阜新德尔汽车部件股份有限公司
2016 年第一季度报告
2016-015
2016 年 04 月
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李毅、主管会计工作负责人王学东及会计机构负责人(会计主管
人员)张敏声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业总收入（元） 151,446,995.05 185,078,859.43 -18.17%
归属于上市公司股东的净利润（元） 26,081,057.72 33,453,862.37 -22.04%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
25,607,634.83 33,259,316.37 -23.01%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 86,884,716.91 55,549,711.94 56.41%
基本每股收益（元/股） 0.2608 0.4461 -41.54%
稀释每股收益（元/股） 0.2608 0.4461 -41.54%
加权平均净资产收益率 1.72% 4.50% -2.78%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 1,941,746,249.60 1,880,689,334.98 3.25%
归属于上市公司股东的净资产（元） 1,521,278,477.74 1,500,194,030.45 1.41%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,957.73
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
238,740.01
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
债务重组损益 687,357.62
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,907.32
减：所得税影响额 207,935.87
少数股东权益影响额（税后） 252,603.92
合计 473,422.89 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、重大风险提示
1、产品加速更替的风险
公司目前的主导产品为汽车转向泵，主要用作液压助力转向系统（HPS）的动力源，是汽车转向助力装置的构成要件。
但是，随着人们对汽车环保、节能要求的提高和国家政策的调整，电动助力转向系统（EPS）及电液助力转向系统(EHPS)
对HPS的替代进程正在加快，这对汽车转向泵行业的发展和公司的转向泵销售正在产生重要影响，使公司面临产品转型升级
的压力。本报告期内，公司销售收入出现下降，系部分客户的（更新）车型采用EPS替换HPS所致。
公司针对主要产品面临加速更替的风险，正在加快实施PEPS、自动变速箱油泵、EPS电机技术研发及产业化、电液泵等
募投项目，逐步提升新产品的产销量，一方面使公司自有的EPS电机、电液泵、PEPS等新产品更好的适应产品更替的市场需
求，缓解HPS所面临的替代压力，另一方面形成新的业务增长点，实现公司的持续健康发展。
2、行业成长性风险
公司目前的主要产品为汽车转向泵和齿轮泵，行业景气度主要取决于下游整车行业状况，并最终为国内外经济波动、行
业政策变化及油价波动等因素所影响。作为汽车零部件的供应商，公司也必然受到经济周期波动的影响。
公司将积极拓展新项目、新客户及海外市场，力争在新项目有所突破，增加抵御风险的能力。同时，公司也将努力寻找
对公司未来提升竞争力和业绩增长有良好的预期的对象，开展合作或实施收购兼并，进一步增加公司抗风险的能力。
3、公司业绩增长速度降低乃至业绩下滑的风险
随着国内汽车行业整体速度放缓、主要产品面临加速更替的产销压力、现有产品的竞争日趋激烈，公司业绩增速可能会
有所降低，亦可能出现业绩较上期下滑的情形。本报告期内，公司收入和盈利水平出现了一定下降。
随着行业竞争日趋激烈及公司经营规模的不断扩大，成本无疑是重要的竞争力。公司首先要依托产品结构设计优势和规
模优势，在产品工艺和成本控制方面进行改善，提高生产效率和产品合格率，降低产品生产成本，持续改进提高生产效率，
节能降耗，加强成本控制以努力增加收益化解风险；其次要加大市场拓展力度，发挥各子公司的协同优势，稳固和提升传统
市场份额；并加大研发投入，加快新产品的研发进度，抢占新产品市场份额。
4、产品质量风险
随着人们安全、环保意识的增强，消费者对于汽车的安全性、可靠性提出了更高的要求。美国、日本、加拿大、英国、
澳大利亚和中国等国家均已实行缺陷汽车召回制度，要求汽车制造商（进口商）对其生产（进口）的缺陷汽车承担召回义务。
整车生产厂商对于零部件供应商的产品质量要求较高，公司产品若发生质量问题，将面临召回风险，会对公司产品销售及公
司品牌形象带来不利影响，甚至还存在为客户分担部分索赔责任的风险。
公司一直高度重视产品质量，设置了专门的质量管理系统对产品的各个生产环节严格管控，并严格按照
ISO/TS16949:2009质量管理体系认证的要求对品质进行检验、检测，逐步建立健全质量管理体系，保障产品质量的可靠性和
安全性。
5、募投项目难以达到预期效益的风险
由于本次募集资金投资项目需要一定的建设期，其中可能产生项目未如期建成的风险，以及在项目实施过程中市场环境
发生变化的风险，最终可能导致公司的募投项目难以达到预期效益的风险。
公司将密切跟踪募集资金投资项目的进展情况，并科学分析行业变化趋势，同时加快产品升级，缓解其对公司经营产生
的压力。
6、管理能力不足的风险
公司2015年6月成功登陆深交所创业板，上市后资产规模进一步提高，公司的员工数量、产品种类和面对的市场规模等
