华伍股份：2016年第一季度报告全文

江西华伍制动器股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
江西华伍制动器股份有限公司
    2016 年第一季度报告
       2016 年 04 月
                                     江西华伍制动器股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                         第一节 重要提示
    本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
    所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
    公司负责人聂景华、主管会计工作负责人赖琛及会计机构负责人(会计主管
人员)夏启慧声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
                                                             江西华伍制动器股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                       第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
                                            本报告期                上年同期            本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）                                118,508,964.23        144,560,192.58                     -18.02%
归属于上市公司股东的净利润（元）                 10,433,288.56           9,264,802.66                     12.61%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
                                                  8,995,946.55           8,177,797.63                     10.00%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）                -25,102,479.81         -13,033,687.12                     92.60%
基本每股收益（元/股）                                   0.0339                 0.0451                    -24.83%
稀释每股收益（元/股）                                   0.0335                 0.0451                    -25.72%
加权平均净资产收益率                                     1.28%                 1.16%                       0.12%
                                           本报告期末               上年度末            本报告期末比上年度末增减
总资产（元）                                  1,233,622,894.77       1,193,839,084.04                      3.33%
归属于上市公司股东的净资产（元）                808,268,346.63        804,226,003.04                       0.50%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                         单位：元
                         项目                              年初至报告期期末金额                  说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）                   15,728.84
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
                                                                      2,798,570.17
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                    -51,026.44
减：所得税影响额                                                        414,490.89
     少数股东权益影响额（税后）                                         911,439.67
合计                                                                  1,437,342.01                --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
                                                            江西华伍制动器股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
二、重大风险提示
   1、市场开拓不利产生的风险
   目前我国正处于经济结构调整期，经济发展进入新常态，经济增长速度有所放缓。公司所处行业与宏观经济形势相关性
较大，若未来宏观经济形势依然严峻，行业内市场竞争可能日益加剧，行业内市场竞争也日益加剧，公司市场开拓的难度也
随之加大，同时随着公司规模的扩大，各项产品产能已经有了很大的提高，公司产品能否稳定占据市场、增加的产能能否有
效消化存在着众多不确定性风险。
   应对措施：公司将持续以市场开拓为工作重点，加大市场开拓力度，巩固国内市场，开拓国外市场。未来公司将进一步
完善国内市场设点布局，统筹销售网络建设，以北京子公司为对外销售的网络端口，提高对国外销售比例。同时公司将进一
步丰富产品种类，加快新产品开发速度，维护和提高传统行业市场，进一步开发新产品如风电产品的市场，提高新产品市场
占有率。加大对轨道交通制动系统的投入力度，开拓轨道交通市场，努力实现轨道交通新市场增长目标。
   2、竞争加剧带来的产品毛利率趋降风险
   随着行业市场竞争日趋激烈，竞争者有依靠降低产品销售价格来取得市场份额的趋势。未来如果公司在成本优化、技术
创新和新产品开发方面不能保持持续领先优势，公司将面临产品毛利率下降的风险。
   应对措施：由行业竞争格局发生变化导致毛利率下降的风险，是每个行业内企业所必须面对的。公司一方面主修内功，
加强精益化生产，降低生产成本；另一方面提高产品附加值，提高产品技术含量。公司产品定位为中高端类产品，公司产品
质量和应用范围的提升将在一定程度降低此类风险.公司目前正在由单个制动器生产商向制动系统解决方案提供商转变，提
升产品技术含量和行业准入门槛。
   3、应收账款风险
   2014年末、2015年末及本报告期末，公司应收账款金额分别为2.65亿元、2.92亿元和2.92亿元，占公司流动资产的比例
分别为36.28%、38.45%和38.31%。公司应收账款金额较大，主要原因为公司客户以大型客户为主，应收账款周期较长。虽
然公司客户质地较好，应收账款发生坏账损失的可能性较低，但如果公司不能对应收账款实施高效管理导致账期过长，或客
户信用状况发生恶化，将可能导致公司发生流动性风险或坏账风险。
   应对措施：公司一方面加强对客户信用评级及管理，合理有效对客户进行授信，有效管理应收账款；另一方面公司通过
将应收账款纳入相关人员考核指标，明确责任人以便于应收账款的及时回收，减少坏账损失。
   4、原材料价格波动风险
