云南城投置业股份有限公司
600239
2015 年年度报告
公司代码：600239 公司简称：云南城投
云南城投置业股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 张萍 工作原因
三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人许雷、主管会计工作负责人杨明才及会计机构负责人（会计主管人员）朱勇声明：保证年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司母公司2015年度实现净利润-187,997,198.12元，期初未
分配利润748,195,100.29元，截止2015年12月31日，累计可供分配利润余额263,763,396.13元。
考虑公司2016年度经营业务扩张和产业布局，对资金的需求较大，为公司长远发展和不断提高盈利能力，
实现公司持续、稳定、健康发展，更好的维护全体股东的长远利益，本公司决定2015年度不进行利润分配
，也不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。此预案尚须获得公司2015年年度股东大会批准。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投
资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 管理层讨论与分析中（四）可能面对
的风险”部分的内容。
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目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................ 3
第三节 公司业务概要 .................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................ 8
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 22
第六节 普通股股份变动及股东情况 .......................................................................................... 37
第七节 优先股相关情况 .............................................................................................................. 41
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 42
第九节 公司治理 .......................................................................................................................... 48
第十节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 51
第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 53
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 176
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
云南城投、上市公司、公司、本公司 指 云南城投置业股份有限公司
省城投集团、集团公司 指 公司控股股东云南省城市建设投资集团有限公司
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所、证券交易所 指 上海证券交易所
登记结算机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
会计师事务所、大华所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
安盛创享合伙企业 指 云南安盛创享旅游产业投资合伙企业（有限合伙）
融城云熙 指 原鼎云国际项目
龙江公司 指 云南城投龙江房地产开发有限公司
云南柏丰集团 指 云南柏丰投资（集团）有限公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 云南城投置业股份有限公司
公司的中文简称 云南城投
公司的外文名称 Yunnan Metropolitan RealEstateDevelopmentCo.,Ltd
公司的外文名称缩写 YMRD
公司的法定代表人 许雷
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 栗亭倩 卢育红
联系地址 云南省昆明市民航路869号融城金阶广场A座 云南省昆明市民航路869号融城金阶广场A座
电话 0871－67199767 0871－67199767
传真 0871－67199767 0871－67199767
电子信箱 ynctzy@163.com ynctzy@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 云南省昆明市民航路869号融城金阶广场A座
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 云南省昆明市民航路869号融城金阶广场A座
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.ynctzy.com
电子信箱 ynctzy@163.com