也将出现较大提升，这些变化对于公司在资源整合、市场开拓、产品研发、人员配备、质量管理、财务管理和内部控制等诸
多方面都提出了更高、更为系统和全面的要求，导致公司存在管理能力不足的潜在风险。
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
公司将通过引进国内、外专业人才、组织培训，提高管理层管理能力，实施科学高效管理，努力提升公司市场竞争力，
实现公司的可持续发展。
三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 15,382
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
辽宁德尔实业股份有限公司 境内非国有法人 37.26% 37,260,150 37,260,150
福博有限公司 境外法人 15.99% 15,991,500 15,991,500
阜新鼎宏实业有限公司 境内非国有法人 10.71% 10,714,275 10,714,275
复星产业控股有限公司 境外法人 4.67% 4,669,500 4,669,500
上海上汽福同投资管理中心（有限
境内非国有法人 3.57% 3,571,425 3,571,425
合伙）
上海磐石容银创业投资有限公司 境内非国有法人 1.07% 1,066,125 1,066,125
董云兰 境内自然人 0.56% 562,446
通鼎集团有限公司 境内非国有法人 0.53% 533,025 533,025
上海德智和投资有限公司 境内非国有法人 0.53% 533,025 533,025
上海翼勇实业发展有限公司 境内非国有法人 0.43% 426,450 426,450
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
董云兰 562,446 人民币普通股 562,446
谢水根 200,000 人民币普通股 200,000
付启国 199,600 人民币普通股 199,600
中央汇金资产管理有限责任公司 195,400 人民币普通股 195,400
付倩 141,300 人民币普通股 141,300
许伟 120,000 人民币普通股 120,000
沈义成 114,999 人民币普通股 11,499
艾剑青 106,939 人民币普通股 106,939
马天璐 98,000 人民币普通股 98,000
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
上海大汉重宝投资管理有限公司 90,259 人民币普通股 90,259
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中辽宁德尔实业股份有限公司、福博有限公司为母、子公司关系。
谢水根未通过普通证券账户持股，通过中原证券股份有限公司客户信用交易担保证
参与融资融券业务股东情况说明（如有）券账户持有 200000 股；沈义成通过普通证券账户持有 38399 股，通过大通证券股
份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 76600 股，合计持有 114999 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、预付账款：报告期末为1,047.64万元，较年初增加98.69%，主要原因为预付材料款增加所致。
2、其他应收款：报告期末为384.75万元，较年初增加35.73%，主要原因为备用金增加所致。
3、其他流动资产：报告期末为5.47万元，较年初下降94.51%，主要原因为待抵扣增值税进项税额减少所致。
4、应付票据：报告期末为314.00万元，较年初下降39.68%，主要原因为银行承兑汇票到期所致。
5、应付职工薪酬：报告期末为277.89万元，较年初下降60.10%，主要原因为本期支付2015年高管薪酬所致。
6、应交税费：报告期末为1170.58万元，较年初增加115.05%，主要原因为期末应交增值税增加所致。
7、财务费用：1-3 月发生额-217.24万元，比上年同期减少706.13%，主要原因为存款利息增加及贷款利息减少所致。
8、资产减值损失：1-3 月发生额44.19万元，比上年同期减少59.52%，主要原因为本期计提坏账准备减少所致。
9、营业外收入：1-3 月发生额93.86万元，比上年同期增加296.59%，主要原因为子公司债务重组收益增加所致。
10、经营活动产生的现金流量净额：1-3 月经营活动现金净流入为8,688.47 万元，比上年同期增加56.41%，主要原因为销售
回款增加所致。
11、投资活动产生的现金流量净额：1-3 月投资活动现金净流出为2,454.52万元，比上年同期增加181.40%，主要原因为支
付购建固定资产现金增加所致。
12、筹资活动产生的现金流量净额：1-3 月无发生额，上年同期发生额为3,933.14万元，主要原因为本期未支付现金股利所
致。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
2016年1-3月，汽车产销量分别为659.05万辆和652.67万辆，同比增长6.18%和5.98%，发展较为平稳。公司2016年1—3
月实现营业收入15,144.70 万元，同比下降18.17%，其中，主营业务收入14,760.95万元，同比下降19.70%，主要系部分客户
的（更新）车型采用EPS替换HPS所致。公司在技术、研发、产品质量方面竞争力较强，客户资源较为稳定，拥有较强的配套
开发实力和技术积累，不断开发新产品，产品系列较为齐全，与整车厂商和汽车发动机厂商建立长期稳定的战略合作配套关
系，但也面临着主要产品加速更替的市场压力。
