2016 年第一季度报告
公司代码：600180 公司简称：瑞茂通
瑞茂通供应链管理股份有限公司
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目录
一、 重要提示 .............................................................. 3
二、 公司主要财务数据和股东变化 ............................................ 3
三、 重要事项 .............................................................. 6
四、 附录................................................. 错误！未定义书签。
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人万永兴、主管会计工作负责人李艾君及会计机构负责人（会计主管人员）刘建辉
保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减(%)
总资产 14,518,633,699.15 11,470,282,230.32 26.58
归属于上市公司 4,279,224,478.85 4,127,035,939.12 3.69
股东的净资产
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的 -1,640,557,350.38 -454,557,175.79 -260.91
现金流量净额
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减（%）
营业收入 2,290,910,645.79 1,788,826,141.06 28.07
归属于上市公司 143,074,894.22 103,498,504.92 38.24
股东的净利润
归属于上市公司 85,988,691.64 70,806,630.21 21.44
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
加权平均净资产 3.41 4.68 减少 1.27 个百分点
收益率（%）
基本每股收益 0.1406 0.1178 19.35
（元/股）
稀释每股收益 0.1406 0.1174 19.76
（元/股）
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 说明
非流动资产处置损益
越权审批，或无正式批准文件，或
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公 143,917.56
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司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取
的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允
价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、
整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超
过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司
期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事
项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效 71,900,774.28
套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值
准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的
投资性房地产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对当
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入 302,900.99
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
项目
少数股东权益影响额（税后）
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所得税影响额 -15,261,390.25
合计 57,086,202.58
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户）
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
期末持股 比例
股东名称（全称） 条件股份数 股份 股东性质
数量 (%) 数量
量 状态
郑州瑞茂通供应 境内非国有
618,133,813 60.81 质押 598,320,000
链有限公司 法人
上海豫辉投资管
理中心（有限合 89,285,714 8.78 89,285,714 质押 40,000,000 其他
伙）
万永兴 31,250,000 3.07 31,250,000 质押 31,250,000 境内自然人
中国工商银行－
汇添富成长焦点
15,500,000 1.52 未知 未知
混合型证券投资
基金
上海季和投资管
理合伙企业（有限 14,438,641 1.42 未知 未知
合伙）
刘轶 13,392,857 1.32 13,392,857 质押 13,390,000 境内自然人
全国社保基金一
9,784,857 0.96 未知 未知
零九组合
中国工商银行股
份有限公司－汇
添富民营活力混 9,000,063 0.89 未知 未知
合型证券投资基
金
招商证券股份有
8,284,100 0.81 未知 未知
限公司
张婉琴 7,820,500 0.77 未知 境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股的 股份种类及数量
数量 种类 数量
郑州瑞茂通供应链有限公司 618,133,813 人民币普通股 618,133,813
中国工商银行－汇添富成长焦点混
15,500,000 人民币普通股 15,500,000
合型证券投资基金
上海季和投资管理合伙企业（有限合
14,438,641 人民币普通股 14,438,641
伙）
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全国社保基金一零九组合 9,784,857 人民币普通股 9,784,857
中国工商银行股份有限公司－汇添
9,000,063 人民币普通股 9,000,063
富民营活力混合型证券投资基金
招商证券股份有限公司 8,284,100 人民币普通股 8,284,100
张婉琴 7,820,500 人民币普通股 7,820,500
胡萍 7,459,003 人民币普通股 7,459,003
中国工商银行－易方达价值成长混
6,867,171 人民币普通股 6,867,171
合型证券投资基金
中国工商银行股份有限公司－汇添
6,500,000 人民币普通股 6,500,000
富美丽 30 股票型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说 万永兴先生为公司董事长、实际控制人；郑州瑞茂通供应链
明 有限公司为公司控股股东，且为万永兴先生实际控制的企业；
上海豫辉投资管理中心（有限合伙）为万永兴先生实际控制
的企业；刘轶先生为公司副董事长。上述四位股东均为公司
关联方。除郑州瑞茂通供应链有限公司、上海豫辉投资管理
中心（有限合伙）、万永兴先生、刘轶先生外，公司未知其
他前十名股东之间是否存在关联关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数 无
量的说明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
资产负债表项目 本期金额(元) 年初余额（元） 变动比例
货币资金 2,734,648,067.25 1,682,739,460.58 62.51%
