太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
太平洋证券股份有限公司
2015 年度股东大会会议材料
二〇一六年三月二十五日
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
太平洋证券股份有限公司
2015 年度股东大会会议议程
会议时间：
现场会议：2016 年 3 月 25 日（星期五）14:00
网络投票：
1、通过交易系统投票平台的投票时间为 2016 年 3 月 25 日 9:15-9:25，
9:30-11:30，13:00-15:00；
2、通过互联网投票平台的投票时间为 2016 年 3 月 25 日 9:15-15:00。
会议地点：云南省昆明市湖景酒店
（云南省昆明市西山区滇池国家旅游度假区兴体路10号）
会议召集人：公司董事会
会议主持：董事长郑亚南先生
会议议程：
1、 宣布会议开始
2、 宣布到会股东人数、代表股份数
3、 宣读会议须知
4、 审议各项议案、填写表决票
5、 统计表决结果
6、 宣布表决结果
7、 宣读会议决议
8、 律师宣读法律意见
9、 宣布会议结束
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
太平洋证券股份有限公司
2015 年度股东大会会议须知
为确保公司股东大会的顺利召开，维护投资者的合法权益，确保股东大会
的正常秩序和议事效率，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证
券法》、《上市公司股东大会规则》以及《公司章程》的有关规定，特制定本须
知，请出席股东大会的全体人员遵照执行。
一、大会设会务组，负责会议的组织工作和处理相关事宜。
二、大会期间，全体出席人员应以维护股东的合法权益、确保大会的正常
秩序和议事效率为原则，自觉履行法定义务。
三、本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式。公司采用上海证券
交易所网络投票系统为股东提供网络投票方式。根据上海证券交易所《上市公
司股东大会网络投票实施细则（2015 年修订）》，股东通过上海证券交易所交易
系统投票平台投票的，可于股东大会召开日交易时间段通过股东账户登录其指
定交易的证券公司交易终端，参加网络投票；股东通过上海证券交易所互联网
投票平台投票的，可于股东大会召开日 9:15-15:00 登录上海证券交易所互联网
投票平台，并在办理股东身份认证后，参加网络投票。
公司股东只能选择现场投票或网络投票中的一种表决方式行使表决权，如
同一股份通过现场和网络投票系统重复进行表决的，或同一股份在网络投票系
统重复进行表决的，均以第一次表决投票结果为准。
四、本次股东大会的现场会议以记名投票方式表决。出席股东大会的股东，
应当对提交表决的议案发表以下意见之一：同意、反对或弃权。未填、错填、
字迹无法辨认的表决票、未按规定时间投票的表决票均视为投票人放弃表决权
利，其所持股份数的表决结果应计为“弃权”。
五、出席大会的股东及股东授权代表，依法享有发言权、质询权、表决权
等权利。
六、如股东拟在本次股东大会上发言，应当先向大会会务组登记。具体方
式为在股东大会会议通知回执“发言意向及要点”栏目中表明您的发言意向和
要点，并简要注明所需时间，于 2016 年 3 月 23 日以前以邮寄或传真方式送达
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
本公司董事会办公室登记。由于股东大会时间有限，股东发言由本公司按登记
统筹安排，本公司不能保证在回执上表明发言意向和要点的股东均能在本次股
东大会上发言。股东临时要求发言或就相关问题提出质询的，应经大会主持人
许可。未经主持人同意不得擅自发言、大声喧哗，为保证议事效率，发言内容
超出本次会议审议范围的，主持人可以提请由公司相关人员按程序另行作答或
禁止其发言，经劝阻无效的，视为扰乱会场秩序。
七、为保证股东大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东授
权代表）的合法权益，除出席会议的股东（或股东授权代表）、公司董事、监事、
高级管理人员、相关工作人员、公司聘请的律师及董事会邀请的人员外，公司
有权拒绝其他人进入会场。
八、为保证会场秩序，场内请勿大声喧哗、随意走动；对干扰会议正常秩
序、侵犯其他股东合法权益的行为，工作人员有权予以制止。
