黄山旅游发展股份有限公司2003年半年度报告
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
公司独立董事周亚娜女士因工作原因，未出席公司二届董事会第十二次会议，授
权委托独立董事段爱群先生代为出席并行使表决权。
公司负责人董事长胡学凡先生、总经理黎志先生、副总经理兼财务经理殷寅先生
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告未经审计。
----黄山旅游发展股份有限公司董事会
目 录
一、公司基本情况
二、股本变动和主要股东持股情况
三、董事、监事、高级管理人员情况
四、管理层讨论与分析
五、重要事项
六、财务报告
七、备查文件
一、公司基本情况
（一）公司法定中文名称: 黄山旅游发展股份有限公司
中文名称缩写：黄山旅游
公司法定英文名称：Huangshan Tourism Development Co.,Ltd.
英文名称缩写：HSTD
（二）公司股票上市地：上海证券交易所
A股简称：黄山旅游
A股代码：600054
B股简称：黄山Ｂ股
B股代码：900942
（三）公司注册及办公地址：安徽省黄山市黄山风景区温泉
邮政编码：242709
公司网址：http://www.huangshan.cc
公司电子信箱：hsly@vip.163.com
（四）法定代表人姓名：胡学凡
（五）公司董事会秘书：黄慧敏
联系电话：0559-5561113
董事会证券事务代表：黄嘉平
联系电话：0559-5561756
联系传真：0559-5561110
电子信箱：hsly@vip.163.com
（六）公司选定的中国证监会指定报刊：《上海证券报》、《香港商报》
指定信息披露网站：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书室
（七）其它有关资料
公司第一次注册登记日期、地点：1996年11月18日在黄山风景区
公司变更登记日期：2000年3月3日
企业法人营业执照注册号：3400001300017
公司税务登记号码：341002610487768
（八）主要财务数据和指标
项 目 2003年6月30日 2002年12月31日
流动资产 248,144,994.49 327,957,605
流动负债 197,148,945.65 208,604,215
总资产 927,005,326.74 995,871,985
股东权益（不含少数股东权益） 695,363,081.65 750,366,863
每股净资产 2.30 2.48
调整后的每股净资产 2.17 2.32
项 目 2003年1-6月 2002年1-6月
净利润（元） -55,003,781.42 14,355,944.37
扣除非经常性损益后的净利润 -53,819,136.43 14,352,053.44
每股收益（元/股）（摊薄） -0.18 0.047
每股收益（元/股）（加权） -0.18 0.047
净资产收益率（%）（摊薄） -7.91 1.9
净资产收益率（%）（加权） -7.91 1.9
经营活动产生的现金流量净额 -34,661,403.45 35,020,837.60
项 目 增减比例（%）
流动资产 -24.3
流动负债 -5.5
总资产 -6.9
股东权益（不含少数股东权益） -7.3
每股净资产 -7.8
调整后的每股净资产 -6.9
项 目 增减比例（%）
净利润（元） -483.14
扣除非经常性损益后的净利润 -475
每股收益（元/股）（摊薄） -483
每股收益（元/股）（加权） -483
净资产收益率（%）（摊薄） -516
净资产收益率（%）（加权） -516
经营活动产生的现金流量净额 -199
说明：
1、扣除非经常性损益涉及的项目及相关金额
项 目 金 额 （单位： 元 ）
营业外收入 120,825.60
营业外支出 1,305,470.59
合 计 1,426,296.19
2、报告期内，国内外会计准则无差异。
二、股本变动和主要股东持股情况
（一）、股本变动情况
报告期内，公司股本结构未发生变化。
（二）、报告期末股东总数
截至报告期末，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司A、
B股股东共为62,197 户，其中A股股东43,478户，B股股东18,719户。
（三）、公司前10名股东的持股情况（截至2003年6月30日）
股份类别
股东名称（全称） 报告期 报告期末持 比例 （已流通
内增减 股数量 （％） 或未流
通）
黄山旅游集团有限公 - 146,900,000 48.50 未流通
司
刘 胜 - 2,457,300 0.81 已流通
华聪投资有限公司 - 1,724,301 0.57 已流通
刘如霖 -10,100 1,223,725 0.40 已流通
NAITO SECURITIES -59,400 820,450 0.27 已流通
CO.，LTD
HKSBCSB S/A HSBC 已流通
（NOM）S/A ABN AMRO -200,000 800,000 0.26
BANK NV
王春华 - 673,606 0.22 已流通
安徽省信托投资公司 不详 636,000 0.21 已流通
