东北电气发展股份有限公司2003年半年度报告
目 录
第一节、重要提示
第二节、公司基本情况
第三节、股本变动和股东持股情况
第四节、董事、监事、高级管理人员情况
第五节、管理层讨论与分析
第六节、重要事项
第七节、备查文件
第八节、财务报告
第一节、重要提示
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事卢粤女士由于工作原因未出席本次董事会会议，已委托董事田莉女士出席会
议并行使表决权，董事时延平先生、何万军先生由于工作原因未出席本次董事会会
议，已委托董事长罗宏先生出席会议并行使表决权。
董事长罗宏先生、总会计师王国华女士、财务部长孙震先生声明。保证本半年度
报告中财务报告真实、完整。
公司半年度财务报告未经审计。
第二节、公司基本情况
一、基本情况
(一） 法定中文名称。东北电气发展股份有限公司
法定英文名称。Northeast Electric Development Company Limited
中文名称缩写。东北电气
英文名称缩写。NEE
二）公司股票上市交易所、股票简称和股票代码
H股。 A股。
--香港联合交易所有限公司 --深圳证券交易所
--股票简称。东北电气 --股票简称。ST东北电
股票代码。0042 --股票代码。000585
（三）公司注册地址。中国沈阳市浑南高新技术产业开发区78号
公司办公地址。中国沈阳市和平区太原南街189 号金都饭店
邮政编码。110001
网站:www.nee.com.cn
电子邮箱。nee@nee.com.cn
、四）法定代表人。罗宏
、五）董事会秘书。 朱欣光（代）
证券事务代表。
联系地址。中国沈阳市和平区太原南街189 号金都饭店14楼
电话。(86)24-23527080
传真。(86)24-23527081
电子邮箱。nemm585@sina.com
(六）内地信息披露报纸名称。《中国证券报》、《证券时报》、
香港信息披露报刊名称。《经济日报》、《TheStandrad》、
登载年度报告的中国证监会指定网站。www.cninfo.com.cn
香港交易所网站。www.hkex.com.hk
年度报告备置地点: 董事会办公室
(七）公司首次注册登记日期。1993年2月16日
注册地点。中国沈阳市铁西区北二中路18号
公司最近一次变更注册登记日期。2002年12月10日
注册地点。中国沈阳市浑南高新技术产业开发区78号
企业法人营业执照注册号。企股辽沈总字第111001448号
税务登记号码。210102243437397
二、主要财务指标和数据
(一）按中国会计准则及制度编制的主要财务数据与指标
单位）人民币元
财务数据与指标 报告期期末 上年末
流动资产 1,059,387,029 1,008,334,158
流动负债 1,233,673,269 1,189,545,943
总资产 1,950,426,471 1,912,003,964
股东权益(不包含少数股东权益) 539,573,528 535,417,927
每股净资产 0.62 0.61
调整后的每股净资产 0.59
单位）人民币元
财务数据与指标 报告期 上年同期
净利润 4,155,601 37,938,962
扣除非经常性损益后的净利润 3,649,748 -10,179,261
经营活动产生的现金流量净额 -31,064,270 -106,981,504
净资产收益率 0.77 7.52
每股收益 0.005 0.04
财务数据与指标 本报告期末比年初数增减、%，
流动资产 5.06
流动负债 3.71
总资产 2.01
股东权益(不包含少数股东权益) 0.78
每股净资产 1.64
调整后的每股净资产 0.59
单位）人民币元
财务数据与指标 本报告期比上年同期增减(%)
净利润 -89
扣除非经常性损益后的净利润 -
经营活动产生的现金流量净额 70.96
净资产收益率 -89
每股收益 -89
注。扣除非经常性损益项目及涉及金额
单位。人民币元
项目 金额
营业外收支净额 505,853
合计 505,853
(二）按照国内、国际会计准则编制报告期净利润的差异 单位。人民币元
按香港会计准则计算的报告期净利润: 3,706,320
按国内会计准则计算的报告期净利润: 4,155,601
按不同会计准则产生差异的原因分析。具体参见会计报表补充资料1。
第三节、股本变动和股东持股情况
一、公司股本变动情况
单位。万股
本次变 本次变动增减(+、-)
动前
配股 送股 公积金 增 其他 小计
转股 发
未上市流通股份
1、发起人股份
其中）
国家持有股份 33,252 -6,600
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 13,930 +6,600
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 47,182
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 14,360
