浙江震元股份有限公司2003年半年度报告
目录
一、重要提示及目录
二、公司基本情况
三、股本变动和主要股东持股情况
四、董事、监事、高级管理人员情况
五、管理层讨论与分析
六、重要事项
七、财务报告
八、备查文件
一、重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司的半年度财务会计报告未经审计。
公司董事长宋逸婷女士、总经理陈利民先生及会计机构负责人金明华先生声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
一、公司法定名称：浙江震元股份有限公司
二、公司股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：浙江震元 股票代码：000705
三、公司注册及办公地址：浙江省绍兴市解放北路289号 邮政编码：312000
公司国际互连网网址：http://www.zjzy.com
公司电子信箱：0705@zjzy.com
四、公司法定代表人：宋逸婷
五、公司董事会秘书：黄继明公司授权代表：周黔莉
联系地址：浙江省绍兴市解放北路289号邮政编码：312000
联系电话：0575-5144161联系传真：0575-5148805
六、公司选定的信息披露报纸名称：《证券时报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：浙江省绍兴市解放北路289号浙江震元股份有限公司董
事会办公室
七、公司变更注册登记日期：2001年2月6日
公司变更注册登记地点：浙江省工商行政管理局
公司法人营业执照注册号：3300001001029
公司税务登记号：330602145919552
八、公司主要财务数据和指标（金额单位：人民币元）
财务指标 本报告期末 上年度末
流动资产 337,792,224.64 317,781,801.37
流动负债 212,764,376.79 189,525,946.91
总资产 784,230,070.07 732,687,385.54
股东权益（不含少数股东权益） 434,897,738.70 427,952,519.58
每股净资产 3.47 3.41
调整后每股净资产 3.41 3.34
报告期（1-6月） 上年同期
净利润 6,945,219.12 8,510,470.19
扣除非经常性损益后的净利润 6,772,293.23 8,637,851.68
每股收益 0.055 0.068
净资产收益率（％） 1.60 2.02
经营活动产生的现金流量净额 12,502,685.98 11,615,267.84
注：“扣除非经常性损益后的净利润”指标中的扣除的项目及涉及金额：
1、合并价差摊销 -547,111.23
2、营业外支出 -402,789.47
3、营业外收入 1,122,826.59
三、股本变动和主要股东持股情况
一、报告期内公司股本无变动。
二、截止报告期末，公司股东总数为29,532户。
三、截至报告期末公司前十名股东持股情况：（数量单位：股）
序号 股东名称 持股数 持股比例（%） 持股性质
1 绍兴市国有资产投资经营有限公司 31,290,236 24.97 国家股
2 绍兴市财政投资有限公司 3,690,000 2.94 法人股
3 绍兴市恒旦投资发展有限公司 2,790,000 2.23 法人股
4 绍兴市房地产开发公司 1,749,438 1.40 法人股
5 绍兴第二医院 1,142,856 0.91 法人股
6 杭州华东医药（集团）公司 720,000 0.57 法人股
7 刘强 618,307 0.49 流通股
8 谢洪玲 588,108 0.47 流通股
9 杭州胡庆余堂药业有限公司 571,428 0.46 法人股
10 瑞安医药公司 450,000 0.36 法人股
注：1、国家股股东所持有股份无质押或冻结情况，法人股东所持股份无质押或冻
结情况反映。前10名股东中，国家股股东与其他股东之间不存在关联关系，也不属于
《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。未知流通股股东之间
是否存在关联关系，也未知流通股股东是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办
法》中规定的一致行动人。
2、绍兴市房地产开发公司所持有的1,749,438股，经财政部财企[2003]65号文批
