安徽雷鸣科化股份有限公司
2015 年度股东大会会议资料
二○一六年四月
安徽雷鸣科化股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
安徽雷鸣科化股份有限公司
2015 年度股东大会参会须知
根据《公司法》和《上市公司股东大会议事规则》的有关规定，为保证公司
股东依法行使股东权利，本次大会将采取现场会议和网络投票方式表决，股东投
票前请阅读本须知。
一、出席现场会议的股东需注意事项
1. 参加大会的股东请按规定出示证券账户卡、身份证或法人单位证明以及
授权委托书等证件，经验证合格后领取股东大会资料，方可出席会议。
2. 股东及股东代表请按时有序进入指定会场，到场签名。
3. 出席大会的股东及股东代表依法享有发言权、咨询权、表决权等各项权
利，股东发言顺序按持股数量排列。
4. 股东发言范围仅限于本次大会审议的议题或公司的经营、管理、发展等
内容，超出此限的大会组织方有权取消发言人该次发言资格，董事、总经理、监
事或应答者有权拒绝回答无关问题。
5. 出席现场会议的股东及股东代表请按要求填写表决票：必须填写股东姓
名或委托股东姓名，同意请在“同意”栏内打“√”，不同意请在“不同意”栏
内打“√”，放弃表决权利时请在“弃权”栏内打“√”。完成后将表决票及时
交给工作人员，以便及时统计表决结果。
6. 股东及股东代表应严肃认真独立行使表决权，不得干扰其它股东的表决。
7. 本次股东大会审议的《关于增加注册资本暨修订<公司章程>的议案为特
别决议议案，按出席本次股东大会的有表决权的股东（包括股东代表）所持表决
权总数的三分之二以上同意即为通过。本次股东大会审议的其他议案均为普通决
议议案，按出席本次股东大会的有表决权的股东（包括股东代表）所持表决权总
数的二分之一以上同意即为通过。本次股东大会审议的《关于 2016 年日常关联
交易预计的议案》涉及关联交易，届时关联股东淮北矿业（集团）有限责任公司
将回避表决。本次股东大会审议的《关于补选公司董事的议案》、《关于补选公
司监事的议案》采用累积投票制进行表决。
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8. 按《公司章程》规定，大会推选计票、监票人选。表决结果由计票、监
票小组推选代表宣布。
9. 公司董事会聘请安徽天禾律师事务所执业律师对本次股东大会的全部议
程进行见证，并出具法律意见。
10. 对违反本会议须知的行为，董事会秘书和大会工作人员应予及时制止，
以保证会议正常进行，保障股东的合法权益。
二、参加网络投票的股东需注意事项
参加网络投票的股东可通过上海证券交易所网络投票系统进行投票，通过交
易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，
9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日
的 9:15-15:00。具体操作参见公司 2016 年 3 月 25 日在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）披露的《关于召开 2015 年度股东大会的通知》的相关内容。
同一表决权只能选择现场投票或网络投票中的一种表决方式，如果重复投票，以
第一次投票为准。
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2016 年 4 月 28 日
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2015 年度股东大会会议议题
一、关于增加注册资本暨修订《公司章程》的议案；
二、2015 年年度报告全文及摘要；
三、2015 年度财务决算和 2016 年度财务预算报告；
四、2015 年度利润分配预案；
五、2015 年度董事会工作报告；
六、2015 年度监事会工作报告；
七、独立董事 2015 年度述职报告；
八、关于续聘 2016 年度外部审计机构的议案；
九、关于 2016 年日常关联交易预计的议案；
十、关于补选公司董事的议案；
十一、关于补选公司监事的议案。
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议案一 关于增加注册资本暨修订《公司章程》的议案
公司于 2015 年 5 月 22 日召开 2014 年度股东大会审议通过了《2014 年度利
润分配预案》，决议以 2014 年 12 月 31 日的总股本 175,236,496 股为基数，用
资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，共转增股本 87,618,248 股。
公司于 2015 年 7 月 3 日刊登了《2014 年度利润分配及资本公积金转增股本
实施公告》，以 2015 年 7 月 9 日为股权登记日，向全体股东每 10 股转增 5 股，
转增后公司总股本增至 262,854,744 股。根据上述注册资本变更情况，公司拟对
《公司章程》第六条、第十九条中涉及的注册资本和股份数量进行相应修订，同
时授权董事会办理工商变更等事项。具体如下：
修订前 修订后
第六条 公司注册资本为人民币 第六条 公司注册资本为人民币
175,236,496 元。 262,854,744 元。
第十九条 目前公司股份总额为 第十九条 目前公司股份总额为