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四、 信息披露及备置地点
《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
公司选定的信息披露媒体名称
、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券事务部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 云南城投 600239 红河光明
六、 其他相关资料
名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境内） 办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 楼 1101
签字会计师姓名 马宁、赵玮
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
营业收入 4,012,909,898.03 3,947,471,664.29 1.66 2,961,636,245.31
归属于上市公司股东的
278,648,620.59 440,736,573.71 -36.78 319,860,656.11
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 -180,651,507.91 169,314,749.35 -206.70 71,641,995.72
利润
经营活动产生的现金流
-1,205,628,885.46 -2,566,711,173.14 53.03 -1,730,474,566.21
量净额
本期末比上年同
2015年末 2014年末 2013年末
期末增减（%）
归属于上市公司股东的
4,299,129,739.86 4,030,615,918.74 6.66 3,798,988,173.96
净资产
总资产 45,192,299,651.35 33,478,043,707.37 34.99 24,181,437,575.86
期末总股本 1,070,457,939.00 823,429,184.00 30.00 823,429,184.00
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年
基本每股收益（元／股） 0.26 0.41 -36.59 0.30
稀释每股收益（元／股） 0.26 0.41 -36.59 0.30
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） -0.17 0.16 -206.25 0.07
加权平均净资产收益率（%） 减少4.42 个百
6.70 11.12 8.64
分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 减少8.62 个百
-4.35 4.27 1.93
分点
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报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
相较于前两年营业收入、每股收益的持续增长，受市场环境影响，本报告期营业收入与上年基本
持平，但基本每股收益与归属于上市公司股东的净利润较上年大幅降低，主要财务指标较上年同
期下降。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 135,417,190.02 146,700,380.56 214,569,718.62 3,516,222,608.83
归属于上市公司
-53,529,872.49 -90,238,711.78 -119,067,874.41 541,485,079.27
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
-75,127,527.76 -111,973,939.48 -145,357,548.92 151,807,508.25
常性损益后的净
利润
经营活动产生的
-1,522,103,937.89 934,123,428.28 -371,706,460.72 -245,941,915.13
现金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2015 年金额 （如适 2014 年金额 2013 年金额
用）
非流动资产处置损益 26,334.02 -91,840.32 375,475.35
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收
返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 591,829.26 3,010,585.00
定额或定量持续享受的政府补助除外
公司债
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
140,245,486.00 权投资 125,292,816.77 5,603,084.10
费
收益
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成
352,541,254.75
本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净
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资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项
资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