复，划转给绍兴市财政投资有限公司。目前手续正在办理中。此次划转完毕后，绍兴
市财政投资有限公司持有本公司股票5，439，438股，占公司总股本的4.34%。
四、报告期内公司控股股东无变更。
四、董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股无变化。
二、公司四届六次董事会提名王竞竞女士、任学敏先生为公司独立董事候选人，
并提交公司2002年度股东大会选举。
三、公司四届七次董事会同意莫衍银先生、傅国兴先生因工作变动原因请求辞去
公司四届董事会董事职务，提名陈利民先生、戚乐安先生为公司四届董事会董事候选
人，并提交公司2002年度股东大会审议；同意莫衍银先生辞去公司副董事长、总经理
职务，聘任陈利民先生为公司总经理。
四、公司2002年度股东大会同意莫衍银、傅国兴先生辞去公司四届董事会董事，
选举陈利民先生、戚乐安先生、王竞竞女士、任学敏先生四位为公司四届董事会董
事，其中王竞竞女士、任学敏先生为独立董事。
五、公司四届八次董事会选举陈利民先生为公司四届董事会副董事长。
五、管理层讨论与分析
一、报告期内公司的经营成果及财务状况简要分析
1、报告期内公司主营业务收入、主营业务利润、净利润、现金及现金等价物净增
加额等项目同比增减变化：
（金额单位：人民币元）
项目 2003年1-6月 2002年1-6月
主营业务收入 329,065,219.68 281,196,455.25
主营业务利润 70,295,962.45 58,187,416.03
其他业务利润 642,594.42 353,262.60
营业费用 33,576,172.27 24,538,973.82
营业外收入 1,675,860.58 744,532.16
营业外支出 939,839.68 411,101.19
所得税 4,563,129.73 2,096,467.26
净利润 6,945,219.12 8,510,470.19
现金及现金等价物净增加额 179,986.94 -58,032,383.45
项目 增减比例（%）
主营业务收入 17.02
主营业务利润 20.81
其他业务利润 81.90
营业费用 36.83
营业外收入 125.09
营业外支出 128.62
所得税 117.66
净利润 -18.39
现金及现金等价物净增加额
其中：(1)主营业务收入增加的主要原因：本报告期内控股子公司的工业销售和母
公司的商业销售扩大；
(2)主营业务利润增加的主要原因：本报告期内公司销售扩大及毛利上升；
(3)其他业务利润增加的主要原因：本报告期内公司租金收入增加；
(4)营业费用增加的主要原因：本报告期内公司销售费用和促销费用增加；
(5)营业外收入增加的主要原因：本报告期内公司土地出让收入增加；
(6)营业外支出增加的主要原因：本报告期内公司罚款支出增加；
(7)所得税增加的主要原因：本报告期内公司应交所得税政策变化；
(8)净利润减少的主要原因：本报告期内公司所得税增加；
(9)现金及现金等价物净增加额增加的主要原因：本报告期内公司投资支出同比减
少；
2、报告期内公司总资产、股东权益等主要财务数据与上年度期末数相比增减变
化：
（金额单位：人民币元）
项目 2003年6月30日 2002年12月31日 增减比例（%）
应收票据 340,000.00 1,380,140.00 -75.36
其他应收款 13,823,367.70 6,109,240.68 126.27
预付帐款 6,641,047.18 27,146,125.00 -75.54
固定资产 397,582,548.37 243,568,825.70 63.23
累计折旧 49,179,522.30 74,770,977.64 -34.23
固定资产减值准备 1,864,284.86 4,792,305.57 -61.10
在建工程 18,715,277.72 189,794,855.16 -90.14
应付票据 18,723,734.07 7,919,346.22 136.43
预收帐款 855,196.88 512,675.50 66.81
应交税金 4,184,188.19 2,379,782.77 75.82
其他应交款 61,202.90 79,036.16 -22.56
其他应付款 25,954,610.16 35,471,324.89 -26.83
预提费用 19,335,657.79 175,727.00 10903.24
