武汉三特索道集团股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要
【声 明】
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（http://www.sse.org.cn/）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
保荐人（主承销商）
中信证券股份有限公司
深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦
招股意向书摘要
第一节 重大事项提示
1、索道安全运行是索道公司维持正常运营和良好声誉的前提条件。本公司客运索道服务是将旅客在旅游景区的不同景点间进行架空运输，属特种运输。索道的设计、施工和营运技术含量高，难度大，索道在施工和营运过程中若管理不到位或出现某种不可抗拒的自然因素，有可能发生安全事故，造成人员伤亡和财产损失，对公司的经营和效益产生不利影响。
2、目前公司的融资渠道主要依靠银行提供长、短期贷款，融资渠道单一。随着公司经营的发展和投资规模逐步扩大，公司对资金的需求也将增加。截止2006年12月31日，公司合并报表的流动负债为26,608.50万元，负债合计为29,088.50万元，流动负债占总负债的91.47%。公司债务结构不尽合理，短期借款难以满足公司长期投资的需要。如果继续单纯依靠债权融资支持未来几年的资本开支，本公司的负债率和财务费用将继续升高，公司可持续发展能力将受到影响。
3、2006年华山公司的主营业务收入约占公司合并报表总收入的43.53%。华山公司收益分配的变化对本公司业绩具有较大影响。华山公司的章程约定，2001年度至2010年度本公司享有华山公司扣除资源补偿费后剩余利润的95%，2011年度至2032年度（合作期满）本公司享有华山公司扣除资源补偿费后剩余利润的75%。从2011年开始利润分配比例将减少20%，对公司净利润会有较大影响。
华山公司2004年度至2006年度如按照75%比例分配利润，其对应年份公司各期净利润分别将减少405.05万元、475.46万元和529.03万元，分别相当于公司2004年至2006年度各期净利润的30.67%、38.72%和34.87%。
4、资产抵押及担保的风险。截止2006年12月31日，公司控股子公司华山公司以索道设备系统抵押于银行，为本公司取得短期借款6,500.00万元；公司控股子公司庐山公司以其缆车收费权作担保，为本公司取得短期借款2,000.00万元；公司控股子公司武夷山公司以房产抵押于银行，取得短期借款150.00万元。公司以武汉市利济南路的土地向银行作抵押取得短期借款2,500.00万元。2007年3月20日，公司控股子公司海南三索以索道设备系统向银行作抵押，为本公司取得短期借款1,800万元。截止2006年12月31日，庐山公司以缆车设备系统向银行作抵押，取得长期借款980.00万元。华山公司以索道经营权（包括索道收费权）向银行作质押，取得长期借款4,000.00万元。上述资产抵押、权利质押是为本公司取得银行贷款提供的担保，存在因不能偿还借款而导致资产被抵押权人及质押权人处分的风险。
5、股票市场的投资风险。公司曾向社会公开募集股份，并于1994年12月至1997年4月在武汉证券自动报价系统上柜交易。上柜交易流通的2,084.40万股个人股摘牌下柜时每股价格为25.43元。本次发行是在公司5,000.00万股份的基础上新发行3,000.00万股，其中1,500.00万股向在原“武汉柜台”交易的2,084.40万个人股同比例定向配售，其余1,500.00万股向社会公众公开发行，发行价格将通过询价方式确定。配售的股份与向社会公开发行的股份将同时在证券交易所上市交易。敬请投资者充分了解公司股份的基本情况，注意股票市场的投资风险。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 人民币1.00元
3,000.00万股（其中1,500.00万股向在原
“武汉柜台”交易的2,084.40万个人股股
本次发行股数
东同比例定向配售，其余1,500.00万股向
社会公众公开发行）
本次发行股数占发行后总股本的比例 37.50%
通过向询价对象询价确定发行价格
发行价格
发行前每股净资产 4.24元（截止2006年12月31日）
采用网下向询价对象申购配售发行、网上
发行方式 向原个人股股东定向配售和网上向社会
公众投资者定价发行相结合的方式
在原“武汉柜台”交易的个人股股东、符
合资格的询价对象和在深圳证券交易所
发行对象
开户的自然人、法人等投资者（国家法律、
法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定安排 本次发行前公司非个人股股东所持股份，
招股意向书摘要
自公司A股股票在证券交易所上市之日起
三十六个月内不得转让；本次发行前公司
个人股股东所持股份，自公司A股股票在
证券交易所上市之日起十二个月内不得
转让；公司实际控制人武汉高科国有控股
集团有限公司、公司第一大股东武汉东湖
新技术开发区发展总公司及第二大股东
武汉光谷创业投资有限公司承诺：自发行
人A股股票上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理其持有的发行人
股份，也不由发行人回购其持有的股份。
承销方式 余额包销
发行费用概算 ［］万元
第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
武汉三特索道集团股份有限公司
注册中、英文名称
Wuhan Sante Cableways Group Co.,Ltd.
注册资本 5000万元
法定代表人 齐民
成立（工商注册）日期 1989年9月5日
住所及邮政编码 武汉市武昌区黄鹂路88号壹号楼 430077
电话号码
