黄山旅游发展股份有限公司
2015 年年度股东大会会议资料
二〇一六年五月
目 录
一、股东大会议程
二、会议议题
1、审议《公司 2015 年度董事会工作报告》；
2、审议《公司 2015 年度监事会工作报告》；
3、审议《公司 2015 年度财务决算报告》；
4、审议《公司 2015 年度利润分配预案》；
5、审议《公司 2015 年年度报告及其摘要》；
6、审议《关于续聘会计师事务所及支付相关报酬的预案》；
7、审议《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》；
8、审议《关于公开发行公司债券方案的议案》；
9、审议《关于公开发行公司债券预案的议案》；
10、审议《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次发行相关事宜的议案》；
11、审议《关于增补高焱女士为公司监事的议案》；
12、听取《公司 2015 年度独立董事述职报告》。
注：1、3-6、12 项议题经公司第六届董事会第十六次会议审议通过，议题 7-10 经
公司第六届董事会第十七次会议审议通过；议题 2 经公司第六届监事会第九次会议审议
通过，议题 11 经公司第六届监事会第十次会议审议通过。
黄山旅游发展股份有限公司
2015 年年度股东大会会议议程
召开方式：本次股东大会采取现场投票和网络投票结合的方式
现场会议召开时间：2016 年 5 月 26 日（星期四）上午 9:30
地 点：黄山风景区汤泉大酒店一楼会议室
召集人：公司董事会
出席会议对象：公司全体董事、监事、其他高级管理人员、相关部室负责人；具
有出席本次会议资格的公司 A、B 股股东；公司聘请的律师
一、工作人员宣读大会须知
二、介绍出席现场会议的股东、股东代表
三、会议审议、听取如下议案：
1、审议《公司 2015 年度董事会工作报告》；
2、审议《公司 2015 年度监事会工作报告》；
3、审议《公司 2015 年度财务决算报告》；
4、审议《公司 2015 年度利润分配预案》；
5、审议《公司 2015 年年度报告及其摘要》；
6、审议《关于续聘会计师事务所及支付相关报酬的预案》；
7、审议《关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》；
8、审议《关于公开发行公司债券方案的议案》；
9、审议《关于公开发行公司债券预案的议案》；
10、审议《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次发行相关事宜的议案》；
11、审议《关于增补高焱女士为公司监事的议案》；
12、听取《公司 2015 年度独立董事述职报告》。
四、股东提问和发言
五、现场股东投票表决
六、休会，工作人员统计表决票，将现场表决结果与网络投票表决结果进行汇总
七、复会，宣布表决结果
八、律师出具见证意见
九、宣布大会结束
黄山旅游发展股份有限公司
股东大会会议须知
尊敬的各位股东、股东代表：
大家好！
欢迎各位来参加黄山旅游发展股份有限公司 2015 年年度股东大会，为了维护全体
股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，根据《上市公司股东大会规
则》、《公司章程》及《公司股东大会议事规则》等有关规定，制定以下会议须知：
一、公司董事会办公室负责股东大会的程序安排和会务工作。
二、股东及股东代表参加股东大会，依法享有发言权、质询权、表决权等权利，
并认真履行法定义务，不得侵犯其他股东的合法权益，不得扰乱大会的正常秩序。
三、会议审议提案时，只有股东或股东代表有发言权，其他与会人员不得提问和
发言；发言股东或股东代表应先举手示意，经主持人许可后，即席发言；每位股东及
股东代表发言时间一般不超过两次，时间最好不超过五分钟。
四、与本次股东大会议题无关或将泄露公司商业秘密或有损公司、股东共同利益
的质询，大会主持人或其指定的有关人员有权拒绝回答。
五、未经工作人员允许，会议期间不得录音或拍照，请参会人员自觉关闭录音
笔、相机等设备。为使会议正常召开，请参会人员自觉关闭手机或将其设为静音状
态。
以上事项希望得到您的配合和支持。
黄山旅游发展股份有限公司董事会
2016 年 5 月 26 日
议题 1
公司 2015 年度董事会工作报告
各位股东、股东代表：
公司 2015 年度董事会报告内容如下：
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2015 年，公司在董事会的领导下，通过经营班子和全体员工的共同努力，以问题为导向，以效
益为中心，主动顺应新常态，深化改革创新，加快转型发展，有效应对经济下行和多重困难叠加的