   公司原材料成本，尤其是钢材成本占生产成本的比例较高，因此，钢材价格的波动对公司生产成本的影响较大。近年来，
国际钢材市场价格的波动幅度较大，给公司的生产成本控制造成了一定的影响。公司已加强对钢材价格走势的预判，提高钢
材的利用率，并在定价环节合理考虑了钢材价格变动，有效地降低了钢材价格波动给公司造成的不利影响。但若未来钢材市
场价格发生大幅波动，公司的盈利水平可能因此降低。
   应对措施：公司将继续加强对钢材价格走势的预判提高钢材的利用率，通过采取在承接订单时考虑钢材价格等成本因素
对产品进行定价等措施，有效地降低钢材价格波动给公司造成的不利影响。增强企业内控能力，实行全面预算管理，降低运
营成本。
   5、新产品开发不顺利产生的风险
   为了进一步提升公司的盈利能力，保持公司在行业内的领先地位，公司将持续开发各类新产品。新产品的开发存在众多
的不确定性因素，如果新产品开发不顺利，将增加各项开发成本，不能取得预期业绩，影响公司整体发展。
   应对措施：公司将通过多项途径尽量减少新产品开发不利的风险，如开发之前，做好充分的市场调研，把握好市场需求
动态和行业竞争情况，做好前端把控；引进和吸纳高端研发人员，确保技术研发水平行业领先，采取稳定有效的市场营销手
段，保证市场接纳和消化新产品。
   6、募集资金投资项目实施风险
   公司2015年实施了非公开发行项目，募集资金总额不超过4亿元，扣除发行费用后拟用于“轨道交通车辆制动系统产业化
建设项目”、“工业制动器产业服务化建设项目”和“补充流动资金”。募集资金投资项目符合公司长期发展战略，有利于公司
                                                                 江西华伍制动器股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
切入新的市场领域、延伸产业链，将直接提高公司的技术水平和盈利能力。公司在确定投资项目之前进行了缜密分析和科学
设计，募投项目符合国家产业政策和行业发展趋势，具备良好的发展前景。但未来若出现产业政策变化、市场环境变化，可
能会对项目的实施进度和实现效益情况产生不利影响。
     应对措施：公司将密切关注市场及行业政策变化，统筹做好项目建设工作，切实规划好、建设好、利用好项目，做好轨
交项目的市场开拓工作，努力实现项目的预期效益。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                             单位：股
                                                               报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数                           310,826,400
                                                               股股东总数（如有）
                                              前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有限售条件          质押或冻结情况
     股东名称       股东性质       持股比例          持股数量
                                                                      的股份数量        股份状态        数量
聂景华           境内自然人             31.62%         98,280,000        73,710,000 质押                66,900,000
上海振华重工
(集团)股份有限 境内非国有法人            7.16%         22,257,800
公司
江西华伍科技投
                 境内非国有法人          2.51%          7,800,000                    质押                7,800,000
资有限责任公司
聂淑华           境内自然人              2.01%          6,240,000                    质押                4,500,000
聂玉华           境内自然人              2.01%          6,240,000                    质押                4,800,000
聂菊华           境内自然人              1.36%          4,240,000                    质押                3,500,000
中国工商银行股
份有限公司－银
华中小盘精选混 其他                      1.19%          3,694,014
合型证券投资基
金
中国银行股份有
限公司－华宝兴
                 其他                    1.03%          3,199,718
业动力组合混合
型证券投资基金
中国建设银行股
份有限公司－信
                 其他                    0.80%          2,499,995
诚精萃成长混合
型证券投资基金
全国社保基金一
                 其他                    0.58%          1,793,078
一四组合
                                                                    江西华伍制动器股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                                前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                                                     股份种类
              股东名称                              持有无限售条件股份数量
                                                                                          股份种类              数量
聂景华                                                                       24,570,000 人民币普通股            24,570,000
上海振华重工(集团)股份有限公司                                               22,257,800 人民币普通股            22,257,800
江西华伍科技投资有限责任公司                                                  7,800,000 人民币普通股             7,800,000
聂淑华                                                                        6,240,000 人民币普通股             6,240,000
聂玉华                                                                        6,240,000 人民币普通股             6,240,000
聂菊华                                                                        4,240,000 人民币普通股             4,240,000
中国工商银行股份有限公司－银
华中小盘精选混合型证券投资基                                                  3,694,014 人民币普通股             3,694,014
金
中国银行股份有限公司－华宝兴
                                                                              3,199,718 人民币普通股             3,199,718
