股票代码：600990 股票简称：四创电子 上市地点：上海证券交易所
安徽四创电子股份有限公司
发行股份购买资产并募集配套资金
暨关联交易预案（修订稿）
序号 发行股份购买资产交易对方 住所
华东电子工程研究所(中国电子科 安徽省合肥市高新技术产业开发区香樟
1
技集团公司第三十八研究所) 大道 199 号
序号 配套融资交易对方 住所
北京市海淀区阜成路 73 号裕惠大厦 A
1 中电科投资控股有限公司
座 10 层 1007 室
上海市浦东新区惠南镇东征路 133 号
2 上海冉钰投资管理中心（有限合伙）
1556 室
上海市浦东新区惠南镇东征路 133 号
3 上海哥钰投资管理中心（有限合伙）
1555 室
中信建投证券股份有限公司（作为
4 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
资产管理计划管理人）
独立财务顾问
二〇一六年三月
目录
目录 .................................................................................................................................................. 2
释义 .................................................................................................................................................. 9
声明 ................................................................................................................................................ 11
一、董事会声明..................................................................................................................... 11
二、交易对方声明................................................................................................................. 11
三、相关证券服务机构声明 ................................................................................................. 11
重大事项提示 ................................................................................................................................ 12
一、本次重组情况概要 ......................................................................................................... 12
（一）发行股份购买资产 ............................................................................................. 12
（二）发行股份募集配套资金 ..................................................................................... 12
二、标的资产预估和作价情况 ............................................................................................. 12
三、本次交易构成重大资产重组及关联交易 ..................................................................... 13
四、本次交易不构成借壳上市 ............................................................................................. 14
五、发行股份购买资产的简要情况 ..................................................................................... 14
（一）发行种类及面值 ................................................................................................. 14
（二）交易对方............................................................................................................. 14
（三）标的资产............................................................................................................. 14
（四）交易方式............................................................................................................. 14
（五）交易金额............................................................................................................. 14
（六）定价基准日及发行股份价格 ............................................................................. 15
（七）发行数量............................................................................................................. 15
（八）发行股份购买资产的价格调整方案 ................................................................. 16
（九）股份锁定情况 ..................................................................................................... 17
（十）过渡期间损益归属 ............................................................................................. 18
（十一）滚存未分配利润的安排 ................................................................................. 18
六、募集配套资金的简要情况 ............................................................................................. 18
（一）发行种类及面值 ................................................................................................. 18
（二）交易对方............................................................................................................. 18
（三）交易方式............................................................................................................. 19
（四）交易金额............................................................................................................. 19
（五）发行价格............................................................................................................. 19
（六）发行数量............................................................................................................. 19
（七）股份锁定情况 ..................................................................................................... 20
（八）募集配套资金用途 ............................................................................................. 20
七、本次交易对于上市公司的影响 ..................................................................................... 21
（一）对上市公司主营业务的影响 ............................................................................. 21
（二）对上市公司财务状况和盈利能力的影响 ......................................................... 22
（三）对上市公司股权结构的影响 ............................................................................. 23
八、本次交易方案实施需履行的批准程序 ......................................................................... 23
（一）本次交易方案已获得的授权和批准 ................................................................. 23
（二）本次交易方案尚需获得的批准和核准 ............................................................. 24
九、本次交易相关方所作出的重要承诺 ............................................................................. 24
十、本次交易涉及的信息披露保密事项 ............................................................................. 28
十一、上市公司股票的停复牌安排 ..................................................................................... 28
十二、待补充披露的信息提示 ............................................................................................. 29
十三、独立财务顾问的保荐机构资格 ................................................................................. 29
重大风险提示 ................................................................................................................................ 30
一、本次重组被暂停、中止或取消的风险 ......................................................................... 30
二、审批风险......................................................................................................................... 30
三、本次交易标的资产财务数据及预估值调整风险 ......................................................... 31
四、标的资产完整性和权属瑕疵 ......................................................................................... 31
五、本次募集配套资金未被中国证监会核准或募集资金不足风险 ................................. 32
六、重组后上市公司经营和业绩变化的风险 ..................................................................... 32
（一）业务整合风险 ..................................................................................................... 32
（二）主要产品定价和原材料波动风险 ..................................................................... 32
（三）主要产品质量风险 ............................................................................................. 32
（四）收入不能及时确认的风险 ................................................................................. 33
（五）税收优惠风险 ..................................................................................................... 33
（六）募集配套资金运用的风险 ................................................................................. 33
（七）国防投入政策变化的风险 ................................................................................. 33
七、标的资产预估增值较大的风险 ..................................................................................... 34
八、资本市场风险................................................................................................................. 34
九、客户集中风险................................................................................................................. 34
第一章 本次交易概况 .................................................................................................................. 35
一、本次交易方案概述 ......................................................................................................... 35
二、本次交易的背景和目的 ................................................................................................. 35
（一）本次交易的背景 ................................................................................................. 35
（二）本次交易的目的 ................................................................................................. 37
三、本次交易的具体方案及交易合同主要内容 ................................................................. 38
（一）发行股份购买资产协议主要内容 ..................................................................... 38
（二）股份认购协议主要内容 ..................................................................................... 44
四、业绩承诺与补偿安排 ..................................................................................................... 47
五、本次交易构成重大资产重组及关联交易 ..................................................................... 48
六、本次交易不构成借壳上市 ............................................................................................. 48
七、本次交易符合《重组办法》的相关规定 ..................................................................... 49
（一）本次交易符合《重组办法》第十一条的规定 ................................................. 49
（二）本次交易符合《重组办法》第四十三条的规定 ............................................. 51
八、本次交易方案实施需履行的批准程序 ......................................................................... 54
（一）本次交易方案已获得的授权和批准 ................................................................. 54