175,236,496 股，公司的股本结构为：普 262,854,744 股，公司的股本结构为：普
通股 175,236,496 股。 通股 262,854,744 股。
本议案已经公司第六届董事会第八次会议审议通过，现提请股东大会审议。
议案二 2015 年年度报告全文及摘要
公司 2015 年年度报告全文及摘要已经公司第六届董事会第十三次会议审议
通过，年度报告全文及摘要于 2015 年 3 月 25 日刊登在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）上，年度报告摘要同时刊登于《中国证券报》上。现提请股
东大会审议。
议案三 2015 年度财务决算和 2016 年度财务预算报告
《2015 年度财务决算和 2016 年度财务预算报告》已经公司第六届董事会第
十三次会议审议通过，我受公司董事会的委托，向股东大会作 2015 年度财务决
算和 2016 年度财务预算工作报告，请审议。
一、2015 年财务决算
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（一）2015 年财务预算执行情况
1、2015 年度财务预算指标
产销量指标：产销炸药 81,000 吨，产销雷管 4,400 万发。
经营目标：营业收入 10 亿元，利润总额 1.42 亿元，净利润 1.1 亿元，归属
于母公司净利润 1 亿元。
2、2015 年度实际完成情况
（1）销量指标
全年实际生产炸药 67,036 吨，销售炸药 67,060 吨；生产雷管 3,409 万发，
销售雷管 3,501 万发。
同预算比，炸药销量减少 13,940 吨，减少 17.24%；雷管销量减少 899 万发，
减少 20.43%。
与去年同期比，炸药销量减少 13,073 吨，下降 16.31%；雷管销量减少 527
万发，下降 13.08%。
（2）营业收入及利润完成情况
经华普天健会计师事务所审计确认，2015 年公司合并报表数据，营业收入
904,147,458.29 元，利润总额 138,617,093.39 元，净利润 118,320,299.43 元，归
属于母公司净利 116,221,367.62 元。
同预算比，营业收入减少 9,585 万元，减少 9.59%；利润总额减少 338 万元，
减少 2.38%；净利润增加 832 万元，增加 7.56%；归属于母公司净利润增加 1,622
万元，增加 16.22%。
与去年同期比，营业收入下降 8,362 万元，下降 8.47%；利润总额增加 623
万元，增长 4.71%；净利润增加 1,472 万元，增长 14.21%；归属于母公司净利润
增加 1,825 万元，增长 18.63%。
（3）资产负债情况
经华普天健会计师事务所审计确认，截止到 2015 年 12 月 31 日公司合并报
表 数 据 ， 总 资 产 1,600,721,211.18 元 ， 比 年 初 1,455,363,918.89 元 ， 增 加
145,357,292.29 元，增长 9.99%；负债为 341,412,884.57 元，比年初 295,194,705.63
元，增加 46,218,178.94 元，增长 15.66%；所有者权益为 1,259,308,326.61 元，
比年初 1,160,169,213.26 元，增加 99,139,113.35 元，增长 8.55%；资产负债率
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21.33%，比年初增加 1.05 个百分点。
（二）二〇一五年管理措施
2015 年，民爆行业受经济大环境影响，主要经济指标持续呈现负增长态势。
根据《中国爆破器材行业协会—工作简报》统计，炸药产销同比降幅达到 10 年
来最低，2015 年度全国炸药销售量下降 15.08%，其中安徽省下降 17.2%；全国
雷管销量下降 21.87%，其中安徽省下降 21.24%。行业利润总额同比下降 31.68%。
面对困难，雷鸣科化公司紧紧抓住“安全生产、市场开拓、产品质量、成本控制”
四件大事，强管理、严考核，加快企业转型升级，实现爆破业务快速发展，进一
步延伸产业链，积极寻找新的经济增长点，取得优异的成绩。
1、提升企业管理水平，积极应对民爆市场需求下降和市场价格放开等不利
影响。当前异常严峻的经济形势，对有“基础工业的基础”之称的民爆生产企业
的影响巨大，销售量下降幅度比煤炭、钢铁行业更甚，加上从 2015 年开始国家
全面开放民爆产品销售价格，市场价格战异常激烈，造成市场出现大幅度的量价
齐跌现象。为此，公司上下苦练内功，做好四件大事，即保证安全不出事故，提
高质量不出问题，开拓市场全力以赴，降低成本深挖内潜。出台了一系列措施，
保证公司健康稳定的发展。
2、加强全面预算管理，从严从紧管控。面对异常严峻的经济形势，公司管
理层在年初就制定一系列应对措施，以 2015 年各子公司经营预算指标为抓手，
指标从严，考核从严，层层传递压力。全过程监督和指导各公司经济运行，及时
发现各公司存在的问题，及时解决，以保证预算指标完成。对各项指标考核有粗
有细，除产销量、利润、货款回笼主要指标外，对 “四项费用”、职工福利费
等支出提出具体下降指标，要求各公司加强对标找差距，制定赶超时间表和路线
图，提升盈利能力。加大绩效考核力度，完善子公司高管人员薪酬机制，对完不