业动力组合混合型证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－信
                                                                              2,499,995 人民币普通股             2,499,995
诚精萃成长混合型证券投资基金
全国社保基金一一四组合                                                        1,793,078 人民币普通股             1,793,078
                                      前 10 名股东中，聂景华与聂菊华、聂玉华系兄弟关系，聂景华与聂淑华系兄妹关系，
上述股东关联关系或一致行动的          江西华伍科技投资有限责任公司系聂景华控制的法人股东，聂景华持有该公司 90%的股
说明                                  份。除以上股东之间的关联关系外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知
                                      是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明
                                      不适用
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                  单位：股
                                      本期解除限售股 本期增加限售股
     股东名称       期初限售股数                                         期末限售股数     限售原因       拟解除限售日期
                                               数            数
                                                                                                         高管锁定股每年
聂景华                   73,710,000                   0              0       73,710,000 高管锁定股
                                                                                                         按 25%解锁
                                        江西华伍制动器股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                                                            按股权激励管理
                                                             股权激励限售、 办法解锁、高管
曹明生               351,000        117,000        468,000
                                                             高管锁定股     锁定股每年按
                                                                            25%解锁
                                                                            按股权激励管理
                                                             股权激励限售、 办法解锁、高管
谢徐洲               796,500        265,500      1,062,000
                                                             高管锁定股     锁定股每年按
                                                                            25%解锁
                                                                            按股权激励管理
                                                             股权激励限售、 办法解锁、高管
张璟                 421,200        140,400        561,600
                                                             高管锁定股     锁定股每年按
                                                                            25%解锁
                                                                            按股权激励管理
                                                             股权激励限售、 办法解锁、高管
陈凤菊               351,000        117,000        468,000
                                                             高管锁定股     锁定股每年按
                                                                            25%解锁
                                                                            按股权激励管理
                                                             股权激励限售、 办法解锁、高管
曾志勇               351,000        117,000        468,000
                                                             高管锁定股     锁定股每年按
                                                                            25%解锁
                                                                            按股权激励管理
                                                             股权激励限售、 办法解锁、高管
赖琛                 210,600         70,200        280,800
                                                             高管锁定股     锁定股每年按
                                                                            25%解锁
                                                                            按股权激励管理
                                                             股权激励限售、 办法解锁、高管
