公司代码：600702 公司简称：沱牌舍得
四川沱牌舍得酒业股份有限公司
2015 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网
站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司全体董事出席董事会会议。
1.4 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 沱牌舍得 600702 沱牌曲酒
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 马力军 周建
电话 0825-6618268 0825-6618269
传真 0825-6618269 0825-6618269
电子信箱 tzfz@tuopai.cn tzgl@tuopai.cn
1.6 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2015 年度共实现归属于母公司合并报
表净利润 7,128,122.67 元，加上截至 2014 年末留存未分配利润 856,432,444.78 元，2015 年度可供
股东分配的利润合计 863,560,567.45 元。公司拟以年末股份总数 337,300,000 股为基数，按每 10
股派发现金 0.10 元（含税）向全体股东分配股利 3,373,000.00 元，结余的未分配利润 860,187,567.45
元全部结转至下年度。公司本年度不进行资本公积金转增股本。
二 报告期主要业务或产品简介
2.1 主要业务
本公司的主要业务为白酒产品的生产和销售。主要产品有酱香型产品天子呼、吞之乎等，浓
香型产品舍得系列酒、沱牌天曲系列酒、陶醉系列酒、沱牌特曲系列酒和沱牌大曲系列酒等品种。
2.2 经营模式
公司的经营模式主要是自主设计、自主生产和代理销售为主。对外采购主要包括小麦、大麦、
高梁、大米、糯米和玉米等原材料，纸箱、纸盒、玻瓶等包装物；采用以销定产的模式制定生产
计划和组织生产并保持适当库存，生产流程主要包括基酒酿造、陈酒储存、陈酒加工和灌装包装
环节；公司目前产品销售采用经销商代理为主，电商和团购等直销渠道相结合的模式，面向全国
各地市场。
2.3 所处行业情况
白酒是中国传统蒸馏酒，工艺独特，历史悠久，享誉中外。白酒行业目前虽然属于垄断竞争
市场结构，不同企业产品具有一定差异，但市场集中度相对较低。经过多年的发展，目前中国白
酒行业已进入中低速发展的成熟期。公司属于“中国名酒”和“川酒六朵金花”，是以生态酿酒为
核心的全国大型白酒企业，白酒产能和陈年老酒存量均处于白酒行业前列。
三 会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
2015年 2014年 本年比上年增减(%) 2013年
总资产 3,761,320,463.59 3,678,835,910.16 2.24 3,407,895,808.43
营业收入 1,156,135,059.43 1,444,983,261.78 -19.99 1,418,591,744.29
归属于上市公司股东的净利润 7,128,122.67 13,389,353.11 -46.76 11,774,193.80
归属于上市公司股东的扣除非
2,406,787.90 11,113,246.79 -78.34 10,410,614.90
经常性损益的净利润
归属于上市公司股东的净资产 2,245,832,798.86 2,245,450,676.19 0.02 2,238,807,323.08
经营活动产生的现金流量净额 120,813,641.58 -147,974,626.38 181.64 104,121,113.21
期末总股本 337,300,000.00 337,300,000.00 0.00 337,300,000.00
基本每股收益（元／股） 0.0211 0.0397 -46.85 0.0349
稀释每股收益（元／股） 0.0211 0.0397 -46.85 0.0349
加权平均净资产收益率（%） 0.32 0.60 减少 0.28 个百分点 0.51
四 2015 年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 315,064,302.06 312,131,771.04 188,720,832.48 340,218,153.85
归属于上市公司股东的净利润 4,371,524.26 2,374,324.26 -2,794,844.87 3,177,119.02
归属于上市公司股东的扣除非经常
3,842,691.28 1,626,787.50 -4,837,276.84 1,774,585.96
性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 94,515,020.68 -89,870,899.50 7,448,620.28 108,720,900.12
五 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 38,085
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 33,494
前 10 名股东持股情况
持有有 质押或冻结