成指标任务的单位和个人，严格按照相关规定进行降薪降职、调整轮换。
3、爆破业务快速发展。随着民爆生产企业产销量持续下降，必然减少生产
企业对公司盈利能的贡献，要想完成年初制定的预算指标，必须加快企业的转型
发展，培养新的经济增长点。近几年，公司将企业发展重心向爆破公司转移，不
断加大对爆破公司人财物的支持力度，爆破公司在 2015 年加强内部管理，积极
进行企业并购、市场开拓、新业务的拓展等，取得长足的进步和发展，2015 年
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爆破服务业务营业收入 2.65 亿元，同比增长 15.53%，其中安徽雷鸣爆破公司实
现营业收入 1.63 亿元，利润总额 4,776 万元，同比上年分别增长 8.73%、71.28%。
4、加快企业转型发展，积极寻找新的经济增长点。为加快发展速度，延伸
产业链条，实现转型升级，提高盈利能力，公司参与投拍宿州市萧县矿山资源项
目并于 2015 年 11 月 20 日以 4.35 亿元价格竞得三块矿山开采权。公司产业链条
已涉及民爆生产、流通、爆破三个环节，经营非煤矿山不仅能为民爆主业提供支
撑，而且有利于持续稳定发展。本次投资将有利于完善爆破业务链条，降低雷鸣
科化对民爆主业的盈利依赖，分散经营风险。且该项目利润率较高，可形成新的
增长利润点，有利于改善盈利结构，提高盈利能力。
（三）影响利润因素分析
2015 年度合并报表净利润 11,832 万元，比上年增加 1,472 万元，增长 14.21%。
归属于母公司净利润 11,622 万元，同比增加 1,825 万元，增长 18.63%。
1、 影响利润增加的因素
（1） 管理费用本年度支出 17,122.53 万元，上年同期 17,779.85 万元，减
少 657 万元，下降 3.7%，其中本部减少 826 万元，主要是公司今年采取成本控
制目标管理措施得当减少所致。
（2） 销售费用本年度支出 5,402.49 万元，上年同期 6,356.48 万元，减少
支出 953.99 万元，下降 15%。其中雷鸣红星减少支出 497 万元，徐州雷鸣公司
减少 261 万元，湖南西部民爆减少 173 万元。销售费用的减少主要是由于销售量
的下降，减少运输费、业务费、差旅费等相关费用。其中雷鸣红星由于新厂建成
后一直没有恢复市场，销量下降 55.8%；西部民爆销量下降 22.9%，下降的市场
主要是贵州等省外市场，运输费、业务费用较高；徐州雷鸣炸药销量同比减少
15.59%。
（3） 资产减值损失减少 1,645 万元，一是上期计提的长期应收款减值准备
本期转回 197 万元，二是计提的应收款项等坏账损失同比减少计提 840 万元，三
是固定资产减值损失同比减少计提 620 万元。
（4） 主营业务税金及附加减少支出 24 万元。
2、 影响利润减少因素
（1） 营业毛利额同比减少 2,140 万元。一是营业收入减少 8,362 万元，其
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中本部减少 4,807 万元，雷鸣红星减少 1824 万元，徐州雷鸣减少 1,234 万元，商
洛秦威减少 942 万元，铜陵雷鸣减少 389 万元，民爆销售等其他公司减少 2,300
万元，西部民爆增加 1,349 万元，雷鸣爆破公司增加 1,309 万元。二是营业成本
同比减少 6,222 万元，其中本部减少 4,747 万元，雷鸣红星减少 807 万元，徐州
雷鸣减少 594 万元，商洛秦威减少 450 万元，铜陵雷鸣减少 290 万元，民爆销售
等其他公司减少 1,756 万元，西部民爆增加 1,476 万元，雷鸣爆破公司增加 176
万元。
（2） 财务费支出同比增加 56 万元。主要是子公司西部民爆本年度短期贷
款利息增加 59 万元。
（3） 投资收益减少 329 万元，影响因素一是以权益法核算的联营企业收
益同比减少 298 万元，二是去年清算六安民爆、转让安评公司收益 165 万元；三
是理财产品收益同比增加 145 万元。
（4） 营业外收支同比减少收入 132 万元，其中政府补助减少 65 万元，淮
北雷鸣民爆和宿州雷鸣民爆公司收到的政府返还的手续费减少 80 万元。
以上因素分析，增加利润因素合计 3,280 万元，减少利润因素 2,657 万元，
增加因素与减少因素抵销后增加利润总额 623 万元，扣除所得税费用，净利润增
加 1,472 万元，归属于母公司净利润增加 1,825 万元。
二、二〇一六年度财务预算
（一）产销量指标：产销炸药 77,500 吨，雷管 3,900 万发。
（二）2016 年经营目标：营业收入 9.6 亿元，利润总额 1.3 亿元，净利润 1
亿元。
（三）编制预算的基础依据
1、2016 年，民爆生产行业将继续呈现负增长态势，预计主要民爆产品产销
量下降在 5%—10%,受价格全面开放的影响，产品售价将在上年基础上继续下降
5%以上，经营形式异常严峻。
2、爆破服务业务将步入上升通道，对公司的贡献持续增长。
3、矿山开发业务处于建设期。
（四）预算原则
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1、在完成各项预算指标的情况下，力争职工收入不降低；
2、炸药产销量增长 15%，雷管产销量增长 11%；
3、本年度预算没有考虑原材料价格上涨因素；