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
太平洋证券股份有限公司
2015 年度股东大会会议材料目录
议案一、2015 年度董事会工作报告 .................................... 5
议案二、2015 年度监事会工作报告 ................................... 23
议案三、2015 年度财务决算报告 ..................................... 27
议案四、2015 年度利润分配方案 ..................................... 32
议案五、2015 年度独立董事述职报告 ................................. 33
议案六、2015 年年度报告及摘要 ..................................... 43
议案七、关于续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司 2016 年度审
计机构的议案 ..................................................... 44
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
议案一、2015 年度董事会工作报告
各位股东：
公司董事会就 2015 年度工作情况进行了总结，形成了 2015 年度董事会工
作报告（详见本议案附件），本议案已经第三届董事会第三十七次会议审议通过，
现提请公司股东大会审议。
附件：太平洋证券股份有限公司 2015 年度董事会工作报告
太平洋证券股份有限公司董事会
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
附件：
太平洋证券股份有限公司
2015 年度董事会工作报告
2015 年中国经济总体下行。三大产业增速均下滑，固定资产投资持续回落，消费增长
平稳，消费对经济增长贡献率稳定提高。在新常态背景下，国企改革总体方案和十三五规
划的出台，以及中央经济工作会议的供给侧改革为资本市场的发展带来了机遇和挑战。中
国经济、资本市场的长期向好发展的趋势没有改变。同时，证券市场在经历了震荡蓄势、
快速拉升、暴跌回吐，逐步进入到信心修复并回归常态化阶段。受益于市场状况，公司积
极推动战略布局，各业务线抓住市场机遇，保持良好的发展势头。
为了进一步提升资本实力，保障发展战略顺利推进，报告期内公司推进了配股工作，
并通过同业拆借、收益权转让、收益凭证、公司债、次级债、短期公司债等多种渠道融入
资金，保障、支持了业务发展。同时，公司继续推进战略布局，除推动筹备设立太平洋基
金管理有限公司、另类投资子公司外，还稳步推进新设分支机构的建设工作。全年，经纪
业务、证券投资业务和信用业务为公司全年经营业绩的大幅提升做出了突出的贡献；资产
管理、固定收益、股份转让业务实现了业绩的稳步增长，各业务条线均完成了年初制定的
经营计划。
2015 年上半年沪指从 3049 点上冲到 5178 点，下半年下跌到 2850 点，全年上涨 9.41%。
受市场环境影响，公司 2015 年实现营业收入 274,337.07 万元，比上年同期的 135,915.87
万元增加了 101.84%；归属于上市公司股东的净利润 113,305.52 万元，比上年同期的
54,331.98 万元增加了 108.54%。
一、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：万元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 274,337.07 135,915.87 101.84
营业成本 130,159.49 60,790.87 114.11
营业利润 144,177.58 75,124.99 91.92
归属于上市公司股东的净利润 113,305.52 54,331.98 108.54
经营活动产生的现金流量净额 -800,641.86 -121,361.94 -
投资活动产生的现金流量净额 -241,048.07 -14,868.60 -
筹资活动产生的现金流量净额 1,258,905.26 441,887.02 184.89
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