但同时，公司募投项目电液泵、变速箱油泵已分别实现营业收入196.84万元和123.37万元，是去年同期营业收入的6倍和
24倍；本期较去年同期新增PEPS（无钥匙进入及一键启动系统）项目，已实现营业收入126.76万元。公司募投项目收入增长
较快，可以缓解液压助力转向系统替代进程加快带来的经营压力。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2016年1-3月，公司向前五大供应商采购1,972.69万元，占采购总额的24.96%。从总体上看前五大供应商的性质结构无明
显变化，对未来经营不构成重大影响。
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
√ 适用 □ 不适用
2016年1-3月，公司向前五大客户销售6,678.61万元，占销售总额的44.10%。从总体上看前五大客户的构成与去年同期相
比有所变化，其中通用五菱下降较多，系因其EPS对HPS的替代，造成了转向泵订单下滑，短期内也将对公司的经营产生一定
影响。
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司诚信经营、规范运作，切实提高企业的产品质量和市场竞争力，开拓新的市场应用领域。较好地完成了
公司的经营计划，实现了公司的稳健运营。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
关于公司面临的风险因素和应对措施，详见“第二节 公司基本情况”之“二、重大风险提示”。
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或权益变动
报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
（1）自公司股票上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理其于公司本次公开发行
股票前已直接或间接持有的公司股份，也不由
公司回购该部分股份；（2）前述承诺届满后，
在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，
每年转让直接或间接持有的公司股份不超过其
直接或间接持有的公司股份总数的 25%；离职
后半年内，不转让其直接或间接持有的公司股
份；（3）在担任公司董事、监事、高级管理人
员期间，如实并及时申报其直接或间接持有的
公司股份及其变动情况；（4）若持有公司股票
的锁定期届满后拟减持公司股票的，将通过合 报告期
股份限售 法方式进行减持，并通过公司在减持前 3 个交 2015 年 06 内，严格
李毅 三年
承诺 易日予以公告；持有的公司股票锁定期届满后 月 12 日 履行了承
首次公开发行或再融资
两年内每年减持不超过上一年度最后一个交易 诺
时所作承诺
日股份总数的 25%且减持价格不低于公司首次
公开发行价格；（5）自公司股票上市至其减持
期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增
股本、配股等除权除息事项，减持底价下限和
股份数将相应进行调整；（6）公司股票上市后
6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价
均低于首次公开发行价格，或者上市后 6 个月
期末收盘价低于首次公开发行价格，持有公司
股票的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延
长 6 个月；（7）上述承诺事项不因其职务变换
或离职而改变或导致无效。
辽宁德尔实 （1）自公司股票上市之日起三十六个月内，不 报告期
股份限售 2015 年 06
业股份有限 转让或者委托他人管理其于公司本次公开发行 三年 内，严格
承诺 月 12 日
公司;福博 股票前已持有的公司股份，也不由公司回购该 履行了承
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
有限公司 部分股份；（2）若持有公司股票的锁定期届满 诺
后拟减持公司股票的，将通过合法方式进行减
持，并通过公司在减持前 3 个交易日予以公告；
持有的公司股票锁定期届满后两年内每年减持
不超过上一年度最后一个交易日名下的股份总
数的 25%且减持价格不低于公司首次公开发行
价格；（3）自公司股票上市至其减持期间，公
司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配
股等除权除息事项，减持底价下限和股份数将
相应进行调整；（4）公司股票上市后 6 个月内
如公司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于
首次公开发行价格，或者上市后 6 个月期末收
盘价低于首次公开发行价格，持有公司股票的
锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长 6 个
月；（5）如招股说明书有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规
定的发行条件构成重大、实质影响的，将按届
时二级市场交易价格（且不低于首次公开发行
价）购回首次公开发行时其公开发售的股份（不
包括本次公开发行时其他股东公开发售部分及
锁定期结束后其在二级市场减持的股份），在发
生上述应购回情形 20 个交易日内，将制定购回
计划，并提请公司予以公告；同时敦促公司依
法回购首次公开发行的全部新股。
（1）自公司股票上市之日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理其于公司本次公开发行股 报告期