4、本预算没有考虑矿山资源开采对公司经营的影响。
（五）各生产企业主要产品产销量指标
2016 年预算炸药产销 77,500 吨，其中本部 30,000 吨，铜陵雷鸣、商洛秦威
公司各 8,000 吨，徐州雷鸣 9,500 吨，西部民爆 22,000 吨。产销雷管 3,900 万发，
其中本部 2,100 万发，徐州雷鸣 1,100 万发，雷鸣红星 700 万发。
（六）合并报表利润预算
1、营业收入
2016 年预算营业收入 9.6 亿元，和 2015 年实际比增加 6,000 万元，增长 6.64%。
其中民爆产品销量增加收入 7,800 万元，销售价格下降 8%，减少收入 5,300 万元，
爆破业务收入增加 4,000 万元。
2、营业成本
2016 年预算营业成本 5.67 亿元，比 2015 年实际发生额增加 4,600 万元，主
要是产品销量增加所致。
3、期间费用
（1） 销售费用：2016 年预算安排销售费用 6,300 万元，同比增加 900 万
元，增长 16.7%，比销量增长幅度略有增加。
（2） 管理费用：2016 年预算管理费用支出 17,000 万元，比上年减少 120
万元。
（3） 财务费用：增加 50 万元，是雷鸣红星增加贷款 1,000 万元。
（4） 资产减值准备增加 1,100 万元，影响因素是雷鸣西部 3,500 万元投标
保证金存在回收风险。
（5） 投资收益：是以权益法核算的联营企业收益，预计 2016 年不会产生
大的变化。
（6） 利润指标：2015 年度雷鸣科化公司合并报表利润总额 1.38 亿元，2016
年预算利润总额 1.3 亿元，净利润 1 亿元。
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议案四 2015 年度利润分配预案
《2015 年度利润分配预案》已经公司第六届董事会第十三次会议审议通过，
现提请股东大会审议。
1、主要财务数据和财务指标
经华普天健会计师事务所出具的会审字【2016】0819 号审计报告确认，2015
年公司合并报表财务决算营业收入 904,147,458.29 元，利润总额 138,617,093.39
元，净利润 118,320,299.43 元，其中归属于母公司所有者的净利润 116,221,367.62
元，资产总额 1,600,721,211.18 元，负债总额 341,412,884.57 元，所有者权益
1,259,308,326.61 元，全面摊薄归属于公司普通股东每股收益 0.44 元，全面摊薄
归属于公司普通股东净资产收益率 10.03%，资产负债率 21.33%。
2、2015 年度利润分配方案
经华普天健会计师事务所出具的会审字【2016】0819 号审计报告确认，公
司 2015 年度母公司实现净利润 64,502,288.02 元，根据公司章程有关规定，按照
10%提取法定盈余公积金 6,450,228.80 元，加年初未分配利润 115,895,548.31 元，
截止 2015 年末可供股东分配的利润为 173,947,607.53 元。拟按以下方案进行分
配：
以 2015 年 12 月 31 日的总股本 262,854,744 股为基数，向全体股东每 10 股
派发现金红利 0.5 元（含税），共计派发现金红利 13,142,737.20 元，剩余未分配
利润 160,804,870.33 元结转下一年度。本年度不进行资本公积金转增股本。
3、现金分红方案说明
受民爆产品价格放开和经济增速放缓等因素影响，民爆器材需求将呈持续下
降趋势。公司为降低对民爆主业的依赖，提高盈利能力，积极推进企业转型发展，
经营重心由民爆主业转向购置矿山资源和拓展爆破工程业务。
报告期，公司以自有资金和银行贷款（见 2016 年 2 月 20 日公司公告，编号：
临 2016-002 号）购买了宿州市萧县三座矿山资源，矿山资源项目正常投产后，
利润预期较好。为尽快实现企业转型发展，保证生产经营所需的现金流，降低财
务费用，给投资者带来长期回报，公司决定将留存未分配利润用于矿山资源项目
的后续建设投资及补充生产经营所需的流动资金。
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鉴于以上原因，经审慎研究，公司提出以上利润分配预案。
议案五 2015 年度董事会工作报告
《2015 年度董事会工作报告》经公司第六届董事会第十三次会议审议通过，
我受公司董事会的委托，向股东大会作 2015 年度董事会工作报告，请审议。
2015 年是中国宏观经济新常态全面步入艰难期的一年，GDP 增速破“7”，
同时也是民爆行业最具挑战的一年，受国家经济增速持续下滑，国家基础设施建
设投入缩减，煤炭市场持续低迷，能源结构调整及环境治理等因素的影响，民爆
产品需求持续下降，尤其是民爆产品价格放开管制，导致市场竞争更加激烈，民
爆行业盈利空间收窄。面对严峻的经营环境和企业转型发展的艰巨任务，雷鸣科
化以“转型跨越”为总基调，进一步抓好安全生产、市场开拓、质量管理、成本
控制四件大事，大力拓展爆破工程业务，承揽大型矿山爆破工程及购置矿山资源，
加快企业转型，促进企业发展。通过公司管理层和全体员工的共同努力，基本完
成了公司董事会年初制定的各项经济指标和工作目标，提升了雷鸣集团的经营规
模和经济效益。现将本年度董事会工作情况汇报如下：
第一部分 2015 年度工作总结
