中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文
中冶美利纸业股份有限公司
2015 年年度报告
2016 年 03 月
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中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内
容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个
别和连带的法律责任。
二、公司负责人张强先生、主管会计工作负责人丁国强先生及会计机构负
责人(会计主管人员)王冬萍女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、
完整。
三、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
四、本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质
承诺，请投资者注意投资风险。
五、公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意相关风险因素。
公司已在第四节管理层讨论与分析中“公司未来发展的展望”部分描述了公司经
营中存在的风险以及公司应对措施，敬请查阅。
六、公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
七、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了带强调事项段的无
保留意见的内控审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，
请投资者注意阅读。
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目录
第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9
第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 12
第四节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 29
第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 50
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 57
第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 57
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 58
第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 67
第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 77
第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................. 97
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释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 中冶美利纸业股份有限公司
实际控制人、中国诚通 指 中国诚通控股集团有限公司
控股股东、中冶纸业、纸业集团 指 中冶纸业集团有限公司
宁波银行 指 宁波银行股份有限公司北京分行
浆纸公司、美利浆纸 指 中冶美利浆纸有限公司
北京兴诚旺、兴诚旺 指 北京兴诚旺实业有限公司
云创公司 指 宁夏云创数据投资有限公司
元、万元 指 人民币元、人民币万元
报告期、本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 *ST 美利 股票代码
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 中冶美利纸业股份有限公司
公司的中文简称 美利纸业
公司的外文名称（如有） MCC MEILI PAPER INDUSTRY CO.,LTD
公司的外文名称缩写（如有）MCC MEILI PAPER
公司的法定代表人 张强
注册地址 宁夏回族自治区银川市
注册地址的邮政编码 750001
办公地址 宁夏回族自治区中卫市沙坡头区柔远镇
办公地址的邮政编码 755000
公司网址 HTTP://WWW.CHINA-MEILI.COM
电子信箱 MLZY@CHINA-MEILI.COM
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 丁国强 史君丽
联系地址 宁夏回族自治区中卫市沙坡头区柔远镇 宁夏回族自治区中卫市沙坡头区柔远镇
电话 0955－7679166 0955－7679334 7679339
传真 0955－7679216 0955－7679216
电子信箱 dgq@chinapaper.com.cn Yky1662@126.com
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 HTTP://WWW.CNINFO.COM.CN
公司年度报告备置地点 董事会秘书办公室 证券投资部
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四、注册变更情况
组织机构代码 22769500-3
公司上市以来主营业务的变化情况（如
无
有）
1998 年公司上市之初控股股东为宁夏美利纸业集团有限责任公司。2006 年 10 月
17 日，公司控股股东宁夏美利纸业集团有限责任公司更名为中冶美利纸业集团有
历次控股股东的变更情况（如有）
限公司，2009 年 8 月 28 日中冶美利纸业集团有限公司更名为中冶纸业集团有限
公司。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层
签字会计师姓名 李长照 王志勇
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
营业收入（元） 556,711,441.28 622,013,445.02 -10.50% 553,185,490.34
归属于上市公司股东的净利润（元） 148,079,318.29 -649,097,283.18 122.81% -237,150,522.24
归属于上市公司股东的扣除非经常性
-137,732,909.60 -409,812,811.86 66.39% -281,397,436.59
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -5,170,980.83 -61,233,069.17 91.56% -292,768,684.59
基本每股收益（元/股） 0.47 -2.05 122.94% -0.75
稀释每股收益（元/股） 0.47 -2.05 122.94% -0.75
加权平均净资产收益率 ------- -473.69% ------- -42.70%
2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末
总资产（元） 1,406,941,844.93 1,505,928,144.14 -6.57% 2,472,362,362.80
归属于上市公司股东的净资产（元） 34,861,747.22 -169,147,571.07 120.61% 445,930,770.79
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七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 148,134,838.56 147,332,322.06 135,940,752.00 125,303,528.66