复杂形势，取得了较好的成绩，完成了年初制定的经营指标。
1、主要指标平稳增长。全年接待进山游客 318.28 万人，同比增加 21.17 万人，增幅 7.1 %。公
司全年实现营业收入 16.65 亿元，同比增长 11.73%，归属于上市公司股东的净利润 2.96 亿元，同比
增长 41.36%。
2、宣传营销持续创新。围绕“数据+”，构建黄山游客数据平台，实施了精准营销；围绕“交通+”，
对京福高铁沿线重点城市开展了旅游专项营销，培育了客源增量；围绕“渠道+”，强化新媒体营销，
完成了微博、微信、APP、官网、头条号“五位一体”自媒体平台建设；围绕“品牌+”，树立全域旅游
营销概念，加强与周边景区的合作，形成了以黄山为龙头的景区营销联盟。
3、内部改革强力推进。在深化 2014 年七项改革基础上，继续推行了四项改革。一是改革考核
模式，突出效益原则，坚持一企一策；二是改革薪酬制度，坚持“核定基数，变动调整，绩效挂钩，
自主用工”原则，推行了“基础+绩效”的工资定额制度；三是改革用人制度，坚持权力下放，按照“谁
用谁选谁负责”原则，开展比选择优，实行动态调整；四是改革监管制度，建立资金统管平台，强化
了财务统筹监管。
4、项目建设稳步实施。报告期内，玉屏索道改造、玉屏齐云府一期多层、玉屏楼宾馆改造、
高铁商旅服务中心等项目相继建成并投入使用；顺利完成黄山旅游定向增发项目，募集资金近 5 亿
元，并成功发行了 3 亿元短期融资券。
5、对外拓展积极尝试。加快徽菜板块拓展，成立徽商故里文化发展（集团）公司，全年新拓展
2 家，徽菜板块营收突破亿元；与祥源控股等企业开展跨界合作，致力扩大黄山旅游发展战略平台。
（一）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,664,622,271.70 1,489,909,996.78 11.73
营业成本 834,365,890.17 763,304,268.20 9.31
销售费用 21,899,462.09 17,170,000.27 27.54
管理费用 276,867,658.66 262,738,973.48 5.38
财务费用 22,247,770.59 39,085,243.22 -43.08
经营活动产生的现金流量净额 635,203,955.67 409,080,639.58 55.28
投资活动产生的现金流量净额 -417,527,546.10 -206,324,117.98 -102.36
筹资活动产生的现金流量净额 204,909,953.19 -226,317,401.90 190.54
研发支出
资产减值损失 4,575,407.02 11,003,839.31 -58.42
投资收益 4,373,098.89 1,191,013.17 267.17
营业外收入 10,246,984.80 9,368,204.34 9.38
营业外支出 5,118,590.55 27,554,579.55 -81.42
部分变动原因说明：
1、财务费用下降主要系 2015 年发行的短期融资券利率较低及长短期借款到期归还，从而发生的利
息支出减少所致。
2、经营活动产生的现金流量净额较上年增加主要系年度景区相关门票、索道等收入增加所致。
3、投资活动产生的现金流量净额较上年增加主要系年度购建固定资产、无形资产等所支付现金增加
所致。
4、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加主要系向证券市场特定对象非公开增发 A 股股票收到
现金增加所致。
5、资产减值损失下降主要系本年度计提的坏账准备减少所致。
6、投资收益增长主要系本年度收到的华安证券股份有限公司分红款增加所致。
7、营业外支出下降主要系上期玉屏索道改造所形成的拆除资产处置损失金额较大所致。
2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2015 年较 2014 年收入增加 11.73%，主要系 2015 年景区游客人数的增加，带动景区门票、索道、
酒店及旅游服务等收入的增加所致。
3、成本
(1) 成本分析表
单位：元 币种：人民币
分行业情况
本期占 上年同期 本期金额较
成本构成项 上年同 情况
分行业 本期金额 总成本 占总成本 上年同期变
目 期金额 说明
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
酒店业 住宿、餐饮 361,870,39 43.37 330,460, 43.29 9.51
务 2.55 142.61
索道业 索道运输等 51,129,780 6.14 55,041,9 7.22 -7.11