一、报告期公司总体经营情况分析
（一）资产负债
经华普天健会计师事务所审计确认，截止到 2015 年 12 月 31 日公司合并报
表数据，总资产 1,600,721,211.18 元，比年初 1,455,363,918.89 元，增加
145,357,292.29 元，增长 9.99%；负债为 341,412,884.57 元，比年初 295,194,705.63
元，增加 46,218,178.94 元，增长 15.66%；所有者权益为 1,259,308,326.61 元，
比年初 1,160,169,213.26 元，增加 99,139,113.35 元，增长 8.55%；资产负债率
21.33%，比年初增加 1.05 个百分点。
（二）利润完成
经华普天健会计师事务所审计确认，2015 年公司合并报表，营业收入
904,147,458.29 元，比上年同期 987,766,597.95，下降 83,619,139.66 元，下降 8.47%；
营业利润 138,007,187.37 元，比上年同期 130,459,105.66 元，增加 7,548,081.71
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元，增长 5.79%；利润总额 138,617,093.39 元，比上年同期 132,388,200.77 元，
增加 6,228,892.62 元，增长 4.71%；净利润 118,320,299.43 元，比去年同期
103,596,117.44 元，增加 14,724,181.99，增长 14.21%；归属于母公司净利
116,221,367.62 元，比去年同期 97,970,670.27 元，增加 18,250,697.35 元，增长
18.63%。
（三）财务指标分析
报告期公司营业收入 904,147,458.29 元，营业利润 138,007,187.37 元，投资
收益 1,832,977.12 元，营业外收支净额 609,906.02 元，实现利润 138,617,093.39
元。成本费用总额 762,556,241.98 元，占营业收入的 84.34%，营业成本
520,790,155.47 元，营业毛利率 40.64%，营业利润率 15.26%。报告期末资产总额
1,600,721,211.18 元，负债总额 341,412,884.57 元，所有者权益 1,259,308,326.61
元,资产负债率 21.33%，资产净利率 7.74%，净资产收益率 9.78%。
1、实现利润分析
报告期实现营业利润 138,007,187.37 元，比上年度增长 5.79%。影响营业利
润增加因素：营业成本减少 62,215,473.01 元，管理费用减少 6,573,243.70 元，
销售费用减少 9,539,942.54 元，资产减值损失减少 16,446,184.11 元，营业税金
及附加减少 240,106.09 元，共计增加 95,014,949.45 元；影响营业利润减少因素：
财务费用增加 561,943.91 元，营业收入减少 83,619,139.66 元，投资收益减少
3,285,784.17 元，共计减少 87,466,867.74 元。上述因素影响营业利润增长
7,548,081.71 元。
2、成本构成情况分析
报告期公司成本费用总额 767,973,248.04 元，其中：营业成本 520,790,155.47
元，占成本总额的 67.81%；销售费用 54,024,858.64 元，占成本总额的 7.03%；
管理费用 171,225,267.52 元，占成本总额的 22.30%；财务费用 563,001.34 元，
占成本总额的 0.07%；营业税金及附加 15,952,959.01 元，占成本总额的 2.08%。
3、资产结构及增减变化分析
报告期公司资产总额 1,600,721,211.18 元，其中流动资产 600,564,455.79 元，
主要分布在应收账款、货币资金、其他应收款等环节，分别占公司流动资产合计
的 30.11%、29.55%和 14.11%。非流动资产 1,000,156,755.39 元，主要分布在商誉
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和无形资产，分别占公司非流动资产的 19.17%、15.47%。公司持有的货币性资
产数额较大，约占流动资产的 29.55%，表明公司的支付能力和应变能力较强。
报告期公司资产结构合理。总资产比上年度增长 9.99%。影响资产总额增加
因素：固定资产增加 34,775,796.10 元，商誉增加 417,857.91 元，应收账款增加
63,736,685.40 元，应收票据增加 856,891.45 元，长期投资增加 21,783,786.46 元，
预付款项增加 798,548.63 元，递延所得税资产增加 3,331,480.31 元，其他流动资
产增加 16,522,262.44 元，长期待摊费用增加 2,488,391.46 元，其他非流动资产
增加 135,000,000.00 元，共计增加 279,711,700.16 元；影响资产总额减少因素：
货币资金减少 87,840,347.77 元，无形资产减少 8,323,775.52 元，其他应收款减
少 3,656,652.66 元，存货减少 5,007,639.11 元，在建工程减少 29,525,992.81 元，