一年内到期的长期借款 0.00 13,000,000.00 -100.00
长期借款 120,000,000.00 100,000,000.00 20.00
专项应付款 950,000.00 180,000.00 427.78
股东权益 434,897,738.70 427,952,519.58 1.62
总资产 784,230,070.07 732,687,385.64 7.03
其中：1、应收票据减少的主要原因：本报告期应收票据到期收回；
2、其他应收款增加的主要原因：本报告期预付技术转让费增加；
3、预付帐款减少的主要原因：本报告期结转“在建工程”科目；
4、固定资产增加的主要原因：本报告期“在建工程”完工结转；
5、累计折旧减少的主要原因：本报告期处置固定资产；
6、固定资产减值准备减少的主要原因：本报告期处置固定资产；
7、在建工程减少的主要原因：本报告期“在建工程”完工结转固定资产；
8、应付票据增加的主要原因：本报告期购进库存商品增加；
9、预收帐款增加的主要原因：本报告期商品销售增加；
10、应交税金增加的主要原因：本报告期应交增值税增加；
11、其他应交款减少的主要原因：本报告期教育附加费减少；
12、其他应付款减少的主要原因：本报告期住房基金科目调整；
13、预提费用增加的主要原因：本报告期促销费增加；
14、一年内到期的长期借款减少的主要原因：本报告期偿还借款；
15、长期借款增加的主要原因：本报告期公司控股子公司原料药生产线易地迁扩
建项目投入增加；
16、专项应付款增加的主要原因：本报告期技改项目贴息增加；
17、股东权益增加的主要原因：本报告期实现净利润增加；
18、总资产增加的主要原因：本报告期流动资产和固定资产增加；
二、报告期内经营情况
1、主营业务的范围及其经营情况：
(1)公司主营业务范围为医药商业的批发、零售和医药工业产品销售。2003年1-6
月公司实现主营业务收入(合并)329,065,219.68元，同比增长17.02%，其中：医药商
业销售收入203,725,637.17元，医药工业销售收入125,339,582.51元。
(2)母公司经营中药材、中药饮片、中成药、化学药制剂、医疗器械等品种，本报
告期无占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的单个产品。
2、主要控股子公司的经营情况及业绩：
公司的控股子公司浙江震元制药有限公司是从事药品生产的国家重点高新技术企
业，注册资本为人民币132,942,079.11元，本报告期该公司实现销售收入125,339,58
2.51元，实现利润9,885,939.23元。主要产品有制霉素、罗红霉素、阿齐霉素、硫酸
奈替米星等原料药及制剂。
公司的控股子公司浙江震元医药连锁有限公司是从事医药零售连锁的企业，现有
连锁药店34家，注册资本为人民币12,000,000元。本报告期该公司实现销售收入26,4
01,654.50元，实现利润1,201,359.09元。
3、经营中的困难、问题及解决方法
医药市场竞争激烈，医疗单位招标范围扩大，经营成本未能有效下降，导致商业
流通利润空间狭小。公司将进一步调整营销策略，加强内部控制，降低费用，提高毛
利水平；同时公司将积极主动应对药品招投标，落实各级责任制，进一步扩大重点品
种的销售规模。
三、报告期内的投资情况
1、本报告期内配股募集资金使用情况：
①计划投资1,500万元收购绍兴市国有资产投资经营有限公司持有的浙江震元制药
有限公司8.5%的股权。实际投资1,500万元，完成该项目的投资。本报告期按新增加的
股权分享收益508,940.74元，截止报告期末，累计分享收益3,079,821.91元。
②计划投资2,982万元用于浙江震元制药有限公司制剂车间的GMP改造项目。实际
投资2,982万元，项目已通过GMP认证，未计算直接收益。
③计划投资980万元用于罗红霉素扩产项目。实际投入980万元，完成该项目的投
资。本报告期罗红霉素原料药生产达到81.5吨，实现销售收入49,346,430.80元，实现
营业利润6,581,877.24元。。
④计划投资990万元用于年产150万瓶阿齐霉素冻干粉针项目。实际投资990万元，
报告期实现销售收入5,895,693.30元，实现营业利润1,132,521.11元。截止报告期末
累计实现销售收入16,589,590.67元，营业利润5,856,129.85元。
⑤计划投资2,950万元用于扩建医药零售连锁网络项目。累计已投入28,491,168.