务 .65 42.92
园林开 景点开发、 37,879,764 4.55 41,838,5 5.49 -9.46
发业务 维护等 .09 04.63
旅行社 人员、场地、 344,935,35 41.42 317,133, 41.55 8.77
业务 交通等 4.54 233.12
商品房 开发成本 113,456,77 13.62 86,353,9 11.33 31.39 系收入的增
销售产 4.88 28.48 加引起的成
品业务 本相应增加
其他 商贸经营成 38,542,969 4.63 29,469,5 3.87 30.79 系收入的增
本，广告设 .46 07.91 加引起的成
计、职责、 本相应增加
策划成本
4、费用
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
销售费用 21,899,462.09 17,170,000.27 27.54
管理费用 276,867,658.66 262,738,973.48 5.38
财务费用 22,247,770.59 39,085,243.22 -43.08
（1）财务费用下降主要系 2015 年发行的短期融资券利率较低及长短期借款到期归还，从而发生的
利息支出减少所致。
5、现金流
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
经营活动产生的现金 635,203,955.67 409,080,639.58 55.28
流量净额
投资活动产生的现金 -417,527,546.10 -206,324,117.98 -102.36
流量净额
筹资活动产生的现金 204,909,953.19 -226,317,401.90 190.54
流量净额
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年增加主要系年度景区相关门票、索道等收入增加所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额较上年增加主要系年度购建固定资产、无形资产等所支付现金增
加所致。
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年增加主要系向证券市场特定对象非公开增发 A 股股票收
到现金增加所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 毛利率比
毛利率 营业成本比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
（%） 年增减（%）
减（%） （%）
酒店业 528,990,800.92 361,870,392.55 31.59 11.80 9.51 增加 1.43
务 个百分点
索道业 360,527,213.00 51,129,780.65 85.82 -1.48 -7.11 增加 0.86
务 个百分点
园林开 278,978,111.49 37,879,764.09 86.42 6.31 -9.46 增加 2.36
发业务 个百分点
旅游服 370,531,769.65 344,935,354.54 6.91 6.24 8.77 减少 2.16
务业务 个百分点
商品房 136,070,218.00 113,456,774.88 16.62 38.93 31.39 增加 4.79
销售 个百分点
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:元 币种:人民币
上期期末 本期期末金
本期期末数
本期期 上期期 数占总资 额较上期期
项目名称 占总资产的 情况说明
末数 末数 产的比例 末变动比例
比例（%）
（%） （%）
货币资金 716,845, 17.76 294,270, 8.58 143.60 主 要 系 本 期收 到 非公 开
328.95 992.15 发行募集资金所致。
预付款项 20,749,7 0.51 12,543,1 0.37 65.43 主 要 系 预 付团 费 增加 所
78.51 34.14 致。
其他流动 292,248, 7.24 4,354,64 0.13 6,611.18 主 要 系 公 司为 提 供资 金
资产 117.15 7.16 使用效益，将部分资金用
于购买银行理财产品。
在建工程 6,211,87 0.15 118,848, 3.46 -94.77 主 要 系 玉 屏索 道 改造 项
8.52 712.96 目完工、分别转入固定资
产、长期待摊费用核算所
致。
长期待摊 71,252,3 1.77 45,877,3 1.34 55.31 主 要 系 玉 屏楼 宾 馆及 玉