-12,367,822.60
日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的
投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,471,364.89
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
853,635.03
产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益
进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,502,096.30 -24,304,137.94 -7,669,636.88
其他符合非经常性损益定义的损益项目 211,001,623.51 339,526,768.78
少数股东权益影响额 -662,587.25 -26,958,612.66 -76,792,894.82
所得税影响额 -35,797,919.61 -20,999,974.89 -456,313.54
合计 459,300,128.50 271,421,824.36 248,218,660.39
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
融城云熙 311,562,449.62 311,562,449.62 183,135.03
融城金阶 459,992,500.00 459,992,500.00 670,500.00
东方首座 678,317,346.33 678,317,346.33
合计 1,449,872,295.95 1,449,872,295.95 853,635.03
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）行业情况说明
据国家统计局发布的 2015 年全年主要经济数据，GDP 同比增长 6.9%，这是自 2007 年后增速最低
的一年，三大产业增速均下滑，第二产业增速下滑幅度最大，第三产业（尤其金融业和房地产业）
对 GDP 的贡献率明显增加。
2015 年，全国房地产开发投资及销售量均在增长，但增速均在回落，其中开发投资 95979 亿元，
比上年增长 1.0%；全国商品房销售面积 128495 万平方米，增长 6.5%；商品房销售额 87281 亿元，
增长 14.4%。东部地区的销售情况明显优于西部地区，2015 年东部地区商品房销售面积 55509 万
平方米，比上年增长 13.3%；西部地区商品房销售面积 33173 万平方米，增长 3.4%。
除北京、上海、广州、深圳、南京等部分主要城市外，全国其他地区仍然存在较大的库存压力。
库存与库存消化周期仍然在增加。2015 年底，商品房待售面积 71853 万平方米，环比增加 2217
万平方米；待售面积与销售面积的比值即库存消化周期为 0.56 年，而 2014 年底为 0.51 年。房地
产行业开发、投资比较低迷，2015 年，全国住宅新开工面积仅为 10.66 亿平方米，全国住宅新开
工面积首次低于同期住宅销售面积 11.24 亿平方米。
2015 年，国家从政策环境和金融环境给房地产行业松绑，中央政府层面虽出台了降二套房首付的
“330 政策”和降首套房首付的“930 政策”，全年五次降准降息，但房地产行业仍不景气，尤其
是西部地区和东北地区。
（二）公司所从事的主要业务、经营模式
公司是一家地处西部地区，以城市建设投资为主业的房地产公司，主营业务为房地产开发与经营、
商品房销售、土地开发、项目投资和管理，开发产品包括住宅、办公楼、商铺、车位。在过去的
五年里，公司始终坚持全程开发和投资并购的双轮驱动模式，实现了公司的快速发展。2015 年，
公司资产已达 451.92 亿元，实现营业收入 40.13 亿元，利润总额 3.50 亿元，销售收入指标在云
南同业排位上升至第二名。十三五期间，公司将根据新的战略指引，按照旅游地产与住宅地产、
养老地产联动发展的经营模式，做大做强，争取早日实现成为中国健康休闲地产引领者的目标愿
景。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
报告期内本公司主要资产未发生重大变化。
三、报告期内核心竞争力分析
1、资源优势：公司的旅游地产现已成为公司新的核心主业，十二五期间，公司已顺利完成了云南
主要城市和全国多个旅游目的地城市的旅游资源布局，积累了较为丰富的旅游地产资源；另外，
公司控股股东省城投集团拥有的旅游景区、酒店、医疗、水务、教育、金融等产业资源，与“公
司成为中国健康休闲地产引领者”的战略目标具有很强的协同性，未来，公司可借助省城投集团
相关产业资源的优势和支持，为公司的产业升级和转型提供有力的保障。
2、融资优势：长期以来，在房地产行业形势严峻的局面下，公司一直积极探索和研究多元化的融
资途径和模式，熟练运用多种融资创新工具，通过多渠道的融资，为公司持续健康发展提供了资
金的保障。
3、区位优势：随着我国实施“一带一路”战略，云南将成为“一带一路”面向南亚、东南亚的辐
射中心，云南拥有得天独厚的地域、环境、气候优势，有利于发展旅游地产及相关业务的市场基
础。公司地处云南昆明，可有效借助“一带一路”国家战略及云南从边缘地区和末梢变为开放前
沿的契机，以大湄公河旅游地产项目为突破口，逐步展开在南亚、东南亚的国际化投资布局。
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第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
（一）宏观经济形势
报告期内，经济增速持续下滑，据国家统计局公布数据，全国房地产开发投资及销售量均在增长，
但增速均在回落，整体新开工面积（154454 万平方米）比 2014 年下降 14%，土地成交面积（22811