92元，完成该项目进度的96.58%。其中投资1,080万元组建浙江震元医药零售连锁有限
公司；投资17,691,168.92元购置医药连锁店的营业场所。浙江震元医药连锁有限公司
报告期内实现销售收入26,401,654.50元，实现利润1,201,359.09元。截止报告期末累
计实现销售收入68,136,298.13元，实现利润3,097,000.28元。
⑥计划投资2,600万元用于年产20吨盐酸头孢他美酯技改项目。实际投资2,600万
元，该项目今年6月完成生产准备。本报告期未计算收益。
⑦变更配股募集资金承诺投资项目情况
公司2001年临时股东大会通过关于变更GCLE项目投向的议案，同意将原投资GCLE
项目的2,900万元变更用于投资药品配送物流中心项目。该项目实际投资2,900万元，
已完成投资，本报告期未计算直接收益。
以上七个投资项目共投入148,011,168.96元，配股募集资金已使用完毕。
2、非募集资金投资情况：
①公司先后投资6,000万元左右用于硫酸西索米星、硫酸奈替米星的项目开发，该
项目已投入生产。本报告期硫酸西索米星实现销售收入2,792,327.88元，营业利润1,
218,102.56元，硫酸奈替米星实现实现销售收入16,184,742.71元，营业利润4,282,1
17.37元。
②公司控股子公司浙江震元制药有限公司原料药生产线迁扩建工程于2002年底基
本完工，目前生产线运转正常。
六、重要事项
一、公司治理状况
1、截止2003年6月30日止，公司董事会中有独立董事四名，独立董事人数达到公
司董事会组成人员的三分之一以上的比例。
2、公司独立董事关注中小股东的利益，按照《关于在上市公司建立独立董事制度
的指导意见》和公司章程的规定，认真履行股东大会的决议，独立行使职权，为完善
公司法人治理结构和依法运作发挥积极的作用。
3、公司四届八次董事会调整了组成战略、审计、提名、薪酬和考核等专门委员会
的人员，专门委员会职能将得到进一步的发挥。
二、2003年6月28日召开的公司2002年度股东大会审议同意公司2002年度利润不分
配，同时也不用资本公积金转增股本。
公司2003年半年度利润分配或资本公积金转增股本的方案：2003年半年度母公司
实现净利润11,814,493.54元（合并净利润为6,945,219.72元），加年初未分配利润3
8,863,143.31元，合计可供分配的利润为50,677,636.85元。因公司在袍江工业区投入
的项目较多且资金需求较大，因此公司董事会决定2003年半年度利润不分配，同时也
不用资本公积金转增股本。
三、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
四、报告期内公司无重大资产收购、出售或处置。
五、报告期内公司无重大关联交易。
六、重大合同及其他需说明事项：
1、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、
租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、重大担保
公司为中国绍兴黄酒集团总公司、浙江震元制药有限公司（控股子公司）提供借
款担保，截至2003年6月30日，担保总额为120,000,000.00元，具体如下：
接受担保单位 担保事项 担保金额（元）
中国绍兴黄酒集团总公司 借款 30,000,000.00
中国绍兴黄酒集团总公司 借款 30,000,000.00
中国绍兴黄酒集团总公司 借款 20,000,000.00
浙江震元制药有限公司 借款 5,000,000.00
浙江震元制药有限公司 借款 5,000,000.00
浙江震元制药有限公司 借款 5,000,000.00
浙江震元制药有限公司 借款 5,000,000.00
浙江震元制药有限公司 借款 5,000,000.00
浙江震元制药有限公司 借款 5,000,000.00
浙江震元制药有限公司 借款 10,000,000.00
小计 120,000,000.00
接受担保单位 担保期限
中国绍兴黄酒集团总公司 2001.08.01—2003.07.31
中国绍兴黄酒集团总公司 2001.08.01—2003.07.31
中国绍兴黄酒集团总公司 2003.01.31—2003.07.31
浙江震元制药有限公司 2000.04.28—2004.03.12
浙江震元制药有限公司 2000.04.28—2004.04.15
浙江震元制药有限公司 2001.12.27—2005.10.15
浙江震元制药有限公司 2002.09.30—2005.12.15
浙江震元制药有限公司 2003.04.07—2005.04.15
浙江震元制药有限公司 2003.04.07—2005.07.15
浙江震元制药有限公司 2003.04.07—2006.03.15
小计
3、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托理财。
4、报告期内，公司无其他重要合同。
七、报告期内，公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东没有发生或以前期间
发生但延续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能发生重要影响的承诺事项。
八、本报告期公司财务报告未经审计。
七、财务报告（未经审计）
1、会计报表（附后）（1）资产负债表；（2）利润及利润分配表；（3）现金流
量表。
2、会计报表附注
报告期间：2003年1-6月 金额单位：人民币元
一、公司基本情况
浙江震元股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系经原浙江省股份制