王光惠 不详 535,676 0.18 已流通
汪胜虹 不详 405,600 0.13 已流通
质押或冻 股东性质
股东名称（全称） 结的股份 （国有股东
数量 或外资股
东）
黄山旅游集团有限公 无 国有股东
司
刘 胜 未知 B股股东
华聪投资有限公司 未知 B股股东
刘如霖 未知 B股股东
NAITO SECURITIES 未知 B股股东
CO.，LTD
HKSBCSB S/A HSBC 未知 B股股东
（NOM）S/A ABN AMRO
BANK NV
王春华 未知 B股股东
安徽省信托投资公司 未知 B股股东
王光惠 未知 B股股东
汪胜虹 未知 B股股东
说明：
1、公司第一大股东黄山旅游集团有限公司与其余9名股东之间不存在关联关系；
公司未知其余9名股东之间有无关联关系、一致行动人的情况。
2、报告期内，公司无作为战略投资者或一般法人参与配售新股情况。
（四）、公司控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人没有发生变化。
三、 董事、监事、高级管理人员情况
（一）、董事、监事、高级管理人员持股情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持有的公司股票无变动。
（二）、董事、监事、高级管理人员新聘或解聘情况
1、报告期内，经公司二届董事会第九次会议提名推荐，并经公司2002年度股东大
会审议通过，公司增选周扣山先生为本公司第二届董事会独立董事。
2、报告期内，因工作原因，经公司二届董事会第九次会议审议通过，同意何杰先
生辞去公司董事职务。
3、报告期内，因工作变动，经公司二届董事会第十一次会议审议通过，同意叶树
敏先生、王自云先生辞去公司总经理助理职务；同意何杰先生辞去公司董事会秘书、
董秘室主任职务。聘任叶树敏先生、詹永清先生为公司副总经理；聘任项敬贤先生为
公司总经理助理；聘任黄慧敏先生为公司董秘室主任。
四、 管理层讨论与分析
（一）、经营成果及财务状况简要分析
今年一季度，公司遵循董事会的既定方针，在认真总结2002年度旅游经营管理工
作的基础上，结合市场状况及2003年度经营指标，继续加强旅游淡季宣传促销工作，
强化内部管理，并采取多种措施降低成本，公司经营态势趋于平稳。2003年1-3月份公
司共接待境内外游客118,727人次，比上年同期减少9.2%。但自四月下旬以来，“非
典”疫情给国内旅游业整体带来相当程度的冲击,公司亦未能幸免。为减少人员流动，
控制疫情蔓延，国家旅游局按照国务院的统一部署，采取了包括取消了五一节长假、
禁止跨省旅游等系列措施，旅游交通几乎陷入滞顿，对公司产生严重影响。仅以今年
“五一”黄金周为例，公司共接待境内外游客2,211人次，比上年同期减少92,560人
次，下降幅度达97.7%。
面对经营中的系统风险,公司全面树立“安全第一，预防为主”意识，坚持一手抓
预防非典，一手抓经营管理工作。同时通过加强内部管理、压缩成本费用等,从内至外
制定系列应对措施，争取把“非典”对公司业绩的不利影响降低到最小程度。在党中
央、国务院采取一系列断然措施控制“非典”的情势下,“非典”疫情得到有效遏制，
旅游业已逐渐复苏，进入七月份以来，来山游客人数已逐步回升，公司的经营亦转回
正常。2003年1-6月份，公司共接待境内外游客243,361人次，较去年同期减少59.3%，
其中国内游客人数236,346人次，较去年同期减少57.7%％，港澳台及境外游客7,015人
次，较去年同期减少81.9%；上半年公司完成主营业务收入71,251,584.61元，比去年
同期下降62.62%；实现净利润-55,003,781.42元，比去年同期下降483.14%。
（二）、报告期内主要经营状况
本公司类属资源型旅游企业，主营业务收入主要来自索道客运、园林门票、酒店
食宿及旅游服务四部分。
1、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的行业及产品构成情况（单位：
元 ）
主营业务
分行业或 主营业务 毛利率 收入比上
主营业务成本
分产品 收入 (%) 年同期增
减（％）
索道客运 19,609,131.10 9,341,230.50 52.36 -56.70
园林门票 26,725,170.00 15,538,009.82 41.86 -53.39
酒店食宿 15,820,343.72 33,441,284.86 -111.38 -65.08
旅游服务 13,818,310.54 15,045,916.80 -8.88 -70.26
其中：
926,270.60
关联交易
关联交易
的定价原 由市场作为定价基础
则
主营业务 毛利率比
分行业或 成本比上
上年同期
分产品 年同期增
减（％） 增减（％）
索道客运 -17.26 -30.25
园林门票 -49.15 -10.35
酒店食宿 -5.35 -606.27
旅游服务 -67 38.15
其中：
926,270.60
关联交易
关联交易
的定价原 由市场作为定价基础
则
注： “旅游服务”系公司旅行社的境内外旅游业务。
2、报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力发生重大变化原因
报告期内，公司主营业务及其结构未发生变化；报告期内，公司受“非典”疫情