归属于上市公司股东的净利润 -63,285,367.04 -85,833,484.92 -62,226,084.33 359,424,254.58
归属于上市公司股东的扣除非经
-33,386,602.24 -49,092,118.43 -30,731,588.15 -24,522,600.78
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -5,419,756.89 8,335,603.27 -4,453,104.24 -3,633,722.97
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 137,912.86 39,636,598.75 12,637,802.91
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
685,714.28 617,714.28 723,738.28
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
债务重组损益 721,880.97 1,407,894.00 1,585,665.95
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 286,923,380.22 -286,923,380.22
受托经营取得的托管费收入 6,000,000.00 7,307,832.48 9,866,191.73
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,656,660.44 -1,331,130.61 18,987,060.31
少数股东权益影响额（税后） -446,455.17
合计 285,812,227.89 -239,284,471.32 44,246,914.35 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
1、主要业务情况
报告期内公司主要从事中、高档文化用纸及特种纸的生产与销售。主要产
品为未涂布印刷书写纸，具体包括胶版纸、彩色胶版纸、双胶纸、静电复印纸、
彩色复印纸、荧光商务贴等。其中胶版纸、彩色胶版纸主要用于学生学习用的
练习簿、日记本及书刊等；双胶纸主要用于彩色画报、封面、图片、商标、插
画、宣传画等；静电复印纸、彩色复印纸主要用于各类资料的复印、打印和传
真等；荧光商务贴主要用于商务贴。
2、经营模式
（1）采购模式：公司生产所需的原材料包括商品浆、原煤、化工产品等，
部分通过与供应商直接签订采购合同购入，部分通过代理商采购。
（2）生产模式：生产主要采用“以销定产”的方式。
（3）销售模式：销售主要采用“经销为主、直销为辅、以销定产”方式，面
向的客户包括经销商、出版集团、杂志社、大型印刷厂等。
3、公司所处行业情况分析
（1）公司所处行业特点
造纸行业目前正处于调整升级发展的新阶段。由于经济增长和市场需求减
缓，部分产品阶段性和结构性过剩，造成纸产品市场竞争加剧。同时，国家环
保要求更加严格，造纸企业的成本压力和环保风险也在不断增加，但行业在国
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民经济中的地位不会有根本性的改变。
（2）公司业务发展情况
公司的主导产品文化纸在市场中面临的竞争日趋激烈，但公司以特种纸等
高附加值产品系列已抢占一定先机，拥有一定市场份额。公司未来将进一步加
大产品结构调整力度，加大特种纸高附加值产品系列在公司产品中所占比重，
充分发挥公司自身资源优势，在细分行业中抢占先机，为公司造纸产业未来的
发展谋求更大的市场空间。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
在建工程 本期部分在建工程转入固定资产所致
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
（一）公司是西北地区最大的造纸类上市公司，区位优势较为明显，同时
随着公司纸产品结构的不断调整和优化，特种纸在公司纸产品比重中不断加大，
公司产品附加值及毛利率水平将进一步提高，公司在特种纸细分行业的竞争力
将进一步提升。
（二）公司所在地的电力资源、气候环境、土地资源、地质条件等优势为
公司非公开发行股票募集资金项目云创公司数据中心项目的实施提供了良好的
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外部资源支持。
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
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第四节 管理层讨论与分析
一、概述
报告期内，公司董事会及经营层根据行业发展的新趋势，审时度势，以增
强公司可持续经营能力为目标，通过强化内部管理、优化人力资源、化解经营
风险、推进战略转型等方面工作的实施，公司造纸业务扭亏能力增强，转型互
联网数据中心（以下简称“IDC”）行业取得重大进展，全年经营稳定运行，各项
工作成效明显。2016 年，公司将在造纸和 IDC 业务的双轮驱动下，实现健康
快速持续发展。
（一）主要经营指标完成情况
产量：全年生产各类纸 12.33 万吨，同比下降 1.60%，其中：文化纸 9.26
万吨，同比上升 2.32%；特种纸 3.07 万吨，同比下降 8.90% 。
销量：全年销售各类纸 11.59 万吨，同比下降 10.64%，其中：文化纸 8.64
万吨，同比下降 8.28%；特种纸 2.95 万吨，同比下降 9.23%。
（二）其他工作开展情况
1、产供销全面入手，逐步改善经营环境
通过调整工艺技术、优化和改进采购渠道以及优化完善销售管理制度，在
销售市场极其疲软的情况下，确保了生产经营目标的实现。
2、有效推进非公开发行股票工作
经过努力，非公开发行股票工作已经中国证监会核准通过，为公司的战略
转型及可持续发展打下了坚实的基础。
3、解除担保责任，降低或有风险
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经过公司主动争取和协商，在公司控股股东及实际控制人的支持和帮助下，
公司对西北轴承股份有限公司及中冶纸业集团有限公司的对外担保责任被顺利
解除，极大降低了公司或有风险，最大限度的保护了公司及广大股东的权益。
二、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2015 年 2014 年
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 556,711,441.28 100% 622,013,445.02 100% -10.50%
分行业
造纸业 530,360,017.30 100% 598,279,607.67 100% -10.50%
其他业务 26,351,423.98 23,733,837.35
分产品
特种纸 146,606,017.72 26.33% 171,192,616.48 27.52% -14.36%
胶版纸 25,613,244.38 4.60% 33,211,544.74 5.34% -22.88%
书写纸 358,140,755.20 64.34% 389,518,705.77 62.62% -8.06%
箱板纸 4,356,740.68 0.70% -100.00%
其他业务 26,351,423.98 4.73% 23,733,837.35 3.82% 11.03%
分地区
西北地区 365,000,176.49 65.56% 379,229,687.44 60.97% -3.75%
华北地区 22,741,744.70 4.09% 37,243,765.03 5.99% -38.94%
华东地区 71,662,571.56 12.87% 99,150,194.05 15.94% -27.72%