万平方米）比 2014 年下降 31.7%，土地成交再创新低，供应量下滑，但房地产行业在整个国民经
济中的支柱性地位仍未改变。
2015 年中央在企业层面、供应层面、需求层面对房地产业给予极大的政策支持：在企业层面，国
家发改委两次发文，全面放松企业债发行限制，降低门槛，取消比例限制，从而使企业的融资渠
道得以拓宽、资金成本得以降低、融资环境得以改善；在供应层面从土地源头控制商品房供应；
在需求层面，为刺激购房需求，取消外国人购房限制、放宽公积金贷款政策、采取双降（降首付、
降利率）、减税费等多手段并施。
尽管整体行业成交规模在增加、利好政策不断刺激，但商品待售面积（7.19 亿平方米）创新高，
城市分化加剧的趋势仍未改变，多数二、三、四线城市需求有限，市场去化压力较大，北京、上
海、广州、深圳等一线城市及南京、武汉、苏州等部分二线城市成交量活跃、需求旺盛。
(二)2015 年经营回顾
报告期内，在区域房地产市场形势严峻的局面下，公司董事会和经营层严格按照既定的战略目标，
同心协力、攻坚克难、真抓实干，一方面科学控制开发节奏、合理布局后续储备项目；另一方面
优化基础管理，进一步加大集体化管控模式，发挥公司的核心优势，确保公司持续经营发展。
1、经营目标情况
（1）营业收入及利润
2015 年，公司实现营业收入 40.13 亿元，较上年增长 1.66%，营业收入主要来源为云南区域，这
表明公司深耕云南的区域战略定位导向已见成效，主要开发产品中住宅、办公楼、商铺收入贡献
较大，三类产品占营业收入的 61%。公司全年实现利润总额 3.50 亿元。
（2）房地产开发项目投资情况
2015 年，公司积极推进现有房地产开发项目，完成投资 37.02 亿元，其中在建项目新增投资 26.17
亿元，新增项目投资 10.85 亿元，新增及增持项目 6 个。
报告期，公司严格按照既定的“旅游地产与城市综合体、养老地产”产品线的战略布局，在核心
区域城市、成熟地段布局城市住宅综合体项目，增持控股了北京房山项目；在昆明市核心地段收
购了东方首座项目，获取了优质的二级开发项目；在旅游地产资源的储备上，公司继续加大拓展
和布局，公司下属企业与陕西秦岭皇冠实业有限公司合作成立项目公司，将对自然景观资源丰富
的皇冠镇朝阳沟项目进行合作开发与运营；公司持续投入的土地一级开发项目已陆续进入拿地阶
段，预计 2016 年将在昆明主城核心区、兰州城关区获取土地。
（3）销售情况
2015 年，公司将去库存作为年度工作的首要任务。在区域房地产市场不景气的情况下，公司对产
品及环境配套等品质进行提升、优化，采取各种有效措施促进项目销售、消化库存、回笼资金。
全年公司实现销售合同额 39.91 亿元，销售收入指标在云南同业排位由 2014 年第三名上升至第二
名，销售收入贡献的主要项目有融城昆明湖、融城金阶、大理洱海天域、大理海东方、版纳雨林
澜山等。
2、经营管理方面
（1）积极推进战略实施
2015 年是公司“十二五”规划的收官年，也是公司“十三五”的布局年。“十二五”期间，公司
紧密围绕区位战略、品牌战略和产品战略的发展定位，稳步推进各项经营活动。目前，公司业务
区域成功拓展至成都、重庆、西安、北京等西南中心城市和一线城市，基本实现了从“立足昆明、
布局云南”到“以云南为中心向西南和全国扩展”的区域发展战略；形成了“融城”系城市住宅
综合体和“梦云南”系旅游地产两大产品线，“融城”系列城市住宅综合体模式已趋于成熟，“梦
云南”系列旅游地产品牌效应逐步体现，实现了十二五规划的“成为西南区域具有全面影响力与
战略主导地位的房地产综合运营商”的战略定位。另外，2015 年，公司已在全面分析判断未来房
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地产变化趋势及公司各方面实际条件的基础上，编制了“十三五”战略规划报告，提出了“十三
五”期间公司战略发展规划导向。
报告期内，公司已按照“十三五”战略导向，开始按计划、有步骤地步入战略的执行和落地工作
中，主要推进了以下工作：
①主动融入“一带一路”的国家战略，充分利用在区位上的优势，抢占先机，现与云南省港航投
资建设有限责任公司、北京润德富宁投资管理有限公司、深圳市天正投资有限公司等专业运营及
投资公司拟组建云南金澜湄国际旅游投资开发有限公司，下一步，云南金澜湄国际旅游投资开发
有限公司拟借助澜沧江-湄公河黄金水道，逐步开展澜沧江-湄公河综合旅游地产项目，为公司战
略布局做准备；
②公司借助控股股东省城投集团在教育、医疗等方面的资源，积极推进项目的配套服务，以融城
昆明湖项目为试点，通过与优质教育资源、医疗资源的结合，为昆明湖项目注入教育、医疗、健
康、智能化等资源，搭建运营服务平台建设，打造公司首个城市智能化社区，真正向 360°生活
运营商方向迈进；
③公司进一步完善了梦云南分时度假体系，根据提出的“一地置业，多地度假”的全新度假理念，
以梦云南品牌为战略核心，把半径延伸到全国，截至 2015 年底，梦云南分时度假平台旗下国际五
星度假酒店达到 14 家，会员总人数已达 1400 人左右。2016 年，会员权益将会进一步多元化，平
台计划拟新增健康体检、SPA、主题旅游等客户交换权益。在现有分时度假平台的基础上，在“分
享经济”的背景下，根据客户需求，分时度假平台亦将迎来全面升级，拟建立“旅居度假交换平
台和物业托管服务平台”，业主可将其物业的闲置时段，与梦云南旗下各地项目、各类房源进行
自由交换入住，同时由托管平台统一对外运营，业主可获取交换入住权益以及房屋经营托管收益。
未来，通过进一步升级梦云南分时度假模式，将对公司的销售起到积极的推动作用，也为业主提
供除物业价值之外的旅居度假、生活服务、托管收益等提供更多的增值权益。
④公司在“立足新常态、融入新经济、拥抱互联网、搭建互联网运营服务平台和社区 O2O 平台”
的战略指导下，以“拥抱互联网，精准服务客户”为服务策略，打造了专属于业主和会员的 O2O
服务平台——云客会，通过这个交互平台逐步构建了完善的“城市生活服务网”体系。2016 年，
