环旭电子股份有限公司
发行公司债券预案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、关于公司符合公开发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》和《公司债券
发行与交易管理办法》的有关规定，结合自身实际情况经过自查论证，公司符合
现行法律法规规定的公开发行公司债券条件。
二、本次发行概况
（一）发行规模
本次公开发行公司债券票面总额不超过人民币27亿元（含27亿元），以一次
或分期形式在中国境内发行。具体发行规模、分期方式提请股东大会授权董事会
或董事会获授权人士根据公司资金需求和发行时市场情况在上述范围内确定。
（二）发行方式
本次公司债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开
发行。
（三）债券期限
本次公开发行的公司债券期限为不超过10年（含10年），可以为单一期限品
种，也可以是多种期限的混合品种。本次公开发行的公司债券的具体品种及期限
构成提请股东大会授权董事会或董事会获授权人士根据在发行前根据相关规定
及市场情况确定。
（四）募集资金用途
本次公开发行公司债券的募集资金拟用于补充流动资金、偿还金融机构借款、
项目投资、股权投资或收购资产等符合国家法律法规及政策要求的企业经营活动。
具体募集资金用途提请股东大会授权董事会或董事会获授权人士根据公司资金
需求情况在上述范围内确定。
（五）债券利率
本次债券票面年利率将根据网下询价簿记结果，由公司与簿记管理人按照国
家有关规定协商一致在利率询价区间内确定。本次债券票面利率采取单利按年计
息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本。本次公司债券的利率提请股东授
权董事会或董事会获授权人士在发行前根据市场情况与簿记管理人协商确定。
（六）上市场所
在本次公司债券发行结束后，在满足上市条件的前提下，公司将尽快向上海
证券交易所提出关于本次公司债券上市交易的申请。经监管部门批准，本次公司
债券亦可在适用法律允许的其他交易场所上市交易或转让，具体交易场所提请股
东授权由董事会或董事会获授权人士根据相关法律法规、监管部门的批准和市场
情况予以确定。
（七）公司资信情况及偿债保障措施
公司最近三年资信情况良好。在偿债保障措施方面，提请股东大会授权董事
会或董事会授权人士在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付
债券本息时，将至少采取下述措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4、主要责任人不得调离。
（八）决议有效期
本次公开发行公司债券的决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月。
三、本次发行公司债券的授权事项
为合法、高效地开展公司本次公司债券发行工作，提请股东大会授权董事会
或董事会获授权人士依照《公司法》、《证券法》及《公司债券发行与交易管理
办法》等法律法规及《公司章程》的有关规定以及届时的市场条件，从维护公司
股东利益最大化的原则出发，全权办理本次公开发行公司债券的相关事宜，包括
但不限于：
1、在法律法规允许的范围内，根据公司和市场的实际情况，制定本次公司
债券的具体发行方案，以及修订、调整本次公开发行公司债券的发行条款，包括
但不限于具体发行规模、债券期限、债券品种、债券利率及其确定方式、发行时
机、是否分期发行及发行期数、担保方案、办理并确定担保相关事项、是否设置
回售条款和赎回条款、具体申购办法、具体配售安排、具体偿债保障、还本付息
的期限和方式、交易方式、债券上市地点、评级安排等与发行条款有关的全部事
宜以及在股东核准的募集资金用途范围内决定募集资金的具体使用等事宜；
2、为本次公开发行公司债券聘请中介机构，办理本次公司债券发行的申报、
上市及其他所必要的事项，包括但不限于制定、批准、签署、修改、公告与本次
公开发行公司债券有关的各项文件，包括但不限于公司债券募集说明书、承销协
议、债券受托管理协议、债券持有人会议规则、各种公告等，并根据审批机关及
法律法规的要求对申报文件进行相应补充或调整，以及进行适当的信息披露；
3、选择债券受托管理人，签署债券受托管理协议以及制定债券持有人会议
规则；
4、如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉
及有关法律、法规及本公司章程规定须由股东大会重新表决的事项外，提请股东
授权董事会或董事会获授权人士根据监管部门的意见或届时市场条件对本次公
开发行公司债券有关事项进行相应调整；
5、就本次发行事宜向有关监管部门、机构办理审批、登记、备案、核准、
同意等手续；
6、根据相关证券交易场所的债券发行及上市规则，办理与本次公司债券发
行及上市有关的具体事项，包括但不限于授权、签署、执行、修改、完成与本次
发行及债券上市相关的所有必要的文件、合同/议、合约（包括但不限于募集说
明书、保荐协议、承销协议、债券受托管理协议、上市协议、各种公告及其他法
律文件等)；
7、根据适用的法律和监管规则批准、签署及派发与本次发行有关的公告等