蔡奎                 105,300         35,100        140,400
                                                             高管锁定股     锁定股每年按
                                                                            25%解锁
股权激励计划核
心管理、技术（业                                                            按股权激励管理
                    1,482,000            0       1,482,000 股权激励限售
务）人员，合计                                                              办法解锁
38 人
合计               77,778,600   0   862,200     78,640,800         --             --
                                                           江西华伍制动器股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）、资产负债表项目大幅变动的情况及原因
     1、预付款项较年初增长42.55%，主要系本期采购预付材料及设备款增加所致。
     2、其他应收款较年初增长522.70%，主要系本期支付的分配15年度股利款未结算及业务人员备用金增加所致。
     3、其他流动资产较年初下降49.84%，主要系子公司本期待抵扣进项税及预缴税费减少所致。
     4、长期股权投资较年初增长496.78%，主要系本期对武汉华伍航空公司及上海华伍行力公司增加投资所致。
     5、应付票据较年初下降48.72%，主要系本期开具的应付银行承兑汇票减少所致。
     6、应付职工薪酬较年初增长213.65%，主要系公司子公司应付职工工资款增加所致。
     7、应交税费较年初下降76.89%，主要系公司本期缴纳期初应交税费所致。
     8、应付股利较年初增长18646.82%，主要系本期分配15年度股利款未结算所致。
     9、其他应付款较年初下降44.95%，主要系子公司本期支付上期股权转让款所致。
（二）、利润表项目大幅变动的情况及原因
     1、资产减值损失较上期下降334178.56%，主要系公司本期资产减值损失冲回所致。
     2、营业外收入较上期增长103.75%，主要系本期收到的政府补助比上期增加所致。
     3、营业外支出较上期增长567.35%，主要系本期支付的捐赠款比上期增加所致。
     4、少数股东权益较上期增长240.13%，主要系本期子公司业绩增长所致。
（三）、现金流量表项目大幅变动的情况及原因说明
     1、经营活动产生的现金流量净额较上期增长92.60%，主要系本期营业收入减少所致。
     2、投资活动产生的现金流量净额较上期增长218.37%，主要系本期对参子公司武汉华伍航空公司及上海华伍行力公司
增加投资所致。
     3、筹资活动产生的现金流量净额较上期增长51.50%，主要系本期取得银行贷款增加所致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
      报告期内，在国内经济下行压力不断增大的环境下，公司管理层按照“做好三大市场、提升运营效率、崇尚技术创新、
强化资本运作、打造国际品牌”的总体工作思想，开展各项工作，实现了公司平稳增长的目标，公司归属母公司所有者的净
利润为1043.33万元，同比增长12.61%；实现营业收入1850.90万元，同比下降18.02%，主要系公司在报告期内调整收入结构，
贸易收入同比下降所致。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
                                                          江西华伍制动器股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
□ 适用 √ 不适用
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
□ 适用 √ 不适用
                                                                   江西华伍制动器股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                                               第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
                                                                                            承诺时 承诺期
     承诺来源       承诺方    承诺类型                       承诺内容                                             履行情况
                                                                                                 间         限
                                          （1）本次股权激励对象中除夏启慧女士（公司财
                                          务部长）为公司实际控制人聂景华先生之配偶的妹
                                                                                                                 承诺人严格
                                          妹外，不存在其他持股 5%以上的主要股东或实际 2013 年
                                                                                                       2017-0 信守承诺，未
股权激励承诺        公司     其他承诺     控制人及其配偶、直系近亲属参与本激励计划的情 08 月 29
                                                                                                       9-09      有违反上述
                                          形。（2）不为激励对象依本激励计划获取有关股票 日
                                                                                                                 承诺的情况。
                                          期权或限制性股票提供贷款以及其他任何形式的
                                          财务资助，包括为其贷款提供担保。
收购报告书或权
益变动报告书中
所作承诺
资产重组时所作
承诺
                                          为了避免未来可能发生的同业竞争，公司控股股
                                          东、实际控制人聂景华先生出具了《避免同业竞争
                                          与利益冲突的承诺函》，并作出如下不可撤销的承
                                          诺：“本人及本人控制的其他企业目前不存在从事
                                          与华伍股份及其所控制的企业相同或相似并构成
                                          竞争的业务。在对华伍股份拥有直接或间接控制权