共计减少 134,354,407.87 元。上述因素影响资产总额增长 145,357,292.29 元。
4、负债及权益结构及增减变化分析
报告期公司负债总额 341,412,884.57 元，资本金 262,854,744.00 元，所有者
权益 1,259,308,326.61 元，资产负债率 21.33%。在负债总额中，流动负债
307,281,483.55 元，占负债和权益总额的 19.20%；交易性金融资产 20,000,000.00
元，长期负债 34,131,401.02 元，付息负债合计占资金来源总额的 2.95%。公司经
营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的 47.43%，资金成本相对较低。
报告期公司负债总额比上年度增长 15.66%。影响负债总额增加因素：应付
账款增加 27,420,260.29 元，其他应付款增加 29,296,306.45 元，应付股利增加
2,307,272.73 元，长期应付款增加 6,875,567.42 元，其他长期负债增加 8,716,075.88
元，共计增加 74,615,482.77 元；影响负债总额减少因素：应付职工薪酬减少
1,526,313.09 元，预收账款减少 5,146,349.14 元，应交税费减少 345,397.27 元，
递延所得税负债减少 3,227,624.65 元，应付票据减少 6,687,000.00 元，长期借款
减少 1,400,000.00 元，应付利息减少 8,003.05 元，共计减少 18,340,687.20 元。
上述因素影响负债总额增长 56,274,795.57 元。
报告期所有者权益 1,259,308,326.61 元，比上年度增长 8.55%。影响所有者
权益增加因素：未分配利润增加 71,623,772.68 元，股本增加 87,618,248.00 元，
盈余公积增加 6,450,228.80 元，共计增加 165,692,249.48 元；影响所有者权益减
少因素：资本公积减少 87,592,787.99 元，共计减少 87,592,787.99 元。上述因素
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影响所有者权益增长 78,099,461.49 元。
5、发展能力分析
报告期公司销售收入为 904,147,458.29 元，比上年度下降 8.47%；净利润为
118,320,299.43 元，比上年度增长 14.21%；从这三年来看，公司权益资本持续增
长。报告期权益资本为 1,259,308,326.61 元，比上年度增长 8.55%。
报告期公司新创造的可动用资金总额为 118,320,299.43 元。
6、现金流量分析
①现金流入和现金流出结构分析：报告期现金流入 877,925,054.53 元，比上
年度下降 23.61%。公司通过销售商品、提供劳务所收到的现金为 791,470,501.22
元，它是公司当期现金流入的最主要来源，约占公司当期现金流入总额的
90.15%。公司销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需
求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加 119,292,667.66 元。报告期现金流
出 959,078,402.30 元，比上年度下降 13.74%。最大的现金流出项目为购买商品和
接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的 28.07%。
②现金流动的稳定性和协调性：报告期最大的现金流入项目依次是：销售商
品、提供劳务收到的现金；收到的其他与投资活动有关的现金；借款所收到的现
金；处置长期资产所收回的现金净额。最大的现金流出项目依次是：购买商品、
接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；购建长期资产所支付
的现金；支付的各项税费。报告期投资活动需要资金 166,668,568.50 元；经营活
动创造资金 119,292,667.66 元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的
现金满足，还需要公司筹集资金。报告期公司筹资活动需要净支付资金
33,777,446.93 元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减
少。
③现金流动的有效性评价：从经营活动现金净流量来看，现金利润占销售收
入的 13.19%。表明公司经营活动创造现金的能力较强。报告期销售现金收益率
为 13.19%，比上年度的 10.54%提高 2.66 个百分点。资产现金报酬率为-5.07%，
上年度为 2.57%。从变化情况来看，公司 2015 年总资产净现率有较大幅度的下
降。
7、主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
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①湖南雷鸣西部民爆有限公司
为公司 2012 年 10 月通过换股吸收合并的全资子公司。主营业务为民用爆炸