云客会提出“U City —更好的城市，更好的家”服务概念，旨在通过资源的精准整合，打造 O2O
商业联盟，完成城市优质商家与云客会的品牌联动，形成全方位商业模式，为会员带来更便捷、
优质的生活体验。
（2）进一步提升运营管理水平
①2015 年，公司对流程权限体系、运营管理体系、内控管理体系、成本控制体系、品质管理体系
五大体系进行了进一步优化，并结合五大体系的实施情况，进一步梳理了土地一级开发、运营管
理和全成本管理的制度流程，编制了《公司产品策划及设计流程图》，完善了 20 个管控项目全周
期运营计划体系模板，建立了项目“三级节点计划”的管控模型等，梳理了全套工程管理制度，
编制完成了《工程管理手册》。五大体系的优化和制度体系的完善，进一步提高了公司规范化运
作的水平。
②公司全面启动运营计划管控以来，一直严格按照《运营管理手册》中提出的管理体系的总体框
架和运营管理的总体思路，把运营管理体系所涉及的管理控制点嵌入到项目管理的关键点，切实
把运营管理的“链条”有机地穿插到项目的各工作环节。在产品设计源头上，实现项目分类管理，
成立产品委员会，优化产品决策机制；工程管理上，在严控成本的同时，注重工程质量，工程质
量优良率达到 100%，工程形象品质获得了良好的社会口碑；销售管理上，健全了营销系统团队体
系建设，从产品定位到销售计划的制定，加强了与项目的沟通和协作。
③公司实行了较为严格的定岗定编定员管控，团队组织架构搭建完成，团队综合素质能力水平不
断提高，人力资源管理工作逐步向人力资源战略层面提升。下一步将逐步形成整套人才储备计划，
着重培养成建制的项目管理团队，有计划、有组织的建立系统性的培训机制，进一步将企业文化
建设和团队建设有机结合，增强员工的竞争意识、效力意识以及开拓创新意识，让“以人为本”
始终成为公司管理经营的第一理念。
3、2016 年计划
2016 年，公司将从以下几方面开展工作，确保圆满完成公司制定的营业收入 60 亿元，投资 80 亿
元的经营目标：
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（1）2016 年是公司“十三五”规划的开局之年，公司将全面启动“十三五”战略规划的执行和
落地，按照“十三五”战略导向原则，从各个方面做出系统性的全面安排布局，以“十三五”战
略规划报告为行动纲领，启动试点项目，梳理组织构架，加强综合能力建设，从业务布局、资金
计划、内部管理改进等各个方面做出系统性的全面安排，根据条件有步骤地展开实施，为公司转
型升级奠定坚实的基础。
（2）2016 年是公司经营发展和转型升级关键的一年，公司将充分利用融资优势，做好融资谋划、
创新融资模式，积极推进资本市场直接融资，降低公司融资成本，确保年度融资计划顺利完成，
确保公司资金链的安全、平衡，为公司年度投资计划及经营计划的实现做好保障。
（3）加快推进现有房地产开发项目，根据房地产市场形势变化及公司经营发展需要，进一步调整、
制定项目整体战术操作策略，从产品定位、工程建设、营销管理等方面做出全面、具体的实施方
案，加大去库存力度、回笼现金；在新项目投资上，本着积极稳健和严格控制风险的原则，选择
具有区位优势、盈利能力强、短平快特点的新项目，调整公司项目结构，优化项目地域布局，做
好优质项目储备。
（4）2016 年是公司的管理提升改进年，公司将进一步提升在投资、研发设计、工程建设管理、
营销管理、运营管理等专业体系能力的建设，加强投资计划引导；完善整套审计管理流程；以提
升效率为核心，改进工程管理模式；优化调整招投标管理流程；制定有效的措施努力去库存，在
梦云南分时度假平台现有基础上，结合将要推出的城市生活服务网，整合城市系列和旅游系列统
一的后台综合运营服务，通过售后增值服务价值创造市场竞争优势；进一步将内部控制与公司经
营管理相融合，有效防控经营管理风险。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 40.13 亿元，实现利润总额 3.50 亿元，实现归属于母公司所有者的
净利润 2.79 亿元；截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 451.92 亿元，净资产 55.86 亿元，分别
比 2014 年增长 34.99%和 12.91%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,012,909,898.03 3,947,471,664.29 1.66
营业成本 2,923,451,876.80 2,373,481,963.25 23.17
销售费用 116,014,594.37 114,105,564.39 1.67
管理费用 172,316,987.37 165,671,926.96 4.01
财务费用 364,111,459.04 433,962,686.62 -16.1
经营活动产生的现金流量净额 -1,205,628,885.46 -2,566,711,173.14 53.03
投资活动产生的现金流量净额 -1,077,972,567.19 -1,403,490,732.33 23.19
筹资活动产生的现金流量净额 1,252,583,617.21 6,130,457,189.30 -79.57
1. 收入和成本分析
报告期内，公司实现营业收入 40.13 亿元，与上年基本持平；营业成本 29.23 亿元，较上年增加
23.17%。
(1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
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主营业务分行业情况
营业收
营业成本
毛利率 入比上
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 毛利率比上年增减（%）
（%） 年增减
减（%）