费用 53.31 89.54 屏 索 道 改 造工 程 完工 结
转 计 入 长 期待 摊 费用 核
算所致。
短期借款 150,000, 4.37 -100.00 系 期 初 短 期借 款 到期 归
000.00 还所致。
应交税费 89,285,6 2.21 41,347,1 1.20 115.94 主 要 系 应 交企 业 所得 税
60.31 33.27 增加所致。
应付利息 1,849,80 0.05 2,849,93 0.08 -35.09 主 要 系 长 期借 款 本金 减
8.22 9.48 少 及 短 期 融资 券 利率 较
上 期 有 所 降低 综 合影 响
所致。
应付股利 40,927,3 1.01 24,929,4 0.73 64.17 系 本 期 未 支付 子 公司 少
53.90 31.72 数股东股利款所致。
长期借款 2,624,58 0.07 52,624,5 1.53 -95.01 主 要 系 期 初长 期 借款 在
0.00 80.00 本期归还 5,000.00 万元所
致。
(四) 核心竞争力分析
1、资源优势。公司所依托的黄山风景区是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批
5A 级旅游景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”和遗存、书画、文学、传说、名人“五
胜”闻名于世，黄山景区周边自然资源和以徽文化为代表的旅游资源丰富，战略纵深空间广阔。
2、品牌优势。黄山景区曾荣获“中国十大风景区名胜”、“全国文明风景旅游区”，全国首批 5A
级景区等称号；公司先后荣获中国驰名商标、首批“全国旅游标准化示范单位”、 首届“全国旅游
服务质量标杆企业”和安徽省政府质量奖；下属企业黄山市中国旅行社连续十年跻身“全国百强”
旅行社，四条索道均为全国“5S”索道，丰富的品牌资源为公司经营发展起到了重要支撑作用。
3、人才优势。公司经过 20 年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店
管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华
东地区，区位优势十分突出。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有非上市金融企业股权情况
占该公
报告期所有
所持对 最初投资金 持有数 司股权 期末账面 报告期损 会计核算
者权益变动
象名称 额（元） 量（股） 比例 价值（元） 益（万元） 科目
（元）
（%）
华安证 100,000,000 3.54 31,580,000 600.00 可供出售
券 金融资产
合计 100,000,000 / 31,580,000 600.00 /
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
单位:万元 币种:人民币
实 是
实际 际 是否 计提 否 是 关
委托 委托理 委托理
委托理财产 报酬确 收回 获 经过 减值 关 否 联
受托人 理财 财起始 财终止
品类型 定方式 本金 得 法定 准备 联 涉 关
金额 日期 日期
金额 收 程序 金额 交 诉 系
益 易
中国银 中银保本理 11,50 2015年 2016年 保本收 是 否 否
行黄山 财人民币按 0.00 10月30 10月28 益
天都支 期开放 日 日
行
中国银 中银保本理 5,000 2015年 2016年 保本收 是 否 否
行黄山 财人民币按 .00 11 月 4 11 月 2 益
天都支 期开放 日 日
行
中国农 中国农业银 10,00 2015年 2016年 保本收 是 否 否
业银行 行“本利 0.00 11 月 3 10月28 益
黄山景 丰 .360 天 ” 日 日
区支行 人民币理财
产品
合计 26,50
/ / / / / / / /
0.00
4、主要子公司、参股公司分析
（1）黄山玉屏客运索道有限责任公司(控股公司)：该公司注册资本为 1,900 万元，本公司持有其
80%股份，主营客运索道运输及工艺美术品销售。截至报告期末该公司净资产总额为 4,631 万元，2015
年度实现净利润 5892 万元。（玉屏索道 2015 年 6 月 16 日改造完成正式营业）
（2）黄山太平索道有限责任公司(控股公司)：该公司注册资本为 698 万美元，本公司持有其 70%
股份，主营客运索道运输及代办售票餐馆购物服务。截至报告期末该公司净资产总额为 7943 万元，
2015 年度实现净利润 1623 万元。