应收票据 57,460,790.26 98,992,242.84 -41.95%
预付款项 462,578,592.17 305,265,575.43 51.53%
存货 563,777,803.68 261,832,474.92 115.32%
短期借款 2,376,584,001.89 1,320,622,691.58 79.96%
应付账款 719,979,105.43 518,400,418.84 38.88%
预收款项 438,574,174.03 158,676,775.36 176.39%
应付利息 59,978,903.39 43,166,242.81 38.95%
应付债券 1,704,751,388.89 —
货币资金变动原因：报告期内公司因业务需要在金融机构开具票据、信用证及期货合约等业
务导致存放保证金增加。
应收票据变动原因：报告期内为增加流动性，公司加大票据贴现力度导致应收票据同比减少。
预付账款变动原因：报告期内公司业务规模增大导致预付账款增加。
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存货变动原因：报告期内业务规模扩大导致存货增加。
短期借款变动原因：报告期内融资规模扩大导致短期借款金额增加。
应付账款变动原因：报告期内业务规模扩大导致应付账款金额增加。
预收账款变动原因：报告期内业务规模扩大导致预收账款金额增加。
应付利息变动原因：报告期内境外债及大股东借款确认利息导致应付利息金额增加。
应付债券变动原因：报告期内发行公司债券导致应付债券金额增加。
利润表项目 本期金额（元） 上期金额（元） 变动比例
营业成本 1,945,741,588.82 1,484,970,878.28 31.03%
销售费用 53,448,311.16 162,059,994.07 -67.02%
管理费用 58,304,760.27 22,982,947.78 153.69%
财务费用 110,138,584.72 46,338,832.74 137.68%
投资收益 87,218,932.98 33,068,082.56 163.76%
其中：对联营企业和
4,977,109.65 15,779,503.08 -68.46%
合营企业的投资收益
营业成本变动原因：报告期内公司业务规模扩大导致营业成本增加。
销售费用变动原因：报告期内海运费大幅降价，并且部分陆运费用不再由公司承担，导致运
杂费大量减少，从而引起销售费用减少。
管理费用变动原因：公司实施股票期权激励计划及公司引进大量高端人才致使人工费用（薪
酬）增加，从而导致管理费用增加。
财务费用变动原因：报告期内公司融资规模扩大导致财务费用增加。
投资收益变动原因：报告期内公司期货纸货等衍生品投资盈利增加导致投资收益金额增加。
对联营企业和合营企业的投资收益变动原因：报告期内参股公司盈利下降导致对联营企业和
合营企业的投资收益减少。
现金流量表项目 本期金额（元） 上期金额（元） 变动比例
经营活动产生的现金
-1,640,557,350.38 -454,557,175.79 -260.91%
流量净额
投资活动产生的现金
-116,638,606.53 12,774,418.50 -1,013.06%
流量净额
筹资活动产生的现金
2,153,172,365.04 258,887,959.04 731.70%
流量净额
经营活动产生的现金流量净额变动原因：报告期内保理业务规模扩大导致经营活动产生的现
金流量净额减少。
投资活动产生的现金流量净额变动原因：报告期内公司对外投资活动增加导致投资活动产生
的现金流量净额减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因：报告期内公司实施多项债项融资导致筹资活动产生
的现金流量净额同比增加。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2015 年 8 月 13 日，公司召开第五届董事会第四十二次会议，审议通过了《关于公司符合发
行公司债券条件的议案》、《关于公开发行公司债券方案的议案》及《关于提请股东大会授权董
事会全权办理本次发行公司债券相关事项的议案》，上述议案已经公司 2015 年第一次临时股东大
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会审议通过。本次发行的公司债券票面总额不超过 15 亿元人民币（含 15 亿元），用于偿还银行
借款、调整债务结构和补充营运资金。
联合信用评级有限公司通过对公司主体长期信用状况和拟发行的 2016 年公司债券进行综合
分析和评估，确定公司主体长期信用等级为 AA，评级展望为“稳定”，公司拟发行的 2016 年公
司债券信用等级为 AA。详情请见公司 2016 年 2 月 26 日在上交所官网披露的相关公告。
2015 年 12 月 1 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准瑞茂通供应链管 理股份有
限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（文件编号“证监许可【2015】2754 号”），获
准向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行面值不超过 15 亿元（含 15 亿
元）的公司债券。
根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（第一期）发行公告》，
公司 2016 年公司债券（第一期）基础发行规模为人民币 1 亿元，可超额配售不超过 6 亿元（含
6 亿元）。发行价格为每张人民币 100 元，期限为 3 年期，附第 2 年末发行人上调票面利率选择
权和投资者回售选择权，采取网下面向合格投资者询 价配售的方式公开发行。 2016 年 3 月 3 日
公司完成 2016 年公司债（第一期）的发行工作，本期债券最终发行规模为 7 亿元，最终票面利
率为 6.50%。
3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
是否有履 是否及时
承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及期限
行期限 严格履行
与重大资 解决同业 郑州瑞茂 避免与上市 承诺时间：2011 是 是
产重组相 竞争 通供应链 公司同业竞 年 12 月 21 日起；
关的承 有限公 争的承诺 承诺期限：在作为
诺 司、万永 上市公司控股股
兴、刘轶 东、实际控制人、
关联方期间内持
续有效
与重大资 解决关联 郑州瑞茂 规范与上市 承诺时间：2011 是 是
产重组相 交易 通供应链 公司关联交 年 12 月 21 日起；
关的承 有限公 易的承诺 承诺期限：在作为
诺 司、万永 上市公司控股股
兴、刘轶 东、实际控制人、
关联方期间内持
续有效
与重大资 独立性 郑州瑞茂 保障上市公 承诺时间：2011 是 是
产重组相 通供应链 司独立性的 年 12 月 21 日起；
关的承 有限公 承诺 承诺期限：在作为
诺 司、万永 上市公司控股股
兴、刘轶 东、实际控制人、
关联方期间内持
续有效
与再融资 股份限 上海豫辉 承诺认购的 做出承诺时间： 是 是
相关的承 售 投资管理 本次发行的 2015 年 4 月 13 日；
诺 中心（有 股票自发行 承诺期限：2015
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限合伙）、 完成之日起 年 7 月 2 日至 2018
万永兴、 三十六个月 年7月3日
刘轶 内不得转
让。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
□适用 √不适用
瑞茂通供应链管理股份有
公司名称
限公司
法定代表人 万永兴
日期 2016-4-25
合并资产负债表
2016 年 3 月 31 日
编制单位:瑞茂通供应链管理股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 2,734,648,067.25 1,682,739,460.58
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当 40,351,912.87 41,519,249.30
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 57,460,790.26 98,992,242.84
