2015 年年度报告
公司代码：600807 公司简称：天业股份
山东天业恒基股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人曾昭秦、主管会计工作负责人王晓东及会计机构负责人（会计主管人员）王永兴
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对我公司 2015 年度财务报表审计验证，公司 2015 年
度实现归属于母公司股东净利润 112,137,070.84 元，加上年初未分配利润-163,790,663.20 元，
期末未分配利润余额为-51,653,592.36 元。因母公司期末未分配利润为负数，根据国家法律法规
及公司章程相关规定，本年度公司不进行现金股利派发，不送红股。同时本年度公司不进行公积
金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的发展战略和未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅管理层经营与分析中关
于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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目录
第一节 释义 ................................................................ 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 3
第三节 公司业务概要 ........................................................ 7
第四节 管理层讨论与分析.................................................... 10
第五节 重要事项 ........................................................... 26
第六节 普通股股份变动及股东情况 ............................................ 40
第七节 优先股相关情况...................................................... 48
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................. 49
第九节 公司治理 ........................................................... 56
第十节 公司债券相关情况.................................................... 60
第十一节 财务报告 ........................................................... 61
第十二节 备查文件目录 ...................................................... 155
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
中登上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
公司、本公司、天业股份 指 山东天业恒基股份有限公司
天业集团 指 山东天业房地产开发集团有限公司
将军控股 指 将军控股有限公司
天业黄金 指 山东天业黄金矿业有限公司
存宝房地产 指 烟台市存宝房地产开发有限公司
永安房地产 指 山东永安房地产开发有限公司
瑞蚨祥贸易 指 山东瑞蚨祥贸易有限公司
顺祥置业 指 山东天业顺祥置业发展有限公司
东营万佳 指 东营市万佳房地产开发有限公司
天业物业 指 山东天业物业管理有限公司
明加尔公司 指 明加尔金源公司
本次非公开发行 指 公司 2015 年拟以非公开发行的方式向北京国开汉富中
金投资中心（有限合伙）等 6 名投资者非公开发行 A 股
股票募集资金,用于增资天业小贷款等项目。
天业小贷 指 济南市高新区天业小额贷款股份有限公司
博申租赁 指 博申融资租赁（上海）有限公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 山东天业恒基股份有限公司
公司的中文简称 天业股份
公司的外文名称 SHANDONG TYAN HOME CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 S.T.H
公司的法定代表人 曾昭秦
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 蒋涛 王威
联系地址 济南市历下区龙奥北路 1577号主办 济南市历下区龙奥北路 1577号主办
公楼 公楼
电话 0531-86171188 0531-86171188
