票方案概要
一、发行人基本情况
公司名称 联化科技股份有限公司
英文名称 Lianhe Chemical Technology Co., Ltd.
法定代表人 牟金香
注册资本 834,873,322 元
成立时间 2001 年 8 月 29 日
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 联化科技
股票代码
注册地址 浙江省台州市黄岩经济开发区永椒路 8 号
办公地址 浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦 17 楼
邮政编码
联系电话 0576-84275238
传真 0576-84275238
电子邮箱 ltss@lianhetech.com
互联网网址 http://www.lianhetech.com/
许可经营项目：精细化工产品中间体的制造（危险品
经营范围 生产详见《台州市危险化学品生产、储存批准证书》、
《安全生产许可证》有效期至 2017 年 12 月 25 日）。
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一般经营项目：经营本企业和本企业成员企业自产产
品及相关技术的出口业务；经营本企业和本企业成员
企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪
表、零配件及相关技术的进出口业务；经营本企业的
进料加工和“三来一补”业务。
二、本次非公开发行的背景和目的
（一）本次发行的背景
1、内外经济环境复杂多变
近年来，发达国家经济运行分化，发展中国家经济增速持续放缓，
世界经济复苏依旧艰难曲折。主要国家货币政策分化，石油等大宗产
品价格大幅波动。我国经济也正在从高速增长向平稳增长过渡，产业
结构正处于升级过程中，金融市场改革不断推进，利率、汇率波动限
制逐渐弱化。
2、公司所处行业市场前景广阔
公司所处行业为精细化工行业，主要从事农药、医药中间体和其
他精细与功能化学品的生产经营与销售，上游为基础化工行业，下游
为农药、医药和其他精细化学品细分市场。
（1）农药行业
近些年，在全球人口持续增长、城市建设与工业用地的增加、生
物新能源的开发利用以及气候变化和土地荒漠化等因素的共同驱动
下，农药工业获得了长足有效的发展。伴随农耕技术的普遍推广、居
民消费食品结构的调整以及转基因技术的推广和生物能源的开发利
用，世界农药市场保持稳定增长。
随着全球经济一体化，国内外农药市场已经逐步融为一体，全球
农药生产向新兴国家转移趋势渐趋明显。各大农药跨国公司出于成本
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的考虑，选择与发展中国家的一些在工艺、技术、环保、成本上具有
优势的农药企业建立战略合作关系，进行原药采购。同时，农药市场
的增长主要集中于以巴西、阿根廷为代表的拉美地区以及中国、印度、
亚太地区等新兴国家，发展中国家的农业发展将成为全球农药行业增
长的重要驱动力之一。因此，公司未来农药业务发展前景广阔。
（2）医药行业
医药行业是按国际标准划分的15类国际化产业之一，被称为“永
不衰落的朝阳产业”。一方面，随着世界经济社会的发展、生活环境
的变化、人们健康观念的变化以及人口老龄化进程的加快等因素影
响，与人类生活质量密切相关的医药行业近年来一直保持了持续增长
的趋势。另一方，新药的研发为医药行业不断带来新的增长点，纵观
2014年，美国FDA共批准了41个新分子实体和生物制品许可申请，2012
年和2013年则分别是39个和27个的批准数量，预期其中的9个在未来
五年内会成为重磅级药物，这也直接导致了今后几年医药市场预期增
长率的提高。近几年主要医药公司维持了年均2-3%的研发费用增长，
其在研管线产品价值得到了约46%的大幅增长，这预示着今后几年内
医药研发生产定制市场具备良好的发展空间。
（3）精细与功能化学品业务
近年来，随着中国经济社会的发展，中国已经从一个原材料供应
国转变为精细与功能化学品终端市场消费国，导致全球精细与功能化
学品供应链体系和市场竞争格局发生了重大变化。这使得国际细分行
业的领军企业在中国陆续建厂，同时也为国内精细化工企业带来发展
机遇。这为公司结合自身的核心技术氨氧化、光气化和氯化，从单纯
化学中间体的制造商，向配方活性物质的供应商迈进提供了良好市场
机遇。
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3、公司制定了明确的发展战略，三大事业部全面发力
公司将继续保持“专注，前瞻，联盟”战略发展思路，专注于精
细化学品行业的核心部分，发挥公司有机合成的核心能力，深入拓展
与现有农、医药客户非竞争性自有产品市场，以联盟方式推动企业健
康发展。不断提升公司的核心竞争力，加强平台建设，深入挖掘自身
优势，做强农化产品业务线，做大医药业务，拓展精细与功能化学品
市场。公司2015年营业收入40.08亿元，较2013年增长18.98%，净利
润为6.45亿元较2013年增长42.04%，实现了较快业务扩张和盈利能力
的增强。
目前，公司已经组建了农药事业部、医药事业部和精细与功能化
学品事业部，全力推进三大主业发展，并取得了良好成效，为未来快
速发展和全面国际化奠定了良好基础。
（1）农药事业部
农药市场持续稳定增长，化学农药仍将在未来农药领域享有不可
或缺的重要地位，但是随着更多的研发投入、更少的新产品产出、日