物品生产、销售等。注册资本 3,000 万元，截止 2015 年 12 月 31 日合并报表总
资产 51,702.21 万元，所有者权益 42,601.06 万元，归属于母公司所有者权益为
42,145.74 万元，本报告期实现营业收入 35,141.04 万元，利润总额 8,035.42 万元，
净利润 6,870.87 万元，归属于母公司所有者的净利润 6,984.93 万元。2014 年度
合并报表实现净利润 7,354.87 万元，归属于母公司的净利润为 7,489.21 万元，报
告期净利润比上年同期下降 484 万元，下降的主要原因系子公司飞达民爆等三家
公司对合并时评估增值的无形资产处置损失 470.43 万元所致。
②安徽雷鸣爆破工程有限责任公司
主营业务为一般岩土爆破、大爆破 C 级、拆除爆破 A 级爆破工程的设计、
施工；爆破技术服务；爆破用相关器材的开发与经销等。注册资本 2014 年 12
月从 3,000 万元增资为 8,300 万元，原属于子公司雷鸣科技的控股子公司，2014
年 12 月 31 日变更股权后，雷鸣科化对其拥有 50.03%的股权，雷鸣科技对其拥
有 43.96%的股权。截止 2015 年 12 月 31 日合并报表总资产 21,380.23 万元，所
有者权益 18,283.12 万元，归属于母公司所有者权益为 16,449.68 万元，报告期实
现净利润 4,388.91 万元，归属于母公司所有者的净利润为 3,818.94 万元。2014
年度合并报表实现净利润 2,276.58 万元，归属于母公司的净利润为 1,700.84 万元，
报告期净利润比上年同期增加 2,112.33 万元，上升的主要原因是雷鸣爆破本部本
年度发展较快，净利润同比增加 2,151.21 万元。
③淮北雷鸣科技发展有限责任公司
主营业务为民爆器材流通、爆破工程服务及机电设备制造等。注册资本 4,800
万元，截止 2015 年 12 月 31 日合并报表总资产 12,700.27 万元，所有者权益
10,221.39 万元，归属于母公司所有者权益为 9,091.33 万元，报告期实现净利润
-443.77 万元，归属于母公司所有者的净利润为-217.92 万元。报告期净利润比上
年同期减少 1,629.96 万元，下降的主要原因是去年有处置雷鸣爆破股权取得的分
红收益 1,558.69 万元。
二、在经营管理上做的主要工作
（一）拓展爆破工程业务，推进企业转型发展
安徽雷鸣科化股份有限公司 2015 年度股东大会会议资料
2015 年，爆破工程业务成为雷鸣集团的重要利润支撑点。爆破公司在维护
原有市场的基础上，不断扩大业务，首次介入风电领域，在无为、马鞍山完成二
期风电建设；拓展爆破评估监理业务，成为快速发展的又一利润增长点；加快流
通企业的转型，实现了宿州永安公司和宿州爆破公司合并模式。
报告期内，公司以总价 4.35 亿元成功竞拍了宿州市萧县三座建筑石料用灰
岩矿采矿权，首次介入资源加工行业。公司投资矿山开采，有利于完善爆破业务
链条，降低公司对民爆主业的依赖，分散经营风险；有利于改善盈利结构，提高
盈利能力。同时，矿山开采可锻炼爆破队伍，有利于公司长期稳定发展。而且每
年炸药使用量在 1,600 吨左右，为公司产品销售提供了有力保障。这一项目的实
施为实现企业规模实力与经济效益快速增长奠定了基础。
（二）持续加强集团管控，促进企业发展
一是加大子公司管控力度。强化重大事项报告制度，委派管理人员充实湘西
民爆、雷鸣红星、商洛秦威及各生产型子公司，实现全面掌控。二是实施全面预
算管理，向子公司下达年度主要经济指标，与管理人员年薪挂钩，严格考核兑现，
不徇私情、不留余地。三是降成本，增双效。雷鸣本部大力减员减负，彻底改变
管理粗放、用人过多、效率低下的被动局面。铜陵双狮合理利用劳动生产力，一
线人员由去年的 67 人减为 42 人。徐州雷鸣利用技术改造和文件政策规定，减员
分流 61 人，进一步提高了劳动效率降低，降低企业运行成本。四是坚持合作有
进有退，对连续亏损、没有发展前景的公司，实施股权收缩或公司注销。完成与
红星机电关于雷鸣红星股权谈判事宜，公司让出控股地位。对雷鸣科技公司进行
了注销，对所属公司的土地、设备及房屋等不动产进行了转让，结束了企业继续
亏损的现状。
（三）积极应对严峻市场形势，加大市场开拓力度
面对优质市场萎缩、民爆产品需求量大幅下降、价格下跌的严峻市场形势，
公司坚持“立足省内、布点省外、推进西部”的市场营销战略，重点稳定省内优
质市场，对省外市场进行积极突破，销售量稳步增长。
（四）经营管理水平持续提升
在严峻经营形势面前，公司一方面对内强化管理，采取多项举措，降本增效，
重点抓好“安全生产、市场开拓、质量管理、成本管控”四件大事，成效显著；
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另一方面加强集团管控，加大对子公司管控力度，逐步规范对子公司管理。
三、2015 年度董事会日常工作情况
（一）继续强化公司内部治理，依法规范运作
2015 年，公司根据监管部门的要求，认真组织开展各项内部治理活动。公
司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易
所股票上市规则》和中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司治理结构和