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股 25,795
4、其他
已上市流通股份合计 40,155
三、股份总数 87,337
本次变 本次变
动前 动后
未上市流通股份
1、发起人股份
其中）
国家持有股份 26,652
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 20,530
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 47,182
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 14,360
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股 25,795
4、其他
已上市流通股份合计 40,155
三、股份总数 87,337
报告期内公司股份总数未发生变化，但因公司原控股股东东北输变电设备集团公
司股权陆续被拍卖给上海宝裕房地产投资咨询有限公司等，造成公司股份结构发生变
化、详见2003年1月14日公告）。
二、股东持股情况介绍
(一）截止2003年6月30日，本公司共有登记在册股东56,327户。其中A股股东56,
208户，上市H股股东119户。
(二）报告期末前十名股东情况
序号 股东名称 报告期股份
增减(+、-)股
1 香港中央结算(代理人)有限公司 无
2 新东北电气投资有限公司 无
3 上海宝裕房地产投资咨询有限公司 无
4 沈阳新泰盛达设备有限公司 无
5 上海昆凌工贸有限公司 -67,000
6 上海鑫垄置业有限公司 无
7 上海荣福室内装潢有限公司 无
8 沈阳市利达建筑工程有限公司 无
9 上海鑫坚房地产经纪有限公司 无
10 工行沈阳市信托投资公司 无
序号 期末持股数 类别 质押或冻结
1 257,950,000 已流通 无
2 230,000,000 未流通 无
3 53,000,000 未流通 无
4 36,520,000 未流通 无
5 13,343,000 未流通 无
6 12,580,000 未流通 无
7 10,980,000 未流通 无
8 10,000,000 未流通 无
9 8,000,000 未流通 无
10 7,100,000 未流通 无
注。就本公司知晓的范围内，前十名股东之间不存在关联关系，也不属于、上市
公司股东持股变动信息披露办法》、规定的一致行动人。
第四节、董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事、高级管理人员持有公司股票情况
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票未发生变动。
二、报告期内董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况
(一）2003年4月14日召开三届八次监事会会议。接纳梁杰女士辞去监事职务。
(二）2003年5月29日召开2002年年度股东大会。接纳副董事长刘杰先生、董事张
殿军先生、刘永顺先生、李丕学先生、李锦彪先生、唐小江先生因工作需要辞去董事
职务，接纳独立董事管维立先生辞去独立董事职务，接纳监事会主席吴庆炜先生、监
事罗贵良先生、张鸿良先生因工作需要辞去监事职务，聘任罗宏先生、田莉女士、卢
粤女士、何万军先生、张德本先生、刘鑫先生为董事，聘任罗启茂先生、黄川先生为
股东代表监事。公司职工代表委员会选举袁利民先生、迟瑾芝先生为职工代表监事。
(三）2003年5月29日召开三届二十次董事会会议。接纳时延平先生辞去董事长职
务，接纳罗宏先生辞去副总经理、董事会秘书职务，选举罗宏先生担任董事长。
(四）2003年5月29日召开三届十次监事会会议。选举迟瑾芝先生为监事会主席。
第五节、管理层讨论与分析
一、报告期内整体经营情况的讨论与分析
上半年本公司克服、非典、突发因素及其它不利因素的直接和间接影响，采取措
施，保持正常经营秩序，使本年生产一直保持良好势头，主营业务利润水平高于上年
同期，取得了预期的经营成果。营销工作在巩固已有的市场，守住拥有地域优势的市
场，夺回失去的市场等方面取得有效进展。与上年同期相比，主营业务盈利能力和整
体经济运行质量都有所提高，经营环境有一定的改善。
上半年、非典、对公司经营产生一定影响，直接导致到公司餐饮业营业收入同比
降低19%，并出现较大亏损，同时公司生产企业的订货、回款和产品发运受到间接影
响。
二、报告期内公司经营情况
(一）主营业务范围及其经营状况
1、公司主营业务范围及所属行业和地位
本公司及附属公司是中国输变电设备科研、制造、出口的主要基地之一，三峡工
程及城乡电网改造用输变电设备的国内主要供应商之一。主营业务为全封闭组合电
器、高压开关、电力电容器、封闭母线、超高压交联电缆等系统保护及传输设备的制
造和营销。
2、报告期内经营情况
3、公司报告期内实现主营业务收入343,048,056元，主营业务成本231,021,755
元，毛利率32.66%，净利润4,155,601元。