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传真 0531-86171188 0531-86171188
电子信箱 600807@vip.163.com 600807@vip.163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 济南市高新开发区新宇南路1号济南国际会展中心A区
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 济南市历下区龙奥北路1577号天业中心主办公楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.tyanhome.com.cn
电子信箱 600807@vip.163.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 天业股份 600807 济南百货
六、 其他相关资料
名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境内） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层
签字会计师姓名 刁云涛、张吉范
名称 中德证券有限责任公司
办公地址 中国北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心德意志大厦
22 层
报告期内履行持续督导职责的保荐 签字的保荐代表人 杨威、安薇
机构 姓名
持续督导的期间 因公司改聘本次非公开发行的保荐机构为东兴证券
股份有限公司，中德证券有限责任公司的持续督导
期截止于2016年1月30日。
名称 中信证券股份有限公司
办公地址 北京市朝阳区亮马桥 48 号中信证券大厦
报告期内履行持续督导职责的财务 签字的财务顾问主
王明希、冯新征
顾问 办人姓名
持续督导的期间 至相关当事人承诺履行及中国证监会或上交所认定
的其他事项全部完成之日止。
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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同期
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
增减(%)
营业收入 1,213,144,190.44 846,431,643.89 43.32 840,163,626.24
归属于上市公司股东
112,137,070.84 71,521,328.46 56.79 -54,749,363.86
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 119,042,565.57 51,170,977.87 132.64 20,018,641.67
的净利润
经营活动产生的现金
-141,077,317.05 -6,555,263.75 -215,960,877.50
流量净额
本期末比上年同
2015年末 2014年末 2013年末
期末增减（%）
归属于上市公司股东
1,637,086,121.62 587,833,710.02 178.49 206,037,052.61
的净资产
总资产 5,236,796,273.84 3,639,609,910.61 43.88 3,232,944,527.77
期末总股本 856,634,731.00 542,065,112.00 58.03 321,151,200.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.15 0.14 7.14 -0.11
稀释每股收益（元／股） 0.15 0.14 7.14 -0.11
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.16 0.12 33.33 0.06
益（元／股）
减少4.76个百
加权平均净资产收益率（%） 13.76 18.52 -18.59
分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 增加5.32个百
14.61 9.29 4.39
资产收益率（%） 分点
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股
东的净资产差异情况
□适用 √不适用
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九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 173,927,748.58 214,748,297.44 173,788,308.43 650,679,835.99
归属于上市公司股东的净利润 12,036,234.96 51,354,985.92 21,309,399.84 27,436,450.12
归属于上市公司股东的扣除非经常