1、收入和成本分析
2015 年度，公司实现营业收入 274,337.07 万元，同比增长了 101.84%。增长的主要原
因有：受市场交易量大增及信用业务规模快速增加的影响，经纪业务收入较上年同期大幅
增长；证券投资业务严格控制风险，抓住市场机会，合理配置投资品种，证券投资收益实
现较大幅度增加；资产管理业务随着业务的良好发展和规模的持续扩大，业绩较上年同期
大幅增长。
(1) 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位：万元 币种：人民币
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减（%） 年增减（%） （%）
证券经纪业务 148,734.36 61,262.28 58.81 149.53 171.46 减少 3.33 个百分点
证券投资业务 103,387.17 19,286.22 81.35 109.15 120.90 减少 0.99 个百分点
投资银行业务 9,570.79 8,884.31 7.17 -5.06 32.98 减少 26.55 个百分点
资产管理业务 19,730.04 7,819.76 60.37 198.45 140.11 增加 9.63 个百分点
主营业务分地区情况
毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本
（%） 年增减（%） 年增减（%） （%）
云南 89,572.32 18,759.52 79.06 171.88 95.84 增加 8.13 个百分点
北京 4,514.40 1,524.27 66.24 196.16 118.14 增加 12.08 个百分点
上海 2,557.78 1,306.80 48.91 191.64 79.10 增加 32.10 个百分点
广东 1,160.03 592.36 48.94 2.90 -47.30 增加 48.64 个百分点
本部 163,145.03 100,350.13 38.49 70.39 122.71 减少 14.45 个百分点
其他 13,387.50 7,626.41 43.03 262.34 111.77 增加 40.50 个百分点
合计 274,337.07 130,159.49 52.55 101.84 114.11 减少 2.72 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
①证券经纪业务
2015 年上半年市场行情强劲，其每月的日均成交额上涨速度惊人，并在 6 月达到了天
量，即便三季度连续 3 个月环比下降，日均成交额依旧保持在一个较高水平。受益于活跃
的市场交易量，2015 年公司经纪业务共实现营业收入 148,734.36 万元，同比增长了
149.53%；实现营业利润 87,472.08 万元，同比增长了 136.17%，成为公司利润的主要来源。
2015 年公司融资融券、股票质押式回购等资本中介业务继续呈现高增长的态势，截至
2015 年 12 月 31 日，公司两融业务融出资金余额 29.99 亿元，同比增长 33.16%，股票质押
回购融出资金余额 92.09 亿元，同比增长 274.25%，约定购回业务融出资金余额 304.85 万
元，信用业务合计融出资金已达 122.11 亿元，较 2014 年年末余额增长 158.43%。在信用
业务规模不断扩大的同时，公司不断强化和完善风险管理工作，提高风险预警能力，实现
了各方面的均衡发展。
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
②证券投资业务
2015 年全年 A 股动荡不断，在短短一年的时间里，A 股市场以前所未有的速度先后经
历了一场“疯牛”和“闪电熊”，仅三季度单季上证指数和深证指数下跌了 29%和 30%。
从全年累计看，公司证券投资整体业绩情况仍远超去年同期，再次跑赢大盘，累计全
年实现营业收入 103,387.17 万元，实现营业利润 84,100.95 万元，同比增长了 106.63%。
证券投资业务中金融资产投资损益具体情况如下：
单位：万元 币种：人民币
项目 2015 年度 2014 年度
交易性金融资产投资收益 108,959.54 44,248.63
可供出售金融资产投资收益 -736.18 720.30
持有至到期投资收益 - 233.01
股指期货投资收益 2,461.48 58.27