信息披露相关文件，进行相关的信息披露；
8、根据项目进展情况及时与主承销商、存放募集资金的商业银行签订募集
资金专户存储三方监管协议；
9、在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，
在法律、法规允许的范围内，根据公司和市场的具体情况作出包括但不限于如下
决议：
1）不向股东分配利润；
2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4）主要责任人不得调离；
10、办理与本次公开发行公司债券有关的其他事项；
11、本授权有效期自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日
止。
公司董事会提请股东大会同意董事会授权公司董事长为本次公开发行的获
授权人士，具体处理与本次公开发行有关的事务。上述获授权人士有权根据公司
股东大会决议确定的授权范围及董事会的授权，代表公司在本次发行过程中处理
与本次公开发行、上市有关的上述事宜。
四、本公司简要财务会计信息
（一）本公司最近三年合并范围变化情况
1、2015年本公司合并范围的变化情况
序号 公司名称 变动情况 变动原因
2015年5月，USI Manufacturing Services,
Inc.更名为USI America Inc.，并于2015年8
1 USI America Inc. 吸收合并
月USI Manufacturing Services, Inc.吸收合
并USI@Work, Inc.完成。
2、2014年本公司合并范围的变化情况
序号 公司名称 变动情况 变动原因
1 环豪电子（上海）有限公司 新纳入 新设立
3、2013年本公司合并范围的变化情况
序号 公司名称 变动情况 变动原因
1 环维电子（上海）有限公司 新纳入 新设立
（二）本公司最近三年的资产负债表、利润表及现金流量表
1、本公司合并财务报表
（1）最近三年合并资产负债表
单位：万元
项目 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日
流动资产：
货币资金 404,920.52 421,929.55 222,470.73
以公允价值计量且其变动
- - 4.97
计入当期损益的金融资产
应收票据 2,139.40 3,906.06 3,812.31
应收账款 347,266.78 352,147.70 319,223.44
预付款项 575.70 1,620.20 467.85
其他应收款 9,066.24 4,691.45 5,088.42
存货 252,111.99 187,995.37 156,105.82
其他流动资产 10,160.02 10,464.50 6,110.51
流动资产合计 1,026,240.64 982,754.82 713,284.05
非流动资产：
固定资产 202,343.62 185,743.85 108,200.39
在建工程 3,035.31 15,260.30 10,775.22
无形资产 3,026.45 2,894.67 2,735.89
长期待摊费用 37,663.93 29,483.61 -
递延所得税资产 29,224.95 10,849.06 4,907.89
其他非流动资产 1,608.58 6,371.13 7,936.53
非流动资产合计 276,902.84 250,602.62 134,555.92
资产总计 1,303,143.49 1,233,357.44 847,839.98
流动负债：
短期借款 87,326.38 138,146.84 118,130.29
以公允价值计量且其变动
314.55 236.64 34.42
计入当期损益的金融负债
应付账款 459,761.19 406,441.03 302,051.28
预收款项 1,499.36 936.12 657.76
应付职工薪酬 27,457.11 25,404.84 20,676.81
应交税费 15,020.90 8,634.63 1,922.77
应付利息 67.48 510.86 211.41
其他应付款 21,515.60 13,522.36 12,752.85
一年内到期的非流动负债 - - 1,363.06
其他流动负债 614.75 916.59 717.77
流动负债合计 613,577.30 594,749.91 458,518.41
非流动负债：
长期借款 - - 4,770.72
长期应付职工薪酬 1,082.52 948.24 720.30
预计负债 1,477.15 1,495.48 1,221.64
递延所得税负债 351.95 728.04 84.07
递延收益 5,639.87 2,743.38 2,358.53
其他非流动负债 114.60 84.01 63.01
非流动负债合计 8,666.10 5,999.14 9,218.27
负债合计 622,243.40 600,749.05 467,736.68
所有者权益(或股东权益)：
实收资本 217,592.36 108,796.18 101,172.38
资本公积 154,612.16 262,916.55 68,771.39
其它综合收益 -7,230.90 -7,085.61 -4,679.31