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 限售条 情况 股东
（全称） 减 量 (%) 件的股 股份 数 性质
份数量 状态 量
四川沱牌舍得集团有限公司 0 100,695,768 29.85 0 无 国有法人
四川省射洪广厦房地产开发 无
0 11,777,751 3.49 0 境内非国有法人
公司
新华人寿保险股份有限公司 未知
－分红－团体分红－018L－ 1,834,343 11,148,144 3.31 0 未知
FH001 沪
全国社保基金四零一组合 5,500,083 5,500,083 1.63 0 未知 未知
中国建设银行－银华富裕主 未知
-2,200,424 4,138,446 1.23 0 未知
题股票型证券投资基金
四川省射洪顺发贸易公司 0 4,018,291 1.19 0 无 境内非国有法人
陈钢 2,680,000 2,680,000 0.79 0 未知 未知
中国银行－招商先锋证券投 未知
2,105,208 2,105,208 0.62 0 未知
资基金
中国人寿保险股份有限公司 未知
－分红－个人分红－005L－ 2,000,098 2,000,098 0.59 0 未知
FH002 沪
代玉 1,750,084 1,750,084 0.52 0 未知 未知
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前 10 名大股东和前 10 名无限售条件股东中控股股东沱牌舍得集
团与其他股东之间不存在关联关系和一致行动人情况，公司未知其他
股东之间的关联关系和一致行动人情况。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 无
5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
六 管理层讨论与分析
2015 年，白酒行业延续了近三年的“深度调整新常态”，尽管有回暖的迹象，但是面对经济
下行的压力，仍未“恢复元气”。报告期内公司主动适应经济发展新常态，把握白酒市场机遇，推
进公司营销战略转型，强化公司内部管理和规范运作，为公司的可持续和谐发展奠定坚实基础。
（一）把握市场机遇，推进营销战略转型
1、优化组织架构，调整营销职能职责
公司切实把握市场机遇，对营销系统组织机构进行了进一步的调整和优化，将品牌推广、市
场费用管控、市场督查管理职能直接深入至重点销售区，实现品牌策划、费用执行、效果检查的
系统有效管理。
2、实施市场聚焦战略，推进营销模式创新
深入推行聚焦战略。对重点市场，实施“市场聚焦、产品聚焦、人员聚焦、费用聚焦”，促进
重点市场逐步由“商家为主，厂家为辅”向“厂家为主，商家为辅”的“1+1 模式”过渡。
推动传统营销模式转型。实施精细化营销战术，精细化工作纳入日常销售工作，每月设定目
标并实施考核。加强传统促销模式管理，针对重点客户实施阶段性促销方案；针对消费者开展《集
酒票，换美酒》等促销活动。积极探索白酒“互联网+”销售模式，深入推进酒仙网、天猫、京东
等互联网销售平台线上销售业务，销售额较上年同期有所增长。
（二）强化内部管理，规范企业有效运行
1、强化生产和采购，进一步提高产品质量
强化原材料采购。充分运用网络、报刊杂志、市场考察等形式加强信息收集；从质量、价格、
服务、履约能力等方面综合考评供应商，进一步优化供方体系，提高供货质量，控制采购成本。
加强品质控制管理。严格实行“双、多检”制度，确保检验的准确、科学、公平；严格品质
把关，强化过程跟踪；坚持曲药、糟醅、谷壳、原粮等产品质量集体鉴定；加强过程质量控制，
继续强化市场质量信息逐日收集、处理机制，加强质量信息统计分析。
2、优化资源配置，为生产经营提供保障
强化人力资源配置，优化架构，定岗定员。通过 K3 系统建立人力资源信息库，实现人力资源
的动态管理，按“以人为本、绩效优先、兼顾平衡”原则，深入推进绩效考评工作。强化培训，
严格考核，通过“内部注智、外部引智”，着力提升员工技能水平，打造一批优秀的管理、技术团
队。
3、加强信息化建设，提升发展新活力
构建公司营销移动工作平台，实现营销人员日常工作动态管理、实时沟通与业务分享，工作
更高效；市场费用管理系统的上线运行，实现了市场费用全过程规范化管理与可视化跟踪；完成
CRM 系统的上线，实现了经销商全生命周期管理，提供了 360 度经销商全貌信息；经销商门户系
统的上线，建立了更安全、更方便的网上订单管理与服务平台，提高了公司服务水平；通过公司
ERP 系统实现了物流全过程与闭环管理，同时也建立了产品全过程的质量追溯体系。
4、强化卓越管理，坚持生态立企
推进《卓越管理实务》落地，在系统梳理、识别“三源”（服务抱怨源、质量缺陷源、安全危
险源）的基础上，完善相应的防控措施；顺利通过质量管理、环境管理、职业健康安全管理、测
量管理等四项体系的监督审核认证。持续深入开展清洁生产和节能减排工作，加强绿化管理工作，
提升生态环境品质 。
6.1 报告期内主要经营情况
2015 年度公司实现营业收入 115,613.51 万元，较上年同期减少 19.99%，营业利润 2,716.23
万元，较上年同期减少 15.59%，净利润 712.81 万元，较上年同期减少 46.76%。
6.1.1 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,156,135,059.43 1,444,983,261.78 -19.99
