红日药业：2016年第一季度报告全文

天津红日药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
天津红日药业股份有限公司
   2016 年第一季度报告
         2016-041
      2016 年 04 月
                                      天津红日药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人姚小青、主管会计工作负责人蓝武军及会计机构负责人(会计主
管人员)蓝武军声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                                 天津红日药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                    上年同期              本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                857,313,404.00             609,602,253.12                       40.63%
归属于上市公司股东的净利润（元）                125,149,644.97              88,171,659.20                       41.94%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                                123,021,378.17              86,123,246.16                       42.84%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                 66,344,401.89              79,459,188.35                       -16.51%
基本每股收益（元/股）                                     0.13                         0.10                     30.00%
稀释每股收益（元/股）                                     0.12                         0.10                     20.00%
加权平均净资产收益率                                     2.35%                     3.69%                         -1.34%
                                                                                              本报告期末比上年度末增
                                           本报告期末                   上年度末
                                                                                                           减
总资产（元）                                  6,764,680,454.65           6,472,574,269.41                        4.51%
归属于上市公司股东的净资产（元）              5,402,781,991.51           5,269,277,914.65                        2.53%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                     说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                   -548,334.34
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                        3,722,912.76
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                      135,625.32
减：所得税影响额                                                          669,651.38
     少数股东权益影响额（税后）                                           512,285.56
合计                                                                    2,128,266.80                  --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
                                                                天津红日药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
二、重大风险提示
    1、行业政策影响药品销售上量
    在经济新常态和医改逐步迈入深水区的背景下，政策对行业和企业的影响尤显突出。2015年下半年以来医药行业政策呈
加速释放态势，新政策涉及了行业体系规划、药品质量、公立医院综合改革和社会办医、招标采购、药品定价、保险支付等
几乎价值链上的每一个环节，政策影响的广度、深度和力度不断增强，对医药行业未来发展及竞争格局产生直接和长远的不
确定影响。
    比如，在医改整体政策指引下，药占比政策将在2016年开始推进，2017年底医改试点城市公立医院药占比（不含中药饮
片）总体降到30%左右，届时药品院内销售的整体市场规模将受到限制，尤其对特定产品而言的高产医院继续增长的空间将
受到压缩。
    公司对于行业政策带来的压力已经提早布局，通过加快医院开发和加强学术推广能力，深挖血必净等产品的价值。
    2、药品价格承受降价压力
    “降药费、增医技”是医药改革市场定价层面的整体趋势，药品降价风险是行业性、系统性风险，是所有医药企业现阶段
均需要面对的风险，医保控费、分类采购、控药占比等均构成药品价格下行压力，但同时医疗健康市场规模扩大和消费升级，
互联网等新技术使得商业模式成本更低、效率更高成为可能。2015年，公司通过产业并购，对医院外服务布局和制药产业链
上游布局，以抵消药品价格下行压力，并创新模式，寻找新的增长点。
    3、配方颗粒市场放开
    中药配方颗粒近年来行业增速一直较高，其具有使用方便、质量可控等优势。2016年1月，食品药品监管总局起草了《中
药配方颗粒管理办法（征求意见稿）》，对放开中药配方颗粒的试点生产限制征求意见。这将会引入更多研发、生产实力强
的企业，有利于行业标准的提升与完善，有助于行业的健康发展。同时监管对配方颗粒生产的上游药材、中间生产、下游配
送三个环节都有严苛要求，配方颗粒生产企业必须具备全产业链能力。这对公司而言是挑战，但也存在机遇。
    为应对今后市场放开的风险，在产能方面，公司目前正在进行2500吨配方颗粒项目的建设，项目投产后将会满足目前销
售快速增长的需要；质量提升方面，公司不断进行技术标准提升的研究，从中药材的源头质量控制到生产的质量控制全方位
提升全成分配方颗粒的质量控制标准。
    对于已经具备全产业链能力，且全成分技术领先的公司而言，通过快速切入空白市场将推进公司发挥马太效应，在更大
的市场中获得更多的份额。
    4、新品研发风险
    2015年是国家局药品审评、审批大力改革的第一年，国家药品审评中心为提高药品审评审批效率、解决药品注册申请积
压问题，从2015年8月开始实施集中审评，在审评速度突飞猛进的同时，审评门槛和技术要求越来越高，尤其是仿制药品种
审评通过率非常低。
   在这种集中审评高压态势下，我公司申报的多个产品已经顺利通过集中审评环节，或将陆续进入集中审评环节。药品研
发大投入、长周期、高风险的特点决定研发期间的重大决策偏差和技术失误会对新品最终成果都会产生负面影响，同时目前
政策环境下新药进入市场获得良好表现的难度已在增加。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                         单位：股
                                                            报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                             26,440
                                                            股股东总数（如有）
                                             前 10 名股东持股情况
   股东名称          股东性质     持股比例        持股数量       持有有限售条件         质押或冻结情况
                                                         天津红日药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                                             的股份数量        股份状态          数量
天津大通投资集
                  境内非国有法人   21.18%      212,714,165                0 质押                 195,045,191
团有限公司
姚小青            境内自然人       18.21%      182,939,544     137,204,658 质押                   61,200,000