盈余公积 27,396.27 21,113.50 18,397.69
未分配利润 288,530.19 246,867.77 196,441.14
归属于母公司所有者权益
680,900.08 632,608.39 380,103.30
合计
所有者权益合计 680,900.08 632,608.39 380,103.30
负债和股东权益总计 1,303,143.49 1,233,357.44 847,839.98
（2）最近三年合并利润表
单位：万元
项目 2015年年度 2014年度 2013年度
营业总收入 2,132,307.73 1,587,300.10 1,427,234.67
营业收入 2,132,307.73 1,587,300.10 1,427,234.67
营业总成本 2,066,416.74 1,512,478.90 1,368,408.49
营业成本 1,909,343.26 1,380,462.06 1,257,072.75
营业税金及附加 2,396.15 1,826.80 1,222.22
销售费用 22,540.41 27,929.27 21,794.41
管理费用 130,697.51 103,645.14 85,542.98
财务费用 1,215.32 -1,500.30 1,452.82
资产减值损失 224.09 115.93 1,323.31
其他经营收益 7,914.45 5,067.77 2,826.91
公允价值变动净收益 -77.91 -207.20 -16.73
投资净收益 7,992.35 5,274.96 2,843.63
营业利润 73,805.44 79,888.97 61,653.09
加：营业外收入 3,074.23 2,192.30 1,991.37
减：营业外支出 1,124.39 964.52 527.25
其中：非流动资产处置净损失 1,016.80 840.77 475.49
利润总额 75,755.29 81,116.75 63,117.21
减：所得税 6,703.64 10,977.35 6,695.90
加：未确认的投资损失 - - -
净利润 69,051.65 70,139.40 56,421.31
减：少数股东损益 - - -
归属于母公司所有者的净利润 69,051.65 70,139.40 56,421.31
加：其他综合收益 -145.29 -2,406.30 -1,215.79
综合收益总额 68,906.36 67,733.09 55,205.52
归属于母公司普通股东综合收
68,906.36 67,733.09 55,205.52
益总额
（3）最近三年合并现金流量表
单位：万元
项目 2015年度 2014年度 2013年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,150,805.27 1,570,536.67 1,487,006.13
收到的税费返还 10,580.98 13,354.30 13,617.09
收到其他与经营活动有关的现金 3,664.66 4,909.74 4,466.23
经营活动现金流入小计 2,165,050.91 1,588,800.72 1,505,089.45
购买商品、接受劳务支付的现金 1,804,445.28 1,308,081.26 1,212,732.62
支付给职工以及为职工支付的现金 177,713.50 135,065.89 117,491.36
支付的各项税费 23,128.78 14,277.66 12,028.09
支付其他与经营活动有关的现金 29,655.51 35,053.72 30,197.48
经营活动现金流出小计 2,034,943.07 1,492,478.54 1,372,449.55
经营活动产生的现金流量净额 130,107.85 96,322.17 132,639.90
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,158,328.00 1,029,805.00 579,103.40
取得投资收益收到的现金 7,992.35 5,274.96
处置固定资产、无形资产和其他长期资
584.71 612.80 1,498.93
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 4,160.36 949.81 -
投资活动现金流入小计 1,171,065.43 1,036,642.57 580,602.33
购建固定资产、无形资产和其他长期资
86,626.39 99,729.78 42,920.38
产支付的现金
投资支付的现金 1,155,748.00 1,029,805.00 540,809.76
支付其他与投资活动有关的现金 - 2,580.00 -
投资活动现金流出小计 1,242,374.39 1,132,114.78 583,730.15
投资活动产生的现金流量净额 -71,308.96 -95,472.20 -3,127.82
筹资活动产生的现金流量： 0.00
吸收投资收到的现金 - 202,174.00 -