阜新鼎宏实 股份限售 票前已持有的公司股份，也不由公司回购该部 2015 年 06 内，严格
一年
业有限公司 承诺 分股份；（2）若持有公司股票的锁定期届满后 月 12 日 履行了承
其拟减持公司股票的，将通过合法方式进行减 诺
持，并通过公司在减持前 3 个交易日予以公告。
上海上汽福
同投资管理
中心（有限
合伙）;上海
磐石容银创
业投资有限 自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或 报告期
公司;通鼎 股份限售 者委托他人管理其于公司本次公开发行股票前 2015 年 06 内，严格
一年
集团有限公 承诺 已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股 月 12 日 履行了承
司;上海德 份。 诺
智和投资有
限公司;上
海翼勇实业
发展有限公
司;上海平
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
怡信息科技
有限公司;
复星产业控
股有限公司
（1）自公司股票上市之日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理其于公司本次公开发行股
票前已直接或间接持有的公司股份，也不由公
司回购该部分股份；（2）前述承诺届满后，在
担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每
年转让直接或间接持有的公司股份不超过其直
接或间接持有的公司股份总数的 25%，离职后
半年内，不转让其直接或间接持有的公司股份；
（3）自公司股票上市至其减持期间，公司如有
派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除
权除息事项，减持底价下限和股份数将相应进
周家林;张 行调整；（4）在公司股票上市之日起六个月内 报告期
瑞;王学东; 股份限售 申报离职的，自申报离职之日起十八个月内， 2015 年 06 内，严格
一年
韩颖;宋耀 承诺 不转让其直接或间接持有的公司股份；在公司 月 12 日 履行了承
武 股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申 诺
报离职的，自申报离职之日起十二个月内，不
转让其直接或间接持有的公司股份；（5）在担
任公司董事、监事、高级管理人员期间，如实
并及时申报其直接或间接持有的公司股份及其
变动情况；（6）公司股票上市后 6 个月内如公
司股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次
公开发行价格，或者上市后 6 个月期末收盘价
低于首次公开发行价格，其持有公司股票的锁
定期限在原有锁定期限基础上自动延长 6 个
月。（7）不因职务变更或辞职放弃履行上述承
诺。
1、启动股价稳定措施的具体条件:公司上市后
阜新德尔汽 三年内若公司股价持续 20 个交易日低于最近
车部件股份 一期每股净资产。2、可能采取的具体措施:（1）
有限公司; 控股股东、实际控制人增持公司股票:公司控股
辽宁德尔实 股东德尔实业及实际控制人李毅承诺：公司上
业股份有限 市后 3 年内若公司股价持续 20 个交易日低于最 报告期
公司;李毅; IPO 稳定 近一期每股净资产时，将于该情形出现 5 个交 2015 年 06 内，严格
三年
周家林;张 股份承诺 易日内拟定增持计划，明确增持数量、方式和 月 12 日 履行了承
瑞;王学东; 期限，对外公告，并于 30 个交易日内完成增持 诺
张良森;冯 计划。A、增持目的：对公司未来发展前景的
戟;程晓鸣; 信心及稳定股价；B、增持方式：集中竞价交
陈国辉;周 易；C、增持股份数量及比例：计划增持股份
恩涛;韩颖 数量不高于公司股份总数的 2%；D、其他事项：
增持行为严格遵守《证券法》、《公司法》以及
阜新德尔汽车部件股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
其他法律法规的相关规定，在增持期间及法定
期限内不减持其所持有的公司股份。（2）回购
股票:控股股东、实际控制人增持公司股票的计
划实施完毕，公司股价仍低于最近一期每股净
资产时，董事会在 5 个交易日内参照公司股价
表现并结合公司经营状况确定回购价格和数量
区间，拟定回购股份的方案，回购方案经股东
大会审议通过后 30 个交易日内，由公司按照相
关规定在二级市场回购公司股份，回购的股份
将予以注销。回购结果应不导致公司股权分布
及股本规模不符合上市条件。回购期间，如遇
除权除息，回购价格作相应调整。（3）董事（不
包括独立董事）及高级管理人员增持公司股票:
控股股东、实际控制人增持公司股票以及公司
回购股票的计划实施完毕，公司股价仍低于最
近一期每股净资产时，公司董事（不包括独立
董事）及高级管理人员承诺：该情形出现 5 个
交易日内，依照公司内部决策程序，拟定增持
计划，明确增持数量、方式和期限，对外公告，
并于 30 个交易日内完成增持计划。A、增持方
式：集中竞价交易；B、增持股份数量及比例：
计划增持股份数量不高于公司股份总数的 2%；
单次一年度用于购买股份的资金金额不低于公
司董事（独立董事除外）及高级管理人员上一
会计年度从公司处领取的税后薪酬和津贴累计
额的 30%且不超过 50%；C、其他事项：增持
行为严格遵守《证券法》、《公司法》以及其他
法律法规的相关规定，在增持期间及法定期限
内不减持其所持有的公司股份。公司在上市后
三年内聘任新的董事、高级管理人员前，将要
求其签署遵守本预案的承诺书。
其他对公司中小股东所
作承诺
承诺是否按时履行 是
其他未尽承诺详见招股说明书。
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 67,285
本季度投入募集资金总额