湖州食品化工联
                  境内非国有法人    2.60%       26,085,017      26,085,017
合有限公司
曾国壮            境内自然人        2.04%       20,470,629      15,352,971
吴玢              境内自然人        2.00%       20,072,152      15,054,114
中信证券股份有
                  境内非国有法人    1.74%       17,467,668
限公司
姚晨              境内自然人        1.57%       15,789,632      15,789,632
伍光宁            境内自然人        1.43%       14,395,772      10,796,829
泰达宏利基金-
民生银行-泰达
宏利价值成长定 其他                 1.24%       12,438,966
向增发 118 号资
产管理计划
北信瑞丰基金-
浦发银行-北信
                  其他              1.19%       12,000,000
瑞丰基金丰庆 19
号资产管理计划
                                   前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                      股份种类
             股东名称                 持有无限售条件股份数量
                                                                               股份种类          数量
天津大通投资集团有限公司                                       212,714,165 人民币普通股          212,714,165
姚小青                                                          45,734,886 人民币普通股           45,734,886
中信证券股份有限公司                                            17,467,668 人民币普通股           17,467,668
泰达宏利基金-民生银行-泰达宏利
价值成长定向增发 118 号资产管理                                 12,438,966 人民币普通股           12,438,966
计划
北信瑞丰基金-浦发银行-北信瑞丰
                                                                12,000,000 人民币普通股           12,000,000
基金丰庆 19 号资产管理计划
张晓菲                                                           8,014,727 人民币普通股            8,014,727
长城国融投资管理有限公司                                         6,282,340 人民币普通股            6,282,340
平安资产-工商银行-平安资产鑫享
                                                                 6,000,000 人民币普通股            6,000,000
7 号保险资产管理产品
平安资产-工商银行-鑫享 3 号资产
                                                                 6,000,000 人民币普通股            6,000,000
管理产品
                                                                   天津红日药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
华润深国投信托有限公司-博颐 2
                                                                           5,548,187 人民币普通股                5,548,187
期证券投资信托计划
                                     公司未知上述股东间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办
上述股东关联关系或一致行动的
                                     法》中规定的一致行动人。公司实际控制人李占通先生与曾国壮先生、刘强先生、伍光
说明
                                     宁先生于 2008 年 2 月签署的《一致行动协议》已到期。
                                     公司股东天津大通投资集团有限公司除通过普通证券帐户持有 199,214,165 股外，还通
参与融资融券业务股东情况说明
                                     过中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 13,500,000 股，实际合计持有
（如有）
                                     212,714,165 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                  单位：股
                                     本期解除限售股 本期增加限售股
    股东名称        期初限售股数                                      期末限售股数        限售原因        拟解除限售日期
                                           数              数
                                                                                                          高管锁定期止/自
                                                                                       高管锁定股
                                                                                                          2014 年 1 月 22
                                                                                       136,065,258 股/
姚小青                 137,204,658                  0             0      137,204,658                      日起，在满足解
                                                                                       股权激励限售股
                                                                                                          锁条件情况下，
                                                                                       1,139,400 股
                                                                                                          分三期解锁。
                                                                                                          自 2015 年 12 月
湖州食品化工联                                                                         首发后机构类限 14 日起，在满足
                        26,085,017                  0             0       26,085,017
合有限公司                                                                             售股               解锁条件情况
                                                                                                          下，分三期解锁。
                                                                                       首发后个人类限
姚晨                    15,789,632                  0             0       15,789,632                      2018/12/14
                                                                                       售股