交易性金融资产公允价值变动收益 -3,363.60 8,675.75
合计 107,321.24 53,935.96
③投资银行业务
2015 年公司投资银行业务实现营业收入 9,570.79 万元，同比降低了 5.06%；实现营业
利润 686.48 万元，较去年同期降低了 79.81%。虽然受 IPO 暂停的影响，投行业务的盈利
出现一定程度的下降，但是公司的场外投行业务发展迅速，年内新增新三板挂牌 42 家。全
年投资银行业务取得承销业务收入 1,985.97 万元，财务顾问收入 8,654.81 万元。
证券承销业务具体情况如下：
单位：万元 币种：人民币
承销次数（次） 承销金额 承销收入
承销方式 证券名称
2015年 历年累计 2015年 历年累计 2015年 历年累计
新股发行 10 695,197.00 29,520.48
增发新股 1 7 1,364.00 347,617.25 27.28 7,095.24
配股 2 68,671.88 1,768.57
可转债
主承销
基金
债券发行 3 43 344,000.00 3,413,300.00 1,672.00 33,736.10
其他 2 2 8,366.90 8,366.90 269.69 269.69
小计 6 64 353,730.90 4,533,153.03 1,968.97 72,390.08
新股发行 9 69,711.70 45.48
增发新股
配股
副主承销
可转债
基金
债券发行 31 119,000.00 354.50
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
小计 40 188,711.70 399.98
新股发行 26 822,805.49 229.77
增发新股
配股 1 42,000.00 50.00
分销 可转债 6 112,032.00 67.50
基金
债券发行 12 119 117,000.00 17.00 611.50
小计 12 152 1,093,837.49 17.00 958.77
合计 18 256 353,730.90 5,815,702.22 1,985.97 73,748.83
④资产管理业务
2015 年公司资产管理业务共实现营业收入 19,730.04 万元，同比增长了 198.45%；实
现营业利润 11,910.28 万元，同比增长 255.09%。业绩增长的主要原因：全年公司资产管理
业务规模进一步扩大，公司在全力发展资管业务战略指导下，业务得到了全面的发展，因
此本期业绩增长幅度较大。截至年末，产品规模为 679.84 亿元，其中发行集合计划 28 只，
已结束 8 只，存续 20 只（大集合 2 只，小集合 18 只），规模为 41.80 亿元，集合计划净值
为 46.59 亿元；定向计划已发行 240 只，已结束 22 只，存续 218 只，规模为 638.04 亿元。
(2) 成本分析表
币种：人民币 单位：万元
分行业情况
本期占总 上年同期占 本期金额较上年
上年同期 情况
分行业 成本构成项目 本期金额 成本比例 总成本比例 同期变动比例
金额 说明
(%) (%) (%)
业务及管理费、营业税金
证券经纪业务 61,262.28 47.07 22,567.51 37.12 171.46
及附加、资产减值损失
业务及管理费、营业税金
证券投资业务 19,286.22 14.82 8,730.77 14.36 120.90
及附加、资产减值损失
业务及管理费、营业税金
投资银行业务 8,884.31 6.83 6,681.04 10.99 32.98
及附加、资产减值损失
业务及管理费、营业税金
资产管理业务 7,819.76 6.01 3,256.74 5.36 140.11
及附加、资产减值损失
成本分析其他情况说明
2015 年公司各类营业支出增长的主要原因是营业收入和业务量增长。
2、费用
2015 年度，发生业务及管理费 97,038.94 万元，同比增加了 83.23%。增长原因：主要
是本期营业收入同比增长 101.84%，相应各项费用同比也有所增加。
3、现金流
报告期内，公司现金及等价物净增加额为 217,295.47 万元。其中：
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
经营活动产生的现金流量净流出为 800,641.86 万元，比上年同期的净流出 121,361.94