取得借款收到的现金 569,977.84 468,564.63 440,669.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - - -
发行债券收到的现金 - - -
筹资活动现金流入小计 569,977.84 670,738.63 440,669.00
偿还债务支付的现金 626,089.50 454,412.69 434,563.17
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 23,952.43 19,546.93 20,892.64
支付其他与筹资活动有关的现金 - 405.04 -
筹资活动现金流出小计 650,041.92 474,364.66 455,455.81
筹资活动产生的现金流量净额 -80,064.08 196,373.97 -14,786.81
汇率变动对现金的影响 6,838.66 -28.08 -1,598.95
现金及现金等价物净增加额 -14,426.53 197,195.86 113,126.32
期初现金及现金等价物余额 419,149.25 221,953.39 108,827.07
期末现金及现金等价物余额 404,722.72 419,149.25 221,953.39
2、本公司母公司财务报表
（1）最近三年母公司资产负债表
单位：万元
项目 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日
流动资产：
货币资金 127,942.92 250,955.90 83,391.95
应收股利 28,000.00 - -
以公允价值计量且其变动
- - -
计入当期损益的金融资产
应收票据 2,139.28 3,906.06 3,812.25
应收账款 133,869.25 129,587.91 137,666.50
预付款项 152.63 165.56 129.95
其他应收款 6,301.93 3,599.30 11,537.28
存货 112,020.07 60,081.94 71,354.30
其他流动资产 44,816.94 4,164.31 7,523.68
流动资产合计 455,243.03 452,460.99 315,415.91
非流动资产：
长期股权投资 232,384.55 151,984.11 96,984.11
固定资产 86,829.64 75,524.26 64,369.73
在建工程 1,346.67 2,081.23 2,243.15
无形资产 1,478.10 1,692.42 1,918.02
长期待摊费用 6,493.82 - -
递延所得税资产 2,000.30 1,503.63 1,821.58
其他非流动资产 318.42 472.94 237.49
非流动资产合计 330,851.50 233,258.59 167,574.08
资产总计 786,094.53 685,719.58 482,989.99
流动负债：
短期借款 9,877.30 41,383.45 65,737.57
以公允价值计量且其变动
151.77 153.28 18.21
计入当期损益的金融负债
应付账款 193,877.39 106,697.58 94,219.90
预收款项 905.33 528.04 498.78
应付职工薪酬 5,749.73 5,237.91 4,291.72
应交税费 838.49 1,195.07 -571.20
应付利息 10.30 59.94 154.49
其他应付款 1,650.00 1,918.84 2,303.28
其他流动负债 100.37 636.45 717.77
流动负债合计 213,160.69 157,810.55 167,370.51
非流动负债：
递延收益 5,529.19 2,717.40 2,358.53
其他非流动负债 0.60 0.60 -
非流动负债合计 5,529.79 2,718.00 2,358.53
负债合计 218,690.48 160,528.55 169,729.04
所有者权益：
实收资本 217,592.36 108,796.18 101,172.38
资本公积 159,658.53 267,962.92 73,817.75
盈余公积 27,396.27 21,113.50 18,397.69
未分配利润 162,756.90 127,318.44 119,873.12
所有者权益合计 567,404.05 525,191.04 313,260.95
负债和股东权益总计 786,094.53 685,719.58 482,989.99
（2）最近三年母公司利润表
单位：万元
项目 2015年度 2014年度 2013年度
营业总收入 938,627.34 712,177.82 697,392.89
营业收入 938,627.34 712,177.82 697,392.89
营业总成本 904,487.90 683,614.21 675,596.89
营业成本 857,233.98 643,379.06 638,314.78
营业税金及附加 29.67 8.20 10.45
销售费用 6,710.41 8,432.18 8,366.05
管理费用 39,216.94 32,125.12 28,081.23