占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上、含10%）按行业或产品构成情况。
1）按行业构成情况
单位。人民币元
产品类别 主营业务收入 主营业务利润
输变电行业 329,037,568 107,780,217
客房、餐饮、娱乐行业 14,010,488 1,379,788
合计 343,048,056 109,160,005
产品类别 毛利率%
输变电行业 33.4
客房、餐饮、娱乐行业 15.08
合计 32.66
2）按产品构成情况
单位。人民币元
产品类别 主营业务收入 主营业务利润
高压开关断路器 242,662,811 78,572,908
电力电容器 72,835,584 23,868,639
封闭母线 13,539,173 5,338,670
客房、餐饮、娱乐行业 14,010,488 1,379,788
合计 343,048,056 109,160,005
产品类别 毛利率%
高压开关断路器 32.95
电力电容器 33.68
封闭母线 40.03
客房、餐饮、娱乐行业 15.08
合计 32.66
(2)本报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力与前一报告期相
比未发生重大变化。
(3)报告期内无对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
(4)报告期内来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上、含
10%）的业务性质、主要产品或服务和净利润等情况
沈阳古河电缆有限公司是一家由日本古河电气工业株式会社持股57.5%和本公司持
股42.5%的合资公司，专门从事超高压交联电缆及附件产品的生产、销售及售后服务。
报告期该公司实现净利润3,929,295元，本公司获得投资收益1,669,950元，占本公司
净利润的40.18%。
(5)经营中的问题与困难
公司的主导产品大多是处于成熟期的产品，虽然目前市场占有率相对较高，但未
来盈利空间相对减少，技术优势不明显。目前公司的技术开发系统正在根据市场需要
研制、开发新产品，争取迅速形成制造能力并加速新产品试制鉴定、宣传推介的进
度，使之真正投放市场并最终被用户接受和首肯，切实为公司带来效益。
三、报告期投资情况
(一）本报告期内没有募集资金投入，也没有报告期之前募集资金的使用延续到报
告期内的情况。
(二）本报告期内非募集资金投资的重大项目、项目进度及收益情况
1998年开工的500KVSF6全封闭组合电器项目，2003年上半年完成投资24,346千
元，截止报告期末，累计完成投资197,346千元。本报告期内实现销售收入15,410千
元。
四、预测本年至下一报告期期末的净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大
幅度变动的情况说明
本公司预计截止2003年三季度净利润与上年同期相比将下降50、以上，但经营性
利润将比去年同期有较大幅度增长，主要原因是本公司上年同期因出售股权，获得非
经常性收益所致。
五、对上年度审计报告涉及事项的说明
审计师对2002年度财务报告出具了有保留意见、带解释性说明的审计意见，随着
公司于2002年度已实质性完成出售沈阳变压器有限责任公司股权工作，公司董事会及
监事会认为2002年度审计报告涉及事项已经得到了解决。
第六节 重要事项
一、公司治理结构
报告期内公司严格按照上市公司有关法律、法规的要求，不断完善公司法人治理
结构，建立现代企业制度，规范公司运作。
因任职期限超过两届，公司独立董事管维立先生已辞去独立董事职务，因辞去公
司监事职务不满一年，公司拟聘任的独立董事候选人梁杰女士暂时不能获聘。故公司
目前独立董事仅剩三名，未能达到证监会规定人数比例。公司将于2004年3月初董事会
换届时增补独立董事，以符合中国证监会有关文件要求。
二、利润分配方案实施情况
公司本报告期实现净利润4,155,601元，全部用于弥补以前年度亏损，故本报告期
不进行分配，也不进行资本公积金转增股本。
三、重大诉讼、仲裁事项
关于光大银行担保诉讼终审结果。
2003年5月19日，公司收到北京市高级人民法院对本公司为东北输变电设备集团公
司、、集团公司、）提供担保涉诉案的终审判决书，判决结果如下。光大银行与集团
公司签订的、借款合同》、有效，与本公司签订的、保证合同》、无效，维持北京中
院判令集团公司偿付光大银行借款本金26,402千元及贷款利息1,203,139元判决，本公
司责任不能免除，继续承担连带赔偿责任。案件受理费164,980元、财产保全费155,4
89.64元，由集团公司和本公司负担。目前，公司正努力与集团公司、光大银行协商解
决，尚未有最终结论，详见2003年5月21日公告。
四、出售资产情况
2003年6月12日公司召开三届二十一次董事会会议，决定将全资子公司沈阳高压开
关有限责任公司49%股权转让给沈阳诚安电力设备集团有限公司，本次交易不构成关联
交易，协议签署日期为2003年6月12日、详见2003年6月13日公告）。根据股权转让协