12,014,832.41 51,628,667.87 21,472,248.65 33,926,816.64
性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -12,184,542.30 146,233,816.23 -549,740,216.11 274,613,625.13
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2015 年金额 （如 2014 年金额 2013 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -129,673.05 13,246.85 -30,548.75
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返
还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务
密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 1,650,000.00 100,000.00
或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本
小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公 1,712,204.17
允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资
产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分
的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的
11,224,733.75 -74,303,065.27
当期净损益
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与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 6,425,989.63
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公
允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进
行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,761,515.02 -634,569.24 -537,177.44
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -4,751.57 5,860.70 12,829.95
所得税影响额 -9,555.09 -47,115.27 -10,044.02
合计 -6,905,494.73 20,350,350.59 -74,768,005.53
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
(一)公司所从事的主要业务、经营模式
报告期内，公司主要以房地产开发和矿业开采为主的双主业经营模式。
公司目前的房地产开发业务主要是住宅类与商业类，房地产开发过程中涉及的主要环节包括
土地获取、规划设计、建设开发、销售运营等，公司经营模式以自主开发销售为主。
公司住宅地产开发业务的主要产品为各类商品住宅，目前公司的产品主要包括盛世豪庭、盛
世龙城、盛世国际、盛世景苑等项目，在山东市场具有较高的知名度；公司商业地产开发业务主
要经营商业综合体的开发及运营管理，目前主要为天业中心项目，房地产产品以出售为主。
矿业业务主要包括黄金等贵金属的勘探开发及采选、矿石销售等，其完整的采矿、选矿及销
售流程为：采矿生产前期通过露天开采、后期的深部矿石通过地下开采方法开采出矿石；选矿生
产通过炭浆生产工艺流程、堆浸生产工艺流程生产出金锭；在生产出金锭后，委托当地铸币厂进
行加工提纯，生产出高纯度的金锭，明加尔分析国际黄金市场行情动态，把握销售时机，产出的
金锭全部销售给西澳大利亚政府控制的黄金公司管辖的珀斯铸币厂。结合部分新开采矿石硬度、
品位及含其它稀有金属的特点，开拓矿石销售业务，拓展产业链，提高销售收入。
(二)行业情况说明
1、房地产行业
房地产行业属于资金密集型行业，具有周期性明显、政策敏感性较强、地域性较强等特点，
特别是政府宏观政策的调控方向将直接影响房地产行业的发展。2015 年房地产政策坚持促消费、
去库存的总基调，降息降准、降首付、减税负、取消“限外令”、全面放开二孩等政策频发，商
品房销售持续回暖。根据中国指数研究院的数据，2015 年全国商品房销售面积为 12.8 亿平方米，
同比增长 6.5%；销售额为 8.73 万亿元，创历史同期新高，同比增长 14.4%，其中，住宅销售面积
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为 11.2 亿平方米，同比增长 6.9%，销售额为 7.28 万亿元，同比增长 16.6%；办公楼销售面积同