益增多专利过期产品导致农药供应商成本的竞争压力日渐加剧，灵活
高效且有成本优势的生产以及供应成为农药市场竞争的核心之一。
公司和农药巨头建立了长期战略合作关系，以拥有的卓越技术能
力，为战略合作伙伴提供覆盖整个产品生命周期的更先进的整合服务
方案、创新解决方案，与战略合作伙伴在新专利产品上一起合作并共
同成长。同时，公司拥有完善的商业机密保护机制来维护客户的商业
利益。公司被客户认可为可信任，合规，可靠和具有成本优势的合作
伙伴。
基于此，公司成立农药事业部将主要通过专注于产品生命周期管
理以增加灵活性和成本优势、导入全程供应链管理以控制风险和业务
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中断、协同全公司的组织和资产来取得杠杆效应、根据客户需求提供
量身定制的菜单式服务、推进SHEQC审计管理以强化整合外部供应商
网络、匹配客户的价值链等方式，以满足未来全球农药市场的变化需
要，实现公司农药业务快速发展和核心竞争力的进一步提升。
（2）医药事业部
医药行业是按国际标准划分的15类国际化产业之一，被称为“永
不衰落的朝阳产业”。未来，全球医药行业将呈现出更多的兼并和收
购以获取所需的关键财务质量和获得新产品/创新，不断加强内部制
造的研究/创新，整个价值链逐步建立完善的cGMP规范，需要灵活变
通的外包服务，市场价格压力不断增大以及日益增长的负债及法律风
险的新趋势。
公司医药产业方面建立了稳定的伙伴合作模式，提供开发和制造
一站式服务，定位于守信、包容、可靠和有成本竞争力的合作对象，
通过赢得跨越价值链的各个阶段的外包项目来实现医药业务增长。
基于此，公司组建了医药事业部将主要通过进一步增强客户亲密
度（关键客户管理→合作伙伴→结盟）、建立必要的cGMP与创新/技
术能力、推动价值链上移以进入cGMP Box创造和捕捉更多的价值、并
购整合、扩大规模等方式，以满足未来全球医药市场的变化趋势，实
现公司医药业务快速发展和核心竞争力的进一步提升，成为有潜质的
合同开发制造组织。
（3）精细与功能化学品事业部
2014年全球专用化学品市场规模为5,500亿美金，主要公司均为
为北美、西欧、日本的企业。领先企业纷纷从竞争激烈、过剩的大宗
化工品领域里退出，转而去并购、强化那些在发展快，行业周期性弱
的特殊化学品领域，并建立优势。国内精细与功能化学品需求快速增
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长，但以进口为主。同时，随着国内环境保护要求的提高以及个体对
生活品质要求的提高，整个精细及功能化学品的市场需求从中低端的
产品向高端的安全及环境友好类的产品的过渡。
基于此，公司成立精细与功能化学品事业部投入较大力量发展精
细与功能化学品领域，短期通过结合公司现有技术资源、原料产品资
源、人力资源、设备资源，整合拓展上下游，建立稳固的系列产品；
中期通过结合社会经济和国家及地区经济发展方向和战略，发现拓展
自主新产品系列；均衡定制加工和自主产品发展、国际市场和国内市
场结合的策略，成为个别行业的活性成份的领先供应商；长期通过立
足国内及某些新兴市场，成为个别行业领域中领先的提供解决方案供
应商。
（二）本次发行的目的
公司本次非公开发行股票的目的是为了有效应对国内外经济环
境的变化，继续做大、做强公司主营业务，强化规模效应，以此来顺
应市场发展方向，深化公司在农药中间体、医药中间体和精细与功能
化学品三大战略业务方面的生产、研发能力，优化产品结构，提升公
司核心竞争力，增强可持续发展能力，巩固行业龙头地位。
通过补充流动资金，可优化资本结构，减少财务费用，增强抗风
险能力；同时，本次融资进一步提升了公司营运资金规模和持续融资
能力，为公司顺利实现战略布局提供了资金支持，是公司全面提升竞
争力、实现可持续发展的重要举措。
通过本次非公开发行，公司资本实力和市场影响力将进一步增
强，盈利能力和抗风险能力将得以提升，有利于公司进一步做大做强，
为实现公司发展战略和股东利益最大化的目标夯实基础。
三、本次非公开发行方案概要
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（一）发行股票的种类和面值
本次非公开发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），
每股面值人民币1.00元。
（二）发行方式和发行时间
本次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式发行。公
司将在取得中国证监会核准后六个月内择机发行。
（三）定价基准日、定价原则和发行价格
本次非公开发行股票的定价基准日为公司第五届董事会第二十
四次会议决议公告日（2016 年 2 月 25 日），发行价格不低于 13.32
元/股，即不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价（定价
基准日前 20 个交易日公司股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日
公司股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日公司股票交易总量）的
90%。若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派发股利、