议，目前出售行为没有实质完成，故未对公司经营成果与财务状况产生影响。
五、关联方关系及交易
本报告期无重大关联交易事项、见财务报告附注第47项）。
六、报告期内本公司无重大托管、承包、租赁其它公司资产或其它公司托管、承
包、租赁本公司资产事项。
七、报告期内本公司无委托理财、委托贷款事项。
八、购买、出售或赎回股份
报告期内本公司及下属子公司概无购买、出售或赎回本公司上市股份。
九、最佳应用守则
本公司董事会确认本公司于截止2003年3月30日止6个月内已遵守最佳应用守则。
十、期后事项
关于中国银行沈阳市分行担保诉讼案。
1999年本公司为沈阳电缆有限责任公司在中国银行沈阳市分行两笔合计2000万元
贷款提供担保，债权人向沈阳市中级人民法院起诉，因、沈缆公司、已于2000年8月2
9日 宣告进行破产程序，根据有关法律规定，法院驳回原告的起诉。近日公司再次收
到债权人诉状,法院定于2003年8月26日开庭审理此案，公司将及时公告法院判决结
果。
第七节 备查资料
一、备查文件
1、载有董事长亲笔签名的半年度报告，
2、载有法人代表、财务负责人、财务主管亲笔签字并盖章的财务报告，
3、报告期内在指定信息披露报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原
稿。
二、查阅地址
本公司董事会办公室。
第八节 财务报告、未经审计、
资产负债表
2003年6月30日
单位：人民币元
第八节财务报告（未经审计）
资产负债表
2003年6月30日
单位：人民币元
资产 合并期末数 合并年初数
流动资产：
货币资金 87,972,549 88,305,705
应收票据 100,000 1,377,667
应收帐款 493,628,595 461,377,685
其他应收款 189,324,486 199,383,380
预付帐款 32,752,911 29,060,382
存货 242,991,496 220,227,630
待摊费用 12,616,992 8,601,709
流动资产合计 1,059,387,029 1,008,334,158
长期投资：
长期股权投资 82,647,084 80,699,648
长期债权投资 1,900 1,900
长期投资合计 82,648,984 80,701,548
固定资产：
固定资产原价 1,176,312,192 1,177,546,316
减：累计折旧 359,576,403 342,903,037
固定资产净值 816,735,789 834,643,279
减：固定资产减值准备 84,277,120 84,277,120
固定资产净额 732,458,669 750,366,159
在建工程 16,366,655 11,968,460
固定资产合计 748,825,324 762,334,619
无形资产及其他资产：
无形资产 58,719,038 59,647,323
长期待摊费用 846,096 986,316
无形资产及其他资产合计 59,565,134 60,633,639
资产总计 1,950,426,471 1,912,003,964
资产 公司期末数 公司年初数
流动资产：
货币资金 379,542 11,819,299
应收票据 -
应收帐款 56,288,550 34,970,450
其他应收款 128,640,299 124,884,045
预付帐款 -
存货 27,878,800 27,878,800
待摊费用 -
流动资产合计 213,187,191 199,552,594
长期投资：
长期股权投资 398,788,000 394,332,915
长期债权投资 0 -
长期投资合计 398,788,000 394,332,915
固定资产：
固定资产原价 2,619,761 2,138,621
减：累计折旧 1,170,247 1,084,531
固定资产净值 1,449,514 1,054,090
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,449,514 1,054,090
在建工程
固定资产合计 1,449,514 1,054,090
无形资产及其他资产：
无形资产 -
长期待摊费用 220,000 235,000
无形资产及其他资产合计 220,000 235,000
资产总计 613,644,705 595,174,599
附注为会计报表的组成部分
企业负责人：罗宏 主管会计工作负责人：王国华 会
计机构负责人：孙震
资产负债表（续）
2003年6月30日
单位：人民币元
负债及股东权益 合并期末数 合并年初数
流动负债：
短期借款 508,303,908 434,486,945
应付票据 32,000,000 14,000,000
应付帐款 353,197,053 341,525,889
预收帐款 52,520,453 106,846,531
应付工资 1,952,986 1,964,067
应付福利费 160,639 609,920
应付股利 103,606 903,607