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华南地区 24,261,905.11 4.36% 37,772,208.42 6.07% -35.77%
其他地区 46,693,619.44 8.39% 44,883,752.73 7.21% 4.03%
其他业务 26,351,423.98 4.73% 23,733,837.35 3.82% 11.03%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
造纸业 530,360,017.30 507,154,071.67 4.38% -11.35% -11.45% 8.32%
分产品
特种纸 146,606,017.72 138,848,072.59 5.95% -14.36% -17.80% 3.09%
胶版纸 25,613,244.38 24,233,514.27 5.59% -22.88% -29.89% 9.45%
书写纸 358,140,755.20 347,316,124.81 3.64% -8.06% -16.89% 10.24%
箱板纸 -100.00% -100.00%
合计 530,360,017.30 507,154,071.67 4.38% -11.35% -18.45% 8.32%
分地区
西北地区 365,000,176.49 353,329,361.49 3.78% -3.75% -12.60% 9.73%
华北地区 22,741,744.70 21,679,446.07 5.13% -38.94% -43.92% 8.43%
华东地区 71,662,571.56 67,148,306.65 6.94% -27.72% -30.23% 3.35%
华南地区 24,261,905.11 24,238,074.91 1.01% -35.77% -40.64% 8.12%
其他地区 46,693,619.44 44,002,522.55 6.45% 4.03% -4.11% 7.94%
合计 530,360,017.30 507,154,071.67 4.38% -11.35% -18.45% 8.32%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告
期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
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行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减
销售量 万吨 11.59 12.97 -10.64%
造纸业 生产量 万吨 12.33 12.53 -1.60%
库存量 万吨 1.53 0.8 91.25%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
2015年底纸张库存为1.53万吨，较年初增加91.25%。主要是本期销量比上年同
期减少所致。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
2015 年 2014 年
行业分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
轻工业 造纸 507,154,071.67 100.00% 621,872,347.87 100.00% -18.45%
单位：元
2015 年 2014 年
产品分类 项目 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重
纸 人工费用 86,550,154.92 17.07% 131,748,254.03 21.18% -34.31%
纸 原材料 386,183,214.34 76.15% 421,973,801.94 67.86% -8.48%
纸 固定资产折旧 21,631,407.38 4.27% 52,268,528.54 8.41% -58.61%
纸 间接费用 12,789,295.03 2.51% 15,881,763.36 2.55% -19.47%
合计 507,154,071.67 100.00% 621,872,347.87 100.00% -18.45%
说明
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无
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□ 是 √ 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元） 235,148,156.16
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 42.24%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例
1 新疆出版印刷集团公司 65,228,180.20 11.72%
2 中卫市金盛源工贸有限责任公司 51,817,245.39 9.31%
3 宁夏君联工贸有限公司 47,549,402.90 8.54%
4 银川天通制浆纸业有限公司 36,659,332.18 6.58%
5 陕西宏鑫印刷物资有限公司 33,893,995.49 6.09%
合计 -- 235,148,156.16 42.24%
主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司主要供应商情况
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前五名供应商合计采购金额（元） 196,386,753.22
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 45.89%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例
1 焦作瑞丰纸业有限公司 54,797,247.78 12.80%
2 读者出版传媒股份有限公司 54,112,150.56 12.64%
3 天津港保税区中物投资发展有限公司 30,096,536.42 7.03%
4 贵州赤天化纸业股份有限公司 29,955,485.13 7.00%
5 河南千优贵商贸有限公司 27,425,333.33 6.41%
合计 -- 196,386,753.22 45.89%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用
3、费用
单位：元
2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明
销售费用 15,090,097.03 14,878,546.12 1.42%
管理费用 108,123,233.11 140,060,735.31 -22.80% 主要是职工安置费比上年同期减少所致。
财务费用 32,478,071.47 45,411,718.60 -28.48% 主要原因为本期借款本金减少，相应的利息支出减少所致。
4、研发投入
√ 适用 □ 不适用
本年发生研发费用2,184,766.51元,比上年同期增加69.58%。研发费用占营
业收入0.39%,占净资产5.79%。
公司研发投入情况
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中冶美利纸业股份有限公司 2015 年年度报告全文
2015 年 2014 年 变动比例
研发人员数量（人） 42 40 5.00%
研发人员数量占比 3.16% 2.10% 1.06%
研发投入金额（元） 2,184,766.51 1,288,314.91 69.58%
研发投入占营业收入比例 0.39% 0.21% 0.18%
研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00%
资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00%