试点工作协调小组浙股[1993]10号文《关于同意设立浙江震元股份有限公司的批复》
批准,由原浙江省绍兴医药采购供应站作为主要发起人,联合绍兴市财务开发公司、中
国工商银行浙江省信托投资股份有限公司共同发起设立的定向募集股份有限公司。经
中国证监会证监发字[1997]57号文和证监发字[1997]58号文批准,并经深圳证券交易所
同意,公司向社会公众公开发行2,500万股A股股票,已于1997年3月20日通过深圳证券交
易所系统进行上网定价发行，公司总股本为99,499,992.00元。2000年12月，以原股本
为基数，按10：3的比例向全体股东配股，增加股本25,879,368.00元。变更后，公司
总股本为125,329,360.00元，于2001年2月6日办妥工商变更登记手续，并取得注册号
为3300001001029号的变更后企业法人营业执照。
本公司属中药材、化学药品及医疗器械批发企业。经营范围：中药材、中药饮
片、中成药、化学原料药及制剂、医药生物制品、健字号营养品及食品、医疗器械、
化学试剂、玻璃仪器和与中药配方相关商品、医疗防疫、康复保健用品等。
截至2003年6月30日，公司设有分公司（部门）为八个，拥有控股子公司为三家，
即浙江震元制药有限公司、绍兴恒吉医药有限公司和浙江震元医药连锁有限公司。本
会计报表,为母公司和上述子公司的合并报表,全面反映本公司的财务状况、经营成果
和现金流量。
二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
（一）会计准则和会计制度
执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
（二）会计年度:会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
（三）记账本位币:采用人民币为记账本位币。
（四）记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
（五）外币业务核算方法
对发生的外币经济业务，采用当月1日中国人民银行公布的市场汇价（中间价）折
合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额，按期末市场汇价（中间价）进行调
整，发生的差额，与购建固定资产有关且在其达到预定使用状态前的，计入有关固定
资产的购建成本；与购建固定资产无关的属于筹建期间的计入长期待摊费用，属于生
产经营期间的计入当期财务费用。
（六）现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性
强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（七）短期投资核算方法
1．短期投资，按实际支付的价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或利息入
账。短期投资持有期间所收到的股利、利息等收益不确认投资收益，作为冲减投资成
本处理；出售短期投资所获得的价款减去短期投资的账面价值以及未收到已记入应收
项目的股利、利息等后的余额，作为投资收益或损失，计入当期损益。
2．期末短期投资按成本与市价孰低计量，市价低于成本的部份按单项投资计提跌
价准备。
（八）坏账核算方法
1．采用备抵法核算坏账。
坏账准备按账龄分析法计提，根据债务单位的财务状况、现金流量等情况，确定
提取比例分别为：账龄1年以内（含1年，以下类推）的，按其余额的5%计提；账龄1-
2年的，按其余额的20%计提；账龄2-3年的，按其余额的35%计提；账龄3-5年的，按其
余额的50%计提；账龄5年以上的按其余额的100%计提。
2．坏账的确认标准为:
（1）债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然无法收回；
（2）债务人逾期未履行其清偿义务，且具有明显特征表明无法收回。
对确实无法收回的应收款项，经批准后作为坏账损失，并冲销提取的坏账准备。
（九）存货核算方法
1．存货包括在生产经营过程中为销售或耗用而储备的原材料、包装物、低值易耗
品、在产品和库存商品等。
2.存货按实际成本计价。购入并已验收入库原材料按实际成本入账，发出原材料
采用加权平均法核算；入库产成品（自制半成品）按实际生产成本入账，发出产成品
（自制半成品）采用加权平均法核算；领用低值易耗品按一次摊销法摊销。生产领用
的包装物直接计入成本费用。
3．存货数量的盘存方法采用永续盘存制。
4．由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时和销售价格低于成本等原因造成的存
货成本不可收回的部分，按分类存货项目的成本高于可变现净值的差额提取存货跌价
准备；但对为生产而持有的材料等，如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，
则该材料仍然按成本计量，如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，
则该材料按可变现净值计量。
（十）长期投资核算方法
1．长期股权投资，按取得时的实际成本作为初始投资成本。投资额占被投资企业
有表决权资本总额20%以下，或虽占20%或20%以上，但不具有重大影响的，按成本法核
算；投资额占被投资企业有表决权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但有重大
影响的，采用权益法核算；投资额占被投资企业有表决权资本总额50%（不含50%）以