                                          期间，本人将严格遵守国家有关法律、法规、规范
                                          性法律文件的规定，不在中国境内或境外，直接或
                             关于同业竞
                                          间接从事与华伍股份及其所控制的企业相同、相似                           承诺人严格
首次公开发行或               争、关联交                                                     2009 年
                                          并构成竞争的业务，亦不会直接或间接拥有与华伍                 长期有 信守承诺，未
再融资时所作承 聂景华 易、资金占                                                            08 月 26
                                          股份及其所控制的企业从事相同、相似并构成竞争                 效        有违反上述
诺                           用方面的承                                                     日
                                          的业务的其他企业、组织、经济实体的绝对或相对                           承诺的情况。
                             诺
                                          的控制权。本人将通过对所控制的其他企业的控制
                                          权，促使该等企业按照同样的标准遵守上述承诺。
                                          若违反上述承诺，本人将承担相应的法律责任，包
                                          括但不限于由此给华伍股份及其他中小股东造成
                                          的全部损失。”控股股东和实际控制人聂景华先生
                                          就减少、规范与公司及其控制的企业之间的关联交
                                          易，于 2009 年 8 月 26 日特此作出如下不可撤销的
                                          承诺：（1）不利用控股股东和实际控制人地位及与
                                              江西华伍制动器股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
                     公司之间的关联关系损害公司利益和其他股东的
                     合法权益。（2）本人在最近三年内从未以任何理由
                     和方式占用过公司的资金或其他资产，且自本承诺
                     函出具日起本人及本人控制的其他企业亦将不会
                     以任何理由和方式占用公司的资金或其他资产。
                     （3）尽量减少与公司发生关联交易，如关联交易
                     无法避免，将按照公平合理和正常的商业交易条件
                     进行，将不会要求或接受公司给予比在任何一项市
                     场公平交易中第三者更优惠的条件。（4）将严格和
                     善意地履行与公司签订的各种关联交易协议，不会
                     向公司谋求任何超出上述规定以外的利益或收益。
                     （5）本人将通过对所控制的其他企业的控制权，
                     促使该等企业按照同样的标准遵守上述承诺。（6）
                     若违反上述承诺，本人将承担相应的法律责任，包
                     括但不限于由此给公司及其他股东造成的全部损
                     失。2009 年 8 月 26 日，控股股东（实际控制人）
                     聂景华作出如下不可撤销的承诺：“本人在最近三
                     年内从未以任何理由和方式占用过公司的资金或
                     其他资产，且自本承诺函出具日起本人及本人控制
                     的其他企业亦将不会以任何理由和方式占用公司
                     的资金或其他资产。”
                     公司控股股东、实际控制人聂景华先生承诺：“如
                     应有权部门要求或决定，公司需要为公司员工补缴                            承诺人严格
                                                                        2010 年
                     社保、住房公积金或因未缴纳社保、住房公积金而                  长期有 信守承诺，未
聂景华 其他承诺                                                         01 月 29
                     承担罚款或损失，聂景华愿无条件代公司承担上述                  效        有违反上述
                                                                        日
                     所有补缴金额、承担任何罚款或损失赔偿责任，保                            承诺的情况。
                     证公司不因此受到损失。
                     2010 年 1 月 16 日，公司做出了如下承诺：“为规范
                                                                                             承诺人严格
                     公司运作，保障公司全体股东权益，促使公司资金 2010 年
                                                                                   长期有 信守承诺，未
公司      其他承诺   运营符合相关法律法规的要求，本公司现承诺自身 01 月 16
                                                                                   效        有违反上述
                     及控制的公司从即日起不再与公司关联方发生非         日
                                                                                             承诺的情况。
                     经营性资金往来。
                     本次拟参与认购华伍股份第 1 期员工持股计划并
                     通过员工持股计划参与认购华伍股份 2015 年非公
曹明生;              开发行股票的公司全体董事、监事及高级管理人员                  至公司
宣剑敏;              根据《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规                  2015 年