送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息行为的，本次发行
价格将相应调整。
根据本公司 2015 年度权益分派实施公告，公司以未来实施分配
方案时股权登记日的公司总股本（此次股权登记日的公司总股本为
834,873,322 股）为基数，每 10 股派 1.20 元（含税），公司 2015 年
度权益分派的股权登记日为 2016 年 4 月 27 日，除权除息日为 2016
年 4 月 28 日。目前公司 2015 年度权益分派方案已实施完成。本次非
公开发行股票发行价格相应地调整为不低于 13.20 元/股（调整后的
发行价格=调整前的发行价格-每股股利）。
在前述发行底价基础上，最终发行价格在中国证监会核准后由公
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联化科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股票预案
司董事会及其授权人士在股东大会的授权范围内，根据有关法律、法
规及其他规范性文件的规定及投资者申购报价情况，按照价格优先原
则与保荐机构和主承销商协商确定。
（四）发行数量
本次向特定对象非公开发行股票的数量不超过95,000,000股（含
本数）。在本次非公开发行数量上限范围内，最终发行数量将提请股
东大会授权董事会及其授权人士视发行时市场情况与本次发行的保
荐机构和主承销商协商确定。若公司股票在本次发行定价基准日至发
行日期间发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、
除息事项的，发行数量上限将根据本次募集资金总额与除权、除息后
的发行底价作相应调整。
（五）发行对象及认购方式
本次发行的最终发行对象不超过10名特定投资者，为符合中国证
监会规定的证券投资基金管理公司（以其管理的2只以上基金认购的，
视为一个发行对象）、证券公司、信托投资公司（以自有资金认购）、
财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、主承销商自主推
荐的具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者、其他境内法人
投资者和自然人等特定对象。上述特定投资者由董事会、保荐机构和
主承销商在公司获得本次非公开发行股票的核准文件后，根据中国证
监会相关规定及发行对象申购报价情况，按照价格优先等原则以竞价
方式最终确定。
所有发行对象均以现金认购本次非公开发行的股份。
本次非公开发行股票完成后，不会导致公司控股股东和实际控制
人发生变更。
（六）发行股份的限售期
1-2-19
联化科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股票预案
发行对象所认购的股份，自本次股票上市之日起，12个月内不得
转让。限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执
行。
（七）本次非公开发行股票的上市地点
本次发行股份的限售期届满后，本次非公开发行的股票将申请在
深圳证券交易所上市交易。
（八）本次非公开发行前滚存未分配利润安排
本次非公开发行前公司滚存未分配利润将由本次发行完成后的
新老股东共享。
（九）本次非公开发行决议的有效期
本次非公开发行决议的有效期为自公司股东大会审议通过本次
非公开发行股票议案之日起12个月。
四、募集资金金额及投向
本次非公开发行股票拟募集资金总额为不超过人民币125,400万
元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于年产400
吨LT822、10吨TMEDA、20吨MACC、15吨AMTB医药中间体项目，年产1,000
吨LH-1技改项目，年产9,000吨氨氧化系列产品技改项目以及补充流
动资金等共计4个项目。具体投资情况如下：
项目投资 募集资金拟投
序号 项目名称 总额 入金额 实施主体
（万元） （万元）
年产 400 吨 LT822、10 吨
TMEDA、20 吨 MACC、
1 58,235.7 56,000 台州联化
15 吨 AMTB 医药中间体项
目
年产 1,000 吨 LH-1 技改项
2 30,070 30,000 盐城联化
目
年产 9,000 吨氨氧化系列
3 17,980 16,000 盐城联化
产品技改项目
4 补充流动资金 - 剩余部分 -
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联化科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股票预案
若本次非公开发行实际募集资金净额不足以支付前述款项，其不
足部分公司将通过自筹资金方式解决。在本次非公开发行募集资金到
位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金先行投入，并在
募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
五、本次非公开发行是否构成关联交易
本次非公开增发董事会前没有确定投资者，根据《证券发行管理
办法》、《实施细则》的规定，公司关联方将不参与本次非公开增发
的认购。因此，本次非公开增发不构成关联交易。
六、本次非公开发行是否导致公司控制权发生变化