比增长 16.2%，销售额同比增长 26.9%。
公司目前的房地产项目主要在山东省内较发达的济南、烟台、东营等城市。山东省落实国家
稳定住房消费的信贷和税收政策，积极出台相对宽松的房产政策，进一步完善住房公积金管理体
制，提高住房公积金使用效率，加大对职工住房消费的支持力度，并要求统筹优化住房及用地供
应规模与结构，引导未开发房地产用地转型利用。2015 年山东省房地产市场基本平稳，根据《2015
年山东省国民经济和社会发展统计公报》，2015 年山东省实现房地产开发投资 5892.2 亿元，比
上年增长 1.3%。其中，住宅投资 4399.4 亿元，增长 5.1%；商业营业用房投资 765.0 亿元，下降
5.0%。房屋施工面积 57206.4 万平方米，增长 4.9%。房屋竣工面积 8277.8 万平方米，增长 6.3%。
商品房销售面积 9727.0 万平方米，增长 6.0%。其中，住宅销售面积 8526.9 万平方米，增长 7.0%。
济南市房地产行业情况
2015年，济南市房地产业平稳健康发展，在多项宽松政策刺激下，去化市场库存、刺激购房
消费作用显著。根据《2015年济南市国民经济和社会发展统计公报》和济南市统计信息网信息，2015
年济南市房地产开发完成投资1014.1 亿元，同比增长10.5%；各类商品房屋竣工面积579.1 万平
方米，增长12.1 %；各类商品房屋新开工面积1690.3 万平方米，增长30.5 %；房地产业增加值415.0
亿元，比上年增长15.3%。商品房销售面积1191.2万平方米，增长37.7%，其中住宅销售面积923.5
万平方米，增长27.6%。商品房销售额915.9亿元，增长43.7%，其中住宅销售额695.5亿元，增长
34.3%。年末商品房待售面积169.5万平方米，增长44.4%，其中住宅待售面积86.5万平方米，增长
42.4%。根据克而瑞济南房价点评网以及世联怡高济南机构的数据显示，目前济南楼市库存消化周
期在5个月左右。
东营市房地产行业情况
2015 年东营市房地产市场低位运行。根据 2015 年东营市国民经济和社会发展统计公报，房
地产开发完成投资 193.94 亿元，下降 2.3%。其中，住宅投资 155.13 亿元，增长 4.9%；办公楼投
资 13.13 亿元，下降 38.1%；商业营业用房 14.82 亿元，增长 69.4%；其他投资 10.87 亿元，下降
47.1%。房屋施工面积 1258.8 万平方米，下降 5.8%。房屋竣工面积 364.7 万平方米，下降 3.3%。
商品房销售面积 281.4 万平方米，下降 16.0%；商品房销售额 153.65 亿元，下降 7.6%。中国指数
研究院数据显示，截至目前东营市房地产可售面积 298.5 万平方米，库存需要两年左右时间才可
消化完。
烟台市房地产行业情况
2015 年烟台市房地产开发投资 607.06 亿元，比上年下降 0.8%。其中，住宅投资 458.12 亿元，
增长 0.9%；办公楼投资 15.99 亿元，下降 16.5%；商业营业用房投资 94.10 亿元，增长 3.9%。房
屋施工面积 3661.55 万平方米，下降 8.0%；房屋竣工面积 1643.30 万平方米，下降 4.7%。据烟台
房管局交易网数据显示，截止 2015 年 12 月 31 日烟台商品住宅存量 876 万㎡，去库存周期为 29
个月。
2、矿业
黄金是具有一般商品和货币双重属性的特殊产品，是重要的全球性战略资产和各国金融储备
体系的基石，在维护国家金融稳定、经济安全中具有不可替代的作用。
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作为资源型产业，黄金企业的发展取决于地质勘探技术与能力、拥有资源储量与质量、资源
开发和利用水平等多种因素。随着世界经济全球化进程的加快，黄金开采业在世界范围内的竞争
愈演愈烈，而这种竞争的一个明显特点就是跨国跨地区实施兼并重组，资源占有已成为世界黄金
业竞争的焦点。
2015 年股市动荡，全球经济环境不景气，加上美国实现 9 年以来首次加息和原油下跌，并在
各国央行持续购金及中国和印度下半年强劲的市场需求等因素影响下，黄金需求保持强劲，根据
世界黄金协会的数据，2015 年，全年黄金总需求为 4212 公吨，其中，黄金投资需求为 878 公吨，
央行需求为 588 公吨，全球金饰需求为 2,415 公吨。供给方面，2015 年全年黄金总供应量 4,258
公吨，比 2014 年下降 4%，再收金产量屡创多年新低，金矿产量增长幅度跌落至 2008 年以来的新
低。2015 年，伴随着美元回归强势上扬，黄金逐步下跌反弹再下跌贯穿全年行情。国际金价自 2015
年初冲高至 1307 美元／盎司后，以下跌的方式震荡探底，最低 1045 美元／盎司，黄金均价为
1156.19 美元／盎司，相比 2013 年 4 月金价下跌前的价格，跌幅达到了近 40%，整个行业的利润
空间大幅收窄。世界黄金协会展望 2016 年，在中国和印度市场的推动下，各国央行强势购金和个
人消费者对金饰、金条与金币的持续购买将不断提振实物黄金需求。