应交税金 5,990,075 11,362,429
其他应交款 7,761,264 7,835,189
其他应付款 92,021,932 92,858,739
预提费用 9,251,353 6,742,626
一年内到期的长期负债 170,410,000 170,410,000
流动负债合计 1,233,673,269 1,189,545,943
长期负债：
长期借款 157,989,462 168,606,711
专项应付款 13,822,738 13,240,955
长期负债合计 171,812,200 181,847,666
负债合计 1,405,485,469 1,371,393,609
少数股东权益 5,367,474 5,192,428
股东权益：
实收资本（股本） 873,370,000 873,370,000
资本公积 762,890,210 762,890,210
盈余公积 108,587,124 108,587,124
其中：法定公益金 32,210,803 32,210,803
未分配利润 (1,205,273,806) (1,209,429,407)
股东权益合计 539,573,528 535,417,927
负债及股东权益总计 1,950,426,471 1,912,003,964
负债及股东权益 公司期末数 公司年初数
流动负债：
短期借款 13,000,000 -
应付票据 -
应付帐款 145,300 120,000
预收帐款 721,000 751,000
应付工资 -
应付福利费 -
应付股利 -
应交税金 229,284 2,243,178
其他应交款 -
其他应付款 56,823,861 53,123,994
预提费用 3,151,732 3,518,500
一年内到期的长期负债 -
流动负债合计 74,071,177 59,756,672
长期负债：
长期借款 -
专项应付款 -
长期负债合计 -
负债合计 74,071,177 59,756,672
少数股东权益 -
股东权益：
实收资本（股本） 873,370,000 873,370,000
资本公积 762,890,210 762,890,210
盈余公积 108,587,124 108,587,124
其中：法定公益金 32,210,803 32,210,803
未分配利润 (1,205,273,806) (1,209,429,407)
股东权益合计 539,573,528 535,417,927
负债及股东权益总计 613,64,705 595,174,599
附注为会计报表的组成部分
企业负责人：罗宏 主管会计工作负责人：王国华 会
计机构负责人：孙震
利润及利润分配表
2003年6月 单位：人民币元
合并
项目 本年累计数
一. 主营业务收入 343,048,056
减：主营业务成本 231,021,755
主营业务税金及附加 2,866,296
二. 主营业务利润（亏损以“-”号填列） 109,160,005
加：其他业务利润（亏损以“-”号表示） 6,892,980
减：营业费用 26,173,871
管理费用 60,820,218
财务费用 23,389,908
三. 营业利润（亏损以“-”号表示） 5,668,988
加：投资收益（损失以“-”号表示） 1,947,436
补贴收入
营业外收入 905,582
减：营业外支出 399,729
四. 利润总额（亏损以“-”号表示） 8,122,277
减：所得税 2,929,111
少数股东损益（亏损以“-”号表示） 1,037,565
五. 净利润（净亏损以“-”号填列） 4,155,601
加：期初未分配利润 (1,209,429,407)
六. 可供分配的利润（净亏损以“-”号填列） (1,205,273,806)
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金 -
七. 可供股东分配的利润（净亏损以“-”号填列） (1,205,273,806)
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八. 未分配利润（净亏损以“-”号填列） (1,205,273,806)
补充资料
合并本
项目 年累计数
1、出售、处置被投资单位所得收益 -
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其它
合并
项目 上年累计数
一. 主营业务收入 585,374,156
减：主营业务成本 396,271,910
主营业务税金及附加 4,005,981
二. 主营业务利润（亏损以“-”号填列） 185,096,265
加：其他业务利润（亏损以“-”号表示） 10,033,747
减：营业费用 53,914,005
管理费用 104,335,205
财务费用 40,251,173
三. 营业利润（亏损以“-”号表示） (3,370,371)
加：投资收益（损失以“-”号表示） 47,462,654
补贴收入 480,016
营业外收入 1,883,448
减：营业外支出 1,740,921