曾国壮                  15,352,971                  0             0       15,352,971 高管锁定股           高管锁定期止
                                                                                                          高管锁定期止/自
                                                                                       高管锁定股
                                                                                                          2014 年 1 月 22
                                                                                       14,244,114 股/股
吴玢                    15,054,114                  0             0       15,054,114                      日起，在满足解
                                                                                       权激励限售股
                                                                                                          锁条件情况下，
                                                                                       810,000 股
                                                                                                          分三期解锁。
伍光宁                  10,849,329              52,500            0       10,796,829 高管锁定股           高管锁定期止
刘树海                  10,583,070                  0             0       10,583,070 首发后个人类限 自 2015 年 12 月
                                            天津红日药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                                               售股              14 日起，在满足
                                                                                 解锁条件情况
                                                                                 下，分三期解锁。
                                                                                 高管锁定期止/自
                                                               高管锁定股
                                                                                 2014 年 1 月 22
                                                               7,642,926 股/股
孙长海             8,452,926           0    0      8,452,926                     日起，在满足解
                                                               权激励限售股
                                                                                 锁条件情况下，
                                                               810,000 股
                                                                                 分三期解锁。
                                                                                 自 2015 年 12 月
                                                               首发后个人类限 14 日起，在满足
徐峰               7,847,690           0    0      7,847,690
                                                               售股              解锁条件情况
                                                                                 下，分三期解锁。
                                                                                 自 2015 年 12 月
                                                               首发后个人类限 14 日起，在满足
曹霖               7,847,690           0    0      7,847,690
                                                               售股              解锁条件情况
                                                                                 下，分三期解锁。
                                                                                 高管锁定期止/自
                                                               高管锁定股        2014 年 1 月 22
                                                               6,371,074 股/股   日起，在满足解
                                                               权激励限售股      锁条件情况下，
                                                               9,702,900 股/首   分三期解锁。/自
其他限售股股东    93,934,915   53,002,240   0     40,932,675
                                                               发后个人类限售 2015 年 12 月 14
                                                               股 16,669,013 股/ 日起，在满足解
                                                               首发后机构类限 锁条件情况下，
                                                               售股 8,864,688 股 分三期解锁、
                                                                                 2018/12/14。
合计             349,002,012   53,054,740   0    295,947,272          --                --
                                                             天津红日药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目大幅变动情况与原因说明
1、预付账款期末余额6,693.31万元，较年初增长47.81%，主要原因是本期子公司北京康仁堂预付的款项增长所致。
2、应收利息期末余额20.10万元，较年初下降65.57%，主要原因是本期公司定期存单到期减少所致。
3、其他应收款期末余额3,756.06万元，较年初增长43.06%，主要原因是本期随着业务开展，备用金增加所致。
4、其他流动资产期末余额1,136.11万元，较年初增长1.95倍，主要原因是本期合并范围变更，新增控股子公司亿诺瑞公司所
致。
5、应付职工薪酬期末余额1,185.12万元，较年初下降76.05%，主要原因是本期发放2015年末计提的年度奖励所致。
6、其他应付款期末余额51,653.52万元，较年初增长37.87%，主要原因是本期孙公司红日康仁堂销售公司未付款增加所致。
7、少数股东权益期末余额7,548.02万元，较年初增长2.66倍，主要原因是本期合并范围变更，新增控股子公司亿诺瑞，其少