营业成本 573,015,851.21 712,974,515.53 -19.63
销售费用 238,458,915.57 352,286,461.10 -32.31
管理费用 167,156,263.67 167,847,193.99 -0.41
财务费用 35,310,238.75 32,745,410.86 7.83
经营活动产生的现金流量净额 120,813,641.58 -147,974,626.38 181.64
投资活动产生的现金流量净额 -30,196,135.48 -44,813,949.78 32.62
筹资活动产生的现金流量净额 -68,425,927.58 333,511,875.19 -120.52
研发支出 17,293,201.04 18,336,983.98 -5.69
1. 收入和成本分析
2015 年度公司营业收入比上年同期减少 19.99%，主要原因是公司积极帮助经销商消化库存，
控量保价，酒类产品销售量减少；另外公司进行了营销机制改革和产品体系的调整，对产品的销
售也造成了一定的影响。主营成本比上年同期减少 19.63%，主要原因是酒类产品销售量减少。
（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入比 营业成本比
毛利
分行业 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 毛利率比上年增减（%）
率（%）
（%） （%）
酒类 961,183,754.90 470,304,974.33 51.07 -23.58 -23.18 减少 0.26 个百分点
医药 154,268,692.27 73,965,315.37 52.05 1.96 -3.95 增加 2.94 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本比
毛利 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
率（%） （%）
减（%） （%）
酒类 961,183,754.90 470,304,974.33 51.07 -23.58 -23.18 减少 0.26 个百分点
中高档酒 723,749,925.71 289,252,474.75 60.03 -10.21 -6.88 减少 1.43 个百分点
低档酒 237,433,829.19 181,052,499.58 23.75 -47.43 -39.96 减少 9.48 个百分点
医药 154,268,692.27 73,965,315.37 52.05 1.96 -3.95 增加 2.94 个百分点
主营业务分地区情况
营业收入比 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本 上年增减 比上年增
（%） （%）
（%） 减（%）
四川省遂宁市 961,183,754.90 470,304,974.33 51.07 -23.58 -23.18 减少 0.26 个百分点
四川省成都市 154,268,692.27 73,965,315.37 52.05 1.96 -3.95 增加 2.94 个百分点
公司主营业务为酒类产品和药业产品，均按出厂地划分，四川遂宁市为酒类产品生产和销售，
四川省成都市为医药产品生产和销售。
（2）产销量情况分析表
单位:吨
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
酒类 31,222.06 32,561.29 1,145.31 -23.58 -20.72 -53.90
主要销售客户的情况
前五名销售客户销售金额合计（元） 282,933,913.04
占年度销售总额比重（%） 24.47
（3）成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占 上年同期 本期金额较
分行 成本构成
本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
业 项目
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
酒类 材料成本 375,280,668.62 65.49 495,001,326.14 69.43 -24.19
人工工资 64,826,938.14 11.31 80,066,006.38 11.23 -19.03
动力成本 13,653,782.81 2.38 18,144,783.58 2.54 -24.75
折旧费 9,193,391.08 1.60 10,776,876.01 1.51 -14.69
其他费用 7,350,193.68 1.28 8,195,121.82 1.15 -10.31
合计 470,304,974.33 82.06 612,184,113.93 85.86 -23.18
医药 材料成本 42,136,539.22 7.35 47,074,059.63 6.60 -10.49
人工工资 8,277,158.11 1.44 7,521,475.85 1.05 10.05
动力成本 8,197,198.25 1.43 7,953,654.83 1.12 3.06
折旧费 10,419,132.27 1.82 9,250,429.65 1.30 12.63