影响，接待游客人数大幅下降，来山游客人次的减少，致使公司收入减少。
3、报告期内公司无其他对报告期净利润产生重大影响的经营业务活动。
4、报告期内公司单个参股公司的投资收益对公司净利润影响未达到10%。
5、经营中的问题与困难
（1）、公司旅游产品结构比较单一，主业过于集中，抗风险能力较弱。
（2）、由于受季节和旅游者消费习惯的影响，公司的客源在时空分布上仍不均
衡，旺季太旺、淡季过淡的现状仍没有实质性的改变。
（三）、公司投资情况
1、募集资金投资项目进度情况：
（1）、西海大峡谷综合开发工程。鉴于公司对外宣传促销之需要，西海地段综合
开发工程已更名为“西海大峡谷开发工程”。截至报告期末，公司对该工程已累计投
入资金4,735.35万元(其中3541.75万元为承诺支付资金)，该项目旅游步道建设项目已
于2002年5月底完工并全面投入使用。截至报告期末，因黄山管委会正在组织《黄山风
景区总体规划》修编工作，西海大峡谷开发工程之观光缆车项目筹备工作暂缓。
（2）、华山宾馆改扩建工程。截至报告期末，该工程建设已基本结束，公司对该
项目已累计投入资金4,714.5万元人民币。华山宾馆已于2003年6月18日投入试营业阶
段。
（3）、尚未使用的募集资金存放于黄山市各家商业银行。
（4）、报告期内公司无募集资金用途发生变更情况。
2、重大非募集资金的投资项目情况：
西海山庄（竹木房）改造工程。为改善景观效果，提高景区内建筑防火标准，同
时也改善旅游接待硬件设施，公司对西海山庄（竹木房）进行了整体改造。截至报告
期末，公司对该项目已累计投入资金1,910.50万元，该项目已于2003年4月中旬全面竣
工并投入运营。
（四）、报告期实际经营成果与期初计划比较
公司未对报告期的盈利作过预测。由于“非典”疫情的影响，公司已在2003年第
一季度报告中作过预测说明2003年半年度净利润与上年同期相比可能发生较大幅度变
动。同时公司密切关注“非典”疫情的发展状况及对公司的影响，并于2003年5月22日
公司发布提示性公告，预计公司2003年中期业绩可能出现亏损。
（五）、下半年经营计划
1、加紧对国家各项优惠政策的研究和落实，争取把“非典”对公司业绩的不利影
响降低到最低限度。
2、进一步强化财务管理和安全管理，提高整体管理水平。
3、本着“健康、安全、畅通、有序”的旅游指导思想，在认真突出开展全方位的
宣传促销活动的同时，适当利用价格杠杆调节客源，以加快促进旅游复苏。
4、在往年开展“冬游”促销的基础上，进一步细分市场，力促黄山“冬游”再上
一个新台阶。
5、强化成本控制，发挥“采购配送中心”和“计调销售中心”的作用，完善物流
配送体系建设，向管理要效益。加强对业务单位的信用核定工作，做好应收帐款管
理。
6、在充分论证的基础上，加快公司“索道投资、园林管理、饭店管理”三大管理
强项的输出力度，以进一步提高市场占有率。
五、重要事项
（一）、公司治理情况
报告期内，公司严格按照中国证监会有关文件的要求，不断完善公司法人治理结
构建设，规范运作，加强信息披露，做好投资者关系管理工作。
报告期内，公司修改了《公司章程》，另增选1名独立董事，目前，公司独立董事
人数已占公司董事会成员的三分之一；同时，公司按照中国证监会合肥特派办有关文
件要求就规范运作有关情况进行了自查自纠。公司将适时建立董事会专门委员会，建
立董事、监事、高级管理人员的绩效评价考核和激励约束机制，以保证公司治理的顺
利开展。
（二）、公司2002年度利润分配方案及执行情况
1、公司2002年度利润分配方案
经公司2002年度股东大会决议，公司2002年度利润分配方案如下：
（1）、以2002年末总股本30,290万股为基数，以现金股利方式向全体股东派发红
利，按每10股派发现金股利0.20元（含税）。
（2）、B股股利以美元派发，实际派发现金红利为每股0.002416美元。
2、分红派息执行情况
2003年7月2日，公司在《上海证券报》及《香港商报》上刊登了2002年度分红派
息公告，确定7月8日、7月11日分别为A股和B股股权登记日；7月9日为A、B股除息日；
7月15日、7月18日分别为A股和B股现金红利发放日。公司2002年度利润分配方案现已
实施完毕。
公司中期未拟定利润分配预案、公积金转增股本预案。
（三）、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
（四）、报告期内，公司无重大资产收购、出售及资产重组事项发生。
（五）、报告期内，公司无重大关联交易事项。
（六）、报告期内，公司未更换会计师事务所。
（七）、重大合同及其履行情况
1、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、
租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁上市公司资产的事项。
2、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保事项。
3、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行
现金资产管理事项。
（八）、报告期内，公司持有公司股份5%以上（含5%）的股东没有发生或以前期