数股东享有的权益在合并报表中反映所致。
二、利润表项目大幅变动情况与原因说明
1、营业收入本期发生额85,731.34万元，较去年同期增长40.63%，主要原因是①本期子公司北京康仁堂配方颗粒业务增长；
②本期合并范围变更。
2、营业成本本期发生额21,709.32万元，较去年同期增长1.02倍，主要原因是①本期子公司北京康仁堂配方颗粒业务增长，
营业成本相应增长；②本期合并范围变更。
3、营业税金及附加本期发生额1,433.40万元，较去年同期增长39.30%，主要原因是①本期子公司北京康仁堂配方颗粒业务
增长，营业税金及附加相应增长；②本期合并范围变更。
4、财务费用本期发生额142.19万元，较去年同期增长69.97%，主要原因是本期合并范围变更所致。
5、投资收益本期发生额1.54万元，较去年同期增长58.74倍，主要原因是本期公司确认对联营企业的投资收益增加所致。
6、营业外支出本期发生额54.83万元，较去年同期增长39.84%，主要原因是本期公司处置固定资产损失增加所致。
7、所得税费用本期发生额2,629.00万元，较去年同期增长83.69%，主要原因是①本期利润增长导致所得税费相应增长；②
本期合并范围变更。
8、少数股东损益本期发生额138.24万元，较去年同期增长3.34倍，主要原因是本期合并范围变更，新增控股子公司亿诺瑞公
司增加的少数股东损益。
三、现金流量表项目大幅度变动情况与原因说明
1、经营活动现金流入小计本期发生额84,244.72万元，较去年同期增长38.16%，主要原因是①本期信用到期销售回款增长；
②本期合并范围变更。
2、经营活动现金流出小计本期发生额77,610.28万元，较去年同期增长46.35%，主要原因是①本期支付的薪酬、税费等支出
增加；②本期合并范围变更。
3、投资活动现金流入小计本期发生额1,741.95万元，较去年同期下降49.09%，主要原因是本期到期的定期存单减少所致。
4、筹资活动现金流入小计本期发生额5,622.80万元，较去年同期下降94.08%，主要原因是2015年3月实施非公开发行股票所
致。
                                                             天津红日药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
     2016年一季度，公司各项经营指标如期达成。公司经营继续保持良好的发展态势，主要经营指标较去年同期稳步增长，
公司实现营业收入85,731.34万元，比去年同期增长40.63%；实现营业利润14,951.19万元，比去年同期增长49.33%；实现利
润总额15,282.21万元，比去年同期增长48.66%；归属于上市公司股东的净利润12,514.96万元，比去年同期增长41.94%。
    一季度，公司围绕“打造产品、创新模式、升级管理”的战略，启动年初制订的各项经营计划，公司各业务板块全面完成
经营计划指标。
    公司销售依托信息系统的管理升级，实现各细分市场的精细化监控和运营，实现“四流”合理快捷安全运行，医院开发各
项工作按计划顺利展开并实现目标。
    公司生产以环境安全为基本要求，通过模式创新从采购源头进行控制，实现高质量、低成本运营。一季度，各项生产计
划目标和成本质量控制指标全面达成，主要产品的一次合格率同比上升、单位制造成本呈下降趋势。
   公司研发以“大产品大领域”为战略导向，以研产销一体化为经营方向，各项工作进展顺利，罗氟司特及其制剂等共4个品
种获得临床试验批件。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
√ 适用 □ 不适用
    1、报告期内，公司取得瑞替加滨片、马来酸氟吡汀胶囊、盐酸普拉克索片药物临床试验批件,相关情况请参见2016年2
月27日公司刊于中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的公告《关于瑞替加滨等项
目取得药物临床试验批件的公告》（ 公告编号：2016-010）。
    2、报告期内，公司安立生坦项目取得药物临床试验批件，安立生坦片适应症为适用于治疗有WHO II级或III级症状的肺
动脉高压患者（WHO组1），用以改善运动能力和延缓临床恶化。相关情况请参见2016年3月10日公司刊于中国证监会指定
的创业板信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的公告《关于安立生坦项目取得药物临床试验批件的公告》
（公告编号：2016-015）。
    3、报告期内，公司罗氟司特项目取得药物临床试验批件，罗氟司特片适用于患有严重COPD伴有慢性支气管炎和加重
病史的患者中的治疗以减低COPD加重的风险。相关情况请参见2016年3月24日公司刊于中国证监会指定的创业板信息披露
网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的公告《关于罗氟司特项目取得药物临床试验批件的公告》（ 公告编号：
2016-026）。
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
                                                              天津红日药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
    1、2016年第一季度经营情况详见“第三节二、业务回顾和展望”。
    2、第二季度经营计划
   二季度，公司继续执行既定经营计划。在销售方面，依托信息系统深入分析区域市场，把握配方颗粒放开带来的市场机
会，加快医院开发上量的速度和质量，完善内部管理流程、提升效率。生产方面，坚守安全环境，提升生产效率，启动实施
溯源系统建设，继续优化上游采购模式。积极协调、推动各专业公司的运营，推动投后公司达成预期目标，实现投后公司与
公司各单元的有效融合。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
   2016年第一季度对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施详见
“第二节二、重大风险提示”。
                                                     天津红日药业股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                 第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
            承诺来源        承诺方    承诺类型      承诺内容        承诺时间        承诺期限        履行情况
                                                  首次授予的
                       首期限制性                                                                  报告期内，承
                                                  限制性股票                      2014 年 1 月
                       股票激励计    自愿锁定股                   2014 年 01 月                    诺人均遵守
                                                  自授予日起                      22 日-2015 年
                       划的激励对    份的承诺                     22 日                            了所做的承
                                                  十二个月内                      1 月 21 日
                       象                                                                          诺
                                                  不得转让。
                                                                                  2015 年 1 月
                                                                                  22 日-2016 年
                                                  首次授予的
                                                                                  1 月 21 日解锁
                                                  限制性股票
                                                                                  40%，2016 年
                                                  自本计划首
                       首期限制性                                                 1 月 22 日       报告期内，承
                                                  次授予日起
                       股票激励计    自愿锁定股                 2014 年 01 月 -2017 年 1 月 诺人均遵守
                                                  满 12 个月后，
                       划的激励对    份的承诺                   22 日         21 日解锁     了所做的承