其他费用 4,935,287.52 0.86 5,205,966.25 0.73 -5.20
合计 73,965,315.37 12.90 77,005,586.21 10.80 -3.95
主要供应商情况
前五名供应商采购金额合计（元） 299,453,657.74
占年度采购总额比重（%） 53.96
2. 费用
单位:元 币种:人民币
变动幅度
项目 本年金额 上年金额 变动原因
(%)
销售费用 238,458,915.57 352,286,461.10 -32.31 主要是本年广告宣传费用投入减少所致
主要是本年按照公司会计政策计提的坏账准备
资产减值损失 147,864.05 1,586,156.61 -90.68
减少所致
公允价值变动收益 40,426.02 84,446.85 -52.13 主要是本年投资性房地产评估价值变化所致
主要是本年收到驰名商标及高新技术产业开发
营业外收入 6,203,438.74 3,797,733.75 63.35
区支持资金等政府补贴款增加所致
营业外支出 612,870.89 932,051.78 -34.24 主要是本年窜货罚款减少所致
主要是本年酒类产品销售收入下降及所得税费
净利润 7,128,122.67 13,389,353.11 -46.76
用增加所致
3. 研发投入
研发投入情况表
单位：元
本期费用化研发投入 17,293,201.04
研发投入合计 17,293,201.04
研发投入总额占营业收入比例（%） 1.50
公司研发人员的数量（人）
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 1.24
情况说明
公司研发项目主要是下属子公司四川太平洋药业有限责任公司开展的包括相关输液产品和包
装技术方面的研发，研发有利于提高产品的质量安全可靠性，丰富产品种类，增加产品销售量。
4. 现金流
单位:元 币种:人民币
增减变动
项目 2015 年末金额 2014 年末金额 变动原因
（%）
收到其他与经营活动有
15,067,731.66 9,533,217.01 58.06 主要是本年收到的客户保证金增加所致
关的现金
经营活动产生的现金流
120,813,641.58 -147,974,626.38 181.64 主要是本年购买商品支付的现金减少所致
量净额
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的 4,400.00 -100.00 主要是本年未处置废旧设备所致
现金净额
投资活动产生的现金流
-30,196,135.48 -44,813,949.78 32.62 主要是本年支付的工程项目款项减少所致
量净额
取得借款所收到的现金 1,131,000,000.00 841,800,000.00 34.35 主要是本年流动资金借款增加所致
收到其他与筹资活动有 主要是上年收到发行的舍得 12 年年份酒理
200,000,000.00 -100.00
关的现金 财产品款所致
偿还债务所支付的现金 948,800,000.00 661,000,000.00 43.54 主要是本年归还流动资金借款额增加所致
支付其他与筹资活动有 主要是本年兑付了发行的舍得 12 年年份酒
199,680,000.00 6,000,000.00 3,228.00
关的现金 理财产品款所致
筹资活动产生的现金流 主要是去年收到发行的舍得 12 年年份酒理
-68,425,927.58 333,511,875.19 -120.52
量净额 财产品款以及本年到期兑付所致
6.1.2 资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元
本期期 上期期 本期期末
末数占 末数占 金额较上
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 期期末变 情况说明
的比例 的比例 动比例
（%） （%） （%）
预付款项 1,059,857.76 0.03 448,126.45 0.01 136.51 主要是本年预付材料款增加所致
主要是本年公司酿酒生态园绿化费
长期待摊费用 0.00 0.00 2,287,486.77 0.06 -100.00
已全额摊销所致
短期借款 753,000,000.00 20.02 570,800,000.00 15.52 31.92 主要是本年流动资金借款增加所致
以公允价值计量且 主要是本年舍得 12 年年份酒理财产
其变动计入当期损 0.00 0.00 201,337,777.77 5.47 -100.00 品到期付款所致
益的金融负债
预收款项 327,658,153.56 8.71 131,460,586.32 3.57 149.24 主要是本年预收客户货款增加所致
主要是本年缴纳所得税后余额减少
应交税费 -65,682,358.91 -1.75 -42,104,802.00 -1.14 -56.00
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| 公告日期:2016-04-12 |
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| 附件：公告原文 |
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