内控制度，有效地提升了公司规范管理水平。同时，组织公司董监高参加监管机
构的培训，进一步强化了董监高的责任意识，促进了公司依法规范运作。
（二）董事会会议召开情况
报告期内，公司董事会各项工作有序有效地展开，组织召开了六届四次至六
届十次共 7 次董事会，审议、决定的事项共 20 余项，决议公告刊登于《中国证
券报》和上海证券交易所网站。历次会议的召集、提案、出席、议事、表决及会
议记录均按照《公司法》、《公司章程》的相关要求规范运作。
公司董事、独立董事以认真负责的态度出席董事会，严格遵守相关法律法规，
履行诚信勤勉义务，保证了董事会严格按照《公司法》、《公司章程》和《董事
会议事规则》等要求规范运作。其中独立董事利用自己的专业知识对重要事项做
出客观、独立、公正的判断，报告期内，独立董事对关联方资金往来、关联交易
等事项发表了独立意见，切实维护了中小股东的利益。
（三）筹备召开股东大会及股东大会决议的执行情况
报告期内，公司召开了 2014 年度股东大会。公司董事会根据《公司法》、
《公司章程》和《董事会议事规则》的规定和要求，严格按照股东大会的授权，
认真履行职责并全面执行了股东大会决议的全部事项，具体情况如下：
1、根据 2015 年 5 月 22 日召开的 2014 年度股东大会决议，公司于 2015 年
7 月 13 日顺利完成了现金红利发放及资本公积金转增股本工作。
2、根据 2015 年 5 月 22 日召开的 2014 年度股东大会决议，公司董事会继续
聘任华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2015 年度外部审计机构，
负责公司 2015 年度财务报告审计和内部控制审计工作。
（四）圆满完成 2015 年度公司信息披露工作
2015 年，公司董事会按照中国证监会、上海证券交易所关于信息披露的各
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项规定和要求，进一步加强了对公司重大信息的搜集、反馈、 整理、审核工作，
并按有关规定及时披露。年度内，公司董事会共披露各类定期报告和临时公告共
30 余项，均做到了真实、准确、完整、及时、公平。同时公司信息披露工作保
密机制完善，没有发生内幕信息泄露或内幕交易行为。
（五）顺利完成公司高管聘任及辞职工作
根据公司实际情况和生产经营需要，公司于 2015 年 8 月 26 日召开六届七次
董事会聘任代洪川先生为公司副总经理，分管安全生产。公司总工程师何家林先
生因个人原因辞去公司总工程职务，2015 年 11 月 13 日，公司董事会发布了《关
于总工程师辞职的公告》。
（六）顺利完成限售股解禁工作
2012 年 11 月 27 日，雷鸣科化向吴干建等 173 名自然人新增发行的
45,636,496 股公司股份办理了股份登记手续，股票限售锁定期为三年。报告期公
司实施了《2014 年度利润分配方案》，限售股数量增至 68,454,744 股，该部分
股票限售期于 2015 年 11 月 27 日届满。为保证限售股解禁工作的顺利进行，公
司及时了解限售股解禁的相关政策规定及具体做法，积极与交易所监管员进行沟
通，同时聘请中介机构出具相关报告，做好限售股解禁的相关准备工作。本次解
禁的限售股 68,454,744 股于 2015 年 11 月 30 日在上海证券交易所全部上市流通。
第二部分 对公司未来发展的展望
一、公司面临的经济形势
（一）公司所处的宏观经济发展形势
2016 年是“十三五”开局之年，中央把“稳中求进”再次定为经济工作总
基调，着力加强供给侧结构性改革，抓好“去产能、去库存、去杠杆、降成本、
补短板”五大任务。对“产能过剩、布局失衡”的民爆行业而言，“扶大限小，
扶优扶强”的形势更加凸显，民爆市场价格放开，竞争成为常态，民爆行业进入
微利时代，民爆市场需求萎缩，省内供给能力大于需求水平，市场出现“量价齐
跌”状况。
（二）公司所处的民爆行业形势
总体来看，民爆行业总产值在保持持续增长的同时，将会继续推进产业升级
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和结构调整，低技术含量、劳动密集、低附加值的产能将会加速淘汰，行业集中
度将进一步提升，并购重组、爆破服务是民爆行业的发展趋势。科研、生产、销
售、爆破服务一体化的发展模式成为民爆行业特别是民爆生产企业的发展方向。
同时，随着爆破工程业务的快速发展，行业整体竞争格局将发生重大调整，从生
产许可能力资源的争夺，转向爆破市场和购置优质矿山资源的争夺，大型民爆企
业集团之间的竞争格局更加复杂。
1、整体发展状况良好、呈现平稳发展态势
国家将继续保持稳增长、调结构、强改革的经济发展总基调，“一带一路”、
长江经济带建设的重大战略将加快实施，由此可带来一定的民爆产品需求。同时，
上述战略沿线地区交通基础设施、矿山资源的开发，对爆破服务行业需求进一步
形成较大规模的拉动。总体上看，铁路、高速公路等重点工程建设及城镇基础设
施建设领域民爆产品的需求将趋于稳定，在矿产资源特别是煤矿开采领域民爆产
品的需求将进一步呈下滑态势。
2、市场开放程度加快、市场竞争力度增强
随着民爆产品价格放开、爆破业务规范等文件下发，民爆行业市场格局和价
格体系将发生较大变化，市场将更加开放，竞争将更加激烈。民爆产品价格市场
化之后，不具备规模优势、技术优势的企业将面临出局，