本次非公开发行前，公司总股本为834,873,322股，其中牟金香
女士持有254,535,853股，持股比例为30.49%，为公司控股股东、实
际控制人。本次非公开发行数量不超过95,000,000股（含本数），按
照本次发行上限测算，本次发行完成后，牟金香女士持股比例将不低
于27.37%，仍为公司控股股东、实际控制人。
因此，本次非公开发行不会导致公司控制权发生变化。
七、本次非公开发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报
批准程序
公司本次非公开发行股票相关事项已于2015年11月8日经公司第
五届董事会第二十次会议，2015年第二次临时股东大会审议通过。
根据证监会下发的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期
回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）规定，对本预
案的部分事项进行了第一次调整，调整后的预案已经公司第五届董事
会第二十三次会议，2016年第一次临时股东大会审议通过。
由于市场情况变化，公司对本次非公开增发方案进行了第二次调
整，已经公司第五届董事会第二十四次会议审议通过，2016年第二次
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联化科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股票预案
临时股东大会审议通过。
由于市场环境和外部经济环境发生变化，结合公司生产经营的需
要，公司拟对2015年度非公开增发补充流动资金规模、发行股份规模
进行调减，其他内容不变。上述调整已经公司第五届董事会第二十六
次会议审议通过。根据有关法律法规的规定，本次调整后的预案尚须
中国证监会的核准。能否取得上述核准，以及最终取得核准的时间尚
存在不确定性。
在获得中国证监会核准后，公司将向中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司和深圳证券交易所申请办理股票发行和上市事宜，完
成本次非公开发行股票全部呈报批准程序。
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联化科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股票预案
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行股票拟募集资金总额为不超过人民币125,400万
元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于年产400
吨LT822、10吨TMEDA、20吨MACC、15吨AMTB医药中间体项目，年产1,000
吨LH-1技改项目，年产9,000吨氨氧化系列产品技改项目以及补充流
动资金等共计4个项目。具体投资情况如下：
项目投资 募集资金拟投
序号 项目名称 总额 入金额 实施主体
（万元） （万元）
年产 400 吨 LT822、10 吨
TMEDA、20 吨 MACC、
1 58,235.7 56,000 台州联化
15 吨 AMTB 医药中间体项
目
年产 1,000 吨 LH-1 技改项
2 30,070 30,000 盐城联化
目
年产 9,000 吨氨氧化系列
3 17,980 16,000 盐城联化
产品技改项目
4 补充流动资金 - 剩余部分 -
若本次非公开发行实际募集资金净额不足以支付前述款项，其不
足部分公司将通过自筹资金方式解决。在本次非公开发行募集资金到
位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金先行投入，并在
募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
二、募集资金投资项目的基本情况
（一）年产400吨LT822、10吨TMEDA、20吨MACC、15吨AMTB医药
中间体项目
1、项目基本情况
公司LT822、TMEDA、MACC、AMTB等四种医药中间体，联化科技已
完成了小试、中试和工业化生产，台州联化在利用园区内完善公用工
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联化科技股份有限公司 2015 年度非公开发行股票预案
程及环保设施基础上，购买相关设备，采取清洁生产工艺，实施年产
400吨LT822、10吨TMEDA、20吨MACC、15吨AMTB医药中间体项目。
2、项目前景与可行性分析
（1）符合国家产业政策、市场前景良好
LT822是一种重要的医药中间体，它和其它醛类化合物通过不对
称加成反应可以合成许多类似于布噻嗪的具有立体构象的新型心血
管类药物。TMEDA是治疗糖尿病药物阿格列汀苯酯的关键中间体，阿
格列汀苯酯具有很高的选择性和安全性，具有很强的靶向特异性，不
会导致低血糖。MACC是抗抑郁药物帕罗西汀的关键中间体，帕罗西汀
药理作用单纯，不良反应较少，且治疗安全指数较高、相互作用较少，
因此被认为是抗抑郁治疗的良好选择。AMTB为坎地沙坦酯、氯沙坦钾、
奥美沙坦酯、缬沙坦等抗高血压药物的重要中间体。LT822、TMEDA、
MACC、AMTB为生产创新型心血管、糖尿病、抑郁症等市场需求量大药
品的关键中间体，市场前景