万元增加 679,279.91 万元，净流出增加了 559.71%。主要影响因素为：随着信用业务和中
间业务规模的扩大，回购业务资金净减少额增加 571,406.22 万元；本期处置交易性金融资
产净减少额增加 165,807.75 万元；本期交易活跃，收取利息、手续费及佣金的现金流入增
加 150,192.25 万元。
投资活动产生的现金流量净流出为 241,048.07 万元，比上年同期的净流出 14,868.60
万元增加 226,179.47 万元，净流出增加了 15.21 倍。主要影响因素为：投资支付的现金增
加 214,878.67 万元；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加 19,130.92
万元。
筹资活动产生的现金流量净流入为 1,258,905.26 万元，比上年同期的净流入 441,887.02
万元增加 817,018.24 万元。主要影响因素为：公司发行债券收到的现金比上年增加
1,149,544.61 万元；上年度公司通过发行非公开增发募集资金，本年度无该事项发生，吸收
投资收到的现金减少 398,228.68 万元；本期分配股利、利润或偿付利息支付的现金流出增
加 19,624.81 万元。
(二) 资产、负债情况分析
资产及负债状况
币种：人民币 单位：万元
本期期末数占 上期期末数占 本期期末金额
项目名称 本期期末数 总资产的比例 上期期末数 总资产的比例 较上期期末变 情况说明
（%） （%） 动比例（%）
自有资金和客户资
货币资金 750,618.34 22.02 529,922.87 37.35 41.65
金增加
融出资金 299,922.18 8.80 225,230.18 15.87 33.16 信用业务规模扩大
债券投资和货币市
金融资产 1,016,929.82 29.83 295,066.05 20.79 244.64
场基金投资增加
买入返售金融资产 1,304,153.09 38.25 352,624.07 24.85 269.84 信用业务规模扩大
长期股权投资 2,804.67 0.08 2,860.49 0.20 -1.95 被投资公司亏损
固定资产、无形资 新购置房屋、软件
34,788.32 1.02 13,273.28 0.94 162.09
产、其他资产 等
资产总计 3,409,216.41 100.00 1,418,976.93 100.00 140.26
本期发行收益凭证
应付短期融资款 307,000.00 11.75 846.02 0.12 36,187.56
规模增加
以公允价值计量且
合并结构化主体增
其变动记入当期损 160,722.34 6.15
加金融负债
益的金融负债
本期新增收益互换
衍生金融负债 85,009.66 3.26
业务
卖出回购金融资产 本期中间业务规模
574,956.66 22.01 268,958.32 38.38 113.77
款 扩大
代理买卖证券款 543,713.92 20.82 377,979.22 53.94 43.85 本期业务规模增加
本期新发行公司债
应付债券 844,235.48 32.32
和次级债
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
本期融资增加，应
其他负债 96,207.41 3.68 52,923.12 7.55 81.79
付利息增加
负债合计 2,611,845.47 100.00 700,706.68 100.00 272.74
其他说明
1、资产情况
2015年因市场快速发展，公司资产规模迅速扩大，公司的财务杠杆水平较上年有较大增
加，但资产负债结构总体保持稳健。截至2015年12月31日，公司总资产340.92亿元，比2014
年12月31日大幅增加199.02亿元，增幅140.26%。主要变动项目为：（1）交易性金融资产、
可供出售金融资产由于投资规模扩大增加58.01亿元；（2）衍生金融资产因新开展的业务增
加10.89亿元；（3）买入返售金融资产因本期信用业务规模扩大增加95.15亿元；（4）货币资
金（含结算备付金）期末余额较上年增加22.07亿元。
从资产结构上看，2015 年末货币资金、结算备付金占总资产的比例为 22.02%，金融
资产占总资产的比例为 29.83%，主要为风险较低的债券投资和货币市场基金，融出资金占
比 8.80%，买入返售金融资产占比 38.25%，主要为股票质押式回购，长期股权投资占比