上的，采用权益法核算，并合并会计报表。
2．股权投资差额，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资
期限的，初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，按不超过
10年的期限摊销，初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，
按不低于10年的期限摊销。
3．长期债权投资，以取得时的初始投资成本计价。债券投资的溢价或折价在债券
存续期间内，按直线法予以摊销。债券投资按期计算应收利息，经调整债券投资溢价
或折价摊销额后的金额，确认为当期投资收益；债券初始投资成本中包含的相关费
用，如金额较大的，于债券购入后至到期前的期间内在确认相关债券利息收入时摊
销，计入损益；其他债权投资按期计算应收利息，确认为当期投资收益。
4．期末由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因，导致长期投资可收
回金额低于账面价值，按单项投资可收回金额低于长期投资账面价值的差额提取长期
投资减值准备。
（十一）固定资产及折旧核算方法
1．固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出
租或经营管理而持有的；(2)使用年限超过一年；(3)单位价值较高。
2．固定资产按取得时的成本入账。
3．固定资产折旧采用年限平均法。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类
别、预计使用年限和预计净残值率(原值的3%-5%)确定折旧年限和年折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限（年） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 21-35 4.52-2.71
通用设备 7-10 13.57-9.50
专用设备 8 11.88
运输工具 6-10 15.83-9.50
其他设备 8 11.88
4．期末由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等原因，导致固定资产可
收回金额低于账面价值，按单项资产可收回金额低于固定资产账面价值的差额，提取
固定资产减值准备。
（十二）在建工程核算方法
1．在建工程达到预定可使用状态时，根据工程实际成本，按估计的价值转入固定
资产。
2．期末，存在下列一项或若干项情况的，按单项资产可收回金额低于在建工程账
面价值的差额，提取在建工程减值准备：
（1）长期停建并且预计未来3年内不会重新开工的在建工程；
（2）项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具
有很大的不确定性；
（3）其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
（十三）借款费用核算方法
1．借款费用确认原则
因购建固定资产借入专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在
符合资本化期间和资本化金额的条件下，予以资本化，计入该项资产的成本；其他借
款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，于发生当期确认为费用。因安排专门借款而
发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的，在发生时
予以资本化；其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的金额较小，于发生
当期确认为费用。
2．借款费用资本化期间
（1）开始资本化：当以下三个条件同时具备时，因专门借款而发生的利息、折价
或溢价的摊销和汇兑差额开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发
生；3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
（2）暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超
过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开
始。
（3）停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用
的资本化。
3．借款费用资本化金额
在应予资本化的每一会计期间，利息的资本化金额为至当期末止购建固定资产累
计支出加权平均数与资本化率的乘积。
（十四）无形资产核算方法
1．无形资产按取得时的实际成本入账。
2．无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。
如果预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，该无
形资产的摊销年限按如下原则确定：
(1)合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，按合同规定的受益年限摊销；
(2)合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，按法律规定的有效年限摊销；
(3)合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，按受益年限和有效年限两者