（3）黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司(控股公司)：该公司于 2000 年 5 月由本公司与黄山
市屯溪花山旅游开发有限公司共同投资设立，注册资本 100 万元，其中本公司持有 75%的股权，屯
溪花山旅游开发有限公司持有 25%股权。截至报告期末该公司净资产总额为-939 万元，2015 年度花
山谜窟公司净亏损 248 万元。
（4）华安证券股份有限公司(参股公司)：该公司系由安徽省证券公司为主体增资扩股改制而设立
的综合类证券公司。2012 年华安证券股份有限公司实施增资方案，其注册资本由原来的 24.05 亿增
至 28.31 亿，本公司原始投资成本为 10,000 万元人民币。华安证券股份有限公司本次增资后，本公
司持股比例由 4.16%稀释至 3.54%。报告期本公司的享有投资收益为 600 万元。
（5）长春净月潭游乐有限责任公司(参股公司)：该公司注册资本为 1,000 万元，本公司持有其 20%
股份，主营客运索道及相关旅游服务等业务。报告期本公司享有的投资收益为 0.99 万元。
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、行业发展趋势
当前及今后一个时期，我国旅游业将迎来黄金发展期和转型升级期：
（1）产业地位提升。国务院办公厅印发《关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见》、《关于
加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》等政策文件，安徽省政府和黄山市各项兴旅、
惠旅政策不断落实。
（2）产业环境改善。一是旅游需求增长，旅游作为可选消费已成为居民的一种生活方式，随着
居民收入增加，居民出游意愿不断增强；二是交通环境改善，全国四纵四横高铁建设全力推进，黄
山京福高铁全线通车，杭黄高铁已开工建设（预计 2018 年建成通车），皖赣铁路扩能改造工程已正
式启动，交通网络更加完善；三是市场活力提升，新的旅游要素、新的商业模式推动旅游市场更加
细分。
(3)产业结构调整。随着旅游消费不断升级，旅游行业正逐步从观光到休闲的形态转变，从国内
到国际的地域拓展，从景点旅游到全域旅游的业态迈进。
2、行业竞争格局
旅游业竞争日益加剧，一是交通环境的改善拉近了景区间的时空距离，增强了区域竞争；二是
能源、地产、水利、电器、农业、保险等大中型企业集团开始转型投资旅游，产业资本的迅速涌入
加剧了市场竞争；三是顺应散客化、个性化、休闲化旅游需求的新型旅游企业大量涌现，给传统经
营模式的旅游企业带来新的挑战。
(二) 公司发展战略
面对当前旅游发展新形势，公司坚持“三个立足、三个跳出”的发展战略，加快实施转型发展。
一是从内涵增长到外延拓展转变，完善产品结构，丰富产业链条，培育新的增长极；二是从景点旅
游到全域旅游转变。从山上走向山下，以黄山东部开发为战略契机，提升游客消费空间，深挖游客
流量价值；从黄山走向全国，通过控股、参股和合作托管等方式，积极在全国范围储备优质项目；
从业内走向业外，大力推进旅游+，实现多板块协调发展；三是从资产经营为主到资产经营和资本运
营并重转变，充分利用上市公司平台，实现公司价值最大化。
(三) 经营计划
2016 年公司业务发展预期目标：全年力争接待游客 330 万人，实现营收 17.4 亿元。为了完成上
述目标任务，公司将重点做好以下工作。
一、加强运营管理。做强主营业务，延伸产业链，提升经营效益；细化主营业务板块，优化经
营结构，进一步增强核心竞争力；强化资本运作，用好融资投资平台，提升整体实力。
二、实施精准营销。结合市场新趋势，围绕“一线一圈一翼”交通格局，强化精准营销，寻求
增量市场，重点用好电商、自媒体、旅行商三大平台，积极拓展高铁市场、航空市场、自驾游、入
境以及大型团队五大市场。
三、着力深化改革。在公司治理上，进一步理顺体制机制，健全法人治理结构，增强发展活力；
在经营机制上，以轩辕国际大酒店为试点，推进酒店板块市场化运营机制改革；在管理模式上，强
化流程管理和成本管理，抓好统一订房，统一订餐，统一采配等重点环节，同时引进信息化管理模
式，提升管理效率和水平；在激励模式上，尝试在子公司层面推进资本混合所有制改革，鼓励员工
参与企业经营。
四、抓好对外拓展。一方面立足景区抓提质，抢抓东黄山开发的战略机遇，提前布局东部景区
开发项目；另一方面跳出黄山抓拓展，围绕重点城市加快徽菜拓展，计划新增 1-2 家门店；与祥源
控股开展战略合作，参与旅游项目开发，寻求景区管理、索道投资合作空间，实现互利共赢。
五、落实项目建设。启动北海宾馆环境综合整治项目，加快推进前期准备工作，确保 2016 年开工建