间发生但延续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能发生重要影响的承诺事项。
（九）、报告期内，公司、公司董事会及董事没有受中国证监会稽查、中国证监
会行政处罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况发
生。
（十）、其它重大事项：
随着“非典”疫情日趋稳定，公司决定抓住时机，迅速启动黄山旅游市场，于20
03年6月13日就适当降低旅游服务价格事宜发布公告。即从6月20日起到9月30日，黄山
旅游景区(点)的门票、缆车票价格在现有基础上各下浮30%；暑期教师、学生旅游凭有
效证件，景区(点)门票实行半价优惠；今年内所有抗非典一线医务人员，凭县级以上
卫生部门证明，景区(点)门票全免；记者来黄山旅游，景区(点)门票全免；公司下属
宾馆饭店、旅行社对来黄山旅游的游客，实行旅游套餐，给予优惠，星级宾馆下调房
价30%。
（十一）、其他重要事项信息索引
报告期内，公司发布的公告均刊登于《上海证券报》和《香港商报》上，并同时
刊登于上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)。 1、2003年4月17日，公司召
开二届董事会第九次会议及二届监事会第九次会议，上述会议审议并通过了公司2002
年度报告及其摘要、修改公司章程等多项议案。2003年4月19日，公司发布《黄山旅游
发展股份有限公司二届董事会第九次会议决议公告》及《黄山旅游发展股份有限公司
二届监事会第九次会议决议公告》。
2、2003年4月28日，公司以通讯表决的方式召开二届董事会第十次会议，会议审
议并通过了公司2003年第一季度报告。2003年4月30日，公司发布《黄山旅游发展股份
有限2003年第一季度报告》。
3、2003年5月22日，公司就“非典”疫情发展状况及对公司的经营业绩产生严重
影响情况发布《黄山旅游发展股份有限公司提示性公告》。
4、2003年5月27日，公司召开2002年度股东大会，会议审议并通过了公司2002年
度董事会报告、公司2002年度利润分配方案等多项议题。2003年5月28日，公司发布
《黄山旅游发展股份有限公司2002年度股东大会决议公告》。
5、2003年6月10日，公司召开二届董事会第十一次会议，会议审议并通过了公司
部分高级管理人员变更事宜。2003年6月11日，公司发布《黄山旅游发展股份有限公司
二届董事会第十一次会议决议公告》。
6、2003年6月13日，随着“非典”疫情日趋稳定，公司决定抓住时机，迅速启动
黄山旅游市场，就适当降低旅游服务价格事宜发布公告。
7、2003年7月2日，公司发布《黄山旅游发展股份有限公司关于2002年度分红派息
实施公告》。
六、财务报告（未经审计）
（一）会计报表
合并资产负债表(资产方）
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2003年6月30日 金额单位：
人民币元
资产 行 注 期末数
次 释 母公司 合并数
流动资产:
货币资金 1 1 150,378,097.85 172,427,598.49
短期投资 2 - -
应收票据 3 - -
应收股利 4 - -
应收利息 5 - -
应收账款 6 2 10,922,102.58 15,359,391.82
其他应收款 7 3 93,731,552.82 48,743,780.99
预付账款 8 4 384,167.72 384,167.72
应收补贴款 9 - -
存货 10 5 8,692,977.73 11,267,415.58
待摊费用 11 280,728.03 -37,360.11
一年内到期的长期债权投资 21 - -
其他流动资产 24 - -
流动资产合计 31 264,389,626.73 248,144,994.49
长期投资: - -
长期股权投资 32 6 171,327,313.68 112,519,670.58
长期债权投资 34 - -
合并价差 35 - -
长期投资合计 38 171,327,313.68 112,519,670.58
固定资产: - -
固定资产原价 39 7 478,667,421.59 708,455,769.78
减：累计折旧 40 7 185,281,949.68 256,204,239.89
固定资产净值 41 293,385,471.91 452,251,529.89
减：固定资产减值准备 42 - -
固定资产净额 43 293,385,471.91 452,251,529.89
工程物资 44 - 46,000.00
在建工程 45 8 48,504,600.43 49,633,308.40
固定资产清理 46 - -
固定资产合计 50 341,890,072.34 501,930,838.29
无形资产及其他资产: 51
无形资产 52 9 9,568,568.23 18,923,265.97
长期待摊费用 53 10 39,135,385.81 42,186,557.41
其他长期资产 100,000.00 3,300,000.00
无形资产及其他资产合计 60 48,803,954.04 64,409,823.38
递延税项:
递延税款借项 61
拨付所属资金 - -
资 产 总 计 67 826,410,966.79 927,005,326.74