应收账款 868,018,073.24 918,541,514.90
预付款项 462,578,592.17 305,265,575.43
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 120,682,816.33 180,605,260.86
买入返售金融资产
存货 563,777,803.68 261,832,474.92
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划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 8,375,497,415.55 6,832,952,989.73
流动资产合计 13,223,015,471.35 10,322,448,768.56
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 254,000,000.00 110,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 999,198,518.53 994,221,408.88
投资性房地产
固定资产 23,855,666.69 25,776,472.19
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 7,126,068.33 3,204,598.96
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,688,530.53 1,895,156.51
递延所得税资产 9,749,443.72 12,735,825.22
其他非流动资产
非流动资产合计 1,295,618,227.80 1,147,833,461.76
资产总计 14,518,633,699.15 11,470,282,230.32
流动负债：
短期借款 2,376,584,001.89 1,320,622,691.58
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当 28,698,678.95 20,017,579.66
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 2,143,062,464.20 2,367,391,809.62
应付账款 719,979,105.43 518,400,418.84
预收款项 438,574,174.03 158,676,775.36
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 2,899,265.36 2,378,036.57
应交税费 178,151,882.77 168,857,705.06
应付利息 59,978,903.39 43,166,242.81
应付股利
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其他应付款 1,724,371,218.60 1,902,358,004.33
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 857,644,450.88 834,401,565.14
其他流动负债
流动负债合计 8,529,944,145.50 7,336,270,828.97
非流动负债：
长期借款
应付债券 1,704,751,388.89
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债 1,097,370.67 1,480,093.85
其他非流动负债
非流动负债合计 1,705,848,759.56 1,480,093.85
负债合计 10,235,792,905.06 7,337,750,922.82
所有者权益
股本 1,016,477,464.00 1,017,407,464.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,503,833,794.17 1,492,335,383.88
减：库存股
其他综合收益 -11,859,575.27 -10,404,810.49
专项储备
盈余公积 94,008,659.89 94,008,659.89
一般风险准备
未分配利润 1,676,764,136.06 1,533,689,241.84
归属于母公司所有者权益合计 4,279,224,478.85 4,127,035,939.12
少数股东权益 3,616,315.24 5,495,368.38
所有者权益合计 4,282,840,794.09 4,132,531,307.50
负债和所有者权益总计 14,518,633,699.15 11,470,282,230.32
法定代表人：万永兴主管会计工作负责人：李艾君会计机构负责人：刘建辉
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母公司资产负债表
2016 年 3 月 31 日
编制单位:瑞茂通供应链管理股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 303,529,854.00 42,318,660.85
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 4,620,000.00
应收账款
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款 4,419,619,307.17 2,886,458,626.82
存货
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 4,723,149,161.17 2,933,397,287.67
非流动资产：
可供出售金融资产 30,000,000.00 10,000,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3,028,000,000.00 3,028,000,000.00
投资性房地产
固定资产 768,656.14 844,170.05
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 58,333.40 60,083.39
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 72,241.22 72,241.22
其他非流动资产
非流动资产合计 3,058,899,230.76 3,038,976,494.66
资产总计 7,782,048,391.93 5,972,373,782.33
流动负债：
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短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬 117,811.40 117,811.40
应交税费 787,052.64 897,641.96
应付利息
应付股利
其他应付款 1,014,834,939.48 908,801,028.34
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,015,739,803.52 909,816,481.70
非流动负债：
长期借款
应付债券 1,704,751,388.89
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,704,751,388.89
负债合计 2,720,491,192.41 909,816,481.70
所有者权益：
股本 1,016,477,464.00 1,017,407,464.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,877,467,059.45 3,865,968,649.16
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 85,990,957.61 85,990,957.61
未分配利润 81,621,718.46 93,190,229.86
所有者权益合计 5,061,557,199.52 5,062,557,300.63