（二）本次交易方案尚需获得的批准和核准 ............................................................. 54
第二章 上市公司基本情况........................................................................................................... 55
一、基本信息......................................................................................................................... 55
二、历史沿革......................................................................................................................... 56
（一）公司设立情况 ..................................................................................................... 56
（二）公司历次股权变更情况 ..................................................................................... 56
三、本公司最近三年的控股权变动情况 ............................................................................. 59
四、最近三年的主营业务发展情况 ..................................................................................... 59
五、主要财务数据及财务指标 ............................................................................................. 60
六、控股股东及实际控制人情况 ......................................................................................... 61
七、最近三年重大资产重组情况 ......................................................................................... 62
八、四创电子及其现任董事、高级管理人员最近三年受到行政和刑事处罚、涉及诉讼或
者仲裁情况............................................................................................................................. 62
九、四创电子及其董事、监事、高级管理人员最近三年的诚信情况 ............................. 62
第三章 交易对方基本情况........................................................................................................... 64
一、华东所............................................................................................................................. 64
（一）基本情况............................................................................................................. 64
（二）历史沿革情况 ..................................................................................................... 64
（三）最近三年主营业务发展状况 ............................................................................. 65
（四）与控股股东、实际控制人、上市公司之间的产权及控制关系及向上市公司推
荐董事或者高级管理人员的情况 ................................................................................. 65
（五）主要下属企业情况 ............................................................................................. 65
（六）与上市公司的关联关系 ..................................................................................... 66
（七）交易对方及其主要管理人员最近 5 年受到行政和刑事处罚、涉及诉讼或者仲
裁、诚信等情况............................................................................................................. 66
二、中电科投资..................................................................................................................... 66
（一）基本情况............................................................................................................. 66
（二）最近三年主营业务发展情况 ............................................................................. 67
（三）最近两年主要财务数据 ..................................................................................... 67
（四）股东情况及产权控制关系图 ............................................................................. 67
（五）主要下属企业情况 ............................................................................................. 68
（六）与上市公司的关联关系及与其他配套融资交易对方的一致行动关系 ......... 68
三、冉钰投资......................................................................................................................... 68
（一）基本情况............................................................................................................. 68
（二）最近三年主营业务发展状况 ............................................................................. 69
（三）最近两年主要财务数据 ..................................................................................... 69
（四）合伙人及出资情况 ............................................................................................. 69
（五）主要下属企业情况 ............................................................................................. 69
（六）与上市公司的关联关系及与其他配套融资交易对方的一致行动关系 ......... 69
四、哥钰投资......................................................................................................................... 70
（一）基本情况............................................................................................................. 70
（二）最近三年主营业务发展状况 ............................................................................. 70
（三）最近两年主要财务数据 ..................................................................................... 70
（四）合伙人及出资情况 ............................................................................................. 70
（五）主要下属企业情况 ............................................................................................. 71
（六）与上市公司的关联关系及与其他配套融资交易对方的一致行动关系 ......... 71
五、中信建投......................................................................................................................... 71
（一）基本情况............................................................................................................. 72
（二）最近三年主营业务发展状况 ............................................................................. 72
（三）最近两年主要财务数据 ..................................................................................... 72
（四）股东情况及产权控制关系图 ............................................................................. 73
（五）主要下属企业情况 ............................................................................................. 73
（六）与上市公司的关联关系及与其他配套融资交易对方的一致行动关系 ......... 74
（七）中信建投参与本次募集配套资金不影响其作为本次交易财务顾问的独立性
......................................................................................................................................... 74
（八）资管计划委托人情况 ......................................................................................... 75
第四章 标的资产基本情况........................................................................................................... 82
一、本次交易标的资产概况 ................................................................................................. 82
二、博微长安历史沿革 ......................................................................................................... 82
（一）公司设立............................................................................................................. 82
（二）2008 年 12 月第一次股权划转 .......................................................................... 83
（三）2009 年 6 月变更名称和住所 ............................................................................ 84
（四）2014 年 7 月第一次增资 .................................................................................... 85
三、博微长安的股权结构及控制关系情况 ......................................................................... 85
（一）与控股股东、实际控制人之间的产权控制关系 ............................................. 85
（二）主要下属公司情况 ............................................................................................. 86
四、博微长安的组织结构情况 ............................................................................................. 91
五、博微长安的主营业务情况 ............................................................................................. 92
（一）警戒雷达装备 ..................................................................................................... 93
（二）机动保障装备 ..................................................................................................... 94
（三）粮食仓储信息化改造 ......................................................................................... 97
六、博微长安最近两年一期的主要财务数据 ................................................................... 100
（一）资产负债表主要数据 ....................................................................................... 100
（二）利润表主要数据 ............................................................................................... 100
（三）现金流量表主要数据 ....................................................................................... 106
（四）非经常性损益构成 ........................................................................................... 106
七、固定资产、无形资产、持有待售资产、生产经营资质、对外担保、主要负债情况等
.............................................................................................................................................. 107
（一）固定资产........................................................................................................... 107
（二）无形资产........................................................................................................... 109
（三）持有待售资产 ................................................................................................... 112
（四）业务资质........................................................................................................... 114
（五）对外担保情况 ................................................................................................... 115
（六）主要负债情况 ................................................................................................... 115
八、博微长安利润分配情况 ............................................................................................... 116
九、标的公司股权是否已取得该公司其他股东的同意或者符合公司章程规定的转让前置
条件的说明.........................................................................................................................