资产 期初数
母公司 合并数
流动资产:
货币资金 238,639,935.00 261,346,240.00
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息 494,683.00 494,683.00
应收账款 1,129,410.00 20,951,564.00
其他应收款 120,600,109.00 33,843,489.00
预付账款 261,297.00 1,116,110.00
应收补贴款
存货 6,230,253.00 9,432,048.00
待摊费用 532,356.00 773,471.00
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 367,888,043.00 327,957,605.00
长期投资:
长期股权投资 151,089,559.00 112,793,963.00
长期债权投资
合并价差
长期投资合计 151,089,559.00 112,793,963.00
固定资产:
固定资产原价 451,084,489.00 680,609,600.00
减：累计折旧 174,196,449.00 240,218,068.00
固定资产净值 276,888,040.00 440,391,532.00
减：固定资产减值准备
固定资产净额 276,888,040.00 440,391,532.00
工程物资
在建工程 44,886,737.00 45,648,697.00
固定资产清理
固定资产合计 321,774,777.00 486,040,229.00
无形资产及其他资产:
无形资产 9,647,625.00 19,579,504.00
长期待摊费用 43,070,264.00 46,200,684.00
其他长期资产 200,000.00 33,000,000.00
无形资产及其他资产合计 52,917,889.00 69,080,188.00
递延税项:
递延税款借项
拨付所属资金
资 产 总 计 893,670,268.00 995,871,985.00
合并资产负债表(负债方）
编制单位：黄山旅游发展股份有限公司 2003年6月30日 金额单位：人民
币元
负债及股东权益 注 期末数
释 母公司 合并数
流动负债:
短期借款 - 38,550,000.00
应付票据 - -
应付账款 4,931,693.08 12,462,050.35
预收账款 147,907.50 147,907.50
应付工资 7,731,412.81 8,752,481.28
应付福利费 2,364,574.85 2,879,009.35
应付股利 10,465,000.00 10,465,000.00
应交税金 11 7,792,255.61 12,111,118.45
其他未交款 769,409.47 779,137.45
其他应付款 56,062,365.07 72,651,188.10
预提费用 12 7,792,274.20 8,351,053.17
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 30,000,000.00 30,000,000.00
其他流动负债 - -
流动负债合计 128,056,892.59 197,148,945.65
长期负债: - -
长期借款 2,985,580.03 2,985,580.03
应付债券 - -
长期应付款 - 14,997,170.70
专项应付款 - -
其他长期负债 5,412.52 5,412.52
长期负债合计 2,990,992.55 17,988,163.25
递延税项: - -
递延税款贷项
负 债 合 计 131,047,885.14 215,137,108.90
*少数股东权益 - 16,505,136.19
股东权益:
股本 13 302,900,000.00 302,900,000.00
减：已归还投资 - -
股本净额 302,900,000.00 302,900,000.00
资本公积 255,570,556.19 255,570,556.19
盈余公积 14 87,725,317.88 100,217,938.09
其中: 公益金 31,330,471.00 35,494,677.07
未分配利润 49,167,207.58 36,674,587.37
*外币报表折算差额 - 0.00
股东权益合计 695,363,081.65 695,363,081.65
上级拨入资金 - -
负债与股东权益总计 826,410,966.79 927,005,326.74
负债及股东权益 期初数
母公司 合并数
流动负债:
短期借款 - 38,300,000.00
应付票据
应付账款 3,330,283.00 13,630,138.00
预收账款
应付工资 9,230,241.00 10,460,693.00
应付福利费 2,218,539.00 3,034,381.00
应付股利 10,465,000.00 10,465,000.00
应交税金 9,712,457.00 14,542,459.00
其他未交款 822,581.00 839,870.00
其他应付款