澳大利亚是目前世界查明黄金资源量最多的国家，根据 Wind 资讯的数据显示，2015 年澳大
利亚黄金储量为 9100 吨，约占全球总储量的 16.25%。根据矿业咨询公司 Surbiton Associates Ltd
的数据显示，澳大利亚 2015 年全年共产出 285 吨黄金，黄金产量触及 12 年高位，同时也是自 2003
年以来的最高年产量。2015 年澳大利亚金价波动区间为 1450 澳元/盎司—1650 澳元/盎司，较 2014
年呈显著上升趋势且波动幅度较小。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
报告期内，公司收购子公司永安房地产 30%股权，股权占比 100%；固定资产增幅较大，主要
系公司二级子公司明加尔金源公司新购机器设备及在建工程转入所致；在建工程减少，主要系公
司二级子公司明加尔金源公司在建工程完工，转入固定资产所致；可供出售金融资产大幅增加
40,180 万元，主要系公司对深圳天恒盈合金融投资企业（有限合伙）投资 39,600 万元。目前公
司境外资产主要为明加尔金源公司，境外资产规模 667,193,547.00（单位：元 币种：人民币），
占总资产的比例为 12.74%。
三、报告期内核心竞争力分析
一是优秀的管理团队和稳健进取的发展战略。
公司核心管理团队具备一定的资本运作和优化产业、资产结构自我调整能力，稳健进取的经
营策略将保证公司健康、持续、稳健发展。
二是稳定的战略合作关系。公司加强房地产项目开发产业链建设，密切与各合作单位的合作，
先后分别与山东同圆、山东同创、东营信诚设计企业，山东天齐施工企业以及电梯、管材、进户
门、防水材料、电线电缆等18家供应商签署了战略合作协议，构建一批与公司共同成长、互利共
赢的战略合作伙伴群。优秀的战略合作组合是奠定企业盈利的根本，更是提升企业竞争力的关键。
三是具有良好的品牌影响力。公司进入房地产行业以来，房地产业务已取得了快速发展，天
业地产品牌在山东地产界影响力正日益增强，公司先后荣获“齐鲁地产名企”、“中国房地产（齐
鲁）名企大奖”、“山东省服务业诚信服务优秀单位” 等荣誉，公司将依托已经建立的行业地位
和品牌影响力，积极推进地产主业的全国化布局，提升天业品牌的美誉度。
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四是矿区开采成本较低。明加尔矿区已开采多年，形成了十多个露天采坑，氧化矿矿石已经
强烈风化，可以直接开挖矿体开展采矿工作。明加尔公司生产系统比较完整，生产设施齐全、工
艺技术和设备较为先进，矿区供电、供水系统完备，尾矿库系统完善。矿山开采所需要的原材料
及柴油等较国内消耗量较低。
五是资源优势。明加尔项目矿区面积 1,400 多平方公里，100 多个矿权，Yalgoo-Singleton
绿岩带内的 Golden Grove 矿床的资源等级排在世界前列，明加尔矿权地超过整个 Yalgoo
-Singleton 绿岩带面积的三分之二，目前工作仅在 11 个矿权的 16 个矿段内距地表 100 米以上范
围进行了系统地地质勘查，找矿潜力巨大。根据澳大利亚采矿冶金学会成员、具备 JORC 标准报告
人资质的报告人出具的《明加尔项目 2015 年 11 月 30 日资源报告》，明加尔公司新增符合澳洲
JORC 标准黄金资源矿石量为 164 万吨，新增金金属量 57.5 万盎司；截止到 2015 年 11 月明加尔
公司保有的符合澳洲 JORC 标准黄金资源矿石量为 3,920 万吨，平均金品位 1.3 克/吨，金金属量
167 万盎司。
六是矿区地理位置优越。明加尔矿区地理位置优越，交通方便，矿区临近铁路、公路、电网
和天然气管线，通讯畅通。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年世界经济复苏未及预期，国际金价受全球宏观政治经济等多种因素的影响在低位波动
徘徊；我国仍处于经济结构调整的关键阶段，经济下行压力持续加大，面对错综复杂的形势，政
府实施了一系列稳增长、调结构、促改革、惠民生、防风险的政策组合，使国民经济运行保持在
合理区间。报告期内，公司管理层密切关注国内外经济发展形势，及时调整发展战略，规范有序
推进产业布局调整，顺利实施地产项目非公开发行工作，进一步夯实地产主业发展基础；启动金
融项目收购及非公开发行工作，布局公司产融平台；健全激励约束机制，推出公司首期股权激励
计划；把握市场回暖时机，加大房地产项目销售力度，有序推进在建项目的开发进度；加强明加
尔公司调度，创新经营思路，确保黄金生产经营稳健运行，实现了公司各项工作持续稳健发展。
报告期内，公司实现营业收入121,314.42万元，比上年同期增加43.32%，其中：房地产
销售实现收入 86,517.49 万元，比上年同期增加 60.98%，占营业收入 71.32%；租赁及物业实现收
入 5,019.43 万元，比上年同期增加 32.62%，占营业收入 4.14%；矿业收入 29,777.50 万元，比上
年同期增长 12.16%，占营业收入 24.55%；实现归属于母公司所有者的净利润 11,213.71 万元，比