设；稳步推进齐云府二期开发，西海山庄 A 区客房改造，确保如期销售和营业；加快白云宾馆食品
原材料加工中心建设，并适时全山推广，积极打造现代中央厨房。
(四) 可能面对的风险
1、行业风险
旅游业具有较强的环境相关性和敏感性，与国内外宏观经济走势、自然环境、社会环境关系密
切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给公司发展带来全面或局部的风
险。
对策：公司将加快外延拓展，着力推行“旅游+”，逐步拓展旅游相关板块，以避免业务单一而
受经济及环境影响。针对各类可能发生的自然灾害及突发事件，公司已建立各种应急及防范机制，
以减少不可抗力因素可能带来的损失。
2、转型风险
随着游客越来越倾向自由行和度假休闲游，对基于旅游景区为资源地和主要市场的传统经营模
式的旅游企业，面临产品结构调整、转型发展的客观需求，在此过程中，可能存在一定的转型风险。
对策：公司将依托品牌、人力、资源、区位四个方面的核心竞争力，依靠黄山的游客流量，在
转型初期着重围绕黄山景区开发旅游休闲度假产品，降低转型风险。
3、管理风险
受气候和居民习惯影响，公司经营业务有淡旺季之分。公司各业务板块存在地域和业务上的分
散性，管理跨度和幅度较大，客观上存在一定的经营管理风险。
对策：进一步完善公司法人治理结构，建立健全科学的经营管理制度、绩效考核机制及薪酬分
配机制；进一步强化人才引进和培训，注重培养懂经营、懂管理、勤奋敬业的管理团队。
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√适用 □不适用
1、会计估计变更概述
为了更加公允反映公司固定资产状况，根据实际情况，公司决定自2015年5月1日起对索道设备
类固定资产的折旧年限由原24年变更为15-20年，并据此计提折旧。
变更前后的情况如下：
变更前 变更后
预计使 预计使
变更单位 变更单位
用年限 用年限
云谷索道分公司 24年 云谷索道分公司 15年
西海大峡谷观光缆车分公司 24年 西海大峡谷观光缆车分公司 15年
黄山玉屏客运索道有限责任公司 24年 黄山玉屏客运索道有限责任公司 15年
黄山太平索道有限公司 24年 黄山太平索道有限公司 20年
2、本次会计估计变更对公司的影响
本次固定资产折旧年限的变更属于会计估计变更，采用未来适用法处理，不会对公司已披露的
财务报表产生影响。上述估计变更对公司2015年度的影响：本次会计估计变更减少2015年度净利润
348.15万元。
3、公司董事会、监事会及独立董事对本次会计估计变更均发表了意见
该事项详见公司于 2015 年 4 月 24 日刊登于《上海证券报》、《香港商报》及上海证券交易所网
站公司临 2015-013 号公告。
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等有关监管要求，公司
于 2012 年 8 月 8 日召开的五届六次董事会会议和 8 月 28 日召开的 2012 年第一次临时股东大会修订
了《公司章程》，明确了现金分红政策：公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股
利。有条件的情况下公司可以进行中期利润分配。公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于
该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
报告期，公司严格按照《公司章程》的规定执行现金分红政策，公司 2014 年度股东大会审议通
过了 2014 年度利润分配方案并已实施完毕。公司 2014 年度利润分配实施公告刊登于 2015 年 6 月 5
日《上海证券报》、《香港商报》及上海证券交易所网站。
为完善和建立科学、持续、稳定的分红政策和监督机制，积极回报投资者、引导投资者树立长期投
资和理性投资理念，公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证
监发[2012]37 号)、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》和《公司章程》等相关文件
规定，制定了《公司未来三年(2014-2016 年)股东回报规划》，该规划全文详见上海证券交易所网站
(www.sse.com.cn)。
(二) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
分红年度合并报 占合并报表中
每 10 股送 每 10 股派 现金分红的
分红 每 10 股转 表中归属于上