之中较短者摊销。
合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过10年。
如果预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的
账面价值全部转入当期管理费用。
3．期末检查无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，按单项无形资产预计
可收回金额低于其账面价值的差额，提取无形资产减值准备。
（十五）长期待摊费用核算方法
1．长期待摊费用按实际支出入账，在费用项目受益期内分期平均摊销。
2．筹建期间发生的费用（除购建固定资产以外），先在长期待摊费用中归集，在
开始生产经营当月一次计入损益。
（十六）收入确认原则
1．商品销售
在商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品实施继续管理
权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品有关
的成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
2．提供劳务
（1）劳务在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取款
项的证据时，确认劳务收入。
（2）劳务的开始和完成分属不同的会计年度的，在劳务合同的总收入、劳务的完
成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本和为完成劳务
将要发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比法确认劳务收入。
3．让渡资产使用权
让渡无形资产（如商标权、专利权、专营权、软件、版权等）以及其他非现金资
产的使用权而形成的使用费收入，按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确
定。上述收入的确定并应同时满足：（1）与交易相关的经济利益能够流入公司；
（2）收入的金额能够可靠地计量。
（十七）所得税的会计处理方法：企业所得税，采用应付税款法核算。
（十八）合并会计报表的编制方法
并会计报表以母公司、纳入合并范围的子公司的会计报表和其他有关资料为依
据，按照《合并会计报表暂行规定》编制而成。对合营企业，则按比例合并法予以合
并。子公司的主要会计政策按照母公司统一选用的会计政策厘定，合并报表范围内各
公司间的重大交易和资金往来等，在合并时抵销。
三、税（费）项
（一）增值税
1．原料药、中成药、西药、医疗器械、化学试剂等按17%的税率计缴；
2．中药材、参茸等按13%的税率计缴；
3．计划生育等特种药品适用零税率。
（二）营业税：按5%或7%的税率计缴。
（三）城市维护建设税：按应缴流转税税额的7%计缴。
（五）教育费附加：按应缴流转税税额的4%计缴。
（六）企业所得税：按33%的税率计缴。
四、控股子公司及合营企业
（一）控制的所有子公司及合营企业
企业全称 业务性质 注册资本 经营范围
(万元)
浙江震元制药有 医药制造业 13,294.21 原料药、片剂、胶囊剂、
限公司 冲剂及味精的制造销售
绍兴恒吉医药有 药品及医疗器械批发 50.00 化学药制剂、医疗器械
限公司 业 等
浙江震元医药连 零售连锁：中药化学 中药材、中药饮片、中
锁有限公司 制剂；批发零售：医 1,200.00 成药、化学药制剂、医
疗器械、保健食品 疗器械等
企业全称 实际投资 所占权
额(万元) 益比例
浙江震元制药有 12,261.25 92.23%
限公司
绍兴恒吉医药有 45.00 90.00%
限公司
浙江震元医药连
锁有限公司 1,080.00 90.00%
（二）无未纳入合并报表范围子公司。
（三）无持股比例未达到50%以上而纳入合并范围的子公司。
（四）无按照比例合并方法进行合并的公司。
五、利润分配
根据2003年8月11日董事会四届九次会议确定的2003年半年度利润分配方案：200
3年半年度利润不分配，也不进行资本公积金转增股本。
六、合并会计报表项目注释
（一）合并资产负债表项目注释
1.货币资金 期末数74,693,824.13
（1）明细情况
项目 期末数 期初数
现金 41,108.67 30,978.76
银行存款 74,597,488.97 74,441,177.94
其他货币资金 55,226.49 41,680.49
合计 74,693,824.13 74,513,837.19
（2）无外币货币资金。
2.应收票据 期末数340,000.00
（1）明细情况
项目 期末数 期初数
银行承兑汇票 340,000.00 1,380,140.00
合计 340,000.00 1,380,140.00
（2）无持本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东单位欠款。
3.应收账款期末数133,508,126.08
（1）账龄分析
期末数
账龄 账面余额 比例（%） 坏账准备 账面价值
1年以内 133,773,290.32 91.95 6,688,664.52 127,084,625.80
1-2年 2,577,420.94 1.77 515,484.19 2,061,936.75
2-3年 492,399.53 0.34 172,339.84 320,059.69
3年以上 8,641,829.07 5.94 4,600,325.23 4,041,503.84
合计 145,484,939.86 100.00 11,976,813.78 133,508,126.08