上年同期增加 56.79 %，其中明加尔公司实现净利润 1513.26 万澳元，标的矿权 I（90%权益）实
现净利润 2,193.76 万澳元，实现盈利预测的 128.26%，人民币口径为 10,292.92 万元，实现盈利
预测承诺的 93.97%；总资产 523,679.63 万元，比期初增加 43.88%；归属于上市公司股东的股东
权益 163,708.61 万元，比期初增加 178.49%。
（一）顺利实施地产项目非公开发行，适时启动金融项目非公开发行。
1、顺利实施地产项目非公开发行，进一步夯实地产主业发展基础。2015年7月3日，中国证监
会发行审核委员会审核通过公司非公开发行A股股票申请，2015年8月14日公司取得中国证监会《关
于核准山东天业恒基股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2015〕1830号），核准
公司非公开发行不超过16,043万股新股。2015年9月10日，公司在中登上海分公司办理完毕本次发
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2015 年年度报告
行新增股份登记托管及股份限售手续，本次发行的发行价格最终确定为7.00元/股，募集资金总额
为1,063,650,595.00元，募集资金净额为1,041,704,884.00元。本次发行强化了公司房地产业务
在山东省的区域优势，进一步夯实了房地产业务的发展基础；本次发行完成后，公司总资产和净
资产相应增加，公司的资本结构、财务状况得到改善，财务风险降低，公司抗风险能力得到提高，
增强了公司及房地产业务的可持续发展能力。
2、启动公司金融项目非公开发行，积极实施“金融+”产融布局。目前，公司主营业务发展
面临挑战，公司通过在金融行业布局，实现从房地产和矿业双轮驱动到金融、房地产、矿业多元
化协同发展的战略布局，从而减少单一行业波动给公司带来的不利影响，并通过社区金融互联网
综合服务平台的建设，增强公司金融及现有主业发展的创新力。同时，公司在金融行业的布局，
将直接形成公司新的盈利增长点，从而提升公司整体盈利水平和可持续发展能力。2015 年 12 月
11 日，公司第八届董事会第二十次临时会议审议通过《关于审议公司向特定对象非公开发行股票
方案的议案》等议案，以现金 10,450 万元人民币收购天业小贷 90%股权、以现金人民币 210 万元
收购博申租赁 75%股权，拟以 11.97 元/股的发行价格，向北京国开汉富中金投资中心（有限合伙）
等 6 名特定投资者，非公开发行不超过 26,733.50 万股(含本数)，拟募集资金总额不超过 320,000
万元(含本数)，扣除发行费用后的募集资金将增资天业小贷、博申租赁和社区金融互联网综合服
务平台建设项目。2015 年 12 月 28 日，公司 2015 年第四次临时股东大会审议通过此次非公开发
行相关议案。公司于 2016 年 1 月 25 日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通
知书》（160102 号），中国证监会依法对公司提交的《上市公司非公开发行股票》行政许可申请
材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。目前
公司非公开发行股票项目反馈意见已回复。
（二）创新经营思路，提升矿业盈利能力和可持续发展能力。
报告期内，明加尔公司通过强化管理、技术挖潜、优化选矿设计方案、拓展矿石销售等措施，
进一步提升盈利能力。全年实现销售收入6,389.22万澳元，比上年增长31.77%，折合29,977.56
万元人民币，比上年增长11.51%；实现净利润1513.26万澳元，同比增长70.79%，折合7,100.05
万元人民币，同比增长44.53%；实现黄金销售3946.15 万澳元，银销售 145.09 万澳元，矿石销
售2255.33万澳元，其中标的矿权I（90%权益）实现净利润2,193.76万澳元，实现盈利预测承诺
的128.26%。但由于受2015年澳元兑人民币年均汇率较评估基准日汇率下跌26.74%等因素影响，标
的矿权I（90%权益）实现净利润人民币口径为10,292.92万元，实现盈利预测承诺的93.97%。
1、建立和健全企业管理制度，提高工作绩效。明加尔公司进一步规范建立制度化、标准化业
务流程，明确岗位职责分工，完善业绩考核体系，提高部门工作效率。
2、优化选矿设计方案，减少建设成本。在不影响明加尔公司采矿排产规划的前提下，经过缜
密科学论证，优化选矿设计方案，把握选择较好购买时机，将 2014 年重组中计划的原自建 200
万吨炭浆厂变更为购买处于停产维护状态的 KGP 选厂项目，选厂收购价为 150 万澳元，加上投产
前维修等费用，估算投资 250 万澳元左右。该项目只需简单维修保养即可投入生产，达到年处理
氧化（原生）矿石 200 万吨生产能力，与自建项目相比，节省投资近 295.48 万澳元，综合来看选
矿总回收率有望从 56%提高到 80%。经初步测算，按原设计堆浸处理总矿石量计算，吨矿节省投资
0.25 澳元，吨矿增加收入 10.13 澳元。