0.08%，主要为对老-中证券的联营投资，其他资产占总资产的比例为 1.02%，主要为公司
的房屋建筑物及购买的交易软件。公司的资产质量和流动性较好，减值准备计提充分。
2、负债情况
截至 2015 年 12 月 31 日，公司负债总额 261.18 亿元，较 2014 年 12 月 31 日增加 191.11
亿元，增幅 272.74%。主要增加的项目是：（1）应付短期融资款因本期发行收益凭证规模
扩大增加 30.62 亿元；2）卖出回购金融资产款由于中间业务本期规模扩大增加 30.60 亿元；
（3）代理买卖证券款增加 16.57 亿元；4）应付债券因本期新发行公司债和次级债增加 84.42
亿元；（5）合并结构化主体增加交易性金融负债 16.07 亿元。
从负债结构上看，2015 年末应付债券占总负债的比例为 32.32%，主要为本期发行的
公司债和次级债，应付短期融资款 11.75%，代理买卖证券款占比 20.82%，卖出回购金融
资产款占比 22.01%，交易性金融负债占比 6.15%，衍生金融负债占比 3.26%，其他负债占
比 3.68%。
3、长短期负债结构
截至 2015 年 12 月 31 日，公司总负债 261.18 亿元，扣除代理买卖证券款 54.37 亿元后，
自有负债 206.81 亿元，其中流动负债 122.39 亿元，占自有负债的比例为 59.18%，主要为
应付短期融资款、卖出回购金融资产、交易性金融负债等；长期负债 84.42 亿元，占自有
负债的比例为 40.82%，为公司发行的公司债和次级债，长短期负债结构合理。
4、融资渠道
公司遵章守纪，诚信经营，资本实力、盈利能力和偿债能力逐步增强。同时，积极拓
展融资对手，与商业银行、基金公司等金融机构保持良好的合作关系，信用良好，有较强
太平洋证券股份有限公司 2015 年度股东大会会议材料
的融资能力，能够通过监管许可的融资方式，筹集经营所需资金。报告期内，公司主要通
过发行公司债、次级债、收益凭证、收益权转让、同业拆借、债券回购等多种渠道进行融
资，筹集经营所需资金。此外，公司还可以根据市场环境和自身需求，通过增发、配股、
可转换债券及其它主管部门批准的方式进行融资。
5、流动性风险管理
公司制定了《流动性风险管理办法》及《流动性风险应急预案》，通过建立科学的风险
管理组织架构，划分明确的风险管理职责、制定有效的风险管理策略、程序和制度，强化
考核监督，从全业务、全流程的角度持续推动流动性风险管理体系的建立和完善，实施稳
健的流动性风险管理措施。公司流动性管理遵循全面性、审慎性、预见性和集中性原则，
通过建立合理、有效的流动性风险管理体系，对资产负债管理实施有效的识别、计量、评
估、监测和控制，确保公司流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
公司在经营战略上注重资产、负债的规模与结构管理，在融资计划上注重资金来源与
运用在规模、结构、期限上的匹配。通过发行公司债、次级债补充中长期资金，优化债务
融资的期限结构和渠道结构。在满足流动性监管指标及净资本监管要求的基础上，平衡流
动性资产的安全性、收益性和流动性，控制流动性风险，确保公司的安全运营。针对流动
性风险管理，公司采取的主要措施包括：（1）协调、完善公司资金计划，强化资金头寸管
理和现金流量监控，确保日间流动性安全；（2）统筹公司资金来源与融资管理，提高融资
的多元化和稳定性，加强资产负债期限匹配管理；（3）持有充足的自有货币资金及流动性
较高的金融资产，满足融资性、经营性及投资性资金需求；（4）强化以现金流为基础的流
动性缺口分析，分析压力情景下公司的现金流量和资金缺口，评估公司的流动性风险的承
受能力，并依据压力测试结果，制定相应的流动性风险应急措施；（5）加强了流动性风险
管理相关的信息系统建设，从多维度完善流动性风险指标的监控管理；（6）综合考虑流动
性风险、监管要求、发展策略等因素，平衡收益与风险，设定业务限额，并根据业务限额
安排资金。
(三) 行业经营性信息分析
1、分支机构新设情况
截至报告期末，公司共有 76 家分支机构，其中 8 家分公司（新疆、广西、北京、上海、
西安、武汉、辽宁、成都分公司），68 家证券营业部。报告期内新设分支机构 23 家，具体
情况如下：
序号 分支机构名称 分支机构地址 联系电话
1 赤峰玉龙大街证券营业部 内蒙古赤峰市新城区玉龙大街科研综合楼 0476-8873018
北京市西城区北展北街 5、7、9、11、13、15、17 号 6
2 北京北展北街证券营业部 010-88321700