财务费用 395.40 -192.20 844.36
资产减值损失 901.49 -138.17 -19.97
其他经营收益 32,927.07 2,429.03 1,967.72
公允价值变动损益 1.51 -135.07 -5.49
投资收益 32,925.56 2,564.10 1,973.21
汇兑净收益 - - -
营业利润 67,066.52 30,992.64 23,763.72
加：营业外收入 1,183.41 682.73 1,013.00
减：营业外支出 766.11 802.15 358.02
其中：非流动资产处置净损失 739.74 768.18 337.68
利润总额 67,483.82 30,873.21 24,418.70
减：所得税 4,656.13 3,715.13 2,560.86
加：未确认的投资损失 - - -
净利润 62,827.69 27,158.09 21,857.84
加：其他综合收益 - - -
综合收益总额 62,827.69 27,158.09 21,857.84
（3）最近三年母公司现金流量表
单位：万元
项目 2015年度 2014年度 2013年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 940,409.61 727,513.02 737,737.43
收到的税费返还 7,131.25 9,309.77 8,723.39
收到其他与经营活动有关的现金 269.88 2,318.80 3,083.38
经营活动现金流入小计 947,810.73 739,141.60 749,544.20
购买商品、接受劳务支付的现金 798,479.47 618,961.43 628,355.60
支付给职工以及为职工支付的现金 51,143.12 37,178.00 37,753.78
支付的各项税费 6,356.92 3,455.44 4,653.52
支付其他与经营活动有关的现金 14,030.25 9,180.92 5,552.56
经营活动现金流出小计 870,009.77 668,775.80 676,315.46
经营活动产生的现金流量净额 77,800.96 70,365.80 73,228.74
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 599,148.00 507,420.00 358,996.07
取得投资收益收到的现金 5,246.49 2,564.10 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资
4,208.53 2,909.42 4,847.33
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 56,320.90 12,792.67
投资活动现金流入小计 664,923.92 525,686.19 363,843.39
购建固定资产、无形资产和其他长期资 42,938.64 21,405.67 28,157.01
产支付的现金
投资支付的现金 676,568.00 562,420.00 348,622.86
支付其他与投资活动有关的现金 90,874.38 6,616.25
投资活动现金流出小计 810,381.02 590,441.92 376,779.87
投资活动产生的现金流量净额 -145,457.11 -64,755.73 -12,936.47
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 202,174.00 -
取得借款收到的现金 167,152.67 196,570.72 192,773.85
筹资活动现金流入小计 167,152.67 398,744.72 192,773.85
偿还债务支付的现金 199,611.04 221,013.22 185,346.98
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 21,666.97 17,952.58 19,966.81
支付其他与筹资活动有关的现金 - 405.04 -
筹资活动现金流出小计 221,278.01 239,370.84 205,313.79
筹资活动产生的现金流量净额 -54,125.34 159,373.88 -12,539.94
汇率变动对现金的影响 1,348.49 - -
现金及现金等价物净增加额 -120,432.99 164,983.95 47,752.32
期初现金及现金等价物余额 248,375.90 83,391.95 35,639.62
期末现金及现金等价物余额 127,942.92 248,375.90 83,391.95
（三）本公司最近三年主要财务指标
2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日
项目
/2015年度 /2014年度 /2013年度
资产负债率 47.75% 48.71% 55.17%
流动比率 1.67 1.65 1.56
速动比率 1.26 1.34 1.22
应收账款周转天数 59.04 76.13 86.72
存货周转率